РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Управление структурой капитала: учетно-аналитический аспект. Реферат.

Разделы: Экономика и управление | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 6 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 







2.2.3 Учет кредитов и займов

В процессе деятельности у предприятий могут возникнуть ситуации, когда для осуществления расчетов у них недостаточно собственных средств. В таких случаях они могут воспользоваться кредитом банков. Кредиты бывают краткосрочные и долгосрочные.
Краткосрочные кредиты предоставляются на цели, связанные с формированием и движением оборотных средств предприятия. Для учета краткосрочных ссуд банка предназначен пассивный счет 90 "Краткосрочные кредиты банка", а аналитический – для учета по их видам на отдельных субсчетах к указанному счету в журнале-ордере № 4 .
Настоящим законодательством предусмотрено направление краткосрочного кредита в обход расчетного счета сразу на расчеты с поставщиками:
Дт сч. 60 Кт сч. 90
Долгосрочные кредиты предприятия берут в банках на территории страны и за рубежом на срок более одного года в национальной и иностранной валютах. Наиболее часто такими кредитами пользуются при капитальных вложениях, приобретении дорогостоящего оборудования и т.п.
Порядок кредитования, оформления кредитов и их погашения регулируется правилами банков и кредитными договорами. Также для получения кредита финансовый отдел предприятия оформляет следующие документы: заявка на кредит, расчет потребности кредита, расчет погашения кредита и оплаты процентов за пользование кредитом, расчет проверки обеспечения кредита, баланс предприятия на отчетную дату, сертификат регистрации договора о залоге имущества, договор залога и опись к договору залога.
Для обобщения информации о состоянии и движении различных долгосрочных кредитов предназначен счет 92 "Долгосрочные кредиты банков". Учет долгосрочных кредитов также ведется в журнале-ордере 4.
В 2002 году Гомельский химический завод пользовался только краткосрочными кредитами и займами.
По данным приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) (Приложение 5) остаток непогашенных кредитов на начало 2002 года составил 4287 млн. руб. В отчетном году было получено кредитов на общую сумму 7258 млн. руб. Предприятие погасило кредиты банка на сумму 6811 млн. руб. Таким образом, остаток непогашенных кредитов на начало 2003 года составил 4734 млн. руб. Также предприятие привлекало краткосрочные займы. На 1.01.2002 г. у предприятия было непогашенных займов на сумму 1362 млн. руб. В отчетном году было получено таких займов на сумму 4095. руб. и погашено на 273 млн. руб. Остаток непогашенных займов составил 5184 млн. руб., и, что примечательно, по всей этой сумме срок погашения уже прошел.



2.3 Анализ структуры капитала предприятия

2.3.1 Анализ состава, структуры и динамики капитала предприятия


В процессе анализа структуры капитала особое внимание следует уделить анализу показателей, характеризующих рыночную устойчивость предприятия. Они дают представление о степени зависимости предприятия от его кредиторов и займодавцев. Для анализа показателей структуры пассивов составляется аналитическая таблица 4.

Таблица 4 Структура пассивов РУП "Гомельский химический завод" в 2002 году



Показатель
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)

А
1
2
3

Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономности предприятия), %



90,5

90,6

+0,1

Удельный вес заемного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой зависимости предприятия), %



9,5

9,4

-0,1

Плечо финансового рычага (коэффициент финансового риска)


0,1047

0,1038

-0,0009



По данным таблицы 4 видно, что предприятие повысило свою финансовую устойчивость. Удельный вес собственного капитала к концу года увеличился на 0,1 процентных пункта (с 90,5 до 90,6 %). Одновременно на ту же величину снизился удельный вес заемного капитала. Плечо финансового рычага также сократилось, тем самым увеличивая привлекательность предприятия для кредиторов.

Далее в процессе анализа капитала предприятия необходимо подробно рассмотреть источники образования средств. Поступление и приобретение имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств. Характеристика соотношения между собственными и заемными источниками раскрывает сущность финансовой устойчивости предприятия.
Основными элементами собственного капитала являются:
-уставный капитал
-фонды и резервы
-нераспределенная прибыль.
По соотношению составляющих собственных средств можно в самом общем виде сделать выводы относительно эффективности производственно-коммерческой деятельности предприятия. Если две последние составляющие растут более высокими темпами, чем первая, то предприятие развивается устойчиво.
В целом же необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования, так как собственный капитал является основой самостоятельности и независимости предприятия. Его особенность состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше доля собственного капитала, тем выше порог, который защищает кредиторов от убытков. Однако финансирование за счет собственного капитала не всегда выгодно для предприятия. Это касается сезонных отраслей и тех периодов деятельности, когда цены на финансовые ресурсы невысокие и есть возможность более выгодно вложить деньги.

Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства предприятия перед третьими лицами. К ним относятся:
-долгосрочные кредиты банков
-долгосрочные займы
-краткосрочные кредиты банков
-краткосрочные займы
-кредиторская задолженность.
Оценка структуры источников формирования капитала проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние источники оценивают изменение доли собственных средств в общей сумме источников с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Внутренний анализ связан с оценкой альтернатив вариантов финансирования деятельности предприятия.

Для оценки состава, структуры и динамики источников формирования капитала составляется таблица 5.

Таблица 5 Состав, структура и динамика источников средств РУП "Гомельский химический завод" в 2002 году

В млн. руб.

Показатель
На начало года
На конец года
Отклонение
Темп роста, %




сумма
уд. вес, %
сумма
уд. вес, %
суммы
уд. веса, п.п.


А
1
2
3
4
5
6
7

Пассивы – всего
1.Собственный капитал
2.Обязательства - всего
2.1. Долгосрочные обязательства
-в % ко всем обязательствам
2.2.Краткосрочные обязательства
-в % ко всем обязательствам
2.2.1.Заёмные средства
-в % к краткосрочным обязательствам
2.2.2.Кредиторская задолженность
-в % к краткосрочным обязательствам
2.2.3.Прочие краткосрочные обязательства
-в % к краткосрочным обязательствам

105125
95161
9964

-

Х

9964

Х
5649

Х

4862

Х

-

Х
100
90,5
9,5

-

-

9,5

100
5,4

56,7

4,6

48,8

-

-
150694
136528
14166

-

Х

14166

Х
9918

Х

5794

Х

-

Х
100
90,6
9,4

-

-

9,4

100
6,6

70,0

3,8

40,9

-

-
+45569
+41367
+4202

-

Х

+4202

Х
+4269

Х

+932

Х

-

Х
-
+0,1
-0,1

-

-

-0,1

-
+1,2

+13,3

-0,8

-7,9

-

-
143,3
143,5
142,2

-

-

142,2

-
175,6

-

119,2

-

-

-

Из данных таблицы 5 видно, что общий прирост источников средств предприятия составил 45569 млн. руб. или 43,3 %. При этом в структуре преобладают собственные источники: 90,5 % на начало года и 90,6 % - на конец. Таким образом, их доля увеличилась на 0,1 процентных пункта. На эту же величину сократился удельный вес заемных источников. Поэтому видно, что предприятие увеличивает свою финансовую независимость. Также стоит отметить, что на предприятии полностью отсутствуют долгосрочные обязательства, что является тенденцией для большинства промышленных предприятий РБ. Таким образом, Гомельский химический завод использует только краткосрочные обязательства. Довольно интересным является дальнейшее исследование структуры краткосрочных обязательств. Так, доля заемных средств в обязательствах к концу года увеличилась с 56,7 до 70,0 % (+13,3 процентных пункта). Соответственно, удельный вес кредиторской задолженности снизился с 48,8 до 40,9 % (-7,9 процентных пункта). Таким образом, здесь прослеживается стремление руководства предприятия привлекать краткосрочные кредиты для обеспечения ими оборотных активов.
Для более углубленного изучения собственного капитала предприятия составляется аналитическая таблица 6.

Таблица 6 Состав, структура и динамика собственного капитала РУП "Гомельский химический завод" в 2002 году


В млн. руб.

Показатель
На начало года
На конец года
Отклонение
Темп роста, %




сумма
уд. вес, %
сумма
уд. вес, %
суммы
уд. веса, п.п.


А
1
2
3
4
5
6
7

Собственный капитал-всего


в т.ч.:

1.Уставный фонд (капитал)
2.Резервный фонд
3.Фонды накопления
4.Прочие фонды специального назначения
5.Целевые финансирование и поступления
6.Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет
7.Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного года

95161

10570
2755
4392

77397

47

-

-
100

11,1
2,9
4,6

81,4

0,05

-

-
136528

10570
228
15381

110131

218

-

-
100

7,7
0,2
11,3

80,7

0,2

-

-
+41367

0
-2527
+10989

+32734

+171

-

-
-

-3,4
-2,7
+6,7

-0,7

+0,15

-

-
143,5

100,0
8,3
350,2

142,3

463,8

-

-



Данные таблицы 6 говорят о том, что в составе собственного капитала преобладают прочие фонды специального назначения. Их удельный вес на начало года составил 81,4 %, а на конец – 80,7 %. В течение года сумма уставного фонда не изменилась, а целевые финансирование и поступления резко увеличились в абсолютной сумме и составили на конец года 218 млн. руб. Таким образом, в течение года сумма целевых финансирования и поступлений выросла в 4,6 раза. Также стоит отметить быстрый рост фондов накопления. К концу года их сумма возросла на 250,2 % и составила 15381 млн. руб. Удельный вес фондов накопления вырос на 6,7 процентных пункта (с 4,6 до 11,3 %). Также стоит отметить значительное уменьшение резервного фонда с 2755 до 228 млн. руб. (более чем в 12 раз) В общем собственный капитал ОАО "Гомельский химический завод" увеличился за год на 41367 млн. руб. или на 43,5 %.

Для изучения процесса формирования и изменения пассивов предприятия необходим сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия позволяет сделать вывод об эффективности финансовой политики за изучаемый период.
При анализе источников формирования внеоборотных активов исходят из того, что это, как правило, долгосрочные кредиты и займы и собственные источники. Причем, должен соблюдаться принцип целевого назначения, т.е. покрытие определенных активов осуществляется определенными источниками. Например, источниками покрытия незавершенных капитальных вложений и оборудования к установке являются долгосрочные кредиты и займы.

Для анализа источников формирования внеоборотных активов составляется аналитическая таблица 7.

Таблица 7 Источники формирования основного капитала РУП
"Гомельский химический завод" в 2002 году


В млн. руб.

Показатель
На начало года
На конец года
Отклонение
Источники формирования основного капитала
На начало года
На конец года
Отклонение

А
1
2
3
Б
4
5
6

1.Незавершенные капитальные вложения
2.Основные средства
3.Нематериальные активы
4.Долгосрочные финансовые вложения
5.Прочие внеоборотные активы



1963

88213

6

69

-

14049

116611

23

186

-

+12086

+28398

+17

+117

-

1.Долгосрочные обязательства
2.Собственный капитал
Из него:
2.1 Использовано на покрытие основного капитала
2.2 Использовано на покрытие оборотного капитала


-

95161

90251

4910

-

136528

130869

5659

-

+41367

+40618

+749

Основной капитал, всего



90251

130869

+40618

Всего источников покрытия основного капитала (стр.1+
стр.2.1.)



90251

130869

+40618




     Страница: 6 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка