2) галопирующая: при среднегодовых темпах прироста на 10-50%; для развивающихся стран.
3) гиперинфляция: при ежегодных темпах прироста свыше 100%; в странах переживающих ломку своей экономической структуры.
: 2 типа
1)Инфляция спроса: возникает при избыточном спросе. Спрос на товары выше чем предложение, это ведет к росту цен. Много денег при малом кол-ве товаров (связано с ростом военных расходов; ростом гос. долга; кредитной экспансией).
2)Инфляция издержек пр-ва. Причины: а)снижение роста производительности труда, что приводит к увеличению издержек на единицу продукции, к сокращению предложения на товары и росту цен; б)расширение сферы услуг, появление их новых видов с большими затратами и низким уровнем производства, что приводит к общему росту цен. ; в)повышение оплаты труда, в результате активной деятельности профсоюзов; г)высокие косвенные налоги.
Основные формы борьбы с инф-ей:
1)Денежная реформа- полное или частичное преобразование ден. системы с целью укрепления ден-го обращения(девольвация,деноминация);
2)Антиинфляционная политика- комплекс мер по гос-му регулированию эк-ки направленных на борьбу с инфляцией: дефляционная политика(путем повышения % ставок; усилением налогового бремени; организация ден. массы); политика доходов- параллельный контроль за ценами и з/п, путем полного их замораживания или установления предела их роста.
Необходимые меры для антиинфляционной политики: разработка и осуществление государств. Программ, развитие экономики, отраслей и предприятий.
Проведение антимонопольной политики.
Изменение и совершенствование налоговой сис-мы
Стимулирование кредитно-инвестиционной деятельности банков
Изменение денежно-кредитной политики, которая обеспечивает тесную взаимосвязь всех элементов рыночного механизма.
Отечественный тип И. отличается от всех других (переход от плановой к рыночной экономике). Главным не денежным фактором И. в 90г являются: -кризис плановой хозяйственной системы, проявляющийся в спаде производства; - неэкономичность производства выражается в затратном характере пр-ва, низком уровне производительности труда.
К основным денежным факторам относятся:1) развитие монополистических структур 2) дефицит бюджета3) кредитная экспансия банков 4) долларизация денежного обращения 5) введение приватизационных чеков.
Валютный рынок(ВР): понятие, структура, участники. (38)
ВР -механизм ,регулирующий отношения по купле-продаже инвалюты на основе спроса и предложения, а также регулирующий отношения по купле товаров и услуг и отношения по предоставлению кредитов. ВР РФ-один из сигментов финансового рынка. Необходимость: -в мире нет единого платежного средства.
Функции:1)своевременное осуществление международных расчетов; 2)регулирование валютных курсов(соотношения ден. единиц различных стран); 3)спекулятивная прибыль; 4)инструмент экономической политики.
Структура ВР: -биржевой(межбанковский) валютный рынок; -внебиржевой; -фъючерсный(срочный вал. Рынок); -форвардный(срочный в. р) и рынок наличной валюты.
Особенности биржевого валютного рынока: высочайший уровень организации; обслуживает расчеты, связанные с экспортом-импортом тов-в и услуг; именно на бирже покупают валюту для финансирования; проводит курсовую политику через валютные биржи ЦБ. –организованный.
Преимущества: один из самых дешевых(min комиссии); дешевый источник ин. валюты; ликвидный валютный рынок; позволяет быстро и без потерь превращать валюту в рубли; усиление роли региональных структур; все операции строго регламентированы(надежность и высокая ликвидность).
Внебиржевой рынок –система валютных операций между коммерческими банками.
Особенности внебиржевого ВР: темп роста значительно быстрее чем в БВР(в 2раза); по объему операций этот рынок больше.
Преимущества: меньше контроля ЦБ; более оперативный; самостоятельность действий; валютные операции совершаются быстрее; высокая скорость расчетов.
Участники:1)пассивные участники(нерегулярно, не массово совершают валютные сделки); 2)активные(крупные пост. Сделки); 3)депозитные, клиринговые (взаимозачетные) и расчетные центры.
ВР с институциональной точки зрения –это совокупность банков(транснациональные банки- на их долю приходится 85% валютных сделок), брокерских фирм, корпораций (Транснациональных компаний особенно), центральный банк страны.
Банковские рейтинги. Оценка банковского менеджмента(БМ) (100)
БМ –система управляющих мер предпринимаемых организационными структурами для обеспечения движения кредитных ресурсов, целью которых является достижение, как микро, так и макроэкономических приоритетов. Менеджмент должен быть качественным, эффективным и адекватным, следовательно, возникает вопрос оценки менед-та. Менед-нт отражен как составное оценки банковской деят-ти, в ряде рейтинговых систем(например »CAMEL» используемой в США). CAMЕL(C-дост-ть кап-ла; A-кач-ва активов;M-кач-во менед-та упр-ия;E-доходность,прибыльность,рентабельность;L-ликвидность). Три метода составления рейтингов:1)номерной(колич-е пок-ли);2)индексный метод(группа колич. показателей, напр. Надежности); 3) бальный метод(camel, опрос экспертов).
Показатели, по которым оценивается БМ ,разделяются по категориям:
1)Показатели состояния и работы, по которым оценивают менед-нт банка: а)достаточность капитала, качество активов, прибыльность, ликвидность; б)скорость совершения операций; в)степень удовлетворения клиентов и т. д.
2)Показатели персонала, его соответствие нормативным требованиям: а)состав и компетентность; б)соблюдение дисциплины во внутренней политике; в)выполнения всех норм и соблюдения законов; г)способность предвидеть изменения конъюнктуры рынка персонала.
3)Социальные показатели: а)отношение персонала к труду; б)степень решения соц-х проблем.
Когда менед-т некачественный он является причиной банковских рисков –это так называемый Мисменеджмент –вид менед-та характеризующий как ненамеренными ошибками, так и противозаконными действиями персонала банка, отсутствием контроля.
Мисменеджмент бывает: а)технический(когда банк молодой; неопытное руководство; банк меняет руководство); б)косметический или авантюрный(цель -создать видимость, что банк здоров); в)мошенничество или авантюрный(первый шаг к мошен-ву, наиболее опасный вид).
Управление пассивами (УП). (96)
УП –это деятельность различных подразделений банка, направленная на:1)совершение развитой депозитной базы банка; 2)на увеличение собств. капитала банка; 3)на рост доходов банка; 4)рационализация клиентской базы банка.
В процессе упр. пассивами можно выделить 2 этапа:
1)Исследование структуры источников собственных и привлеченных ср-в а)определяется размер соб-ых ср-в и их соответствие требованиям Инструкции №1; б)степень рискованности банк-х опер-й; в)обращают внимание на иммобилизацию средств. Иммобилизация включает: стоимость осн-х ср-в; негосударственных ц. б. ; соб-ые ср-ва, отвлеченные в расчеты; факторинговые ср-ва.
2)Оценка структуры привлеченных ср-в , в целях последующего управления. Определяется общая сумма привлеч-х ср-в и их распределение по группам: срочные депозиты; депозиты до востребования; ср-ва поступающие от продажи акций и т. д. Этот анализ показывает ту или иную преобладающую группу. Далее следует разработка систем мероприятий(реклама). Для оценки депозитной базы исп-ся: Коэф-т использ. депозитов=средняя задолжность по кредиту/средние остатки по привлеченным ср-ам. Коэф. Показывает какая часть депозитов используется в кред-х опер-х. Коэф. < 65,то рисковано; если>75-агрес. кред. политика.
ВЫВОДЫ (в прцессе упр-ия пассивами) :
-выявляются меры
-тенденции развития отдельных видов обяз-в, определяется среднесрочный и долгосрочный уровень ликвидности;
-опред-ся темпы роста депозитной базы.
Основные из них:1)средний срок депозитов=сумма депоз. данного вида*на срок их хранения. Показывает какой частью привлеченных депозитов банк может пользоваться сейчас. 2)коэффициент нестабильности=(сумма долгосрочного изъятия депозитов/общая сумма депозитов)*100%. Характеризует уровень досрочного изъятия срочных депозитов.
Банковская политика (БП) и сфера ее реализации. (102)
БП -комплекс целей, базовая концепция функционирования банка. Основные вопросы на кот-ые должна отвечать банковская политика:»зачем»-общие целевые установки, во имя чего предпринимаются те или иные действия; «что»-какие именно действия необходимо предпринимать; «кто»-организационные структуры, сотрудники; «как»-конкретные схемы, по которым должны осущ-ся те или иные действия.
БП включает: -будущие рынки, их анализ; - должна способствовать реализации оптимальной стратегии по выбору банковских приоритетов; -комплекс рисков, кот-ый имеет право взять на себя банк; облик и имидж; -организационная структура.
Элементы БП:
1)название банка(должен иметь эксклюзивный хар-р);
2)специализация банка(отрасли универсалн. или специальн. );
3)приоритеты целей(что в первую очередь должен хар-ть банк: стабильность, надежность);
4)лозунг
5)ориентация на клиента(какие клиенты будут обслуживаться);
6)партнерские отношения с клиентом, их уровень;
7)полномочия и ответственность организационных структур и персонала;
8)внутренний контроль и аудит;
9)иеоархия, подчиненность и вознаграждения;
10)политика резервов;
11)документация;
12)конфиденциальность(степень закр-ти информации).
Структура БП: 1-сегмент–Кред. политика, гл. документ кот-ый ее регламентирует(кредитный меморандум, в котором указаны: размер, величина % ставок; распределение полномочий по выдаче ссуд; пределы кредитов; как проводится кред-ый мониторинг и т. д. ). 2-сегмент-Депозитная политика -разрабатывает цели и ограничения по привлечению кред-х рес-ов, включая предпочтения вкладчиков и определенные виды вкладов. 3-сегмент-Ценовая политика-определяет сумму и величину оплаты за предоставляемые банковские услуги. 4-сегмент-Инвестиционная политика: включает набор и прдпочтения инвестиционных инструментов, отраслей). 5-Политика рисков: включает перечень рисков анализ которых необходимо проводить; стерень рисков которую может принимать на себя банк; методы управления и оптимизации рисков. 6-Работа с проблемными клиентами. 7-Политика залогов: наиболее предпочтительные виды запасов и их объемы. 8-Санкции: свод мер применяемых при нарушения.
Сферы реализации БП: 1)организационная(отделы банка); 2)информационная(какая информация необходима для принятия управленческих решений); 2)экономическая(источники фин-го обеспечения деят-ти комерческого банка и затрат на разработку БП).
Ломбардные кредиты(ЛК). (93)
ЛК- форма краткосрочного кредита, который предоставляется под залог легкореализуемых ценностей. Предметами залога при ЛК могут быть:
Ц/Б, в том числе гос. долговые обязательства, акции финансово устойчивых АО, векселя сильных эмитентов итд. Привлектательность данного залога с точки зрения банка связана: низкие издержки по хранению; наличие удовлетворительных методик определения их текущей стоимости; возможность достаточно быстрой реализации на фондовом рынке; возможность в соответствии с договором использования поступающих дивидендов от ЦБ (дивиденды,%) как дополнительного источника для погашения задолженности.
Товары и товарные документы (складские квитанции) целесообразно использовать в качестве залога ликвидные и конкурентоспособные товары, т. к. в данном случае товары остаются на ответственном хранении банка, важнейшим элементом снижения риска является их страхование за счет налогодателя в пользу банка.
Драг. Металлы (слитки золотоа, серебра и т. д. ), но для работы с ними банк должен привлекать специалистов по оценке качества. Банк должен иметь специальную лицензию на операции с драг. металлами.
ЛК под залог различных финансовых требований- сберегательных вкладов, требований на выплату зарплаты.
При ЛК кредиторами являются:
ЦБ, предоставляющий ЛК коммерч. Банкам под залог государственных ц. б.
Коммерч. Банки при кредитовании своизх клиентов.
Другие коммерческие организации
Заемщики ЛК:
Коммерч. Банки
Предприятия, организации работающие на коммерч. Началах
Физ. Лица
В целях уменьшения кредитного риска при ЛК предмет залога оценивается ниже стоимости от 50 до 90 % от стоимости с учетом следующих факторов:
Вид обеспечения, возможность его быстрой реализации.
Расходы, связанные с реализацией предмета залога.
Затраты на хранение предмета залога.
Уровень ссудного %
Возможные расходы на возмещение потерь баланса при невыполнении заемщиком обязательств.
ЛК оформляется кредитным договором и договором залога, в котором указывается сумма оценки заложенного имущества и порядок возмещения за счет него обязательств заемщика перед банком.
К ломбардным ставкам могут относиться: ставка по однодневным расчетным кредитам (овернайт) ставка по внутридневным расчетным кредитам ломбардные ставки на срок от3 до 30 дней
81) Понятие ликвидности ком. банка.
Ликвидность – возм-ть банка своеврем, в полном объеме, без потерь обеспеч. выполн. своих обяз-тв перед всеми контрагентами, в т. ч. в буд. Без потерь – значит предусмотреть дополн. мобилизацию ликв. А-в, без учелич. расходов.
А-вы с позиции ликв-ти : 1)наиб. ликв. А-вы (ден. ср-ва и приравн. к ним, ср-ва на к\р, т. е. кот. наход. в ден. форме или легко ее примут) 2) краткосроч. ликв. А-вы (выдан. краткср. кредиты, влож. в ц. б. д\перепродажи, факторгвые опер. и т. д) 3) долгоср. А-вы, кот д. б. реализ. через год и более, в т. ч. долгоср. ссуды, влож. в ц. б. д\инвестир-я, лизинг. 4) труднореализуемые А-вы (имущ-во банка, просроч. зад-ть по ссудам, дебит. )
Отношения, связ. с Ликв-ю: 1) отнош-я м\д банком и клиентом (опер. срочные либо до востреб. ) 2) м\д банком и ЦБ по установл. эк-ких нормативов ликв-ти (Н2,3,4,5,14). Банк долж. иметь не меньше устан. нормы ликв-х А-в. 3) м\д банком, ЦБ и др. КБ (формир. конкретные размеры ликв-х А-в д\банка в данной структуре) 4) м\д ЦБ и КБ по формир-ю и перечислению в ЦБ обяз. рез-в (страх. рез-в д\гаран-го запаса А-ов по выполнению обяз-тв банком).
Выводы: 1) Л-ть – важн. эк. категория, хар-я д\ банк. деят-ти 2) важн. хар-ка надежности банка. 3) выыполнение треб-й Л-ти позвол. банку остаться платежеспос-м. 4) налич-е ликв. А-в – залог качест. и быстрого расч. - касс. обслуживания клиентов.
Методы управления ликвидностью. централизованные – государство (экономич. нормативы, обязательные резервы, гарантии, система рефинансирования, и т. д. ) децентрализованные – сам банк и его персонал (сбалансированность активов и пассивов, формирование %ной политики по пассивным и активным операциям в целях повышения стабильности).
Централиз. (со стор. гос-ва, ЦБ):
1) система эк-х нормативов, обяз-х д\банка (5 шт. ) 2)обяз. Резервы 3) система рефинансирования и возм-ти получ-я центр-х кредитов д\регул-я Л-ти. 4) примен. в КБ мер воздействия за наруш. показ-ей (нормат-в) Л-ти в соотв. с законом «О ЦБ»
Децентрал. методы:
1)сбалансир-ть А-в и П-в по срокам и суммам,
2) Провед. диверсиф-ции А-в иП-в.
3) формир. привлекат. %-ой пол-ки по пасс. и акт. опер-ям д\повыш-я стабил-ти депоз. базы банка.
4) провед. меропр. по улучш. показ-й деят-ти банка в сфере Лик-ти (подгот. и размещ. новой эмиссии акций и др ц. б. , помощь учредителей, продажа активов, заключ. договоров с орг-ями имеющ. фонды)
5) операции РЕПО с др. КБ
Методы анализа ликвидности.
: норматив мгновенной ликвидности ((Н2)=(высоколиквидных активов/(обязательств банка по счетам до востребования( показывает, в какой степени банк может выполнить свои обязательства в данный момент (не ниже 20%) норматив текущей ликвидности ((Н3)=(ликвидных активов/(обязательства банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней( показывает, какие имеются у банка краткосрочные ликвидные активы, которые используются для погашения краткосрочных обязательств до 30 дней (не ниже 70%) норматив долгосрочной ликвидности ((Н4)=задолженность банку, в т. ч. по кредиту свыше 1 года/(собственный капитал банка за вычетом иммобилизационной части + задолженность банка свыше 1 года)( показывает, в какой степени долгосрочные вложения финансируются за счет долгосрочных источников (не больше 120%) норматив общей ликвидности ((Н5)=ликвидные активы банка до 30 дней/(активы нетто-обязательные резервы)( показывает реальные активы банка (не меньше 20%) норматив ликвидности по операциям с драг. металлами ((Н14)=высоколиквидные активы в драг. металлах в физической форме/обязательства в драг. металлах до востребования и со сроками погашения до 30 дней( показывает, что банк может погасить 10% средств за счет имеющихся у него металлов (не ниже 10%)
Банковский надзор(БН) и регулирование: полномочия и организационные структуры. (104)
С помощью БН устанавливаются границы и правила работы банков, происходит нормативное регулирование, осуществляется защита интересов банков и их клиентов. БН имеет как позитивные (направляющий, организующий, стабилизирующий) факторы, так и негативные (снижение активности, доходности операций, дополнит-ые организационные обязанности и операционные расходы и т. д. ). Применение БН обеспечивает стабильность, эффективность и высокий имидж банку. Задачи БН: -поддержать и гарантировать «здоровье» банковского сектора; -защищать интересы клиентов(вкладчиков, инвесторов) банков. Цели БН: 1)стабилизация- определить и сохранить благоприятные тенденции развития и деятельности банков; 2)стимуляция- простимулировать деятельность банков, финансовых учреждений(стимуляция инновационной специализации банков, долгосрочного кредитования и инвестиций и т. д. ); 3)нейтрализация- защитить кредитную систему от неблагоприятных внешних и макроэкономических объектов воздействия(мероприятия по поддержанию национальных валют, антиинфляционные меры и т. д. ); 4)поддержания и восстановления- поддержка банков или кред-х учреждений в экстремальных ситуациях, вызванных объективными причинами.
Организация эффективного БН предполагает, что БН должен иметь информационную, аналитическую базу и должен обладать соответствующими полномочиями, чтобы иметь возможность в полной мере выполнять свои функции.
Полномочия БН: 1) Вступительный контроль- право устанавливать правила и контролировать вступление нового банка или кредитного учреждения на рынок (получение ими лицензии и регистрация и т. д) Цель- не дать жулику стать банкиром, предполагает жесткие полномочия. 2)Оздоровительное регулирование- право анализа и диагностики состояния банков и кред. уч. , право контролировать проведение необходимых мер, отслеживать и оценивать эти меры и т. д. ; 3)Принудительные меры- право и механизм выявления и оценки проблемного положения банков и кред. уч-й, право применять жесткие требования; 4)Ликвидационный контроль- право жестко пресекать, прекращать операции банков, которые приносят угрозу их клиентам, банковской и кред. системе и экономике(отзыв лицензии, ликвидация такие банков).
Банковские риски-шансы. ГЭПы и методы их управления. (105)
Банки сталкиваются с тремя основными рисками: 1)кредитным риском; 2)риском ликвидности; 3)процентным риском (суть в игре поцентных ставок). Различные риски взаимосвязаны: высокий % риск может спровоцировать высокий кредитный риск и риск ликвидности. Наиболее значимый механизм управления активами является управление ГЭПом.
ГЭП — это разность между величиной активов и пассивов, чувствительных к изменению ставки % и предназначенных для переоценке или погашению к определенному фиксированному сроку. Он позволяет банку без изменения величины и структуры активов и пассивов двигаться в сторону увеличения доходов: чем больше активы банка, тем больше ГЭП. К чувствительным активам относятся: выданные кредиты, гос ц. б. , доходы будущих периодов итд; к нечувствительным – средства, находящиеся в кассовых расчетах, здания, сооружения, хозяйств. инвентарь итд. Чувствительные пассивы: привлеченные кредиты, вклады и остатки на счетах физ. и юр. лиц. Нечувствительные пассивы – уставный, резервный фонды, фонд развития. Управление ГЭПом можно определить как управление обусловленными уровнями активов и пассивов, чувствительных к изменению % ставки, в портфеле банка, или как стратегию максимизации процентной маржи в течение цикла изменения % ставки.
Денежный ГЭП = АЧ (чувствительные к изменению % ставки активы) — ПЧ
Процентный ГЭП (чувствительность ГЭПа) = АЧ/ПЧ.
Возможные варианты положения ГЭПа:
1. Нулевой ГЭП: АЧ — ПЧ = 0 или АЧ/ПЧ = 1. Это оптимальный вариант, позволяющий устранить % риск: при повышении процента обеспечивает ожидаемый рост прибыли, а при понижении % сглаживает снижение V прибыли.
2. Положительный ГЭП: АЧ — ПЧ > 0 или АЧ/ПЧ > 1. Оптимальный вариант при росте % — обеспечивает переоценку активов раньше пассивов.
2. Отрицательный ГЭП: АЧ — ПЧ < 0 или АЧ/ПЧ < 1. Оптимальный вариант при снижении % — обеспечивает переоценку пассивов раньше переоценки активов, снижает % риск.
Стратегии управления ГЭПом:
1. Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, направлениям вложений портфель активов;
2. Разрабатывать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов и для каждого периода делового цикла, т. е. решить, что делать с разными активами и пассивами при определённом уровне % ставок и изменении трендов движения ставок;
3. Не связывать каждое изменение направления движения % ставок рынка с началом нового цикла % ставок, поскольку оно может быть связано со структурными сдвигами в макроэкономике или с изменениями денежно-кредитной политики ЦБ.
Окружающая среда и информационные потоки банковского менеджмента(БМ). (101)
Окружающая среда БМ- это совокупность многих факторов, оказывающих влияние на состояние и реализацию менеджмента банка (явления, процессы, организационная структура, партии, общества и т. д. ). Основные характеристики окружающей среды: -сложность, т. е. наличие большого числа факторов на которые должен реагировать объект менеджмента; -взаимосвязанность, т. е. характер связей, где изменения одного фактора окружающей среды влияет на проявление других факторов; -подвижность, т. е скорость ,с которой в окружающей среде происходят изменения; -неопределенность, т. е. вероятность достижения в среде адекватности, достаточности информации. ; -управляемость- возможность ограничения и изменения воздействия более или менее значимых факторов среды на управляемый объект.
Окружающая среда может обладать различной иерархической структурой. Выделяют следующие иерархические уровни: -верхний, на котором осуществляется нормативное и правовое регулирование; -параллельный, на этом уровне формируются рекомендации и ограничения по различным направлениям банковской деятельности, разрабатываются рейтинги, обеспечивается функционирование информационных потоков; -внутренний, определяет качественные характеристики банковских продуктов в процессе их жизни; -нижний влияет на деятельность банков (банки ориентируются на условия клиентов).
Сферы банковского менеджмента, следуя иерархическому уровню: 1)внутренняя, включает кредитную систему по уровням (органы банковского надзора, потребителей банковских продуктов, фондовый рынок); 2)внешняя, охватывает государственные, органы, политические и общественные организации, предпринимательскую и социальную среду.
По характеру воздействия окружающая среда банковского менеджмента делится на две области: 1)область прямого воздействия(поставщики информации, технологий; трудовые ресурсы, капитал и кре-ые ресурсы, конкуренты, надзор и регулирование); 2)область косвенного воздействия(макроэкономическое состояние страны -спад, подъем, инфляция; технология; политические факторы и т. д. ).
Информационные потоки банковского менед-та: 1)Информация от клиентов банка, предоставляется по их инициативе или по договору; 2)Информация от клиентов банка, предоставляется по инициативе банка; 3)Внутренняя банковская информация, проверяется информация о клиенте, выявляются нарушения; 4)Информация от контрагентов банка; 5)Публикации служб управления, надзора(содержит ряд нормативных указаний, требований); 6)Специализированные информационно-аналитические службы и бюро(сбор, группировка, анализ); 7)Современные средства массовой информации и рекламы; 8)Общественные организации и общества(потребители, обманутые вкладчики и т. д. ) Они накапливают и распространяют информацию о «проблемных» банках.
