Размер мультипликатора в данной формуле выражается отношением
1/(c+r)
Рост денежной массы в обращении (М), состоящей из наличных денег и банковских депозитов, определяется по формуле
DM = (1+c)/(c+r)DC(1.3.2)
Выражение(1+c)/(c+r)– называютденежным мультипликатором.
2. Основные показатели статистики кредита
Открытие кредита (кредитной линии) – это соглашение, согласно которому кредитор обязуется на определенных условиях предоставить в распоряжение клиента определенную сумму, которую тот сможет использовать по своему усмотрению.
Основные показатели кредитной статистики могут быть сгруппированы следующим образом:
• показатели, связанные с условиями и возможностями выдачи кредита;
• показатели расчета процентов за выданный кредит;
• показатели, связанные с анализом уровня кредитного риска для заемщика (банка) или уровня кредитоспособности клиента.
Кпервой группеотносятся следующие показатели.
1. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков:
Крз/К*100%(2.1)
гдеКрз– совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, учтенным векселям, депозитам в драгоценных металлах, другим долговым обязательствам, а также забалансовых требований (гарантий, поручительств) банка в отношении данного заемщика, предусматривающих исполнение в денежной форме. Требования включаются в расчет с учетом степени риска. Сюда относятся величины просроченных ссуд, просроченная задолженность, а также приобретенные долговые обязательства клиента-заемщика;
К– капитал банка, в который входят уставный капитал, добавочный капитал, фонды заемщика и величина нераспределенной прибыли.
Подвзаимосвязанными заемщикамипонимаются юридические и физические лица – заемщики, связанные между собой экономически или юридически (т.е. имеющие общую собственность и (или) взаимные гарантии, обязательства; существует также совмещение одним физическим лицом ряда руководящих должностей). Иными словами, финансовые трудности одного из заемщиков делают вероятным возникновение финансовых трудностей другого (других) заемщика (заемщиков).
При расчете данного показателя в группу взаимосвязанных заемщиков включаются все дочерние и зависимые организации.
В соответствии с нормативами Центрального банка РФ значение этого показателя установлено в размере 25%.
2. Максимальный размер крупных кредитов – устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных кредитов и собственных средств (капитала) банка.
Под крупным кредитом понимается совокупная сумма требований к одному заемщику (или группе связанных заемщиков) банка по кредитам с учетом 50% суммы забалансовых требований – гарантий, поручительств, имеющихся у банка в отношении одного заемщика (или группы связанных заемщиков), превышающая 5% собственных средств (капитала) банковского учреждения.
Решение о выдаче крупных кредитов (займов) должно в обязательном порядке приниматься правлением банка или его кредитным комитетом с учетом заключения кредитного подразделения банка.
Банком России установлено, что с 1998 г. совокупная величина крупных кредитов и займов, выданных банком, включая взаимосвязанных заемщиков, с учетом50%требований по гарантиям и поручительствам не может превышать размер капитала банка более чем в 8 раз.
3. Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика), который рассчитывается как процентное соотношение величины вкладов, депозитов или полученных банком кредитов, гарантий и поручительств, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств (капитала) банка. Максимально допустимое значение показателя – 25%.
4. Норматив кредитования банком своих акционеров (участников) и инсайдеров, который определяется как отношение суммы кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам, к собственным средствам (капиталу) банка:
Нк(а)и=Кра/К*100%(2.2)
гдеКра– совокупная сумма требований банка (включая забалансовые), взвешенных с учетом риска, в отношении одного акционера (участника) банка, юридического или физического лица или группы взаимосвязанных акционеров (участников) банка, юридических или физических лиц. В совокупную сумму требований банка к акционерам (участникам) банка относятся также и приобретенные долговые обязательства.
Подвзаимосвязанными акционерамипонимаются юридические или физические лица, связанные между собой экономическими и (или) юридическими отношениями (т.е. имеющие общую собственность, поручительства или гарантии, а также совмещающие руководящие должности). Это может привести к вероятности создания «принципа домино» в случае возникновения финансовых трудностей.
Под контролем понимают прямое или косвенное (через дочерние предприятия) владение более 50% голосов у стороны или способность оказывать влияние на большую половину голосов по специальной договоренности.
Совокупная величина этого норматива установлена Банком России в размере 20%.
Рассмотримпоказатели второй группы.
В зависимости от кредитных договоров существуют различные способы начисления процентов на основную сумму кредитов. Следовательно, бывают и разныевиды процентных ставокна каждый конкретный кредит или конкретный период его возврата.
В зависимости от того, меняется ли процент за кредит за период еговозврата, различают следующие показатели.
1. Простые процентные ставки;
I=РТС (2.3)
ГдеI– сумма процентов, которые выплачивает клиент за все время использования кредита;
Р –первоначальный размер кредита;
Т –срок кредита;
С – ставка наращения кредита.
Если надо рассчитать всю сумму, которую клиент должен выплатить банку, то формула простых процентов имеет следующий вид:
S = Р+I= Р(1 + ТС)(2.4)
где S– наращенная сумма кредита.
Под наращенной суммой кредита понимают всю сумму денег,которую клиент должен вернуть банку, – величина первоначального кредита плюс проценты (плата) за использование ссуды.
Под простые проценты выдаются, как правило, краткосрочные, небольшие кредиты. Крометого, на практике проценты не присоединяются к сумме кредита (ссуды, долга), а периодически выплачиваются по фиксированной процентной ставке. Таким образом, ссуды с простым процентом и фиксированной ставкой выдаются, если рассчитываются:
• точные (фиксированные) проценты на конкретный период (в основном в днях);
• обычные проценты с фиксированным периодом(вднях);
• обыкновенные проценты с приблизительно фиксированным сроком
выдачи ссуды.
Простые процентные ставки с начислением процентов в смежных календарных периодах рассчитываются по формуле:
I=I1+ I2= Р Т1С + Р Т2С(2.5)
Роловерныекредиты (кредиты реинвестирования):
D = (1 + Т1С1) (1 + Т2С2)+ ... + (1 + ТtСt)(2.6)
Если периоды начисления и ставки не меняются, то имеем следующую формулу:
S= Р(1+ ТС)^m(2.7)
гдеm –количество реинвестиций.
2. Сложные процентные ставки.
При долгосрочных кредитных операциях проценты выплачиваются, как правило, не сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга, т.е. применяется правило сложного процента. База для начисления сложных процентов, в отличие от простых процентов, меняется во времени.
Абсолютная сумма начисляемых процентов возрастает, и процесс накопления величины долга происходит с ускорением.
Присоединение начисленных процентов к сумме долга (базе для их начисления) называется капитализацией процентов.
Основная формула расчета сложных процентов имеет следующий вид:
S= P(1+ С)^n(2.8)
гдеS –наращенная сумма;
n– срок наращения (количество периодов, например лет);
С– ставка наращения кредита.
Следовательно,I = S – Р = Р[(1 + С)^n – 1].
Величинуq = 1 + Сназывают множителем наращения по сложным процентам.
Следует отметить, что при значительном сроке наращения даже небольшое изменение процентной ставки заметно влияет на величину множителя.
При наличии смежных календарных периодов имеем следующую формулу:
I=I1+I2(2.9)
гдеI1= P[(1 + С)^n1– 1];
I2= Р[1+ C) ^n1*[(1+C)^n2-1]=P[(1+C)^n-(1+C)^n1].
В случае переменных ставок:
S= Р(1+ С1)^n1(1+ С2)^n2... (1+ Сk)^nk(2.10)
гдеС1, ..., Сk– последовательные во времени значения ставок;
п1, ..., пk–периоды, в течение которых используются соответствующие ставки.
В случае дробных лет, т.е. неполных лет или незавершенных периодов, формула расчета сложных процентных ставок имеет следующий вид:
S = Р(1 + I)^a*(1 + bi)(2.11)
гдеа +b = n;
а –целое число периодов;
b –дробное число, т.е. количество неполных периодов.
С точки зрения социально-экономической статистики особый интерес представляет взаимосвязь между размером, величиной процентов при осуществлении кредитно-депозитных операций и некоторых условий, оказывающих положительное или отрицательное влияние на размер маржи для банковских учреждений и прибыли для клиентов – физических лиц. В ряде стран полученные юридическими и/или физическими лицами проценты облагаются налогом, что снижает реальную наращенную сумму и отрицательно сказывается на популярности кредитных и депозитных банковских услуг. В результате часть денег выпадает из оборота, что влияет на величину денег в обращении, на скорость обращения, а следовательно, на эффективность результатов проводимой денежно-кредитной политики.
Если существует налог на проценты, начисленные и полученные в результате осуществления депозитной или кредитной операции, формула наращенной суммы имеет следующий вид:
для начисления простых процентов:
S'' = S – (S – Р) Н = S(1 – Н) + Р Н = Р [1 +Т(1 – Н) С](2.12)
где S”–величина наращенной суммы после уплаты налогов;S– величина наращенной суммы до уплаты налогов;Н –размер налоговой ставки;
для начисления сложных процентов:
а) в случае, когда налог начисляется сразу на всю сумму:
S" = S – (S – Р)Н = S(1 – Н)+ РН = Р[(1 – H)(1 +С)^n + Н](2.13)
б) если налог исчисляется за каждый истекший год (период), то величина наращенной суммы после выплаты налога будет иметь вид
H = ItH-(St–St-1)=P[(1+C)^t-(1+C)^t-1]H, (2.14)
гдеНt –налог на период (на год).
Размер инфляции также активно влияет на размер процентных ставок, устанавливаемых банками или кредитными организациями.
Ктретьей группеотносятся показатели, с помощью которых анализируют уровень кредитоспособности, платежеспособности клиента, а также уровень кредитного риска для банка. Со стороны Центрального банка РФ кредитным организациям определяются только экономические нормативы, которых банк должен придерживаться с целью сохранения своей устойчивости.
Приведем пример влияния инфляции на формирование процентных ставок Банка России во время кризиса четырехлетней давности.
В 1997-1998 годах Банк России определил в качестве задачи в области процентной политики постепенное снижение процентных ставок в экономике до уровня, стимулирующего неинфляционный рост спроса на заемные ресурсы. В частности, в 1998 году этот процесс ставился в зависимость от реализации бюджетных проектировок, ограничения объемов и удлинения сроков правительственных заимствований, а также от снижения издержек по их обслуживанию.
Наряду с общей тенденцией снижения процентных ставок отмечалось сближение уровня процента по различным видам операций на денежном рынке. Данным положительным процессам способствовали меры денежно-кредитного регулирования, нацеленные на поддержание инфляции в заданных параметрах, и последовательная процентная политика Банка России, который постепенно в соответствии с ситуацией на денежном рынке снижал процентные ставки по всем видам своих операций.
Динамика ставок Банка России в 1997-1998 гг.
II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X
I III V VII IX XI I III V VII IX
1997г. 1998г.Ставка рефинансирования среднемесячная
Депозиты Банка России "овернайт"
Ломбардные фиксированные ставки на 3-7дней
Однодневный расчетный кредит*
Среднемесячная ставка РЕПО первой сессии (Дневный)
*С июня 1998 г. кредит "овернайт ".
В то же время с октября 1997 года по август 1998 года процентная политика Банка России испытывала на себе влияние условий, периодически складывавшихся в различных секторах финансового рынка как отражение нескольких волн, в том числе кризиса мировых фондовых и валютных рынков. Приоритетным направлением процентной политики Банка России стало поддержание стабильного курса национальной валюты и недопущение системного банковского кризиса.
С целью защиты внутренней финансовой системы и поддержания рынка рублевых активов Банк России вынужден был корректировать процентные ставки по собственным кредитным и депозитным операциям. Этоувеличило амплитуду колебаний процентных ставок, что несколько нарушило формировавший уже в 1997 году коридор, образуемый ставками Банка России по собственным операциям.
Ставки по межбанковским кредитам в рублях по всем срокам, установившиеся с июня по октябрь 1997 года на достаточно устойчивом уровне 15 - 17%, выросли более чем втрое к августу 1998 года (до 57,1%). В то же время ставки по межбанковским кредитам в долларах США были достаточно стабильными с начала 1997 года до мая 1998 года, когда начался их рост (с 7,2% на 1.06.98 до 8,6% на 1.07.98).
Процентные ставки по кредитам юридическим и физическим лицам в рублях имели тенденцию к снижению практически до конца 1997 года, а затем эта тенденция сменилась на противоположную. Процентные ставки по кредитам юридическим лицам возросли в июле 1998 года до 44,9%, то есть до уровня первого квартала 1997 года, а ставки по кредитам физическим лицам в июне 1998 года поднялись до 83,3%.). Аналогичная ситуация складывалась и на рынке валютных кредитов, но амплитуда колебаний ставок была более резкой, при этом прослеживалось постепенное движение ставок по рублевым и валютным кредитам к сближению.
Среди причин, повлиявших на изменение тенденции рыночных процентных ставок в последнем квартале 1997 года и в 1998 году - рост нестабильности конъюнктуры финансового рынка вследствие внешних факторов (кризис мировых финансовых рынков) и факторов внутренних (проблемы налоговой системы, государственного бюджета и управления государственным долгом). Определенное влияние оказало сжатие рублевой ликвидности финансового сектора и меры оперативного реагирования со стороны Банка России в кризисных ситуациях.
2.1 Показатели статистики краткосрочного кредитования
По срочности различают краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный кредиты. Краткосрочный кредит предоставляется на срок до одного года. Он выдается под товарно-материальные ценности, затраты, ценности в расчетах, на текущие потребности в платежах. Среднесрочный кредит предоставляется на срок от одного до трех лет, а долгосрочный — на срок выше трех лет. Долгосрочный и среднесрочный кредиты предоставляются на затраты, связанные с вложением в основные фонды, оборотные средства и финансовые активы.
Рассмотрим кредитные вложения в экономику страны (на конец года, млрд руб.)*.
Показатели
|
1970
|
1980
|
1985
|
1990
|
1991
|
1992
|
1993
|
1994
|
1995
|
1999**
[оценка] |
Кредитные
вложения в
экономику 72 202 301 178 439 5102 30019 83561,2 134508 230400
в том числе
краткосрочные —
всего 61 149 237 131 397 4836 28982 79284,6 116751 192300
в % к итогу 85 74 79 74 90 95 97 95 87 83долгосрочные —
всего 11 53 64 47 42 266 1037 4276,6 17757 20540
в % к итогу 15 26 21 26 10 5 3 5 13 17
___________
* Финансы в России. 1996: Стат. сборник. — М.: Госкомстат РФ, 1996.— С.112.
** Данные получены расчетным путем. |
Кредиты, предоставленные экономике, банкам и населению в 1999г., составили1:
Показатели
|
На 1 января
|
На 1 апреля
|
На 1 июня
|
Кредитные вложения —
всего
|
264,1
|
254,5
|
278,0
|
в том числе:
предоставленные экономике и населению |
291,23 |
196,9
|
215.7 |
из них:
краткосрочные — всего в % к итогу |
168,7
83,8 |
184,0
93,6 |
199,0
92,3 |
долгосрочные — всего
| 32,5
|
12,6
|
16,7
|
кредиты банков, предоставленные другим банкам
|
62,83 |
57,9 |
62,3 |
| 1Данные получены расчетным путем. |
Итак, основную долю кредитных вложений в экономику составляют краткосрочные кредиты, поэтому краткосрочное кредитование является одной из важнейших функций кредитных учреждений.
При расчете показателей статистики краткосрочного кредита используются данные об остатках задолженности или суммах выдач и погашения краткосрочных кредитов в различных группировках. Разработка информации о краткосрочных кредитах включает сводку и вторичные группировки отчетной информации по различным признакам, прежде всего по объектам кредитования, отраслевой принадлежности ссудозаемщиков, сфере функционирования кредита (в сфере производства или сфере обращения), характеру обеспечения кредита, формам собственности заемщиков, территории (учреждениям банка) и другим признакам.
Для характеристики распределения ссудной задолженности по субъектам кредита используютсягруппировки кредитных вложений по формам собственности и отраслям хозяйства.В отдельных случаях составляются комбинационные таблицы, в подлежащем которых указывается субъект кредита, а в сказуемом — объект кредита. Такие таблицы составляются для характеристики задолженности на конкретную дату, например на конец квартала, года, и используются для выявления сравнительной картины ссудной задолженности, определения «адреса» и дополнительного анализа задолженности и принятия управленческих решений.
Краткосрочные кредитные вложения определяются по остатку задолженности в разрезе объектов кредита и субъектов кредита (заемщиков). В настоящее время общее количество объектов кредита по краткосрочным ссудам, выделяемым в банковском учете и отчетности, измеряется несколькими десятками объектов. На основе статистических группировок до той или иной степени агрегации определяетсяструктура задолженности по краткосрочным ссудам по укрупненным объектам кредита.
В статистической информации задолженность распределяется на следующие группы объектов: под материальные ценности и затраты; сезонные затраты производства; товары отгруженные (под расчетные документы в пути); платежные и расчетные кредиты; на временные нужды; выплату заработной платы; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; отсроченные необеспеченные ссуды; просроченные ссуды. Задача такой информации состоит в том, чтобы представить задолженность в зависимости от характера обеспечения кредита, что важно для управления кредитными отношениями в народном хозяйстве в целом. Состав конкретных объектов кредитования, включаемых в соответствующую группу, определяется инструкциями ЦБ РФ. Наибольшее число объектов кредита включается в группу кредитов под материальные ценности (кредиты под производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и товары, сверхплановые запасы ценностей, расходы будущих периодов и др.).
На основе информации о распределении ссудной задолженности по объектам кредитования рассчитываются такие показатели, какдоля кредитов, обеспеченных материальными ценностями,илидоля кредитов, не обеспеченных материальными ценностями.При этом к кредитам, не имеющим материального обеспечения, принято относить расчетные кредиты (кроме платежных кредитов), кредиты на выплату заработной платы, кредиты на временное восполнение собственных оборотных средств, отсроченные необеспеченные и просроченные ссуды.
