Финансовое самообеспечение коммерческого предприятия. Реферат.

Страница: 3 из 6
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6

Оборотные активы

3.Оборотные(мобильные средства) (строка 290)
1037423
768 236
768 236
3307 021
-269187
74
2538 785
430

- то же в % к имуществу
21.4
18.25
18,25
50.7
-3.15

32.45

3.1.Материальные оборотные средства (с. 210)
768 302
658 324
658 324
2654868
-109978
85.7
1996544
403

-то же в % к оборотным средствам
74
85.6
85.6
80.3
11.6

-5.3

3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)
93 355
22 876
22 876
184 488
-70 479
в 24.5р.
161 612
В 8р.

-то же в % к оборотным средствам
8.9
3
3
5.6
-5.9

2.6

3.3.Дебиторская задолженность (230+240)
175 766
87 036
87 036
326 555
-88 730
49.5
239 519
В 3.75 раза

-то же в % к оборотным средствам
16.9
11.3
11.3
9.9
-5.6

-1.4

3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220)

141 110

141 110

-то же в % к оборотным средствам

4.3

4.3

4.Убытки
(строка 390)

249 912
249 912
310 312
249912
--
60 400
124

- то же в % к имуществу
0,00
5.9
5.9
4.76
5.9

-1,14

В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785х100%). В леспромхозе данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 рублей в 1999 году или в 4 раза, при их уменьшении в 1998 году на 109 978 тыс. рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 1998 году возросла с 74% до 85,6%, а 1999 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 1999 года составила 50,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке пиломатериалов жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается и леспромхоз затрачивает значительные средства на их хранения. Кроме того, в леспромхозе не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных заказчиков.

Леспромхозу необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) у меньшилась. Это повысило их возможную ликвид-
ность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Таким образом перейдем к анализуоборачиваемости всех оборотных средств иих составляющих. Оценка оборачиваемости производем путём сопоставления её показателей за 2 года. Показателями оборачиваемости являются:
1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.
Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в табл. 6.

Таблица 6
Показатели оборачиваемости оборотных средств за 1998-1999

№

Показатели

Значения показателей по годам

1998

1999
% к 1996

1

Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.

713 313

1 656 596
232,2

2

Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.

131 401

206 795
154,7

3

Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.

902 829

2 037 628
225,6

4

Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.

7 459 444

5 649 432
132,8

Расчетные показатели

5
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

7,9

4,5
56,96

6

Время оборота матер. обор. средств, дни

46

80,6
175,2

7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

42,9

36,3
84,6

8

Время оборота дебиторской задолженности, дней

8,5

10
117,6

9

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

6,25

3,7
59,2

10

Время оборота оборотных средств, дней.

5,8

99
170,6

Из данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 1998 годом с 42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторскойзадолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 1998 и 10 дней в 1999 году. Это говорит о том что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро. Изменение времени оборота по годам представлено на рис. 2.
Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 1998 году до 4,5 оборотов в 1999 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 1999 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием леспромхозом рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

Рис. 2.

Оценим изменение внеоборотных активов.
Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 1998г. это уменьшение составило 619 414 тыс. руб., а в 1999 году 293 691 тыс. руб. или 9,2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 1999 она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств (430% / 90,8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно , если бы не факторы повлиявшие на их рост, а именно , резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств. Данные приведены в табл.1.
Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за 1999 год уменьшились на 342 453 тыс. руб., или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 1998 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства» за год на 669 419 тыс. руб. или на 19,6 % , их удельный вес за 1998 год сократился на 3,4 % (с 90 до 86,6 %). Статья«Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 1998 году она возросла на 50 000 тыс. рублей или 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 1999 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 48 762 тыс. рублей или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре внеоборотных активов отрицательно не сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности леспромхоза.
Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 1998 года они составляли 0,59%, в начале 1999 года - 0,63%, а в конце 1999 года 0,7%. Их удельный вес незначительно увеличивается (при неизменной абсолютной величине равной 20 142 тыс. рублей) за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия.
В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.
В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния АО «Теренгульский леспромхоз», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же время ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249 912 тыс. рублей с добавлением непокрытого убытка отчетного года в сумме 60 400 тыс. рублей.

2.5. Планирование объема реализации и квартального баланса.
В АО «Теренгульский леспромхоз» на 2000 год были запланированы расходы и выручка от реализации, приведенные в табл. 7. Данные рассчитывались, исходя из итогов 1999 года по объему реализации, а также из конкретных возможностей. Предполагалось в 1-ом квартале 2000 года реализовать 25% от объема реализации 1999 года (см. ниже «3.1. Анализ финансовых результатов») , т.е. на сумму

7 504 492 руб. х 25%
= 1800000 руб.
100%

Переменные расходы планируются на уровне 45% от объема реализации;
Постоянные - 40%
Прибыль от реализации 15%

15 х 100
Рентабельность = 17,6%
(100 – 15)

1 800 000 х 15
сумма прибыли от реализации = 270000 руб.
100

Таблица 7

Планируемые расходы и выручка от реализации

Показатели
Руб.
В % к итогу

1. Выручка от реализации, в том числе

2 000 000

100

2. Материальные затраты

600 000

30

3. Фонд оплаты труда

600 000

30

4. Отчисления во внебюджетные фонды (38,5 % от стр. 3)

231 000

11,55

5. Амортизация

114 000

5,7

6. Прочие затраты

139 500

3,1

7. Итого себестоимость реализуемой продукции

1 700 000

85

8. Прибыль от реализации (стр. 1 – стр. 7)

300 000

15

Предприятие не предполагает осуществлять какую-либо реализацию помимо основной деятельности.
Внереализационные доходы предприятия учитывают предполагаемое взыскание штрафных санкций в сумме 10% от дебиторской задолженности (326 555 х 10 /оимость реализуемой продукции 1 700 000 85 8. Прибыль от реализации (стр. 1 – стр. 7) 300 000 15
Предприятие не предполагает осуществлять какую-либо реализацию помимо основной деятельности.
Внереализационные доходы предприятия учитывают предполагаемое взыскание штрафных санкций в сумме 10% от дебиторской задолженности (326 555 х 10 / 100 = 33 000 руб.), штрафы рассчитаны и предъявлены конкретным задолжникам. Налог на имущество составит (0,5% от 6514241) 33 000 руб. Поэтому сальдо по внереализационным доходам/расходам равно 0.
Эти данные являются основой для составления финансового плана леспромхоза (табл. 8).

Таблица 8

Финансовый план АО «Теренгульский леспромхоз»

N п/п
Наименование показателя
Сумма, руб.

Доходы и поступления средств

1.
Прибыль от реализации

300000

2.

Прибыль от прочей реализации

-

3.

Прибыль от внереализационных операций

-

4.

Доходы от курсовых разниц по операциям в иностранной валюте

-

5.

Начисленная амортизация

114000

6.

Долгосрочные кредиты

-

7.

Долгосрочные займы

-

8.

Ссуды на наполнение оборотных средств

-

9.

Арендная плата сверх стоимости имущества по лизингу

-

10.

Целевое финансирование и поступление из бюджета

10000

11.

Целевое финансирование и поступление из внебюджетных фондов

-

12.

Безвозмездная финансовая помощь

-

13.

Прочие доходы и поступления

67000

Итого доходов

491000

Страница: 3 из 6
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка

			Оборотные активы
3.Оборотные(мобильные средства) (строка 290)		1037423	768 236	768 236	3307 021	-269187	74	2538 785	430

- то же в % к имуществу	21.4	18.25	18,25	50.7	-3.15		32.45
3.1.Материальные оборотные средства (с. 210)	768 302	658 324	658 324	2654868	-109978	85.7	1996544	403
-то же в % к оборотным средствам	74	85.6	85.6	80.3	11.6		-5.3
3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)	93 355	22 876	22 876	184 488	-70 479	в 24.5р.	161 612	В 8р.
-то же в % к оборотным средствам	8.9	3	3	5.6	-5.9		2.6
3.3.Дебиторская задолженность (230+240)	175 766	87 036	87 036	326 555	-88 730	49.5	239 519	В 3.75 раза
-то же в % к оборотным средствам	16.9	11.3	11.3	9.9	-5.6		-1.4
3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220)				141 110			141 110
-то же в % к оборотным средствам				4.3			4.3

		1998	1999	% к 1996
1	Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	713 313	1 656 596	232,2
2	Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	131 401	206 795	154,7
3	Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	902 829	2 037 628	225,6
4	Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.	7 459 444	5 649 432	132,8

5	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.	7,9	4,5	56,96
6	Время оборота матер. обор. средств, дни	46	80,6	175,2
7	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	42,9	36,3	84,6
8	Время оборота дебиторской задолженности, дней	8,5	10	117,6
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.	6,25	3,7	59,2
10	Время оборота оборотных средств, дней.	5,8	99	170,6

Показатели	Руб.	В % к итогу
1. Выручка от реализации, в том числе	2 000 000	100
2. Материальные затраты	600 000	30
3. Фонд оплаты труда	600 000	30
4. Отчисления во внебюджетные фонды (38,5 % от стр. 3)	231 000	11,55
5. Амортизация	114 000	5,7
6. Прочие затраты	139 500	3,1
7. Итого себестоимость реализуемой продукции	1 700 000	85
8. Прибыль от реализации (стр. 1 – стр. 7)	300 000	15

N п/п	Наименование показателя	Сумма, руб.
	Доходы и поступления средств
1.	Прибыль от реализации	300000
2.	Прибыль от прочей реализации	-
3.	Прибыль от внереализационных операций	-
4.	Доходы от курсовых разниц по операциям в иностранной валюте	-
5.	Начисленная амортизация	114000
6.	Долгосрочные кредиты	-
7.	Долгосрочные займы	-
8.	Ссуды на наполнение оборотных средств	-
9.	Арендная плата сверх стоимости имущества по лизингу	-
10.	Целевое финансирование и поступление из бюджета	10000
11.	Целевое финансирование и поступление из внебюджетных фондов	-
12.	Безвозмездная финансовая помощь	-
13.	Прочие доходы и поступления	67000
	Итого доходов	491000