Возможность беспрепятственного перемещения денежных средств внутри ФПГ является весьма актуальной потому, что статус консолидированного налогоплательщика должен позволить группе при ведении налогового планирования ограничиваться не только определением сроков амортизации, но и использовать описанные выше налоговые освобождения.
5. Транснациональные финансово-промышленные группы
Финансово-Промышленные Группы - активно растущая форма организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей стране, но и за ее пределами.
В статье 4 Федерального Закона «О финансово-промышленных группах» дано определение транснациональных финансово-промышленных групп:
«1. Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-промышленные группы в соответствии с настоящим Федеральным законом.
2. В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы. Особенности создания, деятельности и ликвидации межгосударственной финансово-промышленной группы устанавливаются указанными соглашениями.»
Изучение организационно-правовых проблем ФПГ показало, что в ряде стран СНГ также идет процесс законодательного оформления процесса создания ФПГ. Причем следует отметить важнейшую особенность: в этом процессе участвует Россия, и большинство принятых законодательных актов в значительной мере повторяют, следуют за законодательством России. Так, между Правительством РФ и правительством Киргизской республики заключено соглашение об основных принципах создания финансово-промышленных групп. Аналогичное соглашение подписано с правительством Республики Таджикистан. Согласно этим договорам, под ФПГ стороны понимают группу предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, созданную на основе объединения капиталов ее участников в соответствии с национальным законодательством сторон. Регистрация ФПГ осуществляется компетентными органами того государства, на территории которого в соответствии с учредительными документами будет находиться головное предприятие группы или ее управляющая компания в порядке, установленном законодательством этого государства. Выделена специальная статья о поддержке в создании ФПГ важных приоритетов: для Киргизской республики в сфере производства цветных и драгоценных металлов, выпуска комплектующего оборудования для кораблестроения, радиоэлектронного приборостроения; для Республики Таджикистан в сфере производства и переработки хлопка-волокна, овощей и фруктов, горнорудной, металлургической и машиностроительной отраслях промышленности, строительства, энергетики.
Постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан 12 сентября 1995 г. № 354 утверждено Положение о ФПГ. Его анализ показывает, что это положение практически полностью повторяет Положение о ФПГ и порядке их создания, принятом Указом Президента РФ от 5 декабря 1993 г. (к настоящему времени отмененному). Заметим только, что и в Республике Узбекистан формирование ФПГ предусматривается также на основе консолидации пакетов акций.
Интересен опыт создания законодательной базы для ФПГ в Украине. В ноябре 1995 г. был принят Закон “О промышленно-финансовых группах в Украине”. В соответствии с ним, промышленно-финансовая группа (ПФГ) — объединение, в которое могут входить промышленные предприятия, сельскохозяйственные предприятия, банки, научные и проектные учреждения, другие учреждения и организации всех форм собственности, имеющие целью получение прибыли, и которое создается по решению правительства Украины на определенный срок в целях реализации государственных программ развития приоритетных отраслей производства и структурной перестройки экономики Украины, включая программы в соответствии с международными договорами, а также производства конечной продукции. В составе ПФГ может находиться только одно головное предприятие и один банк. В законе выделяются понятия главного предприятия ПФГ, конечной продукции ПФГ и промежуточной продукции ПФГ.
В Беларуси на сегодняшний день действует Указ Президента РБ “О создании и деятельности хозяйственно-промышленных групп” от 27 ноября 1995 г. и постановление КМ “О государственной регистрации промышленных и иных хозяйственных групп” № 402 от 19 июня 1996 г.
Еще одно достоинство подобной формы финансовой отчетности заключается в том, что участники транснациональных финансовых групп, по крайней мере в рамках СНГ, будут избавлены от двойного налогообложения: “одна из допускаемых законом России льгот для участников ФПГ исключает их “двойное” налогообложение”.
Определенные надежды на повышение загрузки белорусских предприятий связываются с их участием в ТФПГ, ведущая роль в которых закономерно должна принадлежать российскому капиталу как более мощному. Опыт последних лет доказывает это. В 1995 г. к ТФПГ "Нижегородские автомобили", имеющей своей целью производство грузовых автомобилей, присоединились ГП Борисовский завод "Автогидро-усилитель" и ЗАО "Борисовский завод автотракторного электрооборудования". Доля государственной собственности белорусских предприятий в уставном капитале ТФПГ составляет 0,55%.
В 1996 г. в состав ТФПГ "Точность" вошло АО "Пеленг" (доля в уставном капитале — 2%).
24 апреля 1997 г. участником ТФПГ "Гранит" стало белорусское НПО "Агат", а в состав ТФПГ АЭРОФИН*вошли Национальная авиакомпания "Белавиа", ГП "Аэропорт Гомельавиа", ГП "Аэропорт Минскавия", ЗАО "Авиакомпания "Техавиасервис", авиакомпания "Трансавиаэкспорт" и Минский авиаремонтный завод.
Прорабатываются возможности участия белорусских предприятий ПО "Беларусьторгмат", ПО "Химволокно" (Светлогорск) и Бресткого машиностроительного завода в Межгосударственной ФПГ "Формаш"; Гомельского радиозавода и Гомельского конструкторского бюро системного программирования — в ТФПГ "Вымпел"; МАЗа, БелАЗа, МоАЗа и МЗКТ — в ТФПГ "Дизельное машиностроение".
Все перечисленные ФПГ возглавляются (или должны возглавляться) центральной компанией (холдингом), зарегистрированной в России . Поэтому их принято называть российско-белорусскими. В то же время в сентябре 1996 г. в Минэкономики РБ была зарегистрирована первая белорусско-российская ТФПГ "Российской уголь", в которую от РБ вошли ООО "КАН-ООО", производственно-коммерческое малое предприятие "Евро-Т" и Научно-производственная фирма "Элкор", а от России — Снабженческо-комплектующая фирма "Росуглеснабкомплект", ОАО "Шахта Варгашорская" и ЗАО "ЦентрТЭК". Целью формирования данной ФПГ является создание в Беларуси производственной базы по выпуску важнейших продуктов обогащения и переработки каменного угля, ориентированных на внутриреспубликанское потребление и экспорт.
Кроме того, в стадии подготовки находится проект еще одной белорусско-российской ТФПГ под названием "Планар", которая должна заняться разработкой специального технологического оборудования для производства изделий микроэлектроники. От России в ней будут участвовать 5 приборостроительных АО и научно-исследовательский институт, а от Беларуси —AIIК ТМ "Планар”, на базе которого предполагается создать холдинг (центральную компанию данной белорусско-российской ТФПГ).
В некоторых из перечисленных ФПГ имеются достаточно мощные финансово-кредитные учреждения (крупные российские банки, страховые и инвестиционные компании). Например, в состав Межгосударственной ФПГ "Формаш” входят КБ “Российский кредит", АО "Межэконом-сбербанк", АО "Страховая компания "Стройполис" и др. Но во многих ФПГ в списке участников такие учреждения не приводятся. Возможно, это связано с запретом для российских банков участвовать более чем в одной ФПГ. Однако если организаторы ФПГ действительно не предполагают включения в состав своих групп финансово-кредитных учреждений, то возникает закономерный вопрос: в какой мере состав данных ФПГ соответствует смыслу словосочетания "финансово-промышленные” и каким образом эти группы будут координировать финансовую деятельность и консолидировать свободные финансовые ресурсы участников. По всей видимости, эти функции должна взять на себя специально создаваемая центральная компания группы (холдинг), которая будет обслуживаться одним из крупных российских банков. Такие холдинги существуют в структуре ТФПГ "Точность" (АОЗТ Специальная страховая компания "Витязь"), ТФПГ АЭРОФИН (ОАО Международная финансовая корпорация АЭРОФИН), МФПГ "Формаш" (ОАО Центральная компания МФПГ "Формаш”) и т.д.
Заключение
На основе всего вышеизложенного можно заключить, что ФПГ - бурно развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных структур, позволяющая финансовым учреждениям наиболее эффективно не только распределять свои ресурсы, но и некоторым образом управлять их использованием заемщиком. С другой стороны, промышленные структуры получают надежного и постоянного контрагента, осуществляющего гибкое и всестороннее финансирование и финансовое обслуживание его нужд.
Российское законодательство уже довольно четко определило механизм и правила функционирования ФПГ. Единственным крупным недостатком данного нормативного участка является запрещение банкам участвовать более чем в одной ФПГ. Данный вопрос спорен, но большинство экономистов не видят в участии банка в нескольких ФПГ ничего дурного
Укрупнение производственных комплексов, все большая необходимость использования эффекта экономии масштаба заставляют консолидировать производственные и финансовые ресурсы в руках единой организации. Но нельзя забывать о горьком опыте международных финансово-промышленных групп, которые в течение последнего десятилетия были вынуждены отказаться от дальнейшей форсированной экспансии и централизации. Им пришлось заняться перестройкой как общей организационной структуры, так и обратить большее внимание на финансовые и маркетинговые аспекты менеджмента. Многие мега корпорации сейчас следуют общей тенденции, давая дочерним предприятиям большую свободу деятельности, наделяя их отдельными бюджетами и т.д.
Итак, объединение и укрупнение - это хорошо, но во всем надо знать меру.
Однако, несмотря на полезность и необходимость для нашей экономики как холдингов, так и ФПГ, они относятся к монопольным структурам. И при их создании необходимо устанавливать их соответствие антимонопольному законодательству, и в частности Государственной программе демонополизации экономики и развития конкуренции на рынках Российской Федерации. В соответствии с данной программой именно вся группа предприятий и организаций, входящих в ФПГ, рассматривается как единый хозяйствующий субъект.
Список используемой литературы
1. Закон Российской Федерации «О финансово-промышленных группах» от 30.11.95 г. № 190 – ФЗ.
2. И.М.Абрамов, И.А.Михайлова-Станюта, О.С. Булко, Е.В.Васина, А.П.Урбан. «Финансово-промышленные группы в Беларуси (перспективы и методы формирования)». Минск., 1997.
3. А. Г. Мовсесян. «Интеграция банковского капитала — необходимое условие развития современной экономики России», председатель правления коммерческого банка "Паритет".
4. Рожков М., Балабаева Н., «Международные финансово-промышленные группы в СНГ: проблемы создания.» Финансовая газета. Региональный выпуск. № 32, 1996 г
5. Рожков М., Попов И., «Проблемы самофинансирования финансово-промышленнных групп и консолидированный баланс.» Финансовая газета. Региональный выпуск. №21, 1996 г
6. Сборник/Кол. авт. «Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России». Москва.: Центр политических технологий, 1997
7. Т. Гурова. «Финансово-промышленные группы: современное состояние и перспективы». "Эксперт" №13 от 6 апреля 1998 года.
Приложения
Содержание
1. Приложение № 1. Документы, регулирующие процессы создания и деятельности финансово-промышленных групп.
2. Приложение № 2. Финансово-промышленные группы, внесенные в Государственный реестр на 1 января 1998 года.
1
1
1
2
ПРОЕКТ ОРГАНИЗАЦИИ ФПГ В ХАБАРОВСКОМ КРАЕ
В настоящее время промышленность Хабаровского края переживает те же беды, что и сфера производства всей страны. С трудом держится на плаву одно из крупнейших предприятий - Энергомаш, погряз в долгах и судебных разбирательствах другой крупный завод - ОАО «Амурсталь» (г. Комсомольск - на - Амуре). Неопределённой выглядит дальнейшая судьба транспортной морской инфраструктуры Хабаровского края. Между тем сфера морских перевозок могла бы стать объединяющим фактором развития разнородных производств.
Если смотреть на ситуацию в общерегиональном аспекте, то выяснится, что практически все субъекты федерации этого региона, находящиеся побережье российского Дальнего Востока, имеют на своей территории крупные морские транспортные организации. Это Дальневосточное и Приморское морские пароходства в Приморье, Сахалинское морское пароходство на Сахалине, Камчатское морское пароходство на Камчатке И только Хабаровский край, не уступающий своим соседям по экономическому потенциалу, такой организации не имеет. Можно, конечно, сослаться на Амурское речное пароходство. Однако речники, в силу специфики своего флота, ядро которого составляют суда типа «река-море», могут решать лишь ограниченный круг вопросов по морской перевозке грузов и пассажиров.
Анализ ситуации, по Ванинскому морскому торговому порту показывает следующее. Значительно, по сравнению с прошлыми годами, в порту ослабли позиции Сахалинского морского пароходства. Резко сократилось число судозаходов сахалинских судов, увеличились их простои в ожидании поручений на отгрузку. Относительно стабильными остаются позиции Дальневосточного морского пароходства, суда которого вывозят из Ванинского порта лесные грузы, металлы. Практически весь глинозём, который занимает существенную долю в грузообороте порта, завозится флотом под иностранным флагом. Значительный объём лесных грузов перевозится судами коммерческих структур, большая часть которых не зарегистрирована на территории Хабаровского края, либо являются дочерними компаниями организаций, находящихся за пределами региона. Частные интересы этих компаний не увязаны с общими региональными интересами, а большая часть средств, зарабатываемых ими, уходит за пределы края.
Серьёзные проблемы возникают в социальной сфере. Главная из них состоит в том, что старение флота и уменьшение числа судов ведёт к стремительному сокращению числа рабочих мест. В управление порта ежедневно обращаются не менее 5 моряков с просьбой о предоставлении работы на судах одной из судоходных компаний, обслуживающих Порт Ванино. Большинству из них приходится отказывать.
К этим проблемам следует добавить разбалансированность налоговой системы и таможенных правил, сложность российского валютного законодательства, высокие ставки портовых сборов.
Возможно, выходом из создавшегося положения станет создание морской транспортной организацией Хабаровского края в форме ФПГ, в которую на правах учредителей могли бы войти крупнейшие экспортёры, отправляющие грузы через Порт Ванино, краевой или российский банк, судоремонтный и судостроительный завод, Ванинский порт, фирмы, занятые в транспортном экспедировании грузов, агентировании и управлении судами.
В результате предварительного анализа идеи создания ФПГ была разработана следующая схема её организации.
Закреплённой в уставе целью ФПГ станет развитие внешнеторговой транспортной инфраструктуры Хабаровского края, повышение конкурентоспособности товаров на внешних рынках, широкомасштабное обновление основных средств предприятий-участников ФПГ. В состав ФПГ войдут
·АКБ «Инкомбанк»;
·ОАО «Порт Ванино»;
·Завод им. Гагарина, имеющий судоремонтную и судостроительную верфь; (г. Комсомольск - на - Амуре;
·ЗАО «Транс Ванино Корпорэйшн», совместное транспортно-экспедиторское предприятие Ванинского порта, английской компании «Universa Cargoes», а также ряда крупных грузоотправителей Сибири;
·ЗАО «Ванинская морская компания» (занимается управлением и арендой судов);
·СП «Игирма Тайрику», крупнейший производитель пиломатериалов Иркутской области, работающий через Порт Ванино;
·ЗАО «Воль Лес Порт», производитель пиломатериалов (Ванино);
·ЗАО «Флора», производитель деловой древесины (Хабаровск);
·Другие производители деловой древесины;
·ОАО «Ванинолесэкспорт», крупнейший экспортёр деловой древесины (Ванино);
·ОАО «Солнечный ГОК», производитель медного концентрата;
·ОАО «Амурсталь», производитель стали (Комсомольск - на - Амуре);
·Краевая Администрация (через уполномоченные структуры, если таковые имеются);
Перечисленные предприятия учреждают центральную компанию с базовым расположением Порт Ванино. Форму участия в уставном фонде управляющей Центральной компании учредители выбирают самостоятельно. Учитывая тяжёлое финансовое положение предприятий-производителей, их вкладом мог бы стать определённый объём продукции, подготовленной для экспорта, а вкладом завода им. Гагарина - готовое/недостроенное судно либо проект на постройку судна. Остальные предприятия вносят денежные средства. Финансовым ядром группы станет уполномоченный банк в лице АКБ «Инкомбанк». Он кредитует участников ФПГ, привлекает заинтересованные банки, а также совместно с другими учредителями принимает участие в управлении центральной компанией, через которую проводятся все товарные и финансовые операции. Схема организации ФПГ представлена на рис. 2.
Благодаря такой структуре ускоряется прохождение расчётов, концентрируются средства и ресурсы, которые идут на оборотный капитал и инвестиционные проекты объединения.
Подобная транспортная организация могла бы увязать в единое целое общерегиональные интересы края с интересами промышленных, торговых, транспортных, финансовых структур, связанных с внешнеэкономической деятельностью Хабаровского края, экспортно-импортными перевозками, завозом грузов на охотское побережье, реализацией шельфовых программ на Сахалине. Остаётся дело за малым - убедить всех заинтересованных лиц в том, что они действительно заинтересованы в создании ФПГ. Но это уже совсем другая тема, достойная, пожалуй, Дейли Карнеги.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Преодоление кризиса в российской экономике происходит с большими сложностями, и по времени оказалось гораздо длительнее, чем первоначально предполагалось. Отставание с реализацией курса реформ, особенно в налогово-бюджетной и инвестиционной сферах, серьёзно влияет на темпы выхода из кризиса и отдаляет перспективы экономического роста. Легче всего бросить на произвол судьбы промышленность, сдать зарубежным конкурентам оставшиеся ещё за Россией ниши внутреннего рынка, поставлять за рубеж нефть, газ, другое сырьё и покупать там (пока дают) продовольствие, которое, между прочим, даже царская Россия экспортировала. Или взять, к примеру, и распродать оставшиеся предприятия «по дешёвке» иностранцам, как это делают некоторые бывшие союзные республики.
Но есть и другой выход - стимулирование прогрессивных наукоёмких производств и капиталоёмких производств, укрепление научно-производственного потенциала России и превращение её в современную высокоразвитую державу. Важнейшим звеном на пути такого экономического возрождения являются финансово-промышленные группы, о чём свидетельствует опыт наиболее развитых стран. Как, впрочем, и наш отечественный, накопленный за последние годы.
Хотим мы того или нет, а стимулировать рост финансово-промышленных групп всё-таки придется - как на федеративном уровне, так и на уровне субъектов Российской Федерации. Пора и Хабаровскому краю приобщаться к опыту организации ФПГ, тем более, что для этого есть все условия - богатейшие природные ресурсы, хороший производственный потенциал, могущественные соседи - страны АТР, - развернутая сеть транспортной инфраструктуры. Не последнюю роль в развитии ФПГ должен сыграть ОАО «Порт Ванино», которое остаётся одним из немногих крупных предприятий края, работающих стабильно и прибыльно, не получая (впрочем, и не требуя) финансовой поддержки администрации. Участие Порта в ФПГ обеспечит гарантированные связи производителей-поставщиков с их зарубежными и российскими клиентами, что в конечном итоге станет залогом активного развития транспортной и производственной инфраструктуры Хабаровского края.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон РФ № 190 - ФЗ от 15 ноября 1995 года «О финансово-промышленных группах»;
2. Указ Президента РФ от 1 апреля 1996 года № 443 «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп»;
3. Указ Президента РФ от 28 декабря 1996 года № 1781 «О дополнительных мерах по обеспечению режима экономии при исполнении федерального бюджета»;
4. Постановление Правительство РФ от 22 мая 1996 года № 621 «О порядке ведения государственного реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации»;
5. Постановление Правительства РФ от 9 января 1997 года № 24 «О порядке ведения сводных (консолидированных) учёта, отчётности и баланса финансово-промышленной группы»;
6. Письмо Высшего арбитражного суда РФ от 3 января 1996 года № С1-7/03-6 «О некоторых положениях Федерального Закона «О финансово-промышленных группах»
7. Распоряжение от 26 января 1996 года № 106-р Государственного комитета российской федерации по управлению государственным имуществом;
8. Астраханцев В. Статус льгот не даёт, откуда же возможности роста?// Экономика и жизнь. 1997. № 9. С.8.;
9. Афанасьева Л. Транснациональные корпорации - вызов обстоятельствам// Экономика и жизнь. 1997. № 23. С.7.;
10. Ефимов В. Пищевики решили взяться за руки// Экономика и жизнь. 1997. № 4. С.10;
11. Здраевская Т. Выход нашли в инновациях// Экономика и жизнь. 1997. № 12. С.8;
12. Китаев И. Статус льготы не лаёт, но возможности роста открывает// Экономика и жизнь. 1997. № 1. С.10;
13. Онда Хисао Финансово-промышленные группы: долгосрочные деловые взаимоотношения.// Маркетинг. 1997. № 2. С.3.;
14. Скворцов А. Усиление монополизма или развитие конкуренции? // Экономика и жизнь. 1997. № 22. С.8;
15. Сосковец О. На приоритетных направлениях// Экономика и жизнь. 1997. № 4. С.10;
16. Цветков В. Кто есть кто по статусу// Экономика и жизнь. 1997. № 23. С.7.;
17. Усманов А. Выход из кризиса - в объединении усилий// Экономика и жизнь. 1997. №5. С.10.;
Государственный комитет Российской Федерации по высшему образованию
Институт экономических исследований Дальневосточного
отделения Российской академии наук
Реферат
Финансово-промышленные группы:
проблемы, опыт, перспективы
Выполнила: Лукашина А.Б.
Специальность: 08.00.05.
Проверил:____________________
г. Хабаровск
1997г.
1
