РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Учет, анализ и аудит операций по заработной плате. Реферат.

Разделы: Бухгалтерский и управленческий учет | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 4 из 15
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 






Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения затрат и пополнение источников формирования запасов (увеличение реального СК за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли в фонды накопления), оптимизация структуры источников средств.
Коэффициент финансового рычага (плечо финансового рычага)– характеризует соотношение между заемными и собственными средствами предприятия:
К = Заемный капитал / собственный капитал
К баз. =6658239/-1089496 = - 6,11
К отчет. = 9607767/-1101574 = - 8,72
Соотношение заемного и собственного капитала находится в пропорции, таким образом, что можно сказать: предприятие в своей деятельности использует, в основном, заемные средства.
Как и все вышеперечисленные показатели, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике - 6,11 < - 8,72 свидетельствует об усилении

зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой зависимости- свидетельствует о степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования:
К = заемный капитал / общая величина источников средств
К баз. = 6658239/5568743 = 1,196
К отчет. = 9607767/8506193 = 1,130
Коэффициент финансовой зависимостиувеличился в отчете по сравнению с базой и составил 1,130. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Таблица 6
Анализ структуры реального собственного капитала

Показатели
Абс. величины
Удел. веса (%)
Изменения

баз.
отчет.
баз.
отчет.в абс. в уд. в % к общ. изм.




период
период
период
периодвел.весахвел-ны капитала




1. УК
8400
8400
-0,77
-0,76
0
0,01
0

Отрицательные коррек-ки:

Непокрытый убыток прошлых лет
-1097896
-1097896

100,77

99,67

0

-1,1

0

Непокрытый убыток отчетного года
-
-12078
-
1,09
-12078
1,09
100

Итого реал. СК:
-1089496
-1101574

100

100

-12078

0

100


Делая анализ по данной таблице, можно сказать, что собственные источники снизились на 12078 руб., за счет непокрытого убытка отчетного года.
Следует помнить, что увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств, и наоборот, ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств.


Таблица 7
Анализ структуры скорректированных заемных средств

Показатели

Абсолютные величины

Уд. Вес в общ. Валюте баланса, %


Изменения


Баз
отчет
БазотчетАбсУд. весовВ % к общ.изм
капитала




Краткосрочные заемные средства

365925
451500

5,50
4,70
85575
-0,8
2,90

Кредиторская задолженность

6292314
9156267

94,50
95,30
2863953
0,8
97,10

Итого скорректированных заемных средств
6658239
9607767
100
100
2949528
0
100



Анализ данной таблицы свидетельствует о том, что на ООО «ТОРГЛЕС» произошло увеличение заемных средств, а именно краткосрочных заемных средств на 85575 руб. и кредиторской задолженности на 2863953 руб. и составило 4,70 % и 95,30 % соответственно. Удельный вес заемных средств снизился на 0,8 %, а кредиторская задолженность увеличилась на 0,8 %.


2.4. Оценка финансовой устойчивости ООО «ТОРГЛЕС»


Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.
Финансово - устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели:
Собственные оборотные средства.Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция [28, стр. 55].



СОС=СК+ДО-СВ, (1)



где:
СОС - собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал (строка 490 по балансу + балансовая прибыль);
ДО – долгосрочные обязательства (стр.590 );
СВ. – основные средства и прочие внеоборотные активы (стр.190).
Нормальные источники формирования запасов. Данный показатель отличается от предыдущего на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям, являющихся,
как правило, источниками покрытия запасов [28, стр. 55].



ИФЗ = СОС + Сб + Рк, (2)


где:
ИФЗ – нормальные источники формирования запасов;
СОС – собственные оборотные средства;
Сб – ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов ( стр.610);
Рк – расчеты с кредиторами по товарным операциям (стр.621+стр.622+стр.627).
Показатель запасов и затрат.(ЗЗ – строка 210 по балансу).
Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении [13, стр. 9].
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.


Таблица 8
Анализ обеспеченности запасов источниками средств

Показатели
Прошлый кв-л
Отчет. Кв-л

1. Реальный СК
-1089496
-1101574

2. Внеоб. Акт. + Д/ср. дебит. Задолж-ть
12504
11700

3. Наличие собств. Оборот. Ср-в (1-2)
-1102000
-1113274

4. Д/ср. пасс. + целевое фин-ние
-
-

5. Наличие д./ср источ. Фин. Запас. (3+4)
-1102000
-1113274

6. К/ср. кредиты и займы
365925
451500

7. Общая величина основных источ-в
-736075
-661774

формирования запасов (5+6)

8. Общая величина запасов
2197
216

9. Излишек (недостаток) собственных
-1104197
-1113490

оборотных средств (3-8)

10. Излишек (недостаток) д./ср. источ-в
-1104197
-1113490

формирования запасов (5-8)

11. Излишек (недостаток) общей вел-ны

источников формир-я запасов (7-8)
-738272
-661990



Из выше представленной таблицы, можно сделать следующие выводы:
Состояние предприятия характеризуется недостатком реального собственного капитала, собственных оборотных средств, основных и долгосрочных источников формирования запасов, которые имеют отрицательное значение.
Помимо абсолютных показателей на основании данных “Бухгалтерского баланса” рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:
Для этого рассчитаем следующие показатели:
Собственные оборотные средства (по формуле 1):
СОС нач.=(-1089496)–12504= -1102000 (руб.)
СОС кон.=(-1101574)–11700= - 1113274 (руб.)

Нормальные источники формирования запасов (по формуле 2.):
ИФЗ нач. = -1102000+365925+6263700 = 5527625 (руб.)
ИФЗ кон. = - 1113274+451500+9067483 = 8405709 (руб.)


2.5. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса ООО «ТОРГЛЕС»


Анализ ликвидностибаланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытиемобязательств предприятияего активами,срок превращения которых в деньгисоответствует срокупогашения обязательств.Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы)–больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным кредитам и заемным средствам); медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов) – больше или равны долгосрочным пассивам (долгосрочным кредитам и заемным средствам): трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование) – меньше или равны постоянным пассивам (источникам собственных средств).
При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 9

Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса


Обозн.
Активы
Сумма, ЗнакОбозн.ПассивыСумма,




гр.

тыс. руб.гр.тыс. руб.




А1
Абсолютно ликвидные актив.
117932
<
П1
Наиболее срочные обязательства
9156267


денежные средства
117932

кредиторская задолженность
9156267

А2
Быстро реализуемые активы
8376345
>
П2
Среднесрочные обязательства
451500


к/ср. дебит. задолженность
8376345

к/ср. кредиты банков
541500
А3
Медленно реализуемые активы
216
>
П3
Д/ср. обязательства
0


Запасы
216

-
-
А4
Трудно реализуемые активы
11700
>
П4
СК (АК)
-1101574


д./ср финансовые вложения
11700

Уставный капитал
8400
Непокрытый убыток прошлых лет
Непокрытый убыток отчетного года
-1097896

-12078


     Страница: 4 из 15
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка