РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Управление оборотным капиталом предприятия. Реферат.

Разделы: Экономика и управление | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 6 из 7
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 






Что касается запасов готовой продукции, то здесь в 2003 году наблюдается стабилизация. Так, не смотря на рост запасов сырья, количество нереализованной продукции снизилось на 128 тыс.руб. Так же наблюдается снижение ее доли в общем объеме запасов на 9,22 %. На данном этапе данный показатель является благоприятным для ГУП, что свидетельствует о правильно выбранной политике сбыта производимой продукции.
Предприятие в анализируемом периоде осуществляло дополнительные вложения в разведение животных, поэтому по статье «Животные на выращивании и откорме» на протяжении трех лет наблюдается стабильный рост - на 136 тыс.руб. в 2002 году и на 64 тыс.руб. в 2003 году. В структуре данный показатель занимает третье место, где соответственно наблюдается рост. Данный вид деятельности привел к получению дополнительной прибыли.
Недостаток финансовых средств привел к сокращению затрат в незавершенное производство, а в 2002 году, они совсем отсутствовали. Соответственно данный вид запасов занимает наименьший удельный вес – 0,13 %.
Проведем поэтапный анализ каждого вида запасов в отдельности. Начнем анализ с производственных запасов. Остаток сырья и материалов на анализируемом предприятии сократились за отчетный 2002 год на 28,5% и на 41,15% увеличился в 2003 году.
Необходимо определить период оборачиваемости производственных запасов. Он равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл. Так же необходимо определить скорость обращения запасов. Они определяется следующим образом:

Пз = ПЗ / З * Т (5)
где, Пз – период оборачиваемости производственных запасов,
ПЗ – среднее сальдо по счетам производственных запасов,
З - сумма израсходованных запасов за отчетный период,
Т – дни периода.

Расчеты оформим в таблице 11.



Таблица 11. Анализ оборачиваемости производственных запасов ГУП учреждения ОБ-21/4 за 2001-2003 года.

Показатели
2001 год
2002 год
2003 год

1
2
3
4

1. Средние остатки производственных запасов, тыс.руб.
2092
1707,5
1717

2. Сумма израсходованных запасов, тыс.руб.
12260
11671
12965

3. Продолжительность оборота запасов
61,43
52,67
47,68


Приведенные данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости запасов, а, следовательно, о повышении активности предприятии. На это могло повлиять произошедшее в 2002 году сокращение производства. Ускорение оборачиваемости свидетельствует о том, что на предприятии нет излишних накоплений неходовых, залежалых материалов.
Значительный удельный вес в оборотных активах на многих предприятиях занимает незавершенное производство. Следует проанализировать состояние затрат в незавершенное производство анализируемого предприятия.
Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой, о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.
Продолжительность производственного цикла (Ппц) равна времени, в течении которого производится продукция:

Ппц = НС. / Сс * Т (6)
Где, НС – средние остатки незавершенного строительства,
Сс - себестоимость выпускаемой продукции.

Полученные данные представлены в таблице 12.


Таблица 12. Анализ продолжительности производственного цикла ГУП учреждения ОБ-21/4 за 2001-2003 года

Показатели
2001 год
2002 год
2003 год

1
2
3
4

1.Фактическая себестоимость произведенной продукции, тыс.руб.

17844
16626
18669

2.Средние остатки
незавершенного
производства, тыс.руб.

1
-
2

3.Продолжительность производственного процесса, дни

0,02
-
0,04


На данном предприятии продолжительность нахождения средств в процессе производства возрос по сравнению с 2002 годом на 0,02 дня. Это может быть связано с увеличением интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других фактов.
На данном предприятии большой удельный вес в оборотных активах занимают товарные запасы. Это связано с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате. Все это является основной из причин низкой платежеспособности предприятия.
Товарные запасы – это совокупность товарной массы, которая находится в сфере обращения и предназначена для продажи. Анализ товарных запасов начинается с оценки их общего объема. Динамика величины запасов за анализируемый период характеризует объем деятельности. Следующим показателем, характеризующим динамику изменения запасов готовой продукции, является продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (Пгп), которая равна времени хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям:

Пгп = ГП / Сс * Т (7)
Где, ГП – среднее сальдо по счету «готовая продукция»,
Сс – себестоимость отгруженной продукции за анализируемый период.
Необходимые данные представлены в таблице 13 (приложение Ж). Себестоимость, приходящаяся на каждый вид продукции, представлена в приложении З.
В 2002 году наблюдается увеличение продолжительности нахождения капитала в готовой продукции на 7,3 дня. На это повлиял рост запасов практически по всем вида продукции. Так же это связано с потерей в отчетном периоде нескольких постоянных покупателей и очень высоким уровнем себестоимости. Обратная ситуация складывается с СТР, так как данный вид продукции с 2001 года снят с производства и предприятие реализует лишь запасы прежних лет. По таким видим продукции, как ограда, спецодежда, пиломатериалы и контейнеры для мусора предприятие не имеет товарных запасов. Это связано с тем, что предприятие производит эту продукции только по заказу и произведенные готовые изделия сразу реализуются. План по производству остальной продукции приходит из Минюста Брянской области и продукция, которая сразу не сбывается, хранится на складе.
В 2003 году наблюдается снижение оборачиваемости на 4,3 дня в сравнении с 2002 годом. За 2003 год ГУП смогло реализовать большую часть произведенной продукции и часть запасов. За анализируемый период наблюдается появление запасов ограды и пиломатериалов. Это связано с высоким уровнем спроса на данный вид продукции. Не смотря на это, период обращения таких видов продукции как куртка ватная, шлакоблоки и топор поясной, очень высок, поэтому предприятию необходимо искать новый рынок сбыта, находить пути уменьшения себестоимости, повышение ее качества и конкурентоспособности.
В результате снижения периода обращения позволило высвободить предприятию из оборота дополнительную сумму в размере 223 тыс.руб., которая находится по формуле:

( 8 )
где,
- высвобождение из оборота (-), дополнительное привлечение (+) средств, тыс. руб.;
ВП – выручка от продаж, тыс. руб.;
ПП – продолжительность анализируемого периода, дней;
- продолжительность одного оборота отчетного и предшествующего периодов, соответственно, дней.

+Э = 18669 / 360 * (-4,3) = 223 тыс.руб.

Одним из часто используемых способов определения уровня финансовой устойчивости Ф(S) является использование многоуровневой (трехкомпонентной) схемы покрытия запасов и затрат. В ходе ее расчета выделяют три типа устойчивого финансового состояния:
- излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс) для формирования запасов и затрат (S1);
- излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств (Фm) формирования запасов и затрат (S2);
- излишек или недостаток общей величины основных источников (Фо) для формирования запасов и затрат (S3).
Воспользуемся базой расчета Чечевицыной Л.Н.:
S1 = Ф№1 (490-190-(210+220)) (9)
S2 = Ф№1 (490+590-190-(210+220)) (10)
S3 = Ф№1 (490+590+610-190-(210+220)) (11)
Используя для расчета данные баланса за 2003 год можно утверждать, что ГУП находится в кризисном финансовом состоянии, при котором оно полностью зависит от заемных источников формирования. Собственного капитала и краткосрочных кредитов и займов недостаточно для финансирования материальных оборотных средств. Пополнение запасов происходит за счет средств, образовавшихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, то есть Ф (S) = (0; 0; 0).
Для обобщающей характеристики степени иммобилизации (отвлечения средств из активного оборота) в запасах и дебиторской задолженности, применяется показатель продолжительности операционного цикла (Дос), рассчитанный по следующей формуле:

Дос = ОЗ + ОД (12)
где ОЗ – оборачиваемость запасов в днях
ОД – оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

2001г.: Дос = 53,6 + 68 = 121,6 дней
2002г.: Дос = 55,7 + 70,4 = 126,1дней
2003г.: Дос = 54,8 + 55,8 = 110,6 дней

Снижение данного показателя – благоприятная тенденция. Таким образом, при оборачиваемости свыше 110,6 дней, денежные средства можно считать «омертвленными» в запасах и расчетах. Обоснованное срока этого срока привело к высвобождению средств и их вовлечению в финансово – хозяйственный оборот, и, следовательно, к росту эффективности текущей деятельности.
Рассмотрение данного пункта позволило сделать следующие выводы по использованию текущих активов: движение и использование денежных средств довольно типично для производственного предприятия, то есть основная часть оттока денег приходится на оплату сырья, а основной приток денег – соответственно на выручку от продажи. Еще одна значительная статья оттока денежных средств приходится на оплату процентов и основных сумм по полученным кредитам и займам. Это происходило в результате того, что в 2001-2002гг. на предприятии наблюдалась большая дебиторская задолженность и ГУП приходилось привлекать заемные средства для осуществления своей деятельности. В 2003 г. произошло значительное снижение дебиторской задолженности, но снизилось ее «качество», то есть практически 70% ее не было возвращено вовремя, что опять же отрицательно сказалось на деятельности предприятия. Что касается запасов, то нужно отметить, что предприятие достаточно хорошо организовало процесс реализации своей продукции, что позволило снизить объем запасов на 128 тыс.руб.
Общий анализ оборотных активов предприятия показал, что увеличилась оборачиваемость всех текущих активов, что привело к уменьшению периода оборачиваемости, а следовательно к высвобождению средств из оборота.


4 ПОЛИТИКА ОПТИМИЗАЦИИ И РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ


Ритмичность, слаженность и высокая результативность деятельности любого предприятия во многом зависит от определения оптимального размера оборотных средств (и оборотных производственных фондов и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс управления оборотными средствами, который относится к текущему финансовому планированию. Па предприятии при управлении оборотными активами устанавливается их минимальная расчетная сумма, которая постоянно необходима предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и так далее могут быть выше или ниже установленной суммы или соответствовать ей – это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Невыполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.
В системе управления запасами этот объект понимается в более широком аспекте. Для финансовых менеджеров и аналитиков природно-вещностная природа запасов не имеет особого значения, важна лишь общая сумма денежных средств «омертвленных» в запасах в течении производственного цикла.
Управление запасами имеет огромное значение как в технологическом, так и в финансовом аспекте. С позиции управления финансами, производственные запасы – это иммобилизированные средства, то есть средства, отвлеченные из оборота. Понятно, что без такой вынужденной иммобилизации не обойтись, однако вполне естественно желание минимизировать вызываемые этим процессом косвенные потери, с определенной долей условности численно равные доходу, который можно было бы получить.
Анализ товарных запасов отдельных товарных групп по сумме показал, что наибольшая часть запасов в анализируемом периоде приходится на такие товарные группы, как куртка ватная и контейнеры для мусора (по ним же наблюдается значительная оборачиваемость в днях).
Спланируем запасы товарно-материальных ценностей для ГУП. Для этого будет определятся оптимальный размер закупки с учетом всех статей расходов на оформление и хранение запасов.
Он рассчитывается по следующей формуле:

ОРЗ = ((2 * U * Р) / (C * S)), (13)

где U – товарооборот в натуральных единицах;
Р – затраты на формирование одного заказа;
С – стоимость единицы продукции;
S – затраты на хран0ение единицы продукции.

Учитывая данные по запасам, определим ОРЗ для куртки ватной, запас по которой составил 110 тыс.руб. и 61 день, необходимой для одного оборота.
В первую очередь поэтапно определим стоимость одного заказа или затраты на куртки ватной.
Рассчитаем заработную плату вместе с отчислениями во внебюджетные фонды тех работников, которые непосредственно связаны с производством товара:
Ср. з/п = ФЗП / 12 / численность работников (14)

Ср.з/п = 3028 / 12 / 217 = 1,16 тыс.руб.
Отчисления = 1,16 тыс.руб. * 35,6% = 0,41 тыс.руб.
Общ.сумма= (1,16+0,41) *13 = 20,4 тыс.руб.
Теперь рассчитаем затраты на отопление, освещение и связь, где размещены работники:

общие коммунальные затраты * занимаемая работниками площадь
Отопление = ,(15)
общая площадь предприятия

Отопление=650 *270 м / 2000 м = 87,75 тыс.руб.

общие затраты на освещение * занимаемая работниками площадь
Освещение = ,(16)
общая площадь предприятия

Освещение= 250 *270 м / 2000 м = 33,75 тыс.руб.

Расходы на связь составили 3,4 тыс.руб.
Определим общую сумму затрат на производство данной продукции, суммируя рассчитанные показатели:

Итого затратк=20,4 +87,75 + 33,75 + 3,4 = 145,3 тыс.руб.

Необходимо спрогнозировать валовую выручку по ватной куртке в стоимостном и натуральном выражении на 2004 год методом экстраполяции, для того, чтобы определить затраты на производство данной товарной группы.
Прогнозируемая ВВ определяется по формуле:

ВВ = ВВ03* (ВВ03/ ВВ01)1/2(17)
ВВ = 18669 * (18669/18505)1/2= 18751 тыс.руб.
Для упрощения расчетов построим таблицу прогнозной ВВ длякуртки ватной.
Таблица 14. Прогноз ВВ для ГУП учреждения ОБ-21/4 на 2004 год.



Валовая
выручка
2001
год
2002
год
2003
год
2004
год
Темп
роста, %

1
2
3
4
5
6

Общее
18505
16664
18669
18751
101

по куртке ватной, тыс. шт.
4
3,7
3,9
3,8
97

по куртке ватной,
тыс.руб.
1000
930
970
955
98


Данные показывают, для того чтобы получить в 2004 году валовую выручку на сумму 18751 тыс.руб., необходимо снизить объем производства куртки ватной на 15 тыс. шт.
Средняя цена одной ватной куртки 250 рублей.
Учитывая все рассчитанные данные, определим затраты на производства анализируемой продукции:

итого затрат * ВВ прогноз. по тов. группе
Затраты = ,(18)
ВВ прогноз. общий

Затраты= 145,3 * 955 / 18751 = 7,4 тыс.руб.
Определим затраты на формирование одного заказа по шлакоблокам и ватной куртке:

общие затраты по товарной группе
Р = ,(19)
количество заказов в год
Р =7400 / 10 = 740 рублей.

Теперь определим издержки по хранению данной продукции. Для этого следует определить затраты на электроэнергию, отопление и заработную плату работников, работающих на складе.
Вычислим заработную плату:
З/П =(1,16 + 0,41) *3 = 4,71 тыс.руб.
Затраты на отопление склада:
Отопление=650 *55 м / 2000 м = 17,9 тыс.руб.
Затраты на электроэнергию:
Электричество =250 * 55 м / 2000 м = 6,9 тыс.руб.
Итого затрат=4,71 + 17,9 + 6,9 = 29,51 тыс.руб.

Определим затраты на хранение одной куртки ватной:

общие затраты по товарной группе
S = ,(20)
т/о прогноз. по товарной группе, в дес.

S= 29510 / 3800 тыс.руб. = 7,76 рубля.

Теперь мы можем рассчитать оптимальный объем производства:

ОРЗ=(2 * 3900 * 740 / 250 * 7,76)1/2= 55 штук.

Учитывая оптимальный размер производства, определим количество производственных процессов за год, необходимых для удовлетворения спроса:

К =3800 / 61 = 62 раз.

Оптимальная периодичность поставок будет ровна:

- по куртке ватной = 360 / 62 = 6 дней.

Так как в 2003 году продолжительность одного оборота куртки ватной составила 61 день, что является отрицательным показателем, то оптимальной для ГУП является величина производства в размере 55 штук, с периодичностью равной 6 дням 62 раза в год.
Данный факт приведет к высвобождению средств из оборота.
Достигнув оптимального размера по производству ватной куртки, предприятие может высвободить из оборота следующую сумму:


     Страница: 6 из 7
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка