КА
Кал = ——— х 100 % (1.3.9.)
27
ОВмгде КА - кассовые активы - денежные средства в кассе; средства на корсчете в РКЦ; средства на корреспондентских счетах в других банках;
ОВм - размер обязательств банка до востребования.
Данный показатель характеризует степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств высоколиквидными средствами. Вероятно, величина такого покрытия, как подтверждает мировая практика, должна быть около 20-50 %.
Однако, значение данного коэффициента может быть обманчиво, в случае, если в структуре привлеченных ресурсов слишком мала доля вкладовдо востребования и явно доминируют срочные и сберегательные вклады, которые, безусловно более устойчивы, чем первые, но некоторое ихпокрытие все-таки необходимо при условии, что часть срочных обязательств может иметь срок погашения в течение ближайших 30 дней. Кроме того, данный показатель не учитывает такие ликвидные активы, как государственные ценные бумаги, которые могут быть использованы для покрытия краткосрочных обязательств банка, а также кредиты, выданные банком, со сроком погашения в течение ближайших 30-ти дней и другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.
Для того чтобы сгладить возможное искажение целесообразно рассчитывать коэффициент относительной ликвидности банка:
КА + Бра
Кол = ——————— х 100 % (1.3.10.)
28
Овтгде КА + Бра - кассовые активы и быстрореализуемые активы банка, включая государственные ценные бумаги, платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в ближайшие 30 дней;
Овт - обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней.
Данный показатель, по сути, является нормативом текущей ликвидности, установленным ЦБ РФ (Н2). Однако его существенным достоинством является то, что он учитывает в составе ликвидных активов остатки средств на корсчетах банка (безусловно, в расчет должны приниматься только действительно функционирующие счета). Поэтому банк может считать положительным значение данного показателя, если оно будет чуть ниже установленного норматива.
Помимо рассмотренных выше показателей банк может рассчитывать и другие коэффициенты, характеризующие структуру активов банка с точкизрения ликвидности. Таким показателем является соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. Данный коэффициент, по сути, представляет собой норматив ликвидности, установленный ЦБ РФ - Н5. Однако сам норматив также учитывает не все ликвидные активы банка (например, те же средства на корсчетах), поэтому банки для оценки реального уровня ликвидности должны корректировать числитель Н5 на сумму неучтенных в нем ликвидных активов.
Еще одним показателем, характеризующим ликвидность банка с точки зрения структуры его активов, является отношение размера портфеля ценных бумаг, принадлежащего банку, к его обязательствам:
Ц/Б
К3 = ————— х 100% (1.3.13.)
29
Огде Ц/Б - ценные бумаги - государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги в портфеле банка;
О - сумма обязательств банка, включая обязательства до востребования, срочные обязательства банка (по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства) и тому подобное.
Портфельные ценные бумаги обладают потенциальной ликвидностью. Так, высокое их отношение к обязательствам свидетельствует о мощном запасе ликвидности в качестве вторичных резервов. Но при большой доле займов в обязательствах это может вести к убыточности. С другой стороны, низкая доля инвестиций в ценные бумаги, в том числе государственные ценные бумаги, сильно снижает маневренностьбанка в плане поддержания ликвидности и конкуренции за очень выгодные ссуды. Значение коэффициента в зависимости от обстоятельств, может варьироваться в значительных пределах - от 15 % до 40 %. Это связано с неразвитостью финансовых рынков, поэтому у банков могут быть объективные трудности с развитием инвестиционной деятельности.
При анализе ликвидности банка очень важно оценить качество активов, например качество кредитов, выданных банком. Для этого определяют долю просроченных кредитов в кредитном портфеле банка:
Просроченные кредиты
Кпркр = —————————————— х 100 % (1.3.14.)
30
Общая сумма выданных банкомкредитов
Размер данного показателя вероятно не должен превышать 3 - 4 %, а резервы на покрытие убытков по ссудам должны быть не менее величины просроченных кредитов.
Рассмотрим метод определения финансовой устойчивости коммерческого банка через показатель достаточности капитала. В целяхподдержания ликвидности баланса коммерческими банками на должном уровне и обеспечения экономической устойчивости в их работе, Центральный Банк России ввел показатели достаточности капитала. Достаточность капитала, определяется путем установления допустимых размеров уставного капитала банка и соотношения всего его капитала с суммой активов, взвешенных с учетом степени риска их потери. Минимальный размер уставного капитала, следующий для вновь созданных коммерческих банков:
-рублевый эквивалент уставного капитала, создаваемого банка, заисключением дочернего банка иностранного банка, на первый квартал 2002 года составляет не менее 132450000 рублей;
-рублевый эквивалент уставного капитала создаваемой дочерней кредитной организации, за исключением дочерней небанковской кредитной организации иностранного банка, на первый квартал 2002 года составляет не менее 13245000 рублей;
-рублевый эквивалент уставного капитала создаваемой дочерней кредитной организации иностранного банка, начиная с 1 января 2002 года по 19 февраля 2002 года включительно, составляет не менее 264900000 рублей, с 20 февраля 2002 года по 31 марта 2002 года включительно, составляет не менее 132450000 рублей;
-рублевый эквивалент собственных средств (капитала) банка, ходатайствующего о получении генеральной лицензии на осуществление банковских операций, на первый квартал 2002 года, составляет не менее 132450000 рублей;
-рублевый эквивалент собственных средств (капитала) кредитной организации, ходатайствующей об изменении вида с небанковской кредитной организации на банк на первый квартал 2002 года, составляет не менее 132450000 рублей.
Собственные средства (капитал) банка, используемые при расчете обязательных экономических нормативов, определяется как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной прибыли, уменьшенная на затраты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней.
Для оценки состояния активов коммерческого банка, они подразделяются на 5 групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. При этом отдельным категориям и группам активов, присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты, которые мы более подробно рассмотрим во 2 главе дипломной работы.
В 1 группу входят активы, свободные от риска, во 2 группу – активы с минимальным риском, в 3-5 – с повышенным риском. Взвешивание активов по степени риска, производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете (счетах), или их части, на коэффициент риска (в %), деленный на 100%. При этом, отдельным категориям и группам активов, присвоены соответствующие поправочные коэффициенты, отражающие степень риска их потери. На основании такой группировки и корректировки балансовой суммы активов исчисляются показатели достаточности капитала. Среди них, основное место, занимает показатель обеспечения капиталом вложений с повышенным риском (Н1), рассчитываемый, как соотношение капитала банка (К) к сумме активов, взвешенных с учетом риска (Ар):
K
H1= -------------------------------------- х 100% (1.3.15.)
31
Ар-Рц-Рк-Рд+КРВ+КРС+РРгде Ар- сумма активов банка, взвешенных с учетом риска;
КРВ - величина кредитного риска;
КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;
РР – размер рыночного риска;
Рц - общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;
Рд - величина созданного резерва на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами.
В целях приведения уровня достаточности капитала в соответствии с международными стандартами, минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается в размере:
-от 5 млн. евро и выше с 01.02.99 – 8 %, с 01.01.2000 – 10 %;
-менее 5 млн. евро с 01.02.99 – 9 %, с 01.01.2000 –11 %.
Рассмотрим еще один метод определения финансовой устойчивости коммерческого банка через определение его платежеспособности.
Способность банка, своевременно и полностью производить платежи по своим обязательствам, зависит не только от работы самого кредитного учреждения, но и от финансового положения своих заемщиков. При размещении кредитов, банки должны исходить из степени кредитоспособности предприятий и организаций, но при этом им не следует исключать возможность случаев неплатежей одним или несколькими заемщиками. В ситуации, когда один из заемщиков, не в состоянии своевременно погасить задолженность по ссудам банку, важно чтобы этот неплатеж не вызывал затруднений для самого банка при выполнении его собственных обязательств.
Как показывает практика, избежать таких последствий, позволяет ограничение выдачи кредита одному заемщику. В противном случае, просрочка только одного клиента, по крупному кредиту, нарушит ликвидность банка.
Максимальный размер кредита (К3) установлен Центральным Банком России, в виде сопоставления совокупной задолженности по ссудам одного заемщика (сумма дебетовых сальдо по ссудным счетам + 50% забалансовых обязательств, выданных в отношении этого заемщика) с собственными средствами банка. Значение показателя К3, для коммерческих банков не должно превышать 0,5.
В случаях предоставления кредитов организациям-пайщикам банка или организациям, связанным с банком через участие в совместных органах управления, сумма кредитов одному заемщику, не должна превышать 30% собственных средств банка.
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, устанавливается в процентах от собственных средств (капитала) банка:
Крз
Н6= -------------- х 100% (1.3.16.)
32
Кгде Крз –совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, размещенным депозитам, учтенным векселям, займам.
Норматив Н6 рассчитывается по каждому эмитенту, в долговые обязательства которого банком произведены вложения.
Максимально допустимое значение норматива Н6 устанавливается –25%.
В целях соблюдения банком платежеспособности, введено понятие “крупный кредит” и особая система контроля за их общей стоимости. Под крупным кредитом понимается величина совокупной задолженности заемщика + 50% гарантий и обязательств, выданных этому заемщику, которая превышает 5% собственных средств банка. Крупные кредиты могут предоставляться только при наличии единогласного решения совета банка. Общая сумма крупных кредитов, выданных коммерческими банками на конец отчетного месяца, не должна превышать:
Кркр
Н7= ------------ х 100% (1.3.17.)
33
Кгде Крср - совокупная величина крупных кредитных рисков. Сумма самых крупных 5 кредитов с учетом забалансовых операций не может более чем в 3 раза превышать сумму собственных средств банка.
Максимально допустимое значение Н7 устанавливается в размере-800%.
Следует подчеркнуть, что при подсчете совокупной суммы обязательств заемщика, исключается 90% суммы остатка задолженности по ссудам, выданным под залог государственных ценных бумаг, 75% остатка задолженности по ссудам, предоставленным под залоговые обязательства под реальное материальное обеспечение, свободное от залога по другим сделкам, 70% остатка задолженности по ссудам, по которым имеется гарантия третьих лиц с известной платежеспособностью; 80% от суммы зарегистрированных кредитов; 60% задолженности по ссудам под залог векселей, по которым имеется гарантия банка; 50% задолженности по ссудам под залог переводных векселей, акцептованных плательщиком, по которым имеется аваль; 40% обязательств, возникающих на основе операций по учету векселей; 40% задолженности по ссудам, выданным под залог акций, зарегистрированных на фондовой бирже. Максимально допустимое значение показателя Н9 дифференцировано по типу банка:
-для коммерческих банков, созданных на базе специализированных банков – 1,0;
-по прочим коммерческим банкам, учрежденным в течение 1990-1991 годов – 0,75;
-по прочим коммерческим банкам – 0,5.
При этом установлено, что размер риска банка на одного заемщика, не может превышать 10% суммы активов банка. Введен контроль над крупными кредитами банка (20% от капитала банка). Однако имеет отличие, предельно допустимая сумма крупных кредитов, по отношению к собственным средствам банка:
-для коммерческих банков, созданных на базе специализированных банков, - не более чем в 15 раз;
-для коммерческих банков, действующих в виде обществ с ограниченной ответственностью, - не более чем в 10 раз;
-по прочим коммерческим банкам – не более чем в 8 раз.
Сегодняшние условия работы российских банков меняются, ужесточились требования Центрального Банка РФ (открыть коммерческий банк не так просто, как это было всего несколько лет назад) невыполнение предписаний ЦБ ведут к серьезным санкциям со стороны последнего. Прошли те времена, когда достаточно было привлекать “короткие” деньги, направлять их на спекулятивные операции и, получая хорошую маржу, обеспечивать высокие финансовые показатели, не особенно заботясь о том, “как получилось сегодня и что будет завтра”.
В сложившихся условиях, изменяются и подходы к анализу. Потребители банковских услуг, сами банкиры, осознают необходимость в наиболее полных и достоверных средствах анализа банковской надежности.
2. Анализ финансовой устойчивости коммерческих банков РТ
2.1. Методы оценки, применяемые в коммерческих банках РТ
Регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется посредством соответствующих нормативов, введенных в действие Центральным Банком России в 1991 году. Они имеют следующие особенности:а) все нормативы делятся на обязательные для исполнения банками и оценочные, оценочные нормативы детализируют обязательные и служат для более углубленного анализа ликвидности и финансовой устойчивости банка;б) установленные нормативы дифференцированы применительно к типу коммерческого банка, при этом Центральный Банк России исходит из того, что коммерческие банки, созданные на основе ранее действовавших специализированных банков, являются более ликвидными и финансово- устойчивыми, чем другие, вновь организованные банки;в) при расчете нормативов, активы коммерческого банка распределены на несколько групп риска с учетом степени риска вложений средств и соответственно возможной потери части стоимости этих средств при неблагоприятной ситуации, одновременно отдельным категориям активов, присваивается соответствующий поправочный коэффициент риска, который показывает, какая часть стоимости данной категории активов может быть потеряна, или иначе, в какой мере надежно вложение средств, в ту или иную категорию активов банка.
Расчет экономических нормативов на 1-е число каждого месяца вместе с бухгалтерским балансом, на основе данных которого он выполняется, представляется коммерческим банком в региональное Главное управления Центрального банка России. Главное управление Центрального Банка России проверяет правильность составления этого расчета и соблюдение нормативов.
При нарушении экономических нормативов учреждение Центрального Банка дает коммерческому банку предписание об устранении этих нарушений, в случае неисполнения которого, а также непредставления соответствующей отчетности или предоставления недостоверной отчетности Национальный Банк Республики Татарстан применяет к коммерческому банку санкции в пределах полномочий, представленных ему в соответствии с законодательством.
В частности, Национальный Банк РТ предъявляет требования учредителям коммерческого банка о проведении мероприятий по финансовому оздоровлению банка – по увеличению собственных средств, восполнению утраченного капитала, изменению структуры активов и прочее.
Со стороны Национального Банка могут применяться к коммерческому банку и такие достаточно жесткие меры экономического воздействия, как взыскание денежного штрафа, повышение нормы обязательных резервов.
При исчерпании всех возможностей, экономическими методами улучшить и стабилизировать финансовое положение и ликвидность банка, Национальный Банк РТ ставит вопрос перед учредителями коммерческого банка о замене его руководителей и назначении временной администрации по управлению банком на период, необходимый для его финансового оздоровления.
В нашей Республике применяются все нормативы, предусмотренные в инструкции Центрального Банка Российской Федерации № 1 от 01.10.1997 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».
Перечислим эти нормативы:
Н 1- норматив достаточности капитала,
Н 2- норматив текущей ликвидности,
Н 3- норматив мгновенной ликвидности,
Н 4- норматив долгосрочной ликвидности,
Н 5- норматив общей ликвидности,
Н 6- максимальный риск на одного заемщика или группу связанныхзаемщиков,
Н 7- максимальный размер крупных кредитных рисков,
Н 8- максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика)
Н 9- максимальный размер кредитного риска на одного акционера(участника),
Н 9.1-совокупная величина кредитных рисков на акционеров(участников) банка,
Н 10- максимальный размер кредитов, займов, предоставленныхсвоим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданныхв их пользу,
Н 10.1-совокупная величина кредитов и займов, предоставленныхсвоим инсайдерам, а также гарантий и поручительств,выданных в их пользу,
Н 11- максимальный размер привлеченных денежных вкладов(депозитов) населения,
Н 12- норматив использования собственных средств (капитала)банка для приобретения долей (акций) других юридическихлиц,
Н 13- норматив риска собственных вексельных обязательств,
Н 14- норматив ликвидности по операциям с драгоценнымиметаллами.
Одно из важных мест, занимает рейтинговый анализ, дающий возможность пользователям его результатов оценивать деятельность одного банка в сравнении с другим для принятия экономических решений: вкладчикам и кредиторам - осмысленно размещать свои денежные средства, инвесторам - рационально выбирать объект приложения капитала и прогнозировать дальнейшую стратегию развития банка. В основе рейтинговых оценок лежит обобщенная характеристика по конкретному признаку (критерию), позволяющему ранжировать банки в четкой последовательности по мере убывания данного признака или расположить их по определенным группам. Критериальные сравнения могут опираться на количественные и качественные показатели, характеризующие масштаб развития и степень надежности банка. Однако цель рейтингового анализа не сводится к безошибочному доказательству абсолютной устойчивости банков.
Необходимо учитывать специфику рыночной экономики, ее непредсказуемость с постоянной изменчивостью среды создания и продвижения на рынок товаров и услуг. В условиях, когда поведение экономических субъектов и индивидуумов носит вероятностный характер и не поддается точному прогнозированию, любой вид предпринимательства, включая и банковский (где все жестко состыковано по срокам и обязательствам), неизбежно связан с риском убытков и потерь.
Оптимальным, с точки зрения надежности, считается банк, у которого объем работающих (рисковых) активов не превышает собственный капитал; средства на расчетных счетах клиентов полностью покрываются ликвидными активами; риску подвергается не более трети всех доверенных ему средств; суммарные обязательства банка полностью обеспечены ликвидными активами, недвижимостью и ценностями; капитал инвестирован в недвижимость и ценности; средства, направленные на развитие банка, втрое превышают взносы учредителей.
34
Не существует методик, которые могли бы с полной гарантией отбирать наиболее надежные и эффективно работающие банки. Но использование достоверной информации и показателей в динамике, комплексно характеризующих по остатку и обороту средств устойчивость банка, может минимизировать риск рейтинговых ошибок.
Российский финансовый рынок отличается сложной системой рейтинговой оценки развития и надежности банков. Методики сравнительного анализа их деятельности разработаны независимыми фирмами, которые, опираясь на результаты дистанционного наблюдения за работой банков, корректируют и обновляют рейтинги в оперативном режиме по мере сбора и обработки информации с учетом экспертных оценок имиджа и качества управления банком. Отдельные рейтинговые методики посвящены анализу количественных показателей деятельности банков, ранжирование которых (в виде списков крупнейших) производится по размеру активов, капитала с указанием сопряженных с ними депозитов, вкладов частных лиц, суммарных обязательств, вложений в кредиты и государственные ценные бумаги, средств на карточных счетах, прибыли. Выделяя сферы сосредоточения финансовых ресурсов и деловой активности, такие рейтинги обогащают информацию о влиянии банковских операций на макроэкономические показатели, помогают лучше ориентироваться в географии, масштабе и видах деятельности банков. Кроме того, публикации списков крупных банков с широким набором количественных показателей, позволяют потенциальным клиентам и партнерам выбрать для сотрудничества банк с соответствующим их потребностям потенциалом, оценить (при наличии опыта в анализе) отдельные качественные параметры банка путем сопоставлений его объемных величин (например, отношение активы минус собственный капитал/собственный капитал определяет коэффициент долговой нагрузки или финансовой напряженности банка). В условиях усложнения бизнеса и возрастания потребности предприятий в получении всего комплекса услуг в одном банке целесообразно шире вводить рейтинги сервиса и финансовых инструментов банка, отражающие степень его встроенности в инфраструктуру рыночных отношений. Несмотря на свои достоинства, рейтинг масштаба развития банка по глубине оценки его работы уступает рейтингу надежности. Достигнутые банком высокий уровень финансового оборота и размер капитала, несомненно, создают определенный запас прочности, но это не может автоматически обеспечить ему постоянный успех и быть синонимом устойчивости без детального анализа.
В составлении рейтингов выделяются два основных подхода:
1. Экспертный.
2. Бухгалтерский.
Эти подходы различаются в зависимости от состава оцениваемой информации. Экспертная оценка дается на основе опыта и квалификации специалистов по любой доступной информации и анализа как количественных, так и качественных показателей. Бухгалтерская оценка дается исключительно на основе официальной финансовой отчетности банка и анализа только количественных показателей.
В построении итогового списка (рейтинга) выделяются два основных способа:
1. Составление единого списка (рейтинга), ранжируемого по общему баллу.
2. Составление категорий рейтинга, внутри которых банки ранжируются по алфавиту.
Экспертный метод. В процессе анализа наряду с собственно экономическими показателями учитывается ряд других показателей. Среди них могут выделятся:
1. Общие вопросы по деятельности банка – учредители, уставной фонд, валюта баланса, имеющиеся лицензии, корреспондентские счета и другие.
2. Конкретные данные о работе банка – история создания, наличие филиалов, имидж, а также специфические вопросы, такие как: инвестиционная деятельность, финансирование капитальных вложений, внедрение новых для российского рынка форм услуг – лизинг, факторинг.
3. Расчет аналитических финансовых показателей – ликвидность, достаточность капитала, прибыльность и других.
Методика включает в себя три основных этапа.
Первый этап – формальный. На нем проходит непосредственная проверка выполнения банками требований ограничительных критериев, сформулированных для каждой группы банков. Первый ограничительный признак – это валюта баланса, второй – величина капитала, третий – уровень рентабельности. Следующие наиболее важные критерии – доля заемных средств в валюте баланса, коэффициент срочной ликвидности. Кроме того, на данном этапе проводится первичный отбор банков по срокам деятельности и учитываются общие ограничения по количеству банков в группе.
Второй этап – математический. Он определяет количественную характеристику рейтингового индекса, который вычисляется по определенному набору нормативных параметров. Все анализируемые параметры можно условно разделить на шесть крупных направлений:
1. Результирующий финансовый показатель.
Рассчитывается на основе балансовых данных и расшифровок к ним, позволяет оценить структуру и использование привлеченных средств, достаточность капитала, степень зависимости баланса от заемных средств, коэффициенты достаточности резервов, ликвидности и так далее.
