– по срочности (вексель – долговое обязательство на 3-6 мес., банкнота – бессрочное),
– по гарантии (государственная гарантия).
От бумажных денег:
– по происхождению (из функции денег как средства платежа)
– по методу эмиссии (выпускает ЦБ)
– по возвратности (возвращаются по истечении срока векселя, под который были выпущены)
– по разменности (разменивается на золото или серебро)
Современные банкноты не размениваются на золото, но в известной степени сохраняют кредитную основу, но подпадают под законы бумажно – денежного обращения.
Три канала эмиссии банкнот:банковское кредитование хозяйства;банковское кредитование государства;прирост официальных валютных резервов в странах с активным платежным балансом.
Чек – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.
Виды:
– именные
– ордерные
– предъявительские
– расчетные
– акцептованные и др.
Экономическая природа:
– средство получения наличных денег
– средство обращения и платежа
– орудие безналичных расчетов
Электронные деньги – результат автоматизации банковских операций и является системой платежей на электронной основе.
Кредитные карточки – средство расчетов, замещающее наличные день-ги и чеки, а также позволяющее владельцу получить краткосрочную ссуду в банке.
Виды:
– банковские
– торговые
– для приобретения бензина
– для оплаты туризма и развлечений
Необходимость денег.
Необходимость денег вызвана товарным производством.
Товарное производство предполагает рассмотрение общих причин, объясняющих необходимость товарного производства и, следовательно, необходимость денег во всех экономических формациях.
Общая причина возникновения денег – общественное разделение труда. Товарное производство возможно без денег, но деньги не могут существовать без товарного производства.
Частные причЧастные причины объясняют необходимость денег в конкретной общественно-экономической формации.
Общие и частные причины не исключают, а дополняют друг друга.
Частные причины:
1. Непосредственный труд каждого производителя является частным трудом. Общественное признание труда возможно только через обмен, таким образом общественный характер труда скрыт, т. е. деньги необходимы для соизмерения затрат на создание продукта.
2. Неоднородность труда, обуславливающая распределение материальных благ в зависимости от затрат человека.
3. Уровень развития производительных сил предопределяет распределение материальных благ по затратам энергии.
4. Труд не стал первой жизненной необходимостью каждого члена общества, следовательно требуется стимулирование затрат труда. Наиболее действенный метод – материальное стимулирование.
5. Наличие разных форм собственности на средства производства и продукты труда.
6. Несознательное отношение некоторых членов общества к потреблению материальных благ.
7. Наличие международного разделения труда, международных экономических связей, требующие эквивалентного обмена продуктами труда между странами.
Чеканка монет началась в 10-11 веках, затем была прервана монголо-татарским нашествием. Термин "рубль" возник в 13 веке в Новгороде и обозначал половину гривны (слиток серебра весом в 200 грамм). Половина рубля называлась полтиной, а позднее московским рублем. В то время рубль выполнял функции платежной и весовой единицы. Чеканка монет возобновилась во второй половине 15 века. Рубль утратил значение весовой единицы и стал счетно-денежной единицей.
1704 год – реформа Петра 1: введена и узаконена десятичная денежная система.
1841 год – впервые введена в обращение бумажный кредитный рубль.
1919 год – в РФ выпущен первый советский рубль.
1 января 1991 года в РФ отменено золотое содержание рубля, прекращен выпуск казначейских билетов. Запрещена эмиссия центральным банком денежных средств с целью покрытия расходов государственного бюджета.
В конце 80-х годов у нас в стране появились первые кредитные карточки (Внешэкономбанк, Сбербанк, Кредо-банк).
28. Методы ден-кред регулирования
Денежно кредитное регулирование на макроуровне заключается в проведении единой денежно-кредитной политики. В условиях нормально развивающейся экономики денежно-кредитное регулирование обеспечивает расширение кредитов и увеличение денежной массы (в обращении и на счетах в банках). Денежно-кредитное регулирование на более короткие периоды предполагает сдерживание инфляции путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, установление экономических нормативов для банков, проведение операций с ценными бумагами и валютой.
Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ России:учетная процентная ставка;операции на открытом рынке с ценными бумагами;установление экономических нормативов для банков.
29. Капиталотворческая теория денег
30. Натуралистическая теория денег
31. Эмиссионые банки их функции и роль
32. Виды процентных ставок
Цена кредита выражается в процентных ставках, которые могут быть:фиксированные -это ставки, котофиксированные -это ставки, которые не меняют своих значений в течение всего срока банковского договора с клиентом.(широко используются банками России).плавающие: меняют свое значение в соответствии с конъюнктурой рынка. К ним относятся ставки LIBOR - London Interbank Offered Rate, PIBOR, MIBOR , INSTAR.базовые процентные ставки - средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам -клиентам либо банкам путем размещения у них депозитов:
- в США - это “prime rate“, как правило это безрисковые процентные ставки.
- официальная учетная процентная ставка ЦБ России.
В целом цена кредита включает: базовую процентную ставку + спрэд, риск-премия (рисковая надбавка к кредиту).
В условиях инфляции процентные ставки бывают:
- реальные и номинальные. Реальная -это номинальная ставка за кредит с учетом темпов инфляции.
- простые и сложные. Простые начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока ссуды. В сложных процентный платеж в каждом расчетном периоде добавляется к капиталу предыдущего периода, а процентный платеж в последующем периоде вычисляется уже на наращенную величину первоначального капитала.
Базовая процентная ставка рассчитывается исходя из реальной величины привлеченных средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности ссудных операций.
П = Пр + М min +Пc, где
П -базовая процентная ставка,
Пр -средняя реальная цена кредитных ресурсов на планируемый период,
М min - минимальная доходная маржа,
Пс - планируемый уровень прибыльности ссудных операций.
Пр
- это скорректированная на норму обязательных резервов рыночная цена.
Пр = (Сд*Д1 + См*Д2 + Ср*Д3 + Сц*Д4 + Св*Д5 + ...+Сn*Дn) : 100%.
С -средний реальный уровень процентных ставок по видам привлеченных ресурсов. Сд -срочные депозиты; См -межбанковские депозиты (кредиты), Ср -депозиты до востребования (остатки на расчетных и текущих счетах); Сц -централизованные ресурсы; Св -банковские векселя; Сn- др. виды ресурсов.
Д1, Д2, ит.д. - доли соответствующих источников в общем объеме привлеченных ресурсов кредитования. Средняя реальная цена ресурсов рассматривается исходя из рыночной цены привлеченных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва.
С=(ср. рын. стоимость привлеченного ресурса) : (100% - норма обязат. резерва).
Примечание: при определении ср. рыночной стоимости м/б депозитов и централизованных ресурсов корректировка на норму обязательных резервов не производится.
Норма обязательных резервов дифференцированна по видам банковских ресурсов: по краткосрочным ресурсам норма ниже, чем по долгосрочным.
Мmin
- (Прочие расходы банка -прочие доходы банка) : (Актив баланса, приносящий доход).
Прочие - это непроцентные доходы и расходы.
Активы, приносящие доход:
- ценные бумаги ( в виде процентов, комиссионных, дивидендов);
- ссуды клиентам банка ( проценты );
- мбк или м/б депозиты (проценты);
- лизинговые операции (комиссионный доход);
- факторинговые операции (комисс.);
- средства, перечисляемые другим предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности.
Пс
- прибыльность ссудных операций ( устанав
Пс
- прибыльность ссудных операций ( устанавливается банком самостоятельно).
Надбавка спрэд (риск-премия)дифференцируетсятолько коммерческим баком:в зависимости от цели кредита: по целевым и производственным кредитам процентная ставка ниже.в зависимости от кредитоспособности заемщика.по наличию обеспечения по ссуде: ценности (в виде залога, заклада), гарантии банка, третьих лиц, страхование, поручительство.в зависимости от срока кредита: на долгосрочную ссуду % выше, чем на кр/срв зависимости от прочности взаимоотношений банка с клиентом: постоянный клиент с хорошей репутацией приносит банку значительный доход, поэтому он имеет возможность получить ссуду на льготных условиях.
Зарубежная практика. В западных странах уровень и динамика ставок дифференцируюся в зависимости от экономического содержания операций, по которым уплачивается %, в зависимости от сроков и размеров ссуд, от их обеспеченности, видов кредита (форм кредитования),от степени кредитного риска и других факторов.
Основными считаются несколько групп однородных ставок, характерных для отдельных секторов рынка ссудных капиталов:
I. ставки денежного рынка используются при краткосрочных ссудных операциях между фин-кред. институтами: офицальная учетная процентная ставка, ставки по казначейским векселям, по коммерческим бумагам, по векселям финансовых компаний.
II. ставки рынка ценных бумаг, в основном это ставки доходности облигаций в момент их эмиссии или на вторичном рынке.
III. ставки по операциям банков и других кредитных институтов с небанковскими заемщиками и кредиторами, связанные с предоставлением ссуд и привлечением средств в депозиты.
Процентные ставки могут быть:
- долгосрочные и краткосрочные;
- основные (базовые) и второстепенные ( меняют свое значение, только когда меняются базовые , к ним относятся все ставки к/б);
- рыночные - ставки, уровень и движение которых зависит прежде всего от общеэкономической конъюнктуры и состояния рынка ссудных капиталов;
- регулируемые процентные ставки: либо государством ( в лице ЦБ), либо банковскими консорциумами или др. кредитными институтами. Регулирование м.б. прямым и косвенным. При косвенном регулировании ЦБ не изменяет прямо ставки, но выпускает такие документы, которые вынуждают банки к изменению процентных ставок;
- процентные ставки на национальном рынке конкретной страны и на национальном и международном рынке одновременно, уровень которых зависит от величины м/н потоков краткосрочных и долгосрочных капиталов и изменения валютных курсов.
Формула расчета простого % : I = ( k*p*q) : 100.
I -доход кредитора от заемщика за пользование денежной ссудойk- капитал (заем), за пользование которым заемщик выплачивает %p- % ставка, показывающая , сколько денежных единиц должен заплатить заемщик за пользование 100 единицами капитала за определенный период.q - период.
Начисление процентного платежа - капитализация - может быть годовой, полугодовой, квартальной и месячной.
Существует 2 способа начисления процента:
- антисипативный
- дикурсивный (последующий): распространен более широко: начисление проц. платежа производится, если процентный платеж - дикурсивный (последующий): распространен более широко: начисление проц. платежа производится, если процентный платеж начисляется и добавляется к капиталу в конце каждого расчетного периода: ФОРМУЛА
Kn=(Ko + p/100)
En- eiiaiue eaieoae,
Ei -iaaeuiue eaieoae, - % noaaea ca aia,n - eieeanoai eao.
Ie aioeneiaoeaiii niiniaa iioaio iaeneyaony a iaaea anaoiiai iaeiaa: OIIOEAq - aiaiaay iioaioiay noaaea.
33. Nouiinou nnoaiiai iioaioa
Nouiinou nnoaiiai iioaioa caeeaaony a oii, oi ii aunooiaao eae:
1) ieaoa ca iieuciaaiea caaiiuie naanoaaie;
2) iaaaaaea e eaaeoo
3) niinia aiciauaiey aaieianeeo anoiaia.
Enoiieeaie oieaou nnoaiiai iioaioa yaeyony:часть чистого дохода предприятийчасть перераспределения НДчасть перераспределения стоимости ОП.
Банковский процент - своеобразная цена кредита, используемая государством в качестве стимулятора рентабельной деятельности предприятия. Источниками его уплаты служат:часть ЧД общества;вновь созданная стоимостьперераспределение части вновь созданной стоимости.
Экономической основой банковского процента является движение ссудного фонда. Необходимость ссудного процента, в т.ч. банковского объясняется:
1. наличием товарно-денежных отношений;
2. хозрасчетной деятельностью банков:
- на содержание аппарата банка;
- обеспечение банка необходимыми ТМЦ;
- на кап. вложения ( строительство или приобретение новых зданий, жилых домов для сотрудников, на соц. сферу );
- для мат. стимулирования сотрудников банка.
В основном банковская прибыль равна разнице между процентами полученными и процентами уплаченными (валовая прибыль). Чистая прибыль = валовая прибыль - обязательные платежи.
3. хозрасчетной деятельностью предприятий и организаций: проценты, уплачиваемые предприятиями, должны стимулировать рациональное использование кредита и своевременное погашение ссуд.
34. Роль ссудного процента
35. Границы ссудного процента и источники его уплаты
36. Сущность, функции, роль ссудного процента
37. Экономические факторы, влияющие на сроки КР и уровень %-х ставок
В целом на уровень процентной ставки влияют: структура кредитных ресурсов и их стоимость ( т.е. могут быть депозиты на короткие сроки, на длительные; могут быть средства на текущих счетах).спрос и предложение на кредитном рынке6 чем ниже спрос, тем ниже %, чем ниже предложение, тем выше %.величина кредита ( размер ссуды).стабильность денежного обращения : чем выше уровень инфляции, тем выше %.общий уровень рентабельности в хозяйстве: если предприятие не имеет высокой рентабельности, то оно не имеет возможности погасить ссуду.конкуренция в банковском деле.категория клиентов банка.
Кредитоспособность
- способность клиента банка погасить предоставленную ссуду в срок и полностью. Существуют первоклассные клиенты, для которых уровень процентной ставки обычно ниже, чем для других, т.к. отсутствует риск невозврата. При достаточно высоком риске ставки повышаются.прибыльность банка: для банка с высоким доходом есть возможность варьировать уровнем процентной ставки.гибкость цены при кредитовании (дифференциация уровня процентной ставки).
38. Роль Кр в системе управ. экономикой
39. Роль Кр при переходе к рын. экономике
В условиях перехода к рынку роль кредита заключается в следующем:
1) непосредственно участвуя в смене форм собственности при купле-продаже товаров, кредит способствует бесперебойности оборота фондов в процессе воспроизводства;
2) банковский кредит служит механизмом, при помощи которого создаются денежные средства, необходимые в процессе воспроизводства: основой для появления денег как средства платежа и средства обращения служит кредит. На основе кредитных операций банка, их расширения или сужения согласно кредитным и кассовым планам, регулируется выпуск и изъятие денег, контроль за денежным обращением;
4. на основе кредита осуществляется банковский контроль за выполнением договоров в хозяйстве. Возвратный характер кредита позволяет широко использовать его контроля, т.к. выполнение кредитных договоров даёт возможность заёмщику вернуть ссуды банку и уплатить проценты в установленные сроки. При помощи кредита банк может осуществлять контроль за всей хозяйственной деятельностью предприятий - клиентов этого банка;
5. кредит играет роль в снижении издержек воспроизводства. За счёт замены полноценных денег кредитными орудиями обращения и наличных денежных знаков безналичным кредитным оборотом денежных средств по счетам банка.
На базе кредита весь денежный оборот совершается быстрее. Ускоряется оборот материальных ресурсов и воспроизводственный процесс в целом. Кредит влияет на снижение издержек в сфере производства через воздействие механизма банковского кредитования на хозяйство. Укреплению коммерческого расчета, снижению непроизводительных расходов и увеличению накопления способствуют следующие факторы:систематическая проверка обеспеченности ссуд и повышение требований банка к качеству кредитуемого объекта.постоянное наблюдение банка за оборачиваемостью средств, состоянием запасов материальных ценностей и погашением ссуд в установленные сроки.контроль за затратами предприятий и выполнением планов накоплений (анализ финансового состояния клиента).дифференциация режимов кредитования и дифференциация процентных ставок по ссудам в зависимости от качества кредитуемого объекта, уровня кредитоспособности заемщика и других факторов.
40.
Границы КР
1. Понятие границ кредита.
Граница кредита -предел, допустимая форма. Норма выдачи кредита.
1). Это предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная пла1). Это предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная планом.
2.) Это граница ресурсов кредита, т.е. сумма ресурсов, в пределах которой можно предоставлять ссуды. Границы ресурсов кредита определяются размерами ссуд фонда. Границы предоставляемого кредита определяются кредитным планом и конкретно выражаются в лимите кредитования.
2. Классификация границ кредита.
С точки зрения видов (по срочности) кредитов границы подразделяются на:
- границы долгосрочного кредита;
- границы краткосрочного кредита.
С точки зрения методов установления границ кредита границы подразделяются на:
- экономические;
- административные.
Экономические - это :
1) перераспределительные
2) антиципационные (эмиссионные)
Существуют пространственные, временные, качественные, количественные, макроэкономические (для народного хозяйства в целом) и микроэкономические (индивидуальные границы), верхние и нижние, внешние и внутренние границы кредита.
Границы долгосрочного кредита определяются:
1) ресурсами
2) сроками окупаемости кредитуемого объекта
До перестройки границы кредита определялись строго в соответствии со сроками, установленными в инструкциях. На сроки больше 1 года кредиты давались на техническое перевооружение, на строительство новых предприятий.
Сегодня банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты (95%).
Перераспределительные границыопределяются ресурсами. В идеале сумма кредитов должна быть равна сумме кредитных ресурсов. Фактически сумма кредитов не больше суммы кредитных ресурсов, но не более, чем на сумму прироста производства. процессе производства создаются ресурсы , в том числе кредита.
Сумма кредитов может быть меньше суммы кредитных ресурсов при нарушении принципов кредитования (срочность, обеспеченность, целевой характер кредита). таким образом, сумма кредитов не просто механически равна сумме кредитных ресурсов, а она базируется на этой сумме, но она может и отклоняться.
Антиципационные границы (эмиссионные) кредита.
Все денежные средства - наличные и безналичные - должны иметь кредитную основу. Выдача кредита увеличивает количество денег или денежную массу, погашение кредита уменьшает количество денег (наличных и безналичных), поэтому предоставление ссуд должно осуществляться на макроуровне с учетом действия денежно-кредитных законов. На основе бюджетных денежных доходов и расходов населения и плана кассовых оборотов.
На уровне конкретных коммерческих банков обязательно надо учитывать данные кредитных планов, т.к. там определены ресурсы кредитования (кредитный потенциал коммерческого банка), складываемые из собственных средств банка, привлеченных средств в виде депозитов вкладчиков и средств коммерческого банка на межбанковском рынке, эмиссии. Другая часть кредитного плана - направление (размещение) ресурсов.
Количественные границыпринимают вид в форме лимитов кредитования.
Лимит кредитования - это предельная сумма выдач кредита или предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная кредитным планом.
Различают следующие виды лимитов кредитования:
По назначению:
- лимиты выдач (предельная сумма выдач креди- лимиты выдач (предельная сумма выдач кредитов в планируемом периоде)
- лимит задолженности (предельная сумма задолженности на конец определенного периода)
Лимит выдач устанавливается по каждому хозяйствующему субъекту, по каждому объекту.
Лимит задолженности устанавливается по каждому объекту кредитования, по каждому хозяйствующему органу, по каждому учреждению банка.
По срокам действия:
-выходной лимит
- внутриквартальный
- снижающийся
- контрольная цифра кредитования
Выходной лимит -это предельная сумма задолженности банку по ссудам на конец квартала. На протяжении квартала сумма задолженности может превышать максимальную величину на конец квартала.
Внутриквартальный лимит
- предельная сумма задолженности внутри квартала. Это используется как дополнительный лимит к выходному. Задолженность должна быть погашена до конца квартала.
Снижающийся лимит
- разновидность внутриквартального. Особенность: задолженность внутри квартала всегда ниже , чем на начало квартала.
Контрольная цифракредитования -разновидность выходного лимита, когда фактическая задолженность заемщика перед банком строго не ограничивается. Эта цифра может быть превышена, в случае превышения заемщик уплачивает банку повышенные проценты, это условия договора, а не санкция банка.
По субъектам лимитирования:
- индивидуальные для каждого предприятия
- для каждого банка
-общебанковские - для всех банков
По способу использования
- твердый лимит
