РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Способы и методики оценки кредитования заемщика. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 4 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 






Часто кредитные отделы запрашивают у заемщика гарантии других банков или со стороны третьих юридических лиц, располагающих средствами или надежными источниками этих средств, достаточными для выполнения обязательств по кредиту. Неофициальная информация, полученная из банковских кругов, показывает, что "наиболее надежным на кредитном рынке России считаются гарантии Промстройбанка, Мосбизнесбанка, Московского международного банка, Инкомбанка и банка "Империал" "(24.-с. 23).
Еще раз касаясь вопроса об источниках получения информации хотелось бы отметить наличие частных информационных агентств и служб включая иностранные). В Московском регионе таковых более 200. Они располагают базами данных, которые к своему недостатку носят ситуационный характер, не соглашающихся друг с другом и с государственными системами. К тому же, часто такие службы не располагают опытом по решению информационно-поисковых задач.
В настоящее время ни в одной из государственных информационных систем России невозможно найти достоверных и всеобъемлющих баз данных, пригодных для использования в банковской сфере. Структуры государственной статистики потеряли свою организационную целостность, особенно на районных и окружном уровне, отчетность перед ними предприятий и организаций государственного и негосударственного секторов перестала носить обязательный характер.
У Налоговых инспекций не хватает квалифицированных специалистов, современной вычислительной техники. Несмотря на то, что налоговые службы располагают достоверной финансовой информацией, они перегружены текущей контрольно-учетной работой с громадным количеством предприятий частного сектора, у них не остается времени для создания агрегированных баз данных.
Сегодня недостаточность предоставляемой предприятиями отчетности приводит к утрате способности вести в банках анализ кредитоспособности современными различными методами. Банки вынуждены в этих условиях требовать дополнительную информацию.
Вывод может быть только один - главная практическая работа по поиску, получению и оценке информации о потенциальных заемщиках лежит, и будет лежать на самих банках. Но даже в такой напряженной ситуации многие российские банки уже успели выработать свои подходы к данному виду работы, и это ещё раз подчеркивает, что идет процесс становления кредитно-банковской системы.

III. Пути совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщиков в банковском отделении.
3.1. Основные достоинства и недостатки методики по оценке кредитоспособности заемщика.

При анализе Методики в банковском отделении следует учитывать два основных подхода:
- недостатки и преимущества самой методики;
- недостатки и преимущества практики в области её применения.

С точки зрения первого подхода кратко отметим следующие положительные и отрицательные стороны Методики.



Характеристики Методики
Достоинства
Недостатки

1. Отсутствие описания анализа.
Возможность творчески подходить к вопросам анализа кредитоспособности заемщиков.
Затрудняет ведение анализа, если его будет вести новый кредитный работник.

2. Индивидуальность анализа и расчета показателей.

Возможность придерживаться специфичности своей кредитной политики.
Некоторое отклонение от законодательных нормативных документов

3. Относительная жесткость в критериях оценки.

Способность оградить себя законодательно от неблагонадежных клиентов (заемщиков).
Отсутствие гибкости и индивидуальности подхода к оценке кредитов способности заемщика.



Если в других банках анализ финансового состояния, как правило, подлежит описанию, то в Методике СБС «Агро» приводятся лишь этапы количественного расчета соответствующих коэффициентов.
К примеру, в Авиастарбанке, другом Ульяновском банке, большое внимание уделяется современному построению баланса, как основному источнику информации для анализа финансового состояния предприятия. Это облегчает задачу анализа, если - работником кредитного отдела является новый специалист. Здесь также рассматриваются причины возможной неплатежеспособности (применяется система неформальных критериев оценки кредитоспособности). Довольно подробно описаны 4 этапа анализа. Они помогают оперативно и с нужным акцентом анализировать баланс, задерживая внимание на "больных" статьях и неудовлетворительных расчетных коэффициентах.


Этапы анализа кредитоспособности клиента (заемщика) в Авиастарбанке.

1. Оперативно-визуальное ознакомление с балансом.
2. Расчет показателей, характеризующих эффективное использование средств предприятия.
3. Изучение структуры средств предприятия и источников их образования.
4. Определение платежеспособности предприятия.
Если другие банки применяют коэффициенты анализа кредитоспособности заёмщика, расчеты которых изложены в законодательных нормативных документах, то в Методике СБС «Агро» показатели рассчитываются несколько иначе (например, коэффициент покрытия). Формируя группы по активу и пассиву согласно Методики, СБС «Агро» дает возможность просмотреть отдельные части баланса, либо их интерпретацию, что определенно помогает при анализе кредитоспособности и индивидуализирует Методику.
Огромное количество предприятий, сегодня, можно назвать банкротами, если ориентироваться на нормативы, установленные законодательно. И далеко не все банки сумели отразить достаточным образом гибкость применяемых нормативов по отраслевым признакам заемщика, структуре оборотных средств и другой специфике. Это относится и к СБС «Агро».
Что касается второго подхода, то сам процесс краткосрочного кредитования в основном осуществляется в соответствии с действующими правилами.
Особо хотелось бы отметить положительные моменты практики Южного отделения СБС «Агро»:
- отлаженная система приема заявок от клиентов и скорость их рассмотрения (в период не более 10 дней);
- тщательное ознакомление с клиентом и его досье;
- оформление дополнительных форм гарантий обеспеченности кредита;
- применение широкого круга мер в целях решения вопросов с дебиторской задолженностью клиентов (договора о переводе долга, об уступке права требования, об уплате долгом третьим лицом, а также обязательства взамен исполнения отступного);
- немедленное решение вопросов в области организации кредитования в связи с выявленными нарушениями, недостатками и упущениями.

И всё-таки анализ применения Методики показывает, что, несмотря на инструктивные положения в области оценки кредитоспособности заемщика, банк (впрочем, как и другие российские банки) нередко пренебрегают указаниями методических рекомендаций (2.-с. 65-68).
Правда, большинство ошибок допускается по техническим причинам, связанным с использованием банками неотлаженного программного обеспечения.
Так, в процессе, разработки и заключения договоров на выдачу кредита банком допускаются ошибки организационного, юридического и экономического характера. Очень часто документы принимаются банком в неполном комплекте, либо оформленные ненадлежащим образом. В основном отсутствуют балансы заемщиков либо на последнюю ,либо на иную отчетную дату в период кредитования, технико-экономическое обоснование, дополнительные гарантии возврата кредита. Опись представленных документов, как правило, отсутствует.
При выдаче крупных кредитов далеко не во - всех случаях кредитным и юридическим отделами банков даются письменные заключения о юридической и экономической обоснованности, целесообразности кредитования. Желательно для более полной и всесторонней характеристики клиента иметь и "заключение службы экономической безопасности" (из Справки о результатах посещения отд. СБС «Агро» по вопросам краткосрочного кредитования от 28.02.98).
Представляемые для получения кредитов документы - баланс, технико-экономическое обоснование, договоры о купле-продаже и другие - нередко имеют нечеткие печати и подписи заемщика.
Кредитные договоры часто не визируются представителем банка. Кредитное дело заемщика ведется одно на несколько лет от начала выдачи кредита до полного его погашения. По желанию клиента может открываться только один ссудный счет, даже если у заемщика имеется несколько кредитных договоров под разные процентные ставки. Здесь, было предложено иметь по каждому заемщику отдельное кредитное дело с открытием отдельного ссудного счета.
Отсутствует должное внимание к оформлению залоговых обязательств заемщиков. Здесь не всегда прилагается складская расписка за подписью должностных лиц, не во всех кредитуемых организациях произведены проверки по вопросам целевого использования кредита и достоверности залога. При этом, одновременно, отсутствует сертификация закладываемого товара, сведения о его стоимости, а также необходимые страховые документы на залоговые ценности.
Несмотря на указанные недостатки практики применения Методики, следует отметить, что это никак не перечеркивает положительный опыт банковского отделения, и сама Методика СБС «Агро» в целом соответствует общепринятым нормам в области оценки кредитоспособности заемщика.

3.2. Пути совершенствования методики и практики её применения в отделении СБС «Агро».

Методика оценки кредитоспособности заёмщика - является нормативным документом вышестоящего руководства СБС «Агро». Поэтому, любое предложение по её совершенствованию должно быть достаточно обоснованным и ёмким по содержанию, ибо пересмотрение инструкции кредитования и изложение её в новой редакции потребует не только огромных средств и усилий, но и времени. Последнее условие может оказаться решающим, так как в современной быстроменяющейся обстановке изменения могут коснуться не только практики кредитования, но и самой политики банка.
Принимая это во внимание, всё же нельзя отказываться от необходимости совершенствования методического аппарата банка. Поэтому, предложим некоторые варианты возможного его улучшения.
В современных условиях предпочтительнее говорить о двух группах возможного совершенствования Методики:
- непосредственное изменение методических рекомендаций;
- помощь в получении более объективной оценки кредитоспособности заёмщиков.
Рассмотрим первую группу вариантов. Первое, что хотелось бы видеть в Методике - это четкое трактование термина "кредитоспособность", не ограничиваясь таким, как "финансовое состояние заемщика, обратившегося за кредитом".
В качестве такого определения, на наш взгляд, более удачно подходит то, какое было принято за основу в настоящей дипломной работе. А именно, кредитоспособность как "то - реально сложившееся правовое и хозяйственное положение заемщика, исходя из оценки которого" принимается "решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с заемщиком"(23.-с. 32).
Во-вторых, проводя анализ кредитоспособности "по ограниченному" (4 коэффициента) или "по расширенному кругу показателей" (9 коэффициентов), "отражающих различные стороны финансовой деятельности заёмщика" банк упрощённо воспринимает его как анализ баланса на ликвидность.
Тем не менее, в соответствии с зарубежной методологией, должны соблюдаться 2 условия, которые непременно должны отражаться и в Методике банка:
1. Сумма групп актива баланса, сформированных по степени ликвидности должна быть равна сумме групп пассива, построенных по степени срочности обязательств.
2. Отражение условия абсолютной ликвидности баланса. За рубежом оно представлено в виде некоторой системы, где каждая из групп по активу должна быть не меньше соответствующей ей группе по пассиву:



А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 >= П4



"Выполнение первых трёх неравенств в системе влечет необходимость выполнения и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трёх групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время, имеет глубокий экономический смысл: его выполнение – свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств (43.-с. 39)".



Однако, правильнее было бы говорить о величине собственных оборотных средств при разности групп П4 и А4, а группа П4 представляет собой величину собственных источников за минусом иммобилизованных оборотных ресурсов.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется избытком по другой группе. Компенсация здесь носит условный характер, поскольку в реальной платежной дисциплине менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
При этом, нужно дать определения некоторым понятиям, касающихся категории ликвидности:
Так ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обязательств предприятия его активами (сроком превращения обязательств в ликвидные активы). Ликвидность же активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.
Анализ баланса на ликвидность, по мнению авторов зарубежной методологии, заключается не только в формировании средств по активу (сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке её убывания) и обязательств по пассиву (сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания), а, прежде всего в сравнении соответствующих групп. И только потом должны рассчитываться коэффициенты ликвидности.
В Методике СБС «Агро» условия 1. и 2. не выполняются и сопоставление формируемых групп не осуществляется. Тем не менее, группировки активов и пассивов, проводимые по Методике банка для расчета необходимых коэффициентов, очень схожи на те, что изложены в зарубежной методологии по анализу баланса на ликвидность.
Поэтому,, в целях соблюдения правильности вышеуказанных условий 1. и 2. следует сформировать, а затем скорректировать указанные группы с учетом следующих преобразований: где а1,. . . ,а4 и п1... п4 -группы, сформированные согласно методики СБС «Агро» - методологию расчета см. ниже ) ,а А1,. . . А4 и П1,. . . ,П4 - скорректированные в целях более точного анализа баланса.



Актив по степени ликвидности

Пассив по степени срочности

А1= а1
А2= а2 - с. 250 - с. 320
А3= аЗ + с. 050 + с. 060
А4= а4 - с. 050 + с. 060
П1= п2 - с. 175
П2= п1
П3= п3-с.140 - с. 250-с. 320Ц11- с. 750
П4= п4 - с. 340 - с. 350 |

строки 340,350 при расчете групп а1. . . вычтены ранее при расчете этих же групп
а4 не учитывались, а стр.175,140 были



где с. 050,. и др. - номера соответствующих строк отчетной формы М1 (баланса) за 1995 г.
Возможно, однако, некоторое отклонение от самой западной методологии, ибо она была построена на основе зарубежного баланса, а здесь предлагается скорректированный её вариант с учетом российских условий. На наш взгляд, возможные неточности не могут столь существенно повлиять на цель настоящего анализа, так как включении статей баланса было приведено в соответствии со сроками возможного превращения активов в ликвидные средства, а пассивов по срокам обращения к оплате.
Для определения баланса на ликвидность следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные выше системой (I) (43.-с. 39).
Большинство предлагаемых вариантов возможного совершенствования методики отделения СБС «Агро» касаются проблемы эффективности использования той ограниченной информации, которой располагает банк. Анализ финансово-хозяйственного состояния заемщика банк проводит часто только на базе баланса, и нередко без проверки отчета о финансовых результатах (который по каким-то причинам нередко отсутствует в «Кредитном деле заемщика»). Поэтому наибольший интерес представляют те существующие методы анализа финансово-хозяйственного положения предприятия, которые на базе основного источника информации - баланса - позволяют расширять представление о положении дел заемщика и более объективно рассматривать ситуацию.
В этих целях третьим вариантом возможного совершенствования методики могло бы стать отражение в ней, хотя бы следующей фразы:
"При изучении динамики баланса Заёмщика желательным является проведение его горизонтального и вертикального анализа ".
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов),что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.
В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса.
Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения горизонтального и вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.
- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных тенденций, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Горизонтальному и вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность с укрупненной или трансформационной номенклатурой статей). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Оба эти виды анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.
Рассмотрим вторую группу вариантов возможного совершенствования методики отделения СБС «Агро», связанную с получением более объективной оценки о кредитоспособности заемщика.
I. Ограниченность информации приводит к необходимости анализа отчетности с помощью специальных методов и применения корректирующих показателей методики.
В 20-е годы в аналитической практике использовался метод нормативов скидок. Посредством нормативов скидок осуществляется перераспределение величин балансовых статей между группами активов и пассивов в соответствии со среднестатистическими оценками ликвидности активов и сроков погашения обязательств.
Б рамках группировки активов и пассивов согласно нормальному финансовому состоянию предприятия-заёмщика к быстрореализуемым активам можно отнести 80% дебиторской задолженности и прочих акти-вов,70% готовой продукции,50% производственных запасов и незавершенного производства (группа А2). В состав медленно реализуемых активов включается 20% дебиторской задолженности,30% готовой продукции ,50% производственных запасов и незавершенного производства, наряду с которыми в составе группы сохраняются долгосрочные финансовые вложения/расчеты с учредителями (группа АЗ). Аналогичное перераспределение должно быть осуществлено в отношении кредиторской задолженности. Далее/поскольку для определения ликвидности баланса достаточно сопоставление итогов 3-х групп по активу и пассиву, то формулы могут ограничиваться лишь этими величинами.
К примеру, А2(скорректированная)=0. Дебиторскую задолженность и прочие активы + 0. 7*Готовая продукция + 0. 5*Производственные запасы и незавершенное производство.
Таким образом, определяется весовое содержание основных элементов каждой из групп по активу и пассиву на основе баланса конкретного заемщика. Это позволяет банку точнее производить расчет данных групп и увеличивать степень достоверности оценки финансового состояния заёмщика. Ликвидность баланса определяется аналогично путем проверки соотношений системы ( I )(43.-с.40-41). II. Анализ практических ситуаций оценки структуры баланса по официально утвержденным критериям показывает, что структура баланса большинства хозяйствующих субъектов оказывается неудовлетворительной. Это может означать, с одной стороны, что финансовое состояние анализируемых предприятий действительно близко к банкротству, а с другой - возможно неадекватное отражение реального финансового состояния по применяемым для оценки структуры баланса критериям.
Учитывая то обстоятельство, что в современных условиях качественной оценке кредитоспособности заёмщика уделяется в банке больше внимания, стоит отметить, что она может "дополняться другими факторами, а также учитывать допустимые значения показателей" (34. -с. 97).
Анализируя методику расчета коэффициентов текущей ликвидности
- КТЛ (коэффициент покрытия) и обеспеченности собственных средств
- КОСС некоторые исследователи сумели увидеть их взаимосвязь(29.- с. 20):
Д 1
КОСС = (1 - --- ) – ------- (А)
О КТЛ

где Д - долгосрочные заемные средства , фонд потребителя, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей(сумма строк 500, 510,730,735,740 пассива баланса).
О - оборотные активы (сумма итогов II и III разделов актива баланса).
Таким образом, Д/0 можно определить как коэффициент финансирования оборотных активов за счет долгосрочных заемных средств и приравненных к ним собственным.
При фиксированном параметре Д/0 уравнение (А) однозначно определяет КОСС при известном КТЛ.
Анализ расчета коэффициента покрытия привел исследователей к тому, что для осуществления финансово-хозяйственной деятельности в новом воспроизводительном цикле (современных условиях) предприятию необходимо, по крайней мере, покрыть потребность в денежных средствах (ДС) и материальных оборотных активах (МОА), прежде всего, таких как производственные запасы, малоценные и быстроизнашиваемые предметы, товары. Поэтому расчет достаточного для предприятия значения КТЛ (КТЛ (д)) можно осуществлять с использованием следующего выражения:
К3 + МОА + ДС
КТЛ(д) = -------------------------------- (Б)
К3
Где К3 – краткосрочная задолженность предприятия.

При расчете КТЛ(д) следует ориентироваться не на фактические величины материальных оборотных активов и денежных средств, а на объективные потребности предприятия в названных ресурсах. Исследователи сделали и некоторые выводы, один их которых является наиболее важным и может помочь при решении практических задач оценки платежеспособности предприятия отделению СБС «Агро»: «оценку несостоятельности предприятия следует осуществлять с учетом не только структуры баланса, но и финансовых результатов и эффективности деятельности хозяйствующего субъекта».


     Страница: 4 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка