* показатель средней степени кредитного риска:
совокупный кредитный риск
К1 = ---------------------------
размер кредитного портфеля
37600
К1= --------- * 100= 36,5 %- средний размер кредитного риска
103000
* показатель степени защиты банка от совокупного кредитного риска:
абсолютная величина риска по просроченной или
пролонгированным ссудам свыше 90 дней
К2 = --------------------------------------------------------------
уставной фонд + резервный фонд + нераспределенная
прибыль прошлых лет
* показатели доходности кредитного портфеля:
процентная маржа
К3 = -------------------------
размер кредитного портфеля
проценты полученные
К4 = -------------------------------
размер ссуд, приносящих доход
ссуды, не приносящие доход
(беспроцентные и замороженные)
К5 = ---------------------------
размер кредитного портфеля
фактический резерв
К 6 = -------------------------------
размер ссуд, не приносящих доход
фактический резерв
К 7 = -----------------------------
просроченные ссуды и ссуды,
пролонгированные более 2 раз
фактический резерв
К 8 = ----------------------------
размер кредитного портфеля
* показатель доли кредитного сегмента определяется соотношением размера кредитного портфеля и активов;
показатель ресурсной базы кредитных операций определяется соотношением размера кредитного портфеля и депозитов срочных, до востребования, сберегательных.
Практика свидетельствует, что трудности с возвратом кредитов чаще всего обусловлены влиянием процессов, которые развиваются в течение определенного периода времени. Поэтому опытный кредитный работник банка может еще на ранней стадии заметить признаки зарождающихся у заемщика финансовых затруднений и принять меры к их предотвращению и защите банковских интересов, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут неизбежными. В этом случае потери для банка будут значительно больше, чем неуплата ссуды и процентов.
Во-первых, подрывается репутация банка, т.к. большое количество просроченных кредитов может привести к угрозе неплатежеспособности банка;
Во-вторых , банк вынужден нести дополнительные расходы, связанные со взысканием проблемной ссуды;
В-третьих, определенная часть банковского ссудного капитала замораживается в непродуктивных активах.
Эти потери по своим размерам могут намного превысить прямой убыток от непогашения долга.
Наиболее распространенные причины возникновения трудностей с погашением ссуд:
-- ошибки и упущения самого банка, допущенные при рассмотрении
кредитной заявки , разработке условий кредитного договора,
последующем контроле:
а) необоснованно либеральное отношение к заемщику при рассмотрении заявки на кредит;
б) некачественное проведение оценки кредитоспособности заемщика;
в) ошибки в оценке обеспеченности ссуды;
г) неполное отражение в кредитном договоре условий , обеспечивающих интересы банка;
д) отсутствие контроля за заемщиком в период погашения кредита.
-- Неэффективная работа клиента , получившего ссуду, возникает
вследствие:
а) слабого руководства предприятия;
б) ухудшение качества продукции и работы ,ошибок в оценке рынков
сбыта;
в) ослабление контроля за состоянием финансов, что проявляется в
росте дебиторской задолженности, непроизводительных расходов
и т.д.
-- Факторы, которые не находятся под контролем банка:
а) ухудшение экономической конъюнктуры;
б) изменение политической ситуации;
в) изменение законодательства и т.д.1
Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как :
* удельный вес кредитов и банковс * удельный вес кредитов и банковских контрактов, приходящихся
на клиентов , испытывающих определенные финансовые трудности
(проблемные ссуды);
* степень концентрации кредитной деятельности банка в сфере,
чувствительной к изменениям в экономике, что выражается степенью
концентрации клиентов банка в определенных отраслях или
географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным
изменениям;
* концентрация деятельности банка в малоизученных , новых, нетрадиционных сферах;
* удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;
* принятие в качестве залога ценностей, труднореализованных на рынке или подверженных быстрому обесценению.
Разная степень кредитного риска возникает в случаях предоставления кредитных ресурсов на одинаковый, срок двум разным клиентам с сопоставимой степенью кредитоспособности. Если кредит выдан давно известной фирме с авторитетными менеджерами, продукция или услуги которой поступают на широкий и стабильный рынок , а основные клиенты находятся на национальном рынке , то кредитный риск может прогнозироваться как незначительный. Если же должником является новая на рынке фирма управляемая самим же собственником, продукция ( услуги ) которой удовлетворяют потребностям на международном рынке, возможный кредитный риск будет умеренным ( т.е. возврат только части основного долга) или даже полным (безнадежный кредит).
Основой эффективного управления кредитами является управление портфелем. Управление портфелем позволяет балансировать и сдерживать риск всего портфеля, ожидая и контролируя риск, присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам, кредитам и условиям деятельности. Управление портфелем становится особенно актуальным в связи с диверсификацией банками своих операций; оно тесно связано с процессом стратегического планирования банка. По мере разработки банком своей стратегии и плана деятельности он должен определить факторы и уровни риска на целевых рынках и сегментах; сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют кредитов; возможности кредитования и концентрацию кредитного портфеля. Роль банка на финансовых рынках и его рыночная стратегия оказывают большое влияние на качество его активов, и, следовательно, на его финансовое положение. Поэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих данным заемщикам и проектам, и он должен быть в состоянии управлять тем уровнем риска, который он готов принять.
Финансовая жизнеспособность банка - это чуть больше, чем финансовая жизнеспособность его клиентов. Банки терпели убытки потому, что ведомые стадным инстинктом, концентрировали в своих кредитных портфелях вложения в популярные секторы экономики и виды кредитов, такие, например, как фонды инвестиций в недвижимость, энергетику, кредитование под недвижимость и кредитование выкупа компании руководством .
Таким образом, качество активов напрямую зависит от выбора целевых рынков. Целевые рынки обычно определяются по их секторны Таким образом, качество активов напрямую зависит от выбора целевых рынков. Целевые рынки обычно определяются по их секторным характеристикам и их географическим ограничениям. Довольно часто они далее подразделяются по размерам, объему сбыта или, для физических лиц, по возрасту или уровню доходов. При выборе целевых рынков очень важно рассмотреть все риски, присущие данному конкретному рынку.
Географический риск привел к тому, что некоторые банки стали ограничивать масштабы своих операций на местном, региональном, национальном, а также внутреннем и международном уровне. Хотя цель деятельности банка определяет размах его операций, не менее важную роль при этом играют такие факторы, как доступность ресурсов, ширина и глубина знаний и опыта персонала, а также знание рынка и технологические возможности. Таким образом, географическая диверсификация представляет собой дилемму: очень большие объемы безнадежных кредитов были зарегистрированы в банках с чрезмерно диверсифицированными портфелями, особенно в тех, руководству которых не хватало глубины управления и хорошего знания рынка. И наоборот, географическая концентрация привела к неплатежеспособности тех банков, где она сочеталась с концентрированными вложениями в неблагополучные отрасли
экономики. Диверсификация повышает качество кредитного портфеля, но она требует профессионального управления.
Целевые клиенты коммерческих банков традиционно определяются с использованием большого числа критериев. Например, идеальный клиент должен быть не только что созданным, а активным и имеющим солидный опыт работы предприятием; он должен заниматься производством или реализацией товара или услуги, имеющей явно хороший сбыт на рынке; он должен иметь хорошее и опытное руководство, способное вести дела компании эффективно; и его финансовое состояние должно быть благополучным.
Однако редко можно встретить столь идеальный образец клиента, особенно в развивающихся странах. Поэтому процесс выбора клиентов требует появления гибкости и здравого суждения. Если выявленный уровень риска высок, то следует предпринять такие смягчающие меры, как увеличение обеспечения, привлечение гарантий и увеличение вклада владельцев компании в капитал. Эти меры особенно актуальны в развивающихся странах, где финансовая информация либо ненадежна, либо ее просто недостаточно. Однако обеспечение и гарантии также имеют свои недостатки, которые будут рассмотрены ниже.
Кредитоспособность потенциального клиента может быть сравнена с кредитоспособностью клиентов из той же отрасли промышленности. Если финансовая структура и показатели деятельности компании сильно отличаются от финансовой структуры и показателей деятельности компаний, работающих в этой отрасли промышленности, то для определения приемлемости клиента, следует провести дополнительный анализ. Банки с хорошим процессом управления портфелем кредитов имеют свою собственную классификацию приемлемости клиентов по риску, основанную на отрасли промышленности, в которой работает компания. Эта классификация обычно основывается на показателях объема сбыта, величины активов, стандартов прибыльности, ликвидности и финансового рычага. Заемщикам, не подпадаю Кредитоспособность потенциального клиента может быть сравнена с кредитоспособностью клиентов из той же отрасли промышленности. Если финансовая структура и показатели деятельности компании сильно отличаются от финансовой структуры и показателей деятельности компаний, работающих в этой отрасли промышленности, то для определения приемлемости клиента, следует провести дополнительный анализ. Банки с хорошим процессом управления портфелем кредитов имеют свою собственную классификацию приемлемости клиентов по риску, основанную на отрасли промышленности, в которой работает компания. Эта классификация обычно основывается на показателях объема сбыта, величины активов, стандартов прибыльности, ликвидности и финансового рычага. Заемщикам, не подпадающим под данные критерии, должно быть либо отказано в кредите, либо же кредит должен быть предоставлен только после получения специального на то разрешения, как исключение из политики банка.
Вид кредита, т.е. форма, в которой он будет предоставлен, определяется в зависимости от потребностей рынка и клиента, законодательства, масштаба операций и доступности опытного персонала. В зависимости от разновидности кредита меняется и величина риска. Таким образом, вид кредита и его структура должны соответствовать не только потребностям, но и кредитоспособности потенциального клиента. В развитых странах кредитное меню предлагает: Кратко-, средне- и долгосрочные кредиты; обеспеченные и необеспеченные; разовый кредит или кредитная линия (овердрафт); сезонное или постоянное финансирование оборотного капитала; потребительские, розничные, оптовые, коммерческие, промышленные или проектные кредиты; возобновляемые, с прямой амортизацией или комбинации; прямые или участвующие; балансовые или внебалансовые; с фиксированной или плавающей процентной ставкой и в национальной или иностранной валюте. В развивающихся странах наблюдается меньшее разнообразие разновидностей кредитов, но по мере финансовой либерализации выбор увеличивается.
Кредитные инструменты - это средства предоставления различных разновидностей кредитов. Сюда входят кредиты и кредитные линии на:
- разработку недвижимости и строительство жилых, коммерческих и
промышленных объектов;
- приобретение средств производства, заводов, машин и
оборудования;
- импорт, экспорт и предэкспорт товаров;
- финансирование сезонных потребностей сельского хозяйства;
- финансирование дилеров в автомобиле- и судостроительной сферах;
- пополнение товарно-материальных запасов;
- финансирование дебиторской задолженности, переучтенных векселей
или факторинговых операций (приобретение книжного долга);
- ипотечное финансирование;
- средне- и долгосрочное финансирование;
- документарные аккредитивы;
- гарантии и аккредитивы стенд-бай;
- проведение валютных и процентных свопов и операций с опционами;
- куплю-продажу иностранной валюты;
- выкуп компаний руководством.
Сотрудник кредитного отдела должен знать, какие виды кредитов и кредитных инструментов, отвечающих потребностям клиента, имеются в банке, т.к. от правильного выбора зависит, будет ли погашен кредит. Не следует недооценивать значение правильного структурирования кредитов. В некоторых развивающихся странах вопросами структурирования занимается центральный банк или органы надзора. Они устанавливают сроки кредита, периодичность их погашения и процентные ставки по ним. Это часто приводит к большим просрочкам в погашении, поскольку центральный банк не может учитывать все факторы, влияющие на финансовое состояние каждого конкретного клиента. Структура кредита должна соответствовать его цели и, следовательно, быть гибкой.
Национальные валюты часто нестабильны, инструменты хеджирования отсутствуют и риск обесценения валюты ухудшает качество активов. Заемщик, не имеющий иностранной валюты и в Национальные валюты часто нестабильны, инструменты хеджирования отсутствуют и риск обесценения валюты ухудшает качество активов. Заемщик, не имеющий иностранной валюты и возможностей хеджирования, и получающий валютный кредит, представляет потенциально серьезный риск для банка, если
национальная валюта может обесцениться.
Возможности кредитования различны у различных банков. Здесь большую роль играет опыт и подготовленность персонала банка. Некоторые банки лучше других управляют более высоким риском. Но банк должен заниматься рискованным финансированием только будучи соответственным образом подготовленным для работы на рынке. Очень часто такая подготовка должна включать опыт в заключении соглашений о залоге и финансировании под активы. При этом должна присутствовать достаточная законодательная база.
Банки борются с риском чрезмерной концентрации портфеля, постоянно оценивая все свои риски. Формы этих рисков разнообразны: риск кредитоспособности, пограничный, процентный, регулятивный, торговый, риск операций с инвалютой, экологический, географический, политический, коммерческий, операционный и риск мошенничества. Руководство банка ответственно за определение допустимого вида и величины риска, которые оно хочет и может принять. Необходимо установить лимиты допустимой величины риска в том или ином секторе экономики. Отсутствие таких ограничений проявилось в кризисе банковской системы США в области кредитования энергетики, сельского хозяйства и недвижимости. В таблице № 1 представлен образец ограничений по портфелю банковских ссуд по отношению к сумме капитала и резервов( цифры условные) .
Таблица 1 |
|
| | |
| | | | | | | | | |
| |
Образец ограничений по портфелю кредитов по отношению к сумме капитала и резервов.
|
|
|
| | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| |
Сфера кредитования
|
Величина ограничений |
|
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | Одной компании |
|
| 10 -20 % |
|
| |
| | | | | | | | | |
| | Одной группе компаний |
|
| 25 - 50 % |
|
| |
| | | | | | | | | |
| | Одной отрасли промышленности |
|
50-100% |
|
| |
| | Связанным отраслям |
|
| | | | |
| | промышленности |
|
| 200-500% |
|
| |
| | | | | | | | | |
| | Сегменту рынка |
|
| 1000-1500% |
|
| |
| | | | | | | | | |
| | Долгосрочные кредиты |
|
| 500-600% |
|
| |
| | | | | | | | | |
| | Случайные обязательства |
|
600-700% |
|
| |
| | | | | | | | | |
| | Целевое соотношение капитал/ |
|
4,60%
|
|
|
|
| | активы |
|
| | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Не существует универсального правила установления ограничений по секторам. Однако многие банки забывают об осторожности, избыточно кредитуя "модные" сектора. Например, за последнее десятилетие в США банки были особенно подвержены подобной практике. Согласно самим основам рынка операции по рециклированию нефтедолларов, кредитование энергетики, недвижимости и операций по выкупу компаний руководством считались безубыточными. К сожалению, все эти сектора позднее угрожали доходности банков. Избыточную концентрацию в одном секторе особенно сложно избежать в экономике, которая зависит от нескольких секторов или товаров. Процесс установления лимитов должен быть гибким и, что еще более важно, нацеленным на будущее. Он основывается на изучении рынка, прогнозе, анализе чувствительности, здравом суждении и опыте.
Лимиты концентрации рисков различны у различных банков. Если у банка имеется опыт работы в данной сфере, то он может принять более высокий уровень риска. В некоторых странах размеры этих ограничений устанавливаются регулирующимЛимиты концентрации рисков различны у различных банков. Если у банка имеется опыт работы в данной сфере, то он может принять более высокий уровень риска. В некоторых странах размеры этих ограничений устанавливаются регулирующими органами, но это встречается довольно редко. В большинстве стран наблюдательные органы делают запросы в случае чрезмерно высокого размера риска.
Четкое управление портфелем кредитов требует постоянного наблюдения за всеми видами рисков: географическим, секторным, риском заемщика, группы заемщиков. Ежемесячно должны подготавливаться соответствующие отчеты. Главная цель при этом - избежание избыточной концентрации кредитов посредством их диверсификации.
Не существует непогрешимого набора стандартов оценки риска.
Величина риска зависит от обеспечения, показателей балансового отчета клиента, движения денежных средств, капитализации, эффекта рычага, срока кредита, его цели и сектора кредитования. В настоящее время банки ориентируются при оценке риска на показатели движения денежных средств, так как кредиты погашаются денежными средствами, в валюте кредита и в месте географического местонахождения кредитора. Поэтому при стандартной практике рассматривается способность заемщика заработать достаточно денежных средств для погашения кредита без нанесения вреда своей деятельности и уменьшения капитальной базы. При этом очень большую роль играет степень надежности финансовой отчетности, стабильность экономики и знание клиента. В развивающихся странах, кредиторы очень сильно полагаются на обеспечение, особенно на личное имущество заемщика. Они исходят из того, что обязательство расстаться с личным имуществом в случае непогашения кредита заставляет заемщика изыскивать средства на его погашение. И хотя во многих развивающихся странах кредиторы сильно полагаются на обеспечение, существующие юридические ограничения не позволяют им брать залог в свою собственность и реализовывать обеспечение для погашения долга.
Кредитный портфель должен расти в соответствии со стратегическими целями банка и его осторожной оценкой рисков. И хотя одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. В сущности, быстрый прирост активов не повод для радости, а скорее, свидетельство того, что ответственные лица "растянули" кредитные стандарты и ослабили показатели структуры капитала. Когда активы быстро растут, следует особо тщательно рассмотреть взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Нет ли свидетельств того, что одно и то же лицо занимает руководящие должности и в банке, и в компании-заемщике, или, может быть, банк является акционером компании-заемщика? Или, может быть, компания-клиент является акционером банка? Может быть, банк предоставляет отдельным заемщикам слишком большие объемы кредитов? Был случай, когда банк через пять лет после своего основания собрал наибольший портфель кредитов среди других местных банков. А позже выяснилось, что 45% кредитов были предоставлены связанным фирмам. Таким образом, размер не всегда говорит о качестве и компетентности. Кроме того, в странах, где особенно распространено офердрафтное финансирование оборотного капитала, срочное заимствование очень часто приводит к капитализации неоплаченных процентов. А это, в свою очередь, приводит к быстрому росту кредитного портфеля банка и завышению размера дохода и капитала банка. Когда одного известного специалиста в сфере контроля банковской деятельности спросили: "Что является первым признаком возможной неплатежеспособности банка?", он ответил: "Слишком быстрый по отношению к другим банкам рост".
