Если акционер банка желает получить обратно свою долю участия в его капитале (что не распространяется на распределение результатов последующей деятельности банка), он может осуществить это путем реализации принадлежащих ему ценных бумаг на фондовой бирже при условии, что другие акционеры банка не обладают преимущественным правом покупки как ранее выпущенных, так и вновь выпускаемых акций банка.
Уставный капитал.
При образовании банка в заявке на регистрацию образуемого кредитно-финансового учреждения приводится размер капитала, с которым оно подлежит регистрации. Такой капитал принято называть номинальным, зарегистрированным или уставным. Фактическая сумма первоначально выпущенного капитала (акций) может быть меньше уставного, однако, это позволяет банку впоследствии увеличить свой реальный капитал до суммы зарегистрированного уставного капитала без получения дополнительных разрешений на такие операции.
Подписанный (фактически выпущенный) капитал представляет собой сумму капитала, выпущенного банком в виде акций для распределения между акционерами (инвесторами), которая может быть меньше или равна уставному капиталу банка. Подписка на акции осуществляется несколькими путями. Капитал может быть в полной сумме размещен среди акционеров, особенно если ими являются те же юридические или физические лица, которые создают данный банк. Подписка на капитал банка может частично или полностью осуществляться за свой счет банковским консорциумом или им же, но с принятием на себя обязательств полностью или частично разместить выпускаемые акции у своих клиентов. И, наконец, подписка на капитал может производиться путем размещения акций среди широкой публики после получения на это предварительного разрешения от министерства финансов и в сроки, им утвержденные.
Как правило, при покупке акций акционеры обязаны немедленно оплатить не менее 25 % стоимости приобретаемых ими ценных бумаг. Остальные 75 % стоимости акций могут быть в любое время востребованы банком, однако, не позднее, чем через пять лет с момента подписки на его капитал, после чего подписанный капитал становится оплаченным. Получив акции, их владельцы приобретают право голоса на общем собрании акционеров коммерческого банка.
Оплаченный капитал представляет собой полностью оплаченный акционерами подписанный капитал и также может быть меньше или равен уставному капиталу. В последнее время при подписке на акции коммерческих банков их стоимость, как правило, должна оплачиваться полностью сразу, а не постепенно, как это имело место прежде.
Сумма подписанного и оплаченного капитала, отраженная в отчетных документах (пассив баланса) коммерческого банка, свидетельствует о размерах его задолженности перед акционерами. В случае, если оплаченный капитал банка равен его уставному капиталу, дальнейшее увеличение капитала может производиться только по решению общего собрания акционеров и с соблюдением определенных юридических формальностей.
Образование капитала коммерческих банков может производиться путем выпуска обыкновенных, привилегированных акций и акций с отложенным дивидендом.
Остановимся несколько подробнее на указанных методах образования и увеличения капиталов коммерческих банков.
Обыкновенные акции
- это ценные бумаги, дивиденды по которым выплачиваются из нераспределенной прибыли после выплаты дивидендов по привилегированным акциям и другим видам акций и ценных бумаг, имеющих преимущественное право на выплату доходов.
Привилегированные акции
- ценные бумаги, дивиденд по которым выплачивается после аналогичных выплат по облигациям (если таковые выпускаются), причем по ним выплачивается фиксированный дивиденд до определения суммы дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям.
Акции с отложенным дивидендом
- вид акций, которые стоят на порядок ниже обыкновенных акций. В этом случае после выплаты установленных дивидендов по обыкновенным акциям по указанным акциям выплачивается часть подлежащей распределению прибыли.
В последнее время все более распространенной формой увеличения капиталов коммерческих банков становится образование "квазикапитала" за счет привлечения средств с рынка капиталов путем выпуска облигаций.
Такое увеличение капитала банка одновременно является созданием "квазикапитала", поскольку он образуется за счет заемных средств и, по сути дела, не является собственностью банка, входя в состав его привлеченных средств. Поэтому владельцы выпущенных банком облигаций одновременно являются его кредиторами.
Такие облигации дают преимущественное право на получение дивидендов по сравнению со всеми видами акций. Дивиденды выплачиваются по фиксированным ставкам, однако, несколько меньшим, чем по привилегированным акциям. Обычно также предусматривается возможность выкупа банками таких облигаций на определенную дату в будущем по номиналу, но известны случаи выпуска и не выкупаемых облигаций.
Обязательные (легальные) резервы , создание которых предписывается законом и которые, как правило, должны пополняться не менее, чем на 5 % ежегодной валовой (т.е. до уплаты налога) прибыли коммерческого банка. Эта практика перестает быть обязательной, когда сумма таких резервов достигает 10 % оплаченного капитала банка. Однако в случае любого последующего увеличения оплаченности капитала как путем выпуска новых акций или облигаций подобные отчисления вновь становятся обязательными, пока сумма резервов вновь не достигнет 10 % оплаченного капитала.
Легальные резервы могут быть инкорпорированы в капитал, но не подлежат распределению между акционерами банка. От легальных резервов следует отличать
"обязательные" резервы коммерческих банков, означающие размещение на беспроцентных счетах в центральном банке определенной части привлеченных ими депозитов. Такие резервы по указанию центрального банка рассчитываются пропорционально трем основным показателям деятельности коммерческого банка: депозитам до востребования, срочным депозитам и предоставленным кредитам.
Уставные резервы.
Создание таких резервов обязательно, если оно заложено в устав коммерческих банков или же принято специальными постановлениями общих собраний акционеров. Эти резервы также не подлежат распределению, кроме как по решению чрезвычайного общего собрания акционеров, при изменении положений устава или отмене соответствующего решения об их образовании, принятого одним из предыдущих общих собраний акционеров.
Инвестиционные резервы создаются банками за счет части прибыли, предназначаемой для последующих инвестиций, и в отдельных случаях пользуются налоговыми льготами.
Структура собственных средств и процентное отношение между ними проиллюстрирована в таблице 1 [11,15] на основе данных российских банков, входящих в сотню крупнейших по итогам 1994 года.
Размер (млн. руб.) и структура(%) капитала банка
Таблица 1
|
Банк
|
Уставной фонд | |
Прочие фонды
| |
Нераспределенная прибыль отчетного года
| |
Капитал всего
|
| |
Сумма
|
% |
Сумма |
% |
Сумма |
% | |
|
Российский кредит
|
234000 |
52 |
191000 |
43 |
22500 |
5 |
447500 |
Межкомбанк |
244000 |
12 |
188016 |
88 |
- |
- |
212416 |
Мытищинский КБ |
6000 |
6 |
70853 |
75 |
17725 |
19 |
94578 |
Индустрия-Сервис |
41001 |
63 |
24101 |
37 |
- |
- |
65102 |
Деловая Россия |
1820 |
7 |
5617 |
21 |
19444 |
72 |
26881 |
Различия в структуре капитала банков, говорит о том, что у банков различная стратегия формирования капитала.
Текущие, депозитные и прочие счета (включая провизии и резервы по сомнительным долгам клиентов и выданным за них гарантиям). Другим и, пожалуй, основным источником средств банка являются средства, привлеченные им от своей клиентуры на текущие, депозитные, сберегательные или иные счета. Остатки средств на таких счетах суммируются и даются в балансе единым показателем, чтобы обеспечить возможность сравнения полученных за отчетный период данных с предыдущим годом с целью выявления динамики данного вида операций банка за истекший период.
Особенностью этих пассивных операций является то, что банк имеет сравнительно слабый контроль над объемом таких операций, т.к. инициатива в помещении средств во вклады исходит обычно от самих вкладчиков. При этом как показывает практика, вкладчиков интересует не только выплачиваемый банком процент по вкладам, но и (возможно в большей степени) надежность сохранения доверенных банку средств, так что изменение банком величины процентной ставки по вкладам в данном случае не является эффективным средством воздействия на сумму вкладов и других аналогичных привлеченных ресурсов. Но если мы обратимся к отечественной практике привлечения средств, то заметим обратную картину, чем выше процентные ставки по привлекаемым вкладам тем выше интерес у вкладчика. Вспоминая первую половину 90-х годов можно убедится в этом. Вкладчик нес свои сбережения туда где выше процент, не задумываясь при этом о возможном риске. На сегодняшний день на рынке привлечения капитала сложилась определенная стабильность, повысилась надежность финансовых институтов, снизился риск утраты вложенных средств, но стереотип «высоких процентов» остался, вкладчики предпочитают потратить свои сбережения, чем вложить их под невысокие, но надежные проценты.
Провизии по сомнительным долгам представляют собой суммы, зарегистрированные для возмещения долгов заемщиков, оказавшихся невозможными ко взысканию. К резервам, включаемым в раздел текущих, депозитных и прочих счетов, прежде всего относятся суммы, предназначенные для покрытия возможных, но не фактически возникших убытков по долгам заемщиков, которые потенциально могут превратиться в невозможные к востребованию (ко взысканию).
Резерв на покрытие убытков по ссуде является целевым резервом банка и создается на случай невозврата заемщиком основного долга по кредиту и процентов по нему.
Его размер зависит от суммы задолженности клиента по каждой ссуде и отнесения ее к одной из пяти групп риска (соответственно 2 % от суммы прогнозируемых потерь, 5 %, 30 %, 75 % и 100 %).
Посреднические (комиссионные) операции дают возможность банку получать доход в форме комиссионных, платы за обслуживание и т.п. без использования собственных или привлеченных ресурсов.
Основными типами посреднических операций являются:
- расчетно-кассовое обслуживание клиентов, т.е. ведение расчетных, текущих и других аналогичных счетов клиентов и осуществление по их поручению расчетов с другими клиентами;
- посреднические (брокерские) операции с ценными бумагами, иностранной валютой и т.д. по поручению и за счет клиентов;
- доверительные (трастовые) операции (управление активами клиентов по доверенности в течение определенного периода);
- эмиссионные и депозитарные услуги (участие в эмиссии и первичном размещении новых выпусков ценных бумаг клиентов и в организации их последующего обращения).
Выполнение операций по расчетно-кассовому обслуживанию клиентов позволяет банку реализовать функцию института денежной системы, содействовать денежному обращению в стране.
Последняя группа операций банка - консультационные и иные не операционные услуги (называемая также платными услугами) - фактически не является в прямом смысле банковскими операциями, т.к. она не включает какие-либо операции с денежными средствами (прием, выдача, перевод и т.д.) в любой их форме.
К таким услугам относятся, в частности:
- информационное обслуживание (консультации по экономическим, финансовым, правовым и другим вопросам);
- составление методических материалов и проектно-сметной документации по заказу клиентов;
- сдача в аренду помещений и оборудования (сейфов и т.п.).
Доход по этим услугам в форме платы за услуги является результатом предоставления материальных, трудовых (интеллектуальных) и информационных ресурсов банка в пользование клиентам.
С учетом высказанных соображений представляется возможным перейти к анализу тех основных разделов баланса коммерческого банка, которые в наиболее общем плане раскрывают сферы использования коммерческими банками собственных и привлеченных средств.
1.3. Размещение собственных и привлеченных средств
Монеты, банкноты в кассе и остатки средств на счетах в центральном банке. Коммерческий банк обязан в любое время и по первому требованию каждого клиента выплатить ему полностью или истребуемую часть остатков средств на его текущем, сберегательном или депозитном счете до востребования. В этой связи банку необходимо постоянно располагать соответствующим количеством наличности в кассе как непосредственно главной конторы, так и всех отделений банка. Тем не менее, даже теоретически представляется маловероятным, чтобы все клиенты одновременно обратились к банку на предмет полного изъятия своих вкладов наличными. Поэтому правильно выбранная доля совокупных депозитов коммерческого банка, необходимая для осуществления подобных выплат, будет достаточной для определения объективно необходимого количества наличности в кассе.
Однако коммерческие банки стремятся поддерживать такие остатки наличности в минимально допустимых размерах, поскольку эти средства не приносят им никакого дохода от их размещения, будучи физически "замороженными" в виде наличности в кассе. Кроме того, коммерческие банки вынуждены поддерживать определенные остатки средств на своих счетах в центральном банке для обеспечения ежедневного балансирования клиринговых расчетов с другими банками своей страны, которые фактически являются не более, чем записями (бухгалтерскими проводками) по соответствующим счетам. Подобные счета используются коммерческими банками также и для расчетов с казначействами (министерствами финансов) за наличные банкноты и монеты, получаемые от них через центральные банки для пополнения своей кассы или возвращаемые ими при ее сокращении (в этом случае сумма возврата зачисляется на их счета в центральном банке).
Например, по сложившейся за последние годы практике, английские коммерческие банки поддерживают на таких счетах около 8 % от общей суммы фактических остатков по ведущимся у них текущим, депозитным, сберегательным и другим счетам клиентуры. Однако в целях повышения уровня прибыльности использования привлеченных средств английские коммерческие банки, как правило, включают в расчет этих 8 % не только фактические остатки на своих счетах в "Банке Англии", но и наличные средства в кассе.
Остатки на счетах в других банках и чеки, выставленные на такие банки, находящиеся в процессе инкассации. Клиенты коммерческих банков, внося чеки, выставленные в их пользу, как правило, рассчитывают на кредитование своих счетов инкассированными суммами в тот же день, однако, фактически оплата таких чеков производится лишь на второй-третий, а в случае, если на этот период приходятся выходные дни, то и на четвертый день после их отсылки на инкассацию.
Кредиты до востребования или с краткосрочным предварительным уведомлением о необходимости их погашения. Эта статья охватывает авансовые кредиты брокерам и джобберам по операциям с ценными бумагами и вексельным брокерам.
Указанные виды "биржевых" кредитов подлежат погашению по первому требованию банка, т.е. по своей сути являются "онкольными", или, по крайней мере, представляются с краткосрочным предварительным уведомлением со стороны банка-кредитора о необходимости осуществлять их погашение (не превышающим на практике 14 дней).
Процентные ставки по таким кредитам варьируются в зависимости от видов ценных бумаг, под обеспечение которыми они выдаются, и формируются на основе так называемой базовой кредитной ставки банка с марж ой сверх базисной ставки в размере 3/4-7/8 % годовых.
Прочие учтенные векселя
- представляют собой коммерческие векселя национальных компаний и фирм, которые могут приобретаться банками у вексельных брокеров. Естественно, банки и самостоятельно учитывают векселя клиентов, однако, при возникновении потребности в получении определенных сумм на заранее известную дату, они приобретают у брокеров первоклассные векселя, срок оплаты которых приходится на дату потребности в средствах. Ведя операции с хорошо зарекомендовавшими себя и известными брокерами, банки получают от них гарантии, что такие векселя будут оплачены в срок.
Казначейские векселя
- это векселя казначейства (министерства финансов) соответствующей страны сроком на 91 день, выпускаемые в обращение под гарантию правительства. Они сходны с коммерческими переводными векселями в том, что их возможно учесть (переуступить) до наступления фактического срока платежа. Еженедельно за исключением тех случаев, когда правительство не использует привлечение средств в этой форме, в обращение выпускаются векселя номиналом от 5 тыс. до 100 тыс. ед. национальной валюты. Векселя могут переходить от одного владельца к другому в течение всего срока их действия, а их цена в таких случаях будет рассчитываться исходя из числа дней, оставшихся до срока их оплаты, и согласованной между сторонами (покупателем или продавцом) процентной ставки. Коммерческие банки поддерживают определенные запасы ("портфели") казначейских векселей, образованные за счет собственных ресурсов, в качестве страхового резерва по другим инвестициям, а также для удовлетворения запросов клиентуры (по мере их поступления).
Удельный вес привлеченных средств, размещаемых коммерческими банками в казначейские векселя, у каждого банка свой, при этом наиболее реальной средней величиной может служить показатель в 8-15 %. Размер портфеля казначейских векселей у банков также зависит от официальной кредитной политики правительства (поскольку казначейские векселя являются основной позицией ликвидных активов большинства крупных коммерческих банков - до 25 % - и соответственно влияют на возможности банков развивать свои кредитные операции) и времени года (инвестиции банков приходятся преимущественно на вторую половину года, когда ожидается спрос клиентуры на определенные виды ценных бумаг к моменту уплаты налогов).
Перечисленные выше статьи актива баланса коммерческих банков являются наиболее ликвидными, т.е. представляют собой либо наличные средства, либо инвестиции, которые в кратчайший срок могут быть обращены в наличность.
Специальные депозиты и обязательные резервы в центральном банке являются инструментом денежно-кредитной политики, направленными на ограничение роста кредита. Центральный банк в любой момент может ввести такое размещение средств у него коммерческими банками своей страны или регулярно использовать эту меру (подобное происходит в США). Такие средства, уменьшая ликвидные ресурсы банка, неминуемо сокращают их возможности в области кредитования из-за необходимости поддержания минимального уровня ликвидности, предписываемого органами банковского контроля.
Инвестиции.
Как правило, основная часть инвестиций коммерческого банка приходится на долю правительственных ценных бумаг или ценных бумаг корпораций, обеспеченных гарантией правительства, но в их число могут также входить, например, обязательства местных органов власти и некоторые другие виды облигаций. Структура портфеля инвестиций банка планируется так, чтобы часть ценных бумаг была со сроком оплаты в текущем году. Это несколько снизит потенциальные убытки в случае, если банку нужно будет реализовать свои инвестиции. Однако чаще всего инвестиции сохраняются банками до наступления срока оплаты и, как правило, подразделяются на две основные группы: со сроком оплаты в течение ближайших пяти лет и от пяти до 10 лет.
Кредиты клиентуре и другие счета.
По этому разделу проходят основные источники доходов банка - обычные и овердрафтные кредиты, которые теоретически подлежат погашению по первому требованию, хотя на практике такое погашение производится согласованными регулярными платежами. Основная часть кредитов используется для образования и пополнения оборотного капитала заемщиков, на "промежуточное" финансирование, т.е. для приобретения чего-либо на период до получения платежей по сделке продажи (например, на покупку нового оборудования до реализации старого), кредитование сельскохозяйственного сектора, иначе говоря, представляют собой традиционные виды банковских кредитов.
Кредитный портфель банка составляют остатки средств по балансовым счетам по краткосрочным, долгосрочным и просроченным кредитам. Это объемные характеристики кредитного портфеля банка. Качественные характеристики используются для оценки обеспечения банком возвратности кредитов и сокращения размера кредитных рисков, т.е. невозврата суммы основного долга по кредиту и процентов по нему.
Обеспечение возвратности кредита зависит от организации кредитного процесса в конкретном банке, соблюдения порядка выдачи и погашения ссуд, правильности отражения ссуд в учете, особенно пролонгированных и просроченных, аналитической работы банка и правильности классифицирования ссуд, величины резервов на покрытие убытков по ссудам, законности операций по межбанковским кредитам и кредитам за счет централизованных ресурсов.
Важным моментом является анализ качества ссуд, выданных не клиентам данного банка с позиций: объема и назначения ссуды; качества залога (объем, ликвидность, место хранения, качество оформления) или вида гарантии или платежеспособности страховой компании, выдавшей полис; процентной ставки; финансового состояния заемщика; сведений о заемщике; отношений банка с заемщиком; условий выдачи и погашения ссуды; оформления документов и кредитного досье; фактов пролонгации или просрочки.
Группа риска ссудной задолженности
Таблица 2
|
Обеспечение ссуды,наличие гарантийее возврата
|
Обеспеченная |
Недостаточнообеспеченная,гарантии возвратавызывают сомнение |
Не обеспеченная,не гарантированвозврат ссуды |
|
Возврат ссуды в срок
|
1
|
1 |
1 |
|
% отчислений в резерв
|
2%
|
2% |
2% |
|
Просроченная задолженность по ссуде до 30 дней
|
1
|
2 |
3 |
|
% отчислений в резерв
|
2%
|
5% |
30% |
|
Просроченная задолженность по ссуде от 30 до 60 дней
|
2
|
3 |
4 |
|
% отчислений в резерв
|
5%
|
30% |
75% |
|
Просроченная задолженность по ссуде от 60 до 180 дней
|
3
|
4 |
5 |
|
% отчислений в резерв
|
30%
|
75% |
100% |
|
Просроченная задолженность по ссуде сверх 180 дней
|
5
|
5 |
5 |
|
% отчислений в резерв
|
100%
|
100% |
100% |
