Функции налоговой системы:
1. Регулирующая
2. (Пере)распределительная
3. Стимулирующая
4. Фискальная
14. Виды налогов и сборов
1. Деление налогов по уровням управления:
– федеральные (НП, НДС, акцизы, единый социальный, госпошлины, подоходные…);
– субъектов федерации, региональные (налог на имущество организаций, на недвижимость, дорожный налог, транспортный, налог с продаж, на игорный бизнес, региональные лицензионные сборы);
– местные, муниципальные (земельный, на рекламу, на наследование или дарение, на имущество физических лиц, местные лицензионные сборы).
Существуют определенные правила: установлен налогоплательщик, налогосборщик, налоговая база, налоговая ставка, налоговый период, порядок исчисления налога.
2. По источникам оплаты:
1) Налоги, включаемые в себестоимость (ЕСН, пенсионный фонд, медстрахования, земельный, транспортный, страхования имущества…);
2) Включаемые в продажную цену (НДС, акциз, экспортные тарифы…);
3) Которые относятся на финансовые результаты (налог на прибыль, целевые сборы, на нужды образовательных учреждений…);
4) Налоги, покрываемые за счет прибыли, остающейся у предприятия (налог на перепродажу автотранспорта, перепродажу вычислительной техники, лицензионные сборы за право торговли…).
3. Деление на прямые и косвенные:
– прямые (НП, подоходный с физических лиц, налог на имущество, земельный…);
* личные;
* реальные (на землю);
– косвенные, то есть связанные с проведением хозяйственных операций (НДС, акциз, косвенный налог на ряд утвержденных товаров, на операции с ценными бумагами).
15. Налог на прибыль, НДС и акциз.
Налог на прибыль– основной прямой налог. Плательщик налога на прибыль – все предприятия и организации, имеющие статус юридического лица, кроме того, этот налог должны платить филиалы, имеющие отдельный баланс и расчетный счет. Объект налогообложения – валовая прибыль, уменьшенная на сумму расходов по операциям от внереализационной деятельности. Налоговая ставка сегодня 24%, из которых 7% идут в федеральный бюджет, 14,5 – субъекту, 2,5 – в местных бюджет. Налоговые льготы: затраты на инвестиции, благотворительность, погашение долга.
Налог на добавленную стоимость. НДС фактически оплачивается конечным потребителем и не затрагивает себестоимость и прибыль. Это разница между суммой налога, полученной от покупателя за реализованную продукцию, и суммой налога, уплаченной поставщиками.
Результаты производственно-финансовой деятельности предприятия
16. Значение и задачи анализа результатов финансовой деятельности предприятия
Деятельность предприятия включает в себя разнообразные направления: производство, коммерция, реализация, финансы, внешняя, социальная…
Предприятие в своей деятельности использует капитал, имеет спонсоров, акционеров, инвесторов…
Предприятие работает в окружении внешней среды.
Деятельности предприятия должна быть прозрачной.
Предприятие всегда рискует.
Значение и задачи анализа:
1) Оценить ситуацию, чтобы профессионально и быстро оценить результаты хозяйственной деятельности в целом предприятия и его подразделений;
2) Выявить факторы и причины, повлиявшие на результаты;
3) Определить затраты на производство, тенденции их изменения с целью дальнейшего повышения эффективности производственной и финансовой деятельности;
4) Подготовить обоснованные управленческие решения.
На основе анализа принимаются решения. В современной экономике значение анализа растет.
17. Методы анализа
1. Горизонтальный анализ, или временной, – сравнивается отчет с базой, факт с планом, то есть изменение показателя во времени. Это сопоставление отчетных показателей с плановыми/базовыми. Это динамика.
2. Вертикальный анализ, или структурный, – определяется структура итоговых показателей и выявляется их влияние на конечный результат.
3. Трендовый анализ – производится сравнение каждого отчетного показателя за ряд предшествующих периодов, тем самым выявляется тенденция изменения каждого показателя за ряд лет.
4. Анализ относительных показателей – рассчитываются коэффициенты, индексы, которые используются для анализа.
5. Сравнительный анализ, или пространственный, – проводится внутрихозяйственный анализ сводных показателей фирм, дочерних фирм, цехов или других подразделений.
6. Факторный анализ – определяется роль каждого показателя в суммарном отклонении.
18. Виды и показатели анализа.
При проведении анализа должны быть соблюдены определенные условия:
1) существующие методики расчета показателей;
2) проведение анализа;
3) система показателей.
Все эти условия должны быть одинаковы при всех расчетах. Это делается для сравнимости показателей.
Полный анализ хозяйственной деятельности
(виды анализа)
финансовый анализ управленческий анализ
внешний финансовый анализ
внутренний финансовый анализ внутрихозяйственный производственный
анализ
Внешний финансовый анализ предполагает предоставление его государству, финансово-кредитным органам, налоговым органам. Информацией для составления такого анализа служит публичная отчетность, то есть официальная, статистическая.
Внутрихозяйственный анализ основывается на статистической, бухгалтерской отчетностях, более детальных, используемых для руководства фирмой (ТЭП, количество, ассортимент).
Внутренний финансовый анализ – ориентация результатов на руководство фирмы, основа для принятия решений. Использование всех источников информации. Отсутствие регламентации со стороны. Максимальная закрытость результатов анализа – коммерческая тайна.
Системы показателей:
1. Индивидуальные показатели.
2. Групповые показатели.
3. Общие показатели.
4. абсолютные показатели.
5. Относительные показатели.
6. Средние показатели.
Показатели должны иметь качественную определенность, то есть в них должно отражаться пространство, время, количество (сколько, где, за какой период времени).
Показатели в зависимости от единиц измерения могут быть:
1) натуральными
2) стоимостными
3) условно-натуральными.
Показатель – это один из признаков, характеризующий какую-либо сторону явления, количественную или качественную, а также степень выполнения определенных заданий.
Существует система показателей, делящихся на:
– оценочные
– затратные.
Оценочные характеризуют уровень достигнутых результатов, достигнутого развития, текущих и перспективных.
Затратные характеризуют уровень затрат на осуществление различных видов деятельности.
Такое деление достаточно условно. Например, себестоимость можно отнести и в ту, и в другую группу.
19. Обобщенные и основные показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятия
20. Финансовое состояние предприятия и его показатели
1. Платежеспособность
2. Финансовая устойчивость
3. Ликвидность баланса
4. Кредитоспособность
5. Деловая активность
6. Рентабельность
Платежеспособность – возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость – такое состояние предприятия, при котором оно выполняет свои обязательства по производству продукции, по расчетам с государством (бюджетом), кредиторами, имеет средства для дальнейшего развития и осуществления социальных мероприятий.
Ликвидность баланса. Активы делятся на ликвидные и неликвидные. Степень ликвидности обозначает скорость превращения активов в деньги. Быстроликвидные, среднеликвидные, медленноликвидные и ОПФ.
Кредитоспособность – возможность получить кредит, своевременно его погасить за счет собственных средств и других финансовых ресурсов.
Деловая активность – связана с оборачиваемостью средств. Чем она выше, тем выше и деловая активность.
21. Санация и банкротство
Основа развития рыночной системы, малый и средний бизнес.
Банкротство:
ЁНеспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров и услуг;
ЁНеспособность производить платежи в бюджет и внебюджетные фонды.
Можно ли ощутить приближение банкротства? Да. Предкризисное состояние: предприятие суетится, начинает искать выход. Оно начинает проводить реорганизации (реформирование отделов, меняет структуру управления). Все на нее обращают внимание. Предприятие меняет партнеров, прежде всего поставщиков, начинает искать новые рынки (продукция по более высоким ценам). Далее происходит задержка отчетов, понижение их качества, повышение задолженности кредиторам, понижение дохода. Все это ведет к проведению аудиторских проверок и комиссий.
Диагностика состояния предприятия:
+ подробный аудит предприятий. Предприятие должно быть готово к нему. Предприятие должно прогнозировать все и предвидеть аудит. 2/3 банкротств имеют в основе внутренние причины: не прогнозировали и не предвидели критические ситуации. Для этого необходимо иметь широкий кругозор, читать много информации.
Задержки в оплате зарплаты. Если в течение года предприятие не расплатилось с 40% своих долгов, то это плохо. Самый последний этап – объявление банкротства, а до этого: передача части предприятия в другие руки, оздоровление предприятия (изменение экономической политики), реструктуризация, ликвидация предприятия.
Большое внимание отводится социальной защите: обеспечение работы, в случае невозможности обеспечение работы – статус безработного + пособие, переобучение.
Основная цель состоит не в уничтожении, а в умении и способности поднять предприятие.
Предприятия нашей (текстильной) промышленности остаются незащищенными.
Оптовая рыночная цена
Розничная цена
Отпускная цена предприятия
I. Блок показателей технико-организационных условий производства: М, По, Т, Кро, норма расхода сырья и материалов.
IV. Капитал (фонды) ОПФ, ОС
V. Издержки производства (себестоимость)
Амортизация + материальные затраты + фонд заработной платы.
II. Ресурсы п
Закон о девальвации доллара был подписан президентом Р. Никсоном 3 апреля и утвержден конгрессом 26 апреля 1972 г. Повышение цены золота было узаконено после регистрации нового паритета доллара в МВФ и уведомления стран-членов 8 мая 1972 г. Девальвация доллара вызвала цепную реакцию: на конец 1971 г. 96 из 118 стран - членов МВФ установили новый курс валют к доллару, причем курс 50 валют был в различной степени повышен.
Вашингтонское соглашение временно сгладило противоречия, но не уничтожило их. Летом 1972 г. введен плавающий курс фунта стерлингов, что означало его фактическую девальвацию на 6-8%. Это осложнило отношения Великобритании с ЕЭС поскольку она нарушила соглашение стран “Общего рынка” о сужении пределов колебаний курсов валют до ±1,125%. Великобритания была вынуждена компенсировать ущерб владельцам стерлинговых авуаров и ввести долларовую, а с апреля 1974 г. - многовалютную оговорку в качестве гарантии сохранения их стоимости. Были усилены валютные ограничения, чтобы сдержать бегство капиталов за границу. Фунт стерлингов утратил статус резервной валюты.
В феврале - марте 1973 г. валютный кризис вновь обрушился на доллар. Толчком явилась неустойчивость итальянской лиры, что привело к введению в Италии двойного валютного рынка (с 22 января 1973 г. по 22 марта 1974 г.) по примеру Бельгии и Франции. “Золотая лихорадка” и повышение рыночной цены золота вновь обнажили слабость доллара. Однако в отличие от 1971 г. США не удалось добиться ревальвации валют стран Западной Европы и Японии. 12 февраля 1973 г. была проведена повторная девальвация доллара на 10% и повышена официальная цена золота на 11,1 % (с 38 до 42,22 долл. за унцию). Массовая продажа долларов привела к временному закрытию ведущих валютных рынков.
Новый консенсус - переход к плавающим валютным курсам с марта 1973 г. - выправил “курсовые перекосы” и снял напряжение на валютных рынках.
Шесть стран “Общего рынка” отменили внешние пределы согласованных колебаний курсов своих валют к доллару и другим валютам. Открепление “европейской валютной змеи” от доллара привело к возникновению своеобразной валютной зоны во главе с маркой ФРГ. Это свидетельствовало о формировании западноевропейской зоны валютной стабильности в противовес нестабильному доллару, что ускорило распад Бреттон-вудской системы.
Повышение цен на нефть в конце 1973 г. привело к увеличению дефицита платежных балансов по текущим операциям промышленно развитых стран. Резко упал курс валют стран Западной Европы и Японии. Произошло временное повышение курса доллара, так как США были лучше обеспечены энергоресурсами, чем их конкуренты, и проявилось, хотя и не сразу, положительное влияние двух его девальваций на платежный баланс страны. Валютный кризис переплелся с мировым экономическим кризисом в 1974-1975 гг., что усилило колебание курсовых соотношений. Курс доллара падал на протяжении 70-х годов, за исключением кратковременных периодов его повышения. Покрывая национальной валютой дефицит текущих операций платежного баланса, США способствовали накачиванию в международный оборот долларов. В результате другие страны стали “кредиторами поневоле” по отношению к США. В XIX в. подобный валютно-финансовый метод применяла Англия, пользуясь привилегированным положением фунта стерлингов в международных валютных отношениях.
Валютный кризис, дезорганизуя экономику, затрудняя внешнюю торговлю, усиливая нестабильность валют, порождает тяжелые социально-экономические последствия. Это проявляется в увеличении безработицы, замораживании заработной платы, росте дороговизны. Ревальвация сопровождается уменьшением занятости в экспортных отраслях, а девальвация, удорожая импорт, способствует росту цен в стране. Программы валютной стабилизации сводятся в конечном счете к жесткой экономии за счет трудящихся и ориентации производства на экспорт. Центробежной тенденции, отражающей межгосударственные разногласия, противостоит тенденция к валютному сотрудничеству.
4. ЯМАЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И СОВРЕМЕННЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПРОБЛЕМЫ
Кризис Бреттон-вудской валютной системы породил обилие проектов валютной реформы: от проектов создания коллективной резервной единицы, выпуска мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, до возврата к золотому стандарту. Их теоретической основой служили неокейнсианские и неоклассические концепции. На рубеже 60 - 70-х годов проявился кризис кейнсианства, на котором было основано валютное регулирование в рамках Бреттон-вудской системы. В этой связи активизировались неоклассики. Они ориентировались на повышение роли золота в международных валютных отношениях вплоть до восстановления золотого стандарт Родиной неометаллизма была Франция в 60-х годах, а основоположником - Ж. Рюэфф.
Сторонники монетаризма выступали за рыночное регулирование против государственного вмешательства. воскрешали идеи автоматического саморегулирования платежного баланса, предлагали ввести режим плавающих валютных курсов (М. Фридман, Ф. Махлуп и др.). Неокейнсианцы сделали поворот к отвергнутой ранее идее Дж. М. Кейнса о создании интернациональной валюты (идея которой впервые была провозглашена в плане валютной системы Кейнса) типа “банкор” (Р. Триффин, У. Мартин. И др.). США взяли курс на окончательную демонетизацию золота и создание международного ликвидного средства в целях поддержки позиций доллара. Западная Европа, особенно Франция, стремилась ограничить гегемонию доллара и расширить кредиты МВФ.
Поиски выхода из валютного кризиса велись долго вначале в академических, а затем в правящих кругах и многочисленных комитетах. “Комитет двадцати” МВФ подготовил в 1972- -1974 гг. проект реформы мировой валютной системы.
Соглашение (январь 1976 г.) стран-членов МВФ в Кингстоне (Ямайка) и ратифицированное требуемым большинством стран-членов в апреле 1978 г. второе изменение Устава МВФ оформили следующие принципы четвертой мировой валютной системы.
1. Введен стандарт СДР вместо золото-девизного стандарта. Соглашение о создании этой новой международной счетной валютной единицы (по проекту О. Эммингера) было подписано странами-членами МВФ в 1967 г. Первое изменение Устава МВФ, связанное с выпуском СДР, вошло в силу 28 июля 1969 г.
2. Юридически завершена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты. Прекращен размен долларов на золото. По Ямайскому соглашению золото не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов.
3. Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса.
4. МВФ, сохранившийся на обломках Бреттон-вудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование.
Как всегда сохраняется преемственная связь новой мировой валютной системы с предыдущей. Эта закономерность проявляется при сопоставлении Ямайской и Бреттон-вудской валютных систем. За стандартом СДР скрывается долларовый стандарт. Хотя усиливается тенденция к валютному плюрализму, пока отсутствует альтернатива доллару как ведущему международному платежному и резервному средству; золото юридически демонетизировано, но фактически сохраняет роль валютного товара в модифицированной форме; в наследие от Бреттон-вудской системы остался МВФ, который осуществляет межгосударственное валютное регулирование. По замыслу Ямайская валютная система должна быть более гибкой, чем Бреттон-вудская, и эластичнее приспосабливаться к нестабильности платежных балансов и валютных курсов. Однако некая валютная система периодически испытывает кризисные потрясения. Ведутся поиски путей ее совершенствования в целях решения основных валютных проблем.
Итоги функционирования СДР с 1970 г, свидетельствуют о том, что они далеки от мировых денег. Более того, возник ряд проблем: 1) эмиссии и распределения, 2) обеспечения, 3) метода определения курса, 4) сферы использования СДР. Характер эмиссии СДР неэластичный и не связан с реальными потребностями международных расчетов. По решению стран-членов при наличии 85% голосов членов Исполнительного совета МВФ выпускает заранее установленные суммы на определенный период. Первая эмиссия осуществлена в 1970-1972 гг. на сумму 9,3 млрд. СДР, вторая - в 1979- 1981 гг. на 12,1 млрд. Из общей суммы 21,4 млрд. СДР на счета стран-членов зачислено 20,6 млрд., на счет МВФ - 0,8 млрд. СДР используются в форме безналичных перечислений путем записи в бухгалтерских книгах по счетам стран-участников системы СДР, МВФ и некоторых международных организаций.
Поскольку объем эмиссии СДР незначителен, ежегодно развивающиеся страны, при поддержке ряда промышленно развитых стран, особенно Франции, поднимают вопрос об их дополнительном выпуске Причем возникли противоречия и дискуссии в связи с принципом распределения выпущенных СДР между странами пропорционально их взносу в капитал МВФ. В итоге неравноправия на долю промышленно развитых стран приходится свыше 2/3 выпущенных СДР, в том числе “большой семерки” - более половины,
США получили около 23%, столько, сколько развивающиеся страны, что вызывает недовольство последних. Развивающиеся страны и некоторые развитые страны предлагают ввести принцип связи распределения СДР с оказанием помощи, финансированием развития. По инициативе Франции этот вопрос был поднят при обсуждении проблем урегулирования внешнего долга развивающихся стран. Но другие страны не поддержали это предложение. США и ФРГ выступают против дополнительной эмиссии СДР, опасаясь увеличения международной валютной ликвидности и усиления инфляции.
Важной проблемой СДР является их обеспечение, поскольку в отличие от золота они лишены собственной стоимости. Вначале единица СДР приравнивалась к 0,888671 г золота, что соответствовало золотому содержанию доллара того периода. Отсюда их первоначальное название “бумажное золото”. Поэтому условная стоимость СДР зависела от изменения цены золота. С 1 июля 1974 г. в связи с переходом к плавающим курсам валют было отменено золотое содержание СДР, так как привязка к золоту затрудняла их использование в расчетах между центральными банками, поскольку золото оценивалось по нереальной заниженной официальной цене. С 1 июля 1974 г. курс СДР определялся на основе валютной корзины - средневзвешенного курса вначале 16 валют стран, внешняя торговля которых составляла не менее 1% мировой торговли. С 1 июля 1978 г. состав валютной корзины был скорректирован с учетом усиления валют нефтедобывающих стран (ОПЕК). С января 1981 г. валютная корзина сокращена до 5 валют, чтобы упростить формулу расчета условной стоимости СДР. В их числе доллар США, марка ФРГ, японская иена, французский франк, фунт стерлингов. Речь идет о валютах стран, имеющих наибольший объем экспорта товаров и услуг и долю в официальных резервах стран-членов МВФ. Состав и доля валют в корзине СДР меняются каждые 5 лет. МВФ ежедневно определяет стоимость СДР в долларах с учетом изменения его плавающего курса. Тем самым усилилось влияние рыночного регулирования курса СДР в отличие от первоначального периода, когда он фиксировался волевым решением межгосударственной организации МВФ.
Валютная корзина придала определенную стабильность СДР по сравнению с национальными валютами. Но определение их курса на базе валютной корзины привело к превращению СДР в международную счетную валютную единицу. Не имея собственной стоимости и реального обеспечения, СДР не могут полностью заменить золото и резервные валюты.
Вопреки замыслу, СДР не стали эталоном стоимости, главным международным резервным и платежным средством. Практика их использования не соответствует целям, зарегистрированным в измененном в 1978 г. Уставе МВФ. В июле 1993 г. к СДР были прикреплены лишь 4 валюты против 15 в 1980 г. СДР в основном применяются в операциях МВФ как коэффициент пересчета национальных валют, масштаб валютных соизмерений, квоты, кредиты, доходы и расходы выражены в этой счетной валютной единице.
Вне МВФ СДР используются в ограниченных сферах: 1) например, вместо франка Пуанкаре и франка жерминаля в разных международных конвенциях; 2) на мировом рынке ссудных капиталов некоторые текущие счета, облигации, синдицированные кредиты выражены в СДР; 3) более 10 международных организаций получили право открывать счета в СДР; в 80-х годах были сняты ограничения по ним на счетах при операциях “своп”, срочных сделках, кредитах, гарантиях, предоставлении даров. Официально СДР могут быть использованы банками, предприятиями, частными лицами. Поэтому, хотя и без особого успеха, в отличие от ЭКЮ развиваются частные СДР. Рынок частных СДР оценивается примерно в десяток миллиардов в основном в форме банковских депозитов, отчасти депозитных сертификатов и международных облигаций.
СДР как международное средство накопления валютных резервов применяются незначительно.
В качестве международного платежного средства СДР используются в ограниченном круге межгосударственных операций. Не достигнута главная цель СДР: они направляются на приобретение конвертируемой валюты не столько в целях покрытия дефицита платежного баланса, сколько для погашения задолженности стран по кредитам МВФ. Значительные суммы СДР возвращаются в Фонд и интенсивно накапливаются на его счетах, преимущественно в пользу промышленно развитых стран с активным платежным балансом. Накопление СДР формально выгодно, так как они более стабильны, чем национальные валюты, и имеют международные гарантии. Кроме того, МВФ выплачивает процентные ставки за хранение (использование) СДР сверх распределенных странам лимитов.
5. ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
Характерная черта современности - развитие региональной экономической и валютной интеграции, прежде всего в Западной Европе. Причинами развития интеграционных процессов являются: 1) интернационализация хозяйственной жизни, усиление международной специализации и кооперирования производства, переплетение капиталов; 2) противоборство центров соперничества на мировых рынках и валютная нестабильность.
