РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Учет, анализ и аудит операций по заработной плате. Реферат.

Разделы: Бухгалтерский и управленческий учет | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 5 из 15
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 





В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса (внеоборотные активы).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
ПЗ. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к II разделу баланса пассива, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи I раздела пассива баланса «Источники собственных средств».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > или равна П1, А2 > или равна П2, A3 > или равна ПЗ, А4 < или равна П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.
Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива (см. группы А1-АЗ и П1-ПЗ), разбивается на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей: до 3-х месяцев; от 3-х до 6-ти месяцев; от 6-ти месяцев до года; свыше года.
Так разбиваются, в первую очередь, суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткосрочные кредиты и заемные средства.
Для распределения по срокам превращения в денежные средства сумм по статьям раздела II актива используются величины запасов в днях оборота. Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаем итоги по 4-м группам по активу (не считая трудно реализуемых активов и постоянных пассивов).
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4.
Иходя из этого, можно сказать, что баланс абсолютно не ликвиден. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Четвертое неравенство свидетельствует о том, что предприятию не хватает собственного капитала для финансирования своих активов.
При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства [22, стр.143].
Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Fл.):
НЛА+0,5*БЛА+0,3*МПА
Fл=
НОС+0,5*КСП+0,3*ДСП , (3)

где:
НЛА – наиболее ликвидные активы;
БЛА – быстро реализуемые активы;
МРА – медленно реализуемые активы;
НОС – наиболее срочные обязательства;
КСП – краткосрочные пассивы;
ДСП – долгосрочные пассивы.
Анализ ликвидности баланса приведен в таб.10
За анализируемый период произошло улучшение ликвидности баланса за счет увеличения наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов и снижения доли медленно и трудно реализуемых активов.

Таблица 10
Анализ ликвидности баланса

№

Значение,
руб.

п/п

Наименование показателя
на начало
на конец

Периода
периода

1
2
3

АКТИВ



1

Наиболее ликвидные активы

40802
117932

2

Быстро реализуемые активы

5512345
8376345

3

Медленно реализуемые активы

1911
216

4

Трудно реализуемые активы

12504
11700

ПАССИВ



1

Наиболее срочные обязательства

6292314
9156267

2

Краткосрочные пассивы

365925
451500

3

Долгосрочные пассивы

-
-

4

Постоянные пассивы

-1090677
-1101574



Коэффициент ликвидности, Fл

0.43
0.46



Рассчитаем коэффициент по формуле № з

Коэф.Fл= (40802+ 0,5*5512345 +0,3*1911) /(6292314+0,5*365925+0,3*0)

= 0,43
Коэф.Fл= (117932+0,5*8376345+0,3*216) / (9156267+0,5*451500+0,3*0)

= 0,46
Об увеличении ликвидности 6аланса свидетельствует рост коэффициента общей ликвидности на 0,03 (с 0,43 на начало до 0,46 на конец).

2.5.1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Платежеспособность предприятия- показатель, характеризующий финансовую устойчивость предприятия, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными средствами.
Ликвидность предприятия- характеризует возможность изыскания платежеспособных средств не только за счет внутренних источников, но и внешних при соответствующем уровне инвестиционной привлекательности предприятия и деловом имидже.
Ликвидность баланса- степень покрытия деловых обязательств предприятия его активами, срок инкассации которых соответствует сроку погашения платежеспособных обязательств [28, стр. 147].
Анализ ликвидности балансазаключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.
В ходе анализа каждый из приведенных коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижения значения).
Основные финансовые коэффициенты приведены в таблице. Они используются для исследования изменений устойчивости положения предприятия или проведения сравнительного анализа нескольких конкурирующих фирм. Основой для расчета коэффициентов является представленный уплотненный баланс нетто (таблица 11).


Таблица 11
Уплотненный баланс-нетто

Показатель

Идентификатор


На начало 2002 г.

На конец 2002 г.

1
2



АКТИВ




1. Текущие активы



Денежные средства (стр. 260)

ДС

40802
117932

Расчеты с дебиторами (стр. 230+стр. 240)

ДБ

5512345
8376345

Запасы и затраты (стр.210+стр.220)

ЗЗ

3092
216

Прочие активы (стр.250+стр.270)

ПА

-
-

Итого по разделу 1
ТА

5556239
8388261


1
2



2. Основные средства и прочие внеоборотные активы



Основные средства и капитальные вложения (стр.120+стр.130)

ОС

-
-

Долгосрочные финансовые вложения (стр.140)

ФВ

11700
11700

Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.270)

ПВ

804
-

Итого по разделу 2
СВ

12504
1700

Баланс

Бн

5568743

8506193

ПАССИВ




1. Привлеченный каптал



Текущие (краткосрочные) обязательства (стр. 690)

ТО

6658239
9607767

Долгосрочные обязательства (стр. 590)

ДО

-
-

Итого по разделу 1
ПК



2. Собственный капитал



Фонды собственных средств (стр.410+…+стр. 450-стр.465,475)

СС

-1089496
-1101574

Нераспределенная прибыль (стр.460+стр.470)

НП

-
-

Прочие источники собственных средств ( стр.450)

ПИ

-
-

Итого по разделу 2
СК

-1089496
-1101574

Баланс

Бн

5568743

8506193



Таблица 12


Финансовые коэффициенты

№

Наименование

Порядок
Нормативное
Характеристика

П/п

Коэффициента

Расчета
значение


1
2
3
4
5

1

Автономии

СК/Бн
более 0,5

Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств


2

Соотношение заемных и собственных средств

ПК/СК
макс. 1

Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия


3

Маневренности

СОС/СК
прибл. 0,5

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия


4

Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

СОС/ЗЗ
1

При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования


5

Быстрые ликвидности

(ДС+ДБ+ПА)/ТО
от 0,5 до 1

Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами


1
2
3
4

5


6

Абсолютной ликвидности

ДС/ТО
от 0,05 до 0,2

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время


7

Покрытия или платежеспособности

ТА/ТО
от 1,5 до 2

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств



Ненормируемые показатели



8

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

Стр.590+610/стр.010(ф.№2)

Характеризует возможность покрытия задолженности по кредитам банков и займам суммой, полученной выручки от продаж.
Рост показателя в динамике при увеличении суммы обязательств свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала и невозможности покрытия задолженности за счет суммы, полученной выручки от продаж


9

Платежеспособности по текущим обязательствам

Стр.690/стр.010 (ф. №2)

Характеризует текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами
Рост числителя при одновременном снижении знаменателя свидетельствует о наличии проблем с платежеспособностью организации по покрытию текущих (краткосрочных) обязательств


ОС – основные средства;

СОС – собственные оборотные средства;

СОС=СК+ДО-СВ

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения:


Таблица 13
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Нормируемые показатели

№ п/пНаименование коэффициента На начало годаНа конец
годаАбсолютное изменение
(+) (-)Норматив




1
Автономии
-0,196
-0,126
-0,07
Более 0,5

2
Соотношение заемных и собственных средств
-6,11
-8,72
-2,61
Макс. 1

3
Маневренности
1,011
1,011
-
прибл. 0,5

4
Быстрые ликвидности
0,83
0,88
0,05
От 0,5 до 1

5
Абсолютной ликвидности
0,006
0,012
0,006
От 0,05 до 0,2

6
Покрытия или платежеспособности
0,83
0,88
0,05
От 1,5 до 2


Ненормируемые показатели


№ п/п
Наименование коэффициента
На начало года
На конец года

Абсолютное изменение
(+) (-)

7
Задолженности по кредитам банков и займам
0,35
0,70
0,35

8
Платежеспособности по текущим обязательствам
6,28
14,85
8,57



Из таб. видно, значения коэффициента автономии как на начало периода так и на конец не соответствуют нормативному. За истекший год коэффициент автономии снизился с - 0,196 до - 0,126. Тенденция снижения этого показателя означает снижение финансовой независимости предприятия от заемных источников средств, повышение риска финансовых затруднений в будущие периоды.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец рассматриваемого периода увеличивается на –2,61 (с –6,11 до –8,72), что свидетельствует о недостаточности собственных средств ООО «ТОРГЛЕС» для покрытия своих обязательств.


     Страница: 5 из 15
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка