| Страница: 4 из 5 <-- предыдущая следующая --> | Перейти на страницу: |
| Таблица № 3.2 | | | |
| Анализ финансовой устойчивости | | | |
| Тыс.руб. |
| ||
| № п/п | Показатели | на начало года | на конец года |
| 1 |
Источники собственных средств | 234 536 101 | 459 005 828 |
| 2 |
Внеоборотные активы | 171 757 470 | 436 939 547 |
| 3 |
Наличие собственных оборотных средств | 62 778 631 | 22 066 281 |
| 4 |
Долгосрочные кредиты и заемные средства | 3 799 985 | 0 |
| 5 |
Наличие собственных и заемных источников формирования запасов | 66 578 616 | 22 066 281 |
| 6 |
Краткосрочные кредиты и займы | 602 925 | 0 |
| 7 |
Общая величина основных источников формирования запасов | 67 181 541 | 22 066 281 |
| 8 |
Запасы | 32 055 142 | 42 133 953 |
| 9 |
Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств | 30 723 489 | -20 067 672 |
| 10 |
Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств и долгосрочных займов | 34 523 474 | -20 067 672 |
| 11 |
Излишек(+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов | 35 126 399 | -20 067 672 |
| 12 |
Тип финансовой устойчивости | абсол.фин. устойчивость | кризискризис |
При ограничении запасов и затрат величиной =
Источники собственных средств+Долгосрочные кредиты-Внеоборотные активы
будет выполняться условие платежеспособности предприятия. То есть денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия.
На начало года мы наблюдаем редкую по нас На начало года мы наблюдаем редкую по настоящему времени абсолютную финансовую устойчивость: запасы и затраты обеспечиваются уже собственными оборотными средствами. Зато на конец года - состояние кризисное: запасы и затраты увеличились на На начало года мы наблюдаем редкую по настоящему времени абсолютную финансовую устойчивость: запасы и затраты обеспечиваются уже собственными оборотными средствами. Зато на конец года - состояние кризисное: запасы и затраты увеличились на 31% , а наличие собственных оборотных средств уменьшилось в три раза. У предприятия нет кредитов и займов и в конце года появляется недостаток общей величины основных источников формирования запасов на сумму 20 067 672 тыс. рублей . Предприятие находится на грани банкротства. Оно остро нуждается в пополнении источников средств и увеличении собственных оборотных средств. Необходимо обоснованное снижение уровня запасов и затрат.
3.3.Анализ оборачиваемости оборотных средств
| Таблица № 3.3 | | | ||
| Анализ показателей оборачиваемости активов |
| | | |
| тыс.рублей |
| |||
| № п/п | Показатели | Предыдущий год | Отчетные год | Отклонение |
| 1 |
Выручка от реализации, млн. руб. | 278 366 673 | 343 523 190 | 65 156 517 |
| 2 |
Средняя величина оборотных активов | 179 883 865 | 215 302 920 | 35 419 056 |
| 3 |
Оборачиваемость оборотных активов | 1,54748 | 1,59553 | 0,04805 |
| 4 |
Продолжительность оборота | 232,63629 | 225,62975 | -7,00654 |
|
| | |
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предпУскорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств. В результате меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, а следовательно высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и затраты. По данным Таблицы №3.3 коэффициент оборачиваемости увеличился очень незначительноУскорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств. В результате меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, а следовательно высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и затраты. По данным Таблицы №3.3 коэффициент оборачиваемости увеличился очень незначительно ~ на 0,05 , это дало уменьшение продолжительности оборота на 7 дней. Рассчитываем изменение потребности в оборотных средствах :
Оак =343 523 190 * (232,6-225,6) = 6 679 617,6 тыс. руб .
360
На эту сумму уменьшилась потребность в оборотных средствах
Но как уже я отмечала выше, мне в качестве исходного был представлен баланс предприятия только за 1996 год. Данные 1995 года Но как уже я отмечала выше, мне в качестве исходного был представлен баланс предприятия только за 1996 год. Данные 1995 года не являются реальными. Так как эти данные используются при расчете показателей за предыдущий год, то полученное изменение
потребности в оборотных средствах не отражает реального положения дел. Вполне вероятно , что на самом деле скорость оборота уменьшилась, а потребность в средствах выросла.
3.4.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
| Таблица № 3.4.1 | | | |||
| Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 1996 год | | | |||
| Тыс.руб. |
| | |||
| № п/п | Показатели | остаток на начало года | Получено | Погашено | Остаток на конец года |
| 1 |
Дебиторская задолженность | 167 278 101 | 465 152 690 | 443 517 642 | 188 913 149 |
|
1.1 | в том числе просроченная | 101 239 201 |
| | 99 175 958 |
|
2 | Кредиторская задолженность | 131 774 717 | 523 320 298 | 446 084 334 | 209 010 678 |
|
2.1 | в том числе просроченная | 72 139 541 |
| | 144 849 900 |
|
| | | |||
| Таблица № 3.4.2 | | | |||
| Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 1995 год | | | |||
| Тыс.руб |
| | |||
| № п/п | Показатели | остаток на начало года | Получено | Погашено | Остаток на конец года |
| 1 |
Дебиторская задолженность | 127 486 290 |
| | 167 278 101 |
|
2 | Кредиторская задолженность | 101 545 831 |
| | 131 774 717 |
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 1996 год (таблица 3.4.1) показывает, что на начало года дебиторская задолженность превышала кредиторскую на Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 1996 год (таблица 3.4.1) показывает, что на начало года дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 35 503 384 тыс. руб . А на конец года наоборот кредиторская задолженность превышает дебиторскую (разница 20 097 529 тыс. ). Даже если все потребители и дебиторы погасят свою задолженность, предприятие не сможет рассчитаться со своими поставщиками и кредиторами.
Данные на начало 1995 года не реальные, я их представляю только для расчета показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. (Таблица 3.4.3)
Как видно из этой таблицы состояние расчетов с заказчиками улучшилось по сравнению с сКак видно из этой таблицы состояние расчетов с заказчиками улучшилось по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился на 7 дней.
Оборачиваемость кредиторской задолженности ухудшилась, период погашения увеличился на 27,7 дня и составил в отчетном периода 178,6 дней
| Таблица 3.4.3 | | | ||
| Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности | | | ||
| № п/п | Показатель | Предыд. Период | Отчетный период | Изменение |
| 1 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности | 1,8572 | 1,9289 | 0,0716 |
| 2 |
Период погашения дебиторской задолженности, дни | 193,84 | 186,64 | -7,1991 |
| 3 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз | 2,3861 | 2,0161 | -0,3701 |
| 4 |
Период погашения кредиторской задолженности, дни | 150,87 | 178,57 | 27,69 |
3.5.Анализ ликвидности баланса
| Таблица 3.5.1 | | | |||||
| Анализ ликвидности баланса | | | |||||
| Актив | Наличие | на | Пассив | Наличие | на | Платежеспособный излишек (недостаток) |
|
| | начало года | конец года | | начало года | конец года | начало года | конец года |
| А1 | 146 996 | 78 499 |
П1 | 132 298 698 | 209 059 319 | -132 151 702 | -208 980 820 |
|
А2 | 167 278 101 | 188 913 149 |
П2 | 602 925 | 0 | 166 675 176 | 188 913 149 |
|
А3 | 34 281 959 | 44 022 534 |
П3 | 3 799 985 | 0 | 30 481 974 | 44 022 534 |
|
А4 | 169 530 653 | 435 050 966 |
П4 | 234536101 | 459005828 | -65 005 448 | -23 954 862 |
|
Итого | 371 237 709 | 668 065 148 |
Итого | 371 237 709 | 668 065 147 |
| |
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансоПотребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничении и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами , срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соот Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами , срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:
А1 >=П1 А3 >=П3
А2 >=П2 А4 <=П4
В анализируемом предприятии мы имеем:
| На начало года | На конец года |
| А1 < А2 >П2 А3 >П3 А4 | А1 < А2 >П2 А3 >П3 А4 |
Дополним анализ расчетом общего показателя ликвидности:
Клбнг= 0,7 Клбкг= 0,52
Вывод: Баланс не обладает абсолютной ликвидностью, причем показатель общей ликвидности на конец года ухудшился
| Таблица №3.5.2 | | | ||
| Динамика коэффициентов ликвидности | | | ||
| № п/п | Показатель | нормальные ограничения | на начало года | на конец года |
| 1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,00111043 | 0,000376 |
| 2 |
Коэффициент промежуточной ликвидности | 1 | 1,2648 | 0,9042 |
| 3 |
Коэффициент текущей ликвидности | 2 | 1,50096165 | 1,10555 |
Рассмотренный выше показатель ликвидности не дает представления о возмРассмотренный выше показатель ликвидности не дает представления о возможности погашения предприятием краткосрочных обязательств. Поэтому рассчитываются еще три коэффициента, представленные в таблице 3.5.2
Ни один из показателей на конец года не соответствует нормативному. Рассмотрим подробнее каждый коэффициент:
1. Каб.лик. 1. Каб.лик. – показывает соотношение величины наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств. И на начало и на конец года этот коэффициент в сотни раз меньше нормативного. Наблюдается снижение этого показателя.
2. Кпром.лик. – отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Если на начало года2. Кпром.лик. – отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Если на начало года этот показатель был даже выше нормативного (как помним дебиторская задолженность была выше кредиторской), то в конце отчетного периода показатель опустился ниже нормальной границы (с 1,26 до 0,9 )
| Страница: 4 из 5 <-- предыдущая следующая --> | Перейти на страницу: |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |