Распределение прибыли может производиться путем образования специальных фондов - фонда накопления, фонда потребления, резервных фондов - или путем непосредственного расходования чистой прибыли на отдельные цели. В первом случае на предприятии дополнительно составляются сметы расходования фондов потребления и накопления как приложение к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается в финансовом плане.
Фонд накопления используется на научно - исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на затраты, связанные с технологическим перевооружением и реконструкцией, на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставных капиталов других предприятий, взносы союзам, ассоциациям, концернам, если предприятие входит в их состав, и др.
Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящихся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата некоторых специальных премий, оказание материальной помощи, доплата к пенсиям, компенсация удорожания стоимости питания в столовых и буфетах и т.п.
Прибыль – основной источник формирования резервного фонда. Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т.е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.
В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.
II. Финансовое планирование в АО «Теренгульский леспромхоз»
2.1. Задачи и методы финансового планирования.
Финансовый план – является итоговым документом, для разработки которого необходимо предварительно учесть и рассчитать все возможные изменения в условиях деятельности предприятия, которые могут произойти в планируемом периоде по сравнению с условиями базисного периода.
Для расчетов влияния этих изменений на финансовые показатели предприятия существует несколько методов. Они различаются тем, какая исходная база выбирается для финансового планирования.
Один из наиболее простых – метод, базирующийся на планируемом объеме реализации.
От объема реализации зависит большинство показателей финансового плана: прибыль, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления в резервный и другие фонды предприятия и т.д.
Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий взаимоувязку показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами, взаимодействие совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и используемого денежного капитала.
Задачи финансового планирования:
1. Обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования.
2. Соблюдение интереса акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подробное финансовое обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала.
3. Гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и обеспечивает платежи в бюджет на минимально необходимом уровне.
4. Выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные.
5. Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Стратегический финансовый план оперделяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства;является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений.
Для составления финансового плана АО «Теренгульский леспромхоз» проанализируем его финансовые показатели и финансовую устойчивость в отчетном периоде.
2.2. Оценка финансового состояния предприятия.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
ьопределение финансового положения;
ьвыявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
ьвыявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
ьпрогноз основных тенденций финансового состояния.
Финансовое состояние предприятияхарактеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации.
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления хозяйственных операций финансовое состояние предприятия может улучшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств дляпокрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
Из всего набора имеющихся коэффициентов (табл. 3) для всесторонней оценки финансового состояния АО «Теренгульский леспромхоз» достаточно двух показателей:
·коэффициент текущей ликвидности (иначе называемый общим коэффициентом покрытия), приведенный в табл.4 ;
·коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Таблица 3
Расчет показателей финансовой устойчивости АО «Теренгульский леспромхоз»
|
Показатели
|
Ед. Измерения |
Значения за 1999 г. |
1. Капитал и резервы |
Руб. |
3 667 076
|
|
2. Заемные средства |
Руб. |
2 847 165
|
|
3. Оборотные активы |
Руб. |
3 307 021
|
|
4. Внеоборотные активы |
Руб. |
2 896 908
|
|
5. Собственные оборотные средства (стр.1 – стр.4 – стр.16 + стр.6) |
Руб. |
459 856
|
|
6. Долгосрочные пассивы |
Руб. |
0
|
|
7. Сумма основных средств, сырья, материалов, незавершенного производства, МБП |
Руб. |
5 074 284
|
|
8. Стоимость активов |
Руб. |
6 514 241
|
|
9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр. 2 : стр. 1) |
Б/р |
0,77
|
|
10. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр. 5 : стр. 3) |
Б/р |
0,13
|
|
11. Коэффициент маневренности собственных средств (стр. 5 : стр. 1) |
Б/р |
0,12
|
|
12. Индекс постоянного актива (стр.4 : стр. 1) |
Б/р |
0,78
|
|
13. Коэффициент автономии (стр. 1 : стр.8) |
Б/р |
0,56
|
|
14. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (стр.6 : стр.8) |
Б/р |
0
|
|
15. Коэффициент реальной стоимости имущества (стр 7 : стр 8) |
Б/р |
0,77
|
|
16. Убытки |
Руб. |
310312
|
Таблица 4
Расчет коэффициента текущей ликвидности АО «Теренгульский леспромхоз» за 1999 год
Показатели |
Единица измерения |
Фактические значения |
1. Оборотные активы (Ао) |
Руб. |
3 307 021 |
2.Краткосрочная задолженность (Дк) |
Руб. |
1 917 405 |
3.Коэффициент текущей ликвидности, К тл (строка 1 : строку 2) |
Б/р |
1,72 |
Ктл получился меньше 2, минимального нормативного значения коэффициента текущей ликвидности, т.е по официальной методике леспромхоз следует признать неплатежеспособным предприятием.
2.4. Анализ эффективности использования оборотных средств.
В табл.1 приведен состав имущества предприятия.
В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.
Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (на 161 612 рублей) в структуре оборотных средств. Но несмотря на рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 1998 года.
Таблица 5.
Оценка имущества (средств) предприятия.
|
По казатели
|
1998 |
1999 |
Отклонения 1998 |
Отклонения 1999 |
| |
На начало
Года
|
На конец
года |
На начало
Года |
На конец
года |
Абсолют
|
% |
Абсолют
|
% |
|
1 . Всего имущества (строка 399) |
4 847 436
|
4 208 747 |
4 208 747 |
6 514 241 |
-638 689 |
86.8 |
2 305 494 |
154.7 |
| | | |
Внеоборотные активы
|
|
|
| |
| 2 . ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190) |
3 810 013
|
3 190 599 |
3 190 599 |
2 896 908 |
-619 414 |
83.7 |
-293691 |
90.8 |
- то же в % к имуществу |
78.6
|
75.8 |
75.8 |
44.5 |
-2.8 |
|
-31.3
|
|
2.1.Нематериальные активы (строка 110) |
|
| | | | | | |
| -то же в % к внеоборотным активам |
|
| | | | | | |
| 2.2.Основные средства (строка 120) |
3 431 283
|
2 761 869 |
2 761 869 |
2 419 416 |
-669 414 |
80.4 |
-342453 |
87.6 |
|
-то же в % к внеоборотным активам |
90
|
86.6 |
86.6 |
83.5 |
-3.4 |
|
-3.1
|
|
2.3.Незавершённое строительство (строка 130) |
358 588
|
408 588 |
408 588 |
457 350 |
50 000 |
113.9 |
48 762 |
112 |
|
-то же в % к внеоборотным активам |
9.4
|
12.8 |
12.8 |
15.7 |
3.4 |
|
2.9
|
|
2.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140) |
20 142
|
20 142 |
20 142 |
20 142 |
0 |
100 |
0 |
100 |
|
-то же в % к внеоборотным активам |
0,59
|
0,63 |
0,63 |
0,7 |
0,04 |
|
0,07
|
|
Продолжение табл. 5
|
Показатели
|
1998 |
1999 |
Отклонения 1998 |
Отклонения 1999 |
| |
На начало
Года
|
На конец
года |
На начало
Года |
На конец
года |
Абсолют
|
% |
Абсолют
|
% |
