·конкурентоспособность лизингополучателя в отрасли и в сегменте рынка, в котором он работает
·ценообразование и кооперационные связи:
-с поставщиками сырья, материалов
-потребителями продукции лизингополучателя
·форс-мажорные обстоятельства
Категория II – Внутренние риски:
·утрата платежеспособности лизингополучателя
·менеджмент, качество управления компанией – лизингополучателя
·квалификация специалистов, работающих на оборудовании, полученном в лизинг, соблюдение технологии производства
·мошенничество, умышленное действие лизингополучателя по отказу от исполнения своих обязательств по договору лизинга
Категория внешних рисков прежде всего связана с изменением тех условий, в которых работает предприниматель. К категориям внешних рисков относится, во-первых, законодательство и те ограничения, которые могут помешать клиенту выполнить свои обязательства или осуществлять предпринимательскую деятельность; неправомерные действия государственных учреждений и исполнительных органов. Во-вторых, субъекты Федерации принимают отдельные документы, которые противоречат ГК и даже Конституции, что тоже обуславливает внешние риски.
Чтобы сделать сделку эффективной и обеспечить возврат вложенных средств, задача всех лизингодателей – включить в договор все то, что бы стало болевой точкой для клиента, и, благодаря договорным обязательствам, на нее можно было бы надавить. Условно, считается, что это риски, связанные с договорами лизинговой сделки. При этом подразумеваются не только лизинговое соглашение, но и договора, связанные с обеспечением залога, кредитные договора, договора страхования, и т.п.
В общем считается, что важно не допустить возникновения рисковой ситуации когда это возможно, и за это отвечает первая комплексная система предупреждения рисков, но, если такая ситуация все-таки возникла, нужно всегда знать, как поступать. Считается, что чем глубже созданная система обеспечения (2, 3, 4, 5 эшелонов обеспечения) тем лучше.
Второй уровень составляют риски, связанные с деятельностью лизинговой компании:
В первую очередь, это риски, связанные с составлением портфеля договоров лизинговой компании. У универсальной лизинговой компании, занимающейся финансовым лизингом, риск портфеля договоров минимальный, потому что она раскладывает сделки по отраслям и, если одна отрасль в силу каких-то экономических причин становится убыточной, компания выигрывает на другой отрасли. У компаний с узкой специализацией или у вендорных лизинговых компаний (компании при поставщике) эти риски представляют гораздо большую проблему. Например, после кризиса 17-го августа транспортные перевозки стали убыточными, и все лизингополучатели, имевшие в лизинге грузовые автомобили, перестали платить. Начался возврат автомобилей. Соответственно лизинговые компании понесли убытки на лизинге автотранспорта.
Риски портфелей договоров оцениваются различными путями: некоторые лизинговые компании вводят различные рейтинговые системы, но и те, и другие системы пока в России используются редко. Можно также вводить разделение по отраслям и не вкладывать в одну отрасль более 20 - 30% сделок.
В России надо рассматривать и риски, связанные с рефинансированием. Это связано с тем, что российские банки, как правило, осуществляют кредитование по плавающей ставке. Если ввести ставку рефинансирования в рублях, то она будет зависеть от ставки ЦБ. Кроме того, банки имеют лимит на каждого заемщика. Лизинговая компания уже при ее становлении и начале развития должна понимать, что рано или поздно банк перестанет ее рефинансировать. В связи с этим, надо заранее увеличивать свой уставной капитал и принимать другие меры обеспечения непрерывного процесса лизинговой деятельности.
Последний момент, специфический только для России – это региональные и местные риски. По балансам предприятий могут быть прекрасные показатели, и, может показаться, что нет никакого риска, однако, такой показатель может не совпадать с реальными денежными показателями по региону. Необходимо учитывать и потенциальную взрывоопасность данного региона, связанную как с национальными проблемами, так и с забастовочным движением, потому что, если “градообразующие” предприятия вдруг встанут в результате забастовки, это приведет к тому, что даже местная торговля тут же понесет большие убытки.
Важно подходить к рискам системно, и рассматривать и дезавуировать не отдельные риски, а все риски в целом, как по сделке, так и по деятельности всей компании.
Приведенный выше комплексный подход к анализу рисков, связанных с лизинговой деятельностью оригинально смотрится с точки зрения теории риск-менеджмента. А вот тех тривиальных путей защиты, которые используются российскими лизингодателями для реализации подобных моделей на практике - здесь мы сразу хотим сказать, что приведенных ниже в этом параграфе способов управления рисками явно недостаточно даже для полной реализации приведенной теоретической модели, не говоря уже об эффективности ведения лизингового бизнеса посредством системного подхода к минимизации рисков на практике. Происходит это потому, что для управления приведенными в схеме рисками используются так же и иные методы, которые пока мало применяются в российской практике.
1. Использование аванса или залога является широко распространенным положением лизингового договора. Отметим, что очень существенно использование аванса или залога при отсутствии эффективной системы определения кредитоспособности и надежности клиентов и механизма быстрого возврата оборудования в случае неплатежей. Как правило, размер аванса составляет около 20 процентов от стоимости лизингового договора. Что касается залога, то обычно требуется, чтобы он был приблизительно равен 20 процентам от стоимости арендованного актива. По мере того, как растет доверие между лизингодателем и лизингополучателем, требование к наличию залога и аванса может снижаться. Для обеспечения своевременной оплаты применяются неустойки и штрафы, например пени в 0,5-0,15 процентов за каждый день просрочки платежа. По мере возможности лизингодатель может также заключать договор с поставщиками оборудования, которые могут дать согласие на покупку оборудования со скидкой в случае неплатежей.
2. Широко применимой практикой снижения степени риска, используемой лизинговыми компаниями, в которых банк является основным акционером, является требование, чтобы клиент лизинговой компании вел счета в банке-учредителе этой лизинговой компании. В этом случае при возникновении неплатежей банк сможет просто заморозить счета клиента-должника.
3. Степень риска может быть снижена путем осуществления наблюдения и контроля. Некоторые банки, которым принадлежит крупная доля в уставном капитале лизинговой компании, требуют, чтобы заявки, полученные от потенциальных клиентов, рассматривались кредитным отделом банка. Подобная практика, когда инвестиционный комитет банка предоставляет подробную информацию для анализа кредитному отделу банка и лизинговой компании, являющейся дочерним образованием банка, широко распространена. После проведения соответствующего анализа банк дает свои рекомендации о том, что в каждом конкретном случае более приемлемо: предоставление кредита или заключение лизинговой сделки. Некоторые лизинговые компании даже не видят заявки на предоставление оборудования по договору лизинга до тех пор, пока она не одобрена кредитным отделом банка. Некоторым лизинговым компаниям предоставлена определенная независимость в принятии решения о заключении лизинговой сделки, хотя и в определенных пределах.
4. Лизинговые компании стараются обезопасить сделку путем использования государственных гарантий. К примеру, если региональная администрация придает огромное значение расширению мощностей конкретного завода в регионе, она может предоставить гарантию лизингового договора, обеспечивающую выплату причитающихся лизинговых платежей в случае нарушения лизингополучателем своих договорных обязательств. Однако такие гарантии являются слабым утешением в связи с тем, что администрации испытывают нехватку средств, необходимых для выполнения своих непосредственных функций.
5. Страхование лизингового договора (в том числе финансовых рисков на случай неплатежей лизингополучателя) в России довольно дорогое: от 10 до 15 процентов от общей стоимости оборудования. Еще более проблематичным является выбор страховой компании, поскольку в России существует множество нестабильных страховых компаний, из которых только несколько имеют лицензию, дающую им право на осуществление страхования финансовых рисков. Все лизингодатели-респонденты единодушно заявили о том, что самое лучшее страхование арендованного актива может обеспечить только сама лизинговая компания. Ненадежные страховые компании могут с легкостью ввести в заблуждение малые и средние предприятия. Кроме того, в том случае, если компания сама осуществляет страхование, она обеспечивает гарантию того, что страховые отчисления будут производится вовремя.
Ни один из приведенных выше способов, ни все они вместе взятые не решают проблемы эффективного управления рисками в лизинговой деятельности, ведя к удорожанию сделки и/или перекладыванию ответственности с одного участника лизинговых отношений на другого.
§ 3. Проблемы управления рисками в российском лизинге.
Лизинговый бизнес в России развивается медленно отчасти и потому, что многие проблемы связанные с рисками инвестирования в реальные активы вообще и посредством лизинга, в частности, кажутся отечественным специалистам практикам неразрешимыми. Мною разработана таблица, которая предусматривает следующие проблемы рисков в лизинговых операциях, на которые указывают участники отечественной лизинговой индустрии:
|
Участники отечественной лизинговой индустрии
|
Проблемы рисков в лизинговых операциях
|
Лизинговая группа фирмы "Стек", г. Томск |
Не имея широкой диверсификации, сегодня мы, разумеется, имеем дело в первую очередь с портфельным риском. |
|
"Томский лизинговый центр", г.Томск
|
Минимизация рисков обеспечивается тем, что на период сделки оборудование находится в собственности лизинговой компании, которая к тому же использует дополнительные залоговые средства или соответствующий график платежей.
Касаясь рисков лизинговой деятельности, отмечу, что попытки полностью свести их к нулю и перестраховываться на каждом шагу могут привести к безвыходной ситуации. К нам уже обращались клиенты, побывавшие в лизинговых компаниях, созданных как раз при банках. Их основная претензия к банкам состоит в том, что те практически совсем не хотят рисковать. Конечно, и у лизинговых компаний, и у банков могут быть свои, вполне резонные опасения относительно сделок. Однако не стоит забывать о том, что мы живём в реальной жизни, а не в идеальной схеме. Я считаю, что и клиентов нужно понять - ведь они не могут обеспечитьвсериски заранее. На мой взгляд, желание участников лизингового сектора искать взаимоприемлемые компромиссы в рисках способствовало бы развитию лизинговых отношений в области. |
|
"V. Банк ", г.Москва
|
На лизинговом рынке нужна разумная стоимость ресурсов. Банки отказывают в предоставлении долгосрочных кредитов для лизинговой деятельности чаще всего именно по причине отсутствия источников долгосрочных ресурсов. Сегодня никто не рискует размещать деньги в банке надолго, поэтому основная часть ресурсов, которыми располагают банки, действительна не больше года. Финансировать серьёзные многолетние проекты на эти деньги невозможно. Нужен источник дешёвых "длинных" денег, но далеко не всякий банк им располагает. Таким гигантам, как Сбербанк, в этом смысле, конечно, легче, но некрупным банкам, подобным нашему, рассчитывать на это не приходится. Поэтому мы заинтересованы в разделении рисков с партнёрами – может быть, с западными банками или компаниями.
Основные риски для банка, как правило, таковы: плохое финансовое состояние заёмщика и отсутствие у него ликвидного залога. Даже если к нам обращается компания с приличным финансовым состоянием, с хорошими оборотами и с хорошей кредитной историей, то когда разговор заходит о долгосрочном кредите, зачастую выясняется, что залога, достаточного для предоставления трёхлетнего кредита, у этой компании нет. А то, что есть - это некий "условный" залог, не ликвидный, и если речь зайдёт о его изъятии и реализации, то продажа его едва перекроет основной долг, не говоря даже о процентах. Это очень сложная проблема. |
|
"Петербургская лизинговая компания", г.Санкт-Петербург
|
Самый главный риск, который мы для себя видим, заключается даже не столько в том, что в процессе осуществления лизинговой сделки она может быть признана несостоятельной, а в изменчивости нашего налогового законодательства. Нестабильность законодательной базы приводит к тому, что спорные моменты в ходе сделки могут толковаться аудиторами с одной точки зрения, финансистами - с другой, клиентами - с третьей: Хотя опасения у нас одни и те же, но единого мнения нет. Поэтому решения зачастую приходится просто изобретать.
Второй риск - это особенно касается технологического оборудования, которым мы сейчас занимаемся - заключается в том, что оно зачастую слишком специфично, поэтому его бывает трудно реализовать на вторичном рынке в случае невыполнения лизингополучателем своих обязательств по договору. |
|
"Смоленский центр делового развития", г.Смоленск
|
Выделить основные риски в нашей деятельности сложно. Как большинству практиков, нам очень мешает нестабильность нормативно-правовой базы по лизингу, особенно налогового законодательства. Сейчас существует возможность произвольного толкования законов. Даже если мы уверены, что всё делаем правильно, всегда может прийти какой-нибудь чиновник и сказать, что это не так. Зачастую мешает неграмотность самих налоговых органов. В конце концов мы докажем свою правоту в суде, но это потребует времени, денег, усилий и т.д. Считать ли подобные вещи риском или просто издержками нашей жизни?
Риск невозврата, на мой взгляд, в лизинге гораздо меньше, чем, предположим, в кредитовании, в том числе и в микрокредитовании, потому что лизинг защищён оборудованием. Хотя и сложно демонтировать оборудование, вывезти, найти какого-то другого клиента и т.д., но даже просто угроза, что мы приедем и отберём его, в большинстве случаев оказывается действенной. |
|
"Урал-Лизинг", г. Челябинск
|
Основным риском мы считаем риск по неуплате лизинговых платежей. Считаю необходимым уделять больше внимания "подводным камням" юридического обеспечения сделки. Скажем, сейчас имеется много неясностей в лизинговых сделках, связанных с бюджетными средствами, либо с привлечением бюджетных средств. Несмотря на привлекательность этой области для бизнеса, мало кто отваживается вести в ней деятельность, потому что правил игры не знает никто. Здесь очень многое зависит как от федерального, так и от регионального законодательства, которое, увы, стабильностью не отличается. |
|
ОАО "Муниципальная инвестиционная компания", г.Краснодар
|
Среди рисков на первое место я бы поставил невозврат лизинговых платежей. У нас были прецеденты по изъятию лизингового имущества. Например, общеизвестно, что имущество, которое уже было передано кому-либо по договору финансовой аренды, мы не имеем права вторично пересдать в лизинг. Поэтому пришлось столкнуться с такой проблемой, как реализация на вторичном рынке.
Или другой аспект: поскольку мы кредитуемся у банков, т.е. все наши операции зависят от ставки рефинансирования, то если эта ставка поднимется, ситуация сложится негативно для наших лизингополучателей, что может привести к их разорению и к разрыву договоров. Поэтому здесь мы тоже несём риск. |
Как показало общее мнение сотрудников лизинговых компаний, любой участник лизинговой деятельности сталкивается на практике с теми или иными рисками. Успешное разрешение проблемы рисков зависит от многих факторов.
Если классифицировать причины возникновения правовых рисков, то можно выделить следующие обстоятельства, создающие ситуации повышенного риска при проведении лизинговых операций в России.
Пробелы в законодательстве. Из параграфа 6 главы 34 ГК РФ следует, что предмет договора финансовой аренды (лизинга) должен быть приобретен лизингодателем по договору купли-продажи. Тем самым исключается возможность приобретения предмета лизинга, например, по договору мены или приобретение права собственности на предмет лизинга путем его создания. Отсюда следует, что лизинговые компании не могут приобрести имущество по бартерным сделкам, либо сами участвовать в создании предмета лизинга, например, в роли заказчика строительства объекта недвижимости. Сегодня лизинговые компании для достижения необходимого результата вынуждены оформлять несколько промежуточных сделок, что, как правило, приводит к увеличению общей суммы договора лизинга.
К пробелам в законодательстве лизинговые компании относят также тот факт, что все существующие нормы, посвященные международному лизингу, регулируют в основном сделки, где резидентом РФ является лизингополучатель, и почти не затрагивают сделок, где резидентом РФ является лизингодатель. Это прежде всего затрудняет выход российских лизинговых компаний на рынок лизинговых услуг в странах СНГ.
Противоречия законодательных и нормативных актов. Можно выделить несколько видов противоречий:
·Противоречия законов более юридически значимым законодательным актам, в частности, Конституции РФ и соответствующим кодексам.
·Противоречия одного закона другому закону.
·Внутренние противоречия самих законов.
·Противоречия издаваемых нормативных актов (например, инструкций Министерства по налогам и сборам, Центрального банка и Государственного таможенного комитета) законам.
В частности, недавно еще существенные проблемы: пунктом 3 статьи 7 Закона “О лизинге” вводится классификация видов лизинга: финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг. Предлагаемая классификация вступает в противоречие со статьей 665 ГК РФ, устанавливающей в качестве обязательного признака финансовой аренды (лизинга) – приобретение имущества, передаваемого в лизинг. Данный признак отсутствует в “оперативном лизинге”, поэтому данная разновидность, установленная Федеральным законом, не имеет права на существование и фактически является обычным договором аренды.
Нестабильность правовой базы. Наиболее наглядно это видно в налоговом, валютном и таможенном законодательстве, изменения в которых могут значительно повлиять на исполнение сторонами лизинговой сделки своих обязательств. Например, введение ЦБ РФ обязанности резервирования денежных сумм, эквивалентных предоплате по международным договорам купли-продажи, в том числе и предметов лизинга, поставило лизинговые компании перед необходимостью поиска дополнительных денежных средств. Это, в свою очередь, либо привело к возникновению убытков у самой лизинговой компании, либо к увеличению общей суммы договора лизинга, что сделало невыгодной лизинговую сделку для лизингополучателя.
По мнению большинства участников лизингового сектора, в настоящее время нормативно-правовая база по лизингу в России несовершенна и требует доработки и изменений. Достаточное количество нареканий высказывается и в адрес налогового, таможенного и валютного законодательства. На практике лизинговые компании столкнулись с противоречиями и правовыми коллизиями.
При ныне существующей правовой базе могут возникнуть риски различного толкования того или иного положения законодательства либо применения отличных друг от друга правовых норм разных законов, риски возникновения ситуаций, в которых участники лизингового сектора вынуждены искать обходные пути решения возникающих проблем, а также риски изменения правил игры в ходе исполнения лизинговой сделки
Для всех перечисленных рисков характерна возможность возникновения судебных споров и наступление неблагоприятных экономических последствий для участников договора лизинга.
Несовершенство налоговой системы. Налоговым органам даны большие полномочия, начиная от ареста счетов и заканчивая арестом имущества. Налоговая полиция имеет возможность самостоятельно проводить и расследование, и дознание, что может парализовать действия любого заемщика.
К внешним факторам также относится нестабильная политическая и социальная обстановка, которая имеет косвенное воздействие на коммерческую деятельность клиентов.
Уровень инфляции в нашей стране , и следующие из этого валютные риски, что, в свою очередь, предопределяет рассмотрение этого вида риска как одного из главных и требует очень тщательного подхода к подготовке документов. Вообще, валютные риски считаются одними из наиболее трудно-управляемых, тем более, если сделка долгосрочная.
Необходимо принимать во внимание и обстоятельства непреодолимой силы - стихийные бедствия. Т.к. в нашей стране культура страхования пока еще недостаточно хорошо развита, то не только предметы лизинга, но и другое имущество клиента должно быть застраховано на случай форс-мажорных обстоятельств.
Необходимо также рассматривать риски, связанные с предприятиями - участниками лизинговых сделок. Категориявнутреннихрисков непосредственно связана с предпринимательской деятельностью лизингополучателя. В этой связи необходимо рассмотреть два основных вопроса: первое, это вопрос утраты платежеспособности компании и, второе, вопрос, связанный с мошенничеством или умышленным действием компании по отказу от исполнения своих платежных обязательств.
Лизингополучатель должен ясно представлять себе, как он будет использовать полученный кредит и предвидеть возможные риски, потому что многие из компаний-заемщиков на сегодняшний день являются дилетантами на рынке и не представляют всех нюансов подобной сферы деятельности.
Глава 2. Новые для России методы управления рисками в лизинговых операциях
§ 1. Комплексный подход в кредитном анализе лизинговой сделки
На практике банковские специалисты применяют различные методы оценки лизинговых проектов, однако, общие положения в таком анализе прослеживаются достаточно четко.
Описываемый метод оценки лизингового проекта широко используется развитыми странами. С началом применения лизинга в России отечественным банкам потребовалась надежная методика оценки лизинговых проектов. Ниже приведены основные положения метода, широко использующегося при финансировании лизинга на западе. Эти тезисы могут найти применение в организации процесса кредитования лизинговых фирм отечественными банками. Однако, от специалистов потребуются адекватные знания "реальных" инвестиций и лизингового бизнеса для введения ряда корректировок, с целью адаптации данного метода к российской действительности.
Важнейшие преимущества лизинга, на которые указывают банки, - это налоговые льготы, которые позволяют значительно снизить стоимость сделки. Именно этот фактор способствовал развитию лизинга в западных странах. С точки зрения банка, более низкая стоимость сделки дает возможность повысить вероятность осуществления проекта и снизить бремя долгов для заемщика, в результате чего повышается качество предоставляемого займа. Но с другой стороны, банковская практика финансирования лизинга заключается в осуществлении кредитования арендатора через лизинговую фирму, что усложняет подготовку документации и анализ проекта, а так же увеличивает кредитные риски.
Основным положением методики является рассмотрение арендатора как конечного заемщика средств банка. Считается, что непосредственно банковский заемщик - лизинговая фирма - является финансовым посредником. Отличием лизинговой схемы финансирования от прямого кредитования является наличие финансового посредника между банком и арендатором, однако, общепринятая практика кредитования здесь полностью сохраняется. Реальным заемщиком является арендатор, использующий активы в производственных целях, для образования денежных поступлений, чтобы выплатить арендные (лизинговые) платежи, и тем самым обеспечить погашение долга по займу лизинговой фирмы. В подобной практике кредитования осуществляется особый подход, отличающийся от стандартной процедуры подготовки долгосрочного кредита. Анализ проекта усложняется, поскольку приходится анализировать как лизинговую фирму, так и арендатора. Обычная для банка методика организации процесса кредитования должна быть дополнена с учетом указанных обстоятельств.
Изучая заемщика, по большей части имеется в виду арендатор с применением к нему всех стандартных положений, применяемых в процессе кредитования к непосредственно банковскому заемщику. Когда банк соглашается предоставить заем, его решение основывается на ряде определенных им факторов, и банк должен иметь возможность пересмотреть свое решение, если эти факторы изменяются. Поэтому арендатор, являясь опосредованным банковским заемщиком при лизинге, должен отвечать всем стандартным положениям, которые предъявляются банком к заемщику при предоставлении долгосрочного кредита. Например, выдерживать определенные банком финансовые показатели, согласовывать с ним изменения в структуре своей собственности, получать его согласие на привлечение дополнительных заемных средств, выдачу поручительств и т.д.
Предполагая, что договора и контракты, под которые выделяются кредитные средства, будут финансироваться по лизинговой схеме, расходы и закупки по проекту, в первую очередь, следует рассматривать как расходы арендатора по лизингу, и только во вторую, как расходы лизинговой фирмы по организации лизинга арендатору.
При изучении кредитной структуры и источников возврата кредита рассматриваются как кредит лизинговой фирме, так и лизинг арендатору. Основной целью такого подхода является сохранение соответствия лизинга прямому кредитованию. Ниже приведена таблица проверки соответствия лизинга прямому кредитованию, использующаяся Международным Банком Реконструкции и Развития и Европейским Банком Реконструкции и Развития в рамках Проекта Поддержки Предприятий. Эта форма заполняется в том случае, если участвующий в проекте российский банк предполагает предоставить кредит лизинговой фирме с целью финансирования лизинга. Помимо сопоставления сумм финансирования и их стоимостей, данная таблица обобщает предлагаемые временные структуры кредита и лизинга (проверяется соответствие графиков погашения кредитов и лизинговых платежей), а также выявляет наличие альтернативных источников возврата кредита.
Кредитная структура и источники возврата кредита:
|
Кредит Лизинговой фирме
|
Аренда Арендатору |
|
Сумма: |
Кредит: $ |
Лизинг: $ |
Процентная ставка: |
Фиксированная:__% в год
Плавающая: Индекс:__________
+ маржа _____ %
Частота изменения:______ |
Внутренняя норма доходности:
Фиксированная: _____% в год
Плавающая: Индекс: __________ + маржа _____ %
Частота изменения: ______ |
Комиссии: (структура и суммы) |
| |
| Комиссия за досрочное погашение |
| |
| Сроки погашения: |
| |
| ·ОБЩИЙ срок: (от даты Кредитного договора/Договора лизинга до последней выплаты) |
________ лет
|
________ лет |
|
·Период снятия средств (Заемщик должен снять все средства до): |
_______(дата или месяцы)
|
_______(дата или месяцы) |
|
·Период выплаты только процентов (обычно равен периоду снятия средств): |
_______( дата или месяцы)
|
__________( дата или месяцы; если в течение периода снятия средств требуется выплата процентов, прежде чем начнутся обычные лизинговые платежи) |
|
Первый платеж процентов:
Частота процентных выплат: |
_____________(дата)
__ежемесячно__ежеквартально
|
______________( дата)
__ежемесячно __ежеквартально |
|
·Выплаты основной суммы долга: |
Первый платеж основной суммы долга:_________ (дата)
# выплат: _____
частота __месяц __ квартал
Сумма платежа: (отметьте тот способ погашения, который применяется)
___ "Аннуитет" (равные выплаты, включающие как основную сумму кредита [P], так и проценты за кредит [I])
Сумма: $________ (P + I)
___Выплаты основного долга равными долямис добавленными к ним процентами
Сумма:$______ (основного долга)
___ Другой график: |
·Лизинговые платежи
Первый лизинговый платеж: ____________ (дата)
# выплат: _____
частота ____месяц ____ квартал
Сумма платежа:
___ "Фиксированный платеж"
(равные выплаты, включающие как основную сумму кредита[P], таки проценты за кредит [I])
Сумма: $__________ (P + I)
___ Другой график:
|
Залог: |
_X_ Оборудование по лизингу (принадлежащее Арендодателю)
_X_ Переуступка прав по лизингу, включая права на лизинговые платежи и права на другое обеспечение, переданное в залог Арендатором
___ Другое |
_X_ Арендованное оборудование (остающееся в собственности Арендодателя)
____ Другие активы (оборудование, здания) Арендатора или третьих сторон, передаваемые в качестве дополнительного обеспечения |
Поручительства: |
_X_ Переуступка поручительств по лизингу, перечисленных в следующей графе ---->
_X_ Переуступка лизинга с обращением взыскания к Арендодателю - вследствие чего лизинговая фирма становится поручителем |
Перечислите имена поручителей по лизингу:
__________________$________
__________________$________
__________________$________ |
Другое обеспечение: |
_X_ Переуступка прав на другое обеспечение по лизингу, указанное в следующей графе ----> |
|
