| Страница: 7 из 9 <-- предыдущая следующая --> |
| Скорректированные: группы ( баланс - групп): |
| 01. 01. 94 | 01. 01. 95 | 01.01. 95 | 01. 07. 95 [ | |
| А1 | 107998. 8 | 55221. 3 | 55221. 3 | 70965. 5| |
| А2 | 320976. 3 | 104964. 6 | 104964. 6 | 63641. 4) |
| A3 | 792501. 0 | 693622. 0 | 693622. 0 | 1345811. 0] |
| А4 | 3202. 3 | 61569. 3 | 114470. 0 | 108570. 8) |
| Б: | 1224678. 4 | 915377. 2 | 968277. 9 | 1588988. 7| |
| П1 | 1195451. 2 | 1007960. 0 | 1007960. 0 | 1764667. 7 |
| П2 | 0. 0 | 0. 0 | 0. 0 | 0. 0 |
| ПЗ | - 6770. 8 | - 42104. 8 | - 42104. 8 | - 14359. 3 |
| П4 | 35998. 0 | - 50478. 0 | 2422. 7 | - 161319. 8 |
| Б: | 1224678. 4 | 915377. 2 | 968277. 9 | 1588988. 7] |
Имеем следующие соотношения по балансам заемщиков
| Заемщик 1 | Заемщик 2 |
| 01. 01. 94 | на остальные даты | 01.01. | 94 | на остальные даты |
| А1 < П1 | А1 < П1 | А1 < | П1 | А1 < П1 |
| А2 < П2 | А2 < П2 | А2 > | П2 | А2 > П2 |
| A3 > ПЗ | A3 > ПЗ | A3 > | ПЗ | A3 > ПЗ |
| А4 < П4 | А4 > П4 | А4 < | П4 | А4 > П4 |
Как видим, балансы заемщиков стали более ликвидные, чем были на начало 1994 года. Тем не менее, баланс второго заемщика оказывается более приемлемым (группы А2,АЗ,А4 по превышению над П1,П2,ПЗ отражают более удачное размещение средств и источников их формирования),нежели баланс первого заемщика. И лишь одно важное обстоятельство (А1 < П1) говорит о том, что предприятия испытывают хронический недостаток наличных средств и имеют большой уровень краткосрочной кредиторской задолженности.
Рассчитаем коэффициенты ,предложенные Методикой СБС «Агро»:
| Фирма: Заёмщик 1 (АООТ-1) |
| Период с: 01.01.94 по 01.01.95 Дата ввода:01.04.96 |
| Оценка кредитоспособности заёмщика |
| Коэффициенты расчёта: | Нач.пер. | Кон.пер. |
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности: | | .02046 | | .03673 |
| 2.Коэффициент общей ликвидности: | | .45515 | | .24696 |
| 3.Коэффициент покрытия: | | .97991 | | .82631 |
| 4.Коэффициент оборачиваемости: 5.Коэффициент обеспеченности СС: | | .00708 | | .00000 .03325 |
| 6.Соотн.заёмных и собственных средств: | | .28136 | 1 |
.11787 |
| 7.Соотн.дебит.и кредит.зад-ти: | | .89089 | | .41810 |
| 8.Коэф-т долг.привлеч. заемных средств: | | .00030 | | .00000 |
| 9.Коэффициент мобильности использ-я СС: | | .00225 | | .03071 |
| 10.Товары заёмщика в залоге: | 1482306200 | 1482306200 |
| 11.Собственные средства: | 18443893.00 | 18900291.00 |
Номера коэффициентов.не удовлетворяющих нормативам:
Начало периода:1,2,3, 5, 7,
Конец периода: 1,2,3, 5,6,7,
Номера коэффициентов,удовлетворяющих нормативам:
Начало периода: 6,
Конец периода:
| Фирма: Заёмщик 1 (АOOT-1) |
| Период с: 01.01.95 по 01.07.95 Дата ввода:01.04.9б |
| Оценка кредитоспособности заёмщика |
| Коэффициенты расчёта: | Нач.пер. | Кон.пер. |
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности: | | .03673 | | .00114 |
| 2.Коэффициент общей ликвидности: | | .24696 | | .20793 |
| 3.Коэффициент покрытия: | | .82631 | | .86115 |
| 4.Коэффициент оборачиваемости: | | | .00000 | |
| 5.Коэффициент обеспеченности СС: | | .03325 | - |
.04960 |
| 6.Соотн.заёмных и собственных средств: | | .26396 | | .68029 |
| 7.Соотн.дебит.и кредит.зад-ти: | | .41810 | | .37690 |
| 8.Коэф-т долг.привлеч. заёмных средств: | | .000 00 | | .00000 |
| 9.Коэффициент мобильности использ-я : | | .00780 | - |
.02906 |
| 10.Товары заёмщика в залоге: | 1482306200 | 1482306200 |
| 11.Собственные средства: | 74404393.00 | 70681206.00 |
Номера коэффициентов.не удовлетворяющих нормативам:
Начало периода:1,2,3, 5, 7,
Конец периода: 1,2,3, 5, 7,
Номера коэффициентов удовлетворяющих нормативам:
Начало периода: 6,
Конец периода: 6,
| Фирма: Заёмщик 2 (АOOT-2) |
| Период с: 0l.01.94 по 01.01.95 Дата ввода:01.04.9б |
| Оценка кредитоспособности заёмщика |
| Коэффициенты расчёта: | Нач.пер. | Кон.пер. |
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности: | | .09034 | | .04755 |
| 2.Коэффициент обвей ликвидности: | | .36450 | | .17420 |
| 3.Коэффициент покрытия: | 1 |
.02245 | | .76289 |
| 4.Коэффициент оборачиваемости: 5.Коэффициент обеспеченности СС: | | .02196 | | .57727 .02209 |
| 6.Соотн.заёмных .и собственных средств: | 33 |
.20882 | 22 |
.33186 |
| 7.Соотн.дебит.и кредит.зад-ти: | | .31049 | | .12665 |
| 8.Коэф-т долг.привлеч. заёмных средств: | | .00000 | | .00000 |
| 9.Коэффициент мобильности использ-я СС: | | .74552 | - |
.37633 |
| 10.Товары заёмщика в залоге: | 224000000.00 | 225000000.00 |
| 11.Собственные средства: | 35998.00 | 52000.00 |
Номера коэффициентов, не удовлетворяющих нормативам:
Начало периода:1,2, 5,6,7,
Конец периода: 1,2,3, 5,6,7,
Номера коэффициентов, удовлетворявших нормативам:
Начало периода: 3,
Конец периода:
| Фирма: Заёмщик 2 (АООТ-2) |
| Период с: 01.01.95 по 01.04.95 Дата ввода:01.04.9б |
| Оценка кредитоспособности заёмщика |
| Коэффициенты расчёта: | Нач.пер. | Кон.пер. |
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности: | | .04755 | | .03700 |
| 2.Коэффициент общей ликвидности: | | .17420 | | .07767 |
| 3.Коэффициент покрытия: | | .76289 | | .77414 |
| 4.Коэффициент оборачиваемости: | | 2 |
.00055 | |
| 5.Коэффициент обеспеченности СС: | - |
.02209 | - |
.00688 |
| 6.Соотн.заёмных и собственных средств: | 11 |
.07005 | 17 |
.70100 |
| 7.Соотн.дебит.и кредит.зад-ти: | | .12665 | | .04067 |
| 8.Коэф-т долг.привлеч. заёмных средств: | | .00000 | | .00000 |
| 9.Коэффициент мобильности использ-я СС: | - |
.18655 | - |
.09430 |
| 10.Товары заёмщика в залоге: | 225000000.00 | 133715.00 |
| 11.Собственные средства: | 104900.70 | 108353.40 |
Номера коэффициентов, не удовлетворявших нормативам:
Начало периода:1,2,3, 5,6,7,
Конец периода: 1,2,3, 5,6,7,
Номера коэффициентов, удовлетворяющих нормативам:
Начало периода:
Конец периода:
Анализ динамики коэффициентов засчитанных по балансам первого заемщика показывает, что:
- показатель соотношения заемных и собственных средств
удовлетворял нормативу, установленного методикой СБС «Агро» практически на протяжении всего анализируемого периода (его неудовлетворительное значение 1.11787 ,полученное на конец 1994 года связано с недооценкой величины собственного капитала и собственных средств, так как на начало 1995 года - (после проведения переоценки) его значение составило 0.28396. Это означает, что АООТ-1 располагает достаточными собственными средствами, чтобы при необходимости погасить взятые обязательства
- в 1994 году улучшилось значение показателя абсолютной ликвидности с 0,02046 по 0,03325, но в целом это не смогло изменить ситуацию недостаточности наличных средств, что привело в 1995 году к падению величины коэффициента до 0, 0114.
- в 1994 году положительную динамику продемонстрировал коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он возрос на 0,02617 и составил 0,03325. Однако за 6 месяцев 1995 года он снизился до отметки – 0,04960.
- За 1994 год вырос коэффициент мобильности, и упал за отметку минус в 1995 году
(-0,02906). Это означает, что у предприятия возросла зависимость от заемных оборотных средств.
- Остальные показатели на протяжении всего анализируемого периода снижались и не удовлетворяли нормативам.
Анализ АООТ-2 показал, что ухудшение финансового состояния, возможно, было вызвано только объективными трудностями ведения дел в современной экономической обстановке, тогда как само предприятие оставалось и остается работоспособным. Такой вывод можно сделать, если судить по росту показателей оборачиваемости (возрос на 1,42328 за анализируемый период) и о ситуации начала 1994 года, когда коэффициент покрытия удовлетворял нормативу (1,02245).
Однако .структура баланса данного предприятия ставит под сомнение возможность заемщика по возврату кредита, ибо при подобном соотношении заемных и собственных средств (33. 20882 на нач. 1994 и 17.70100 на конец 1.04.95 при нормативном уровне не более 1) теряется способность к ведению доверительных отношений с заемщиком.
В целом, нормативные значения многих коэффициентов, применяемых по Методике оценки кредитоспособности СБС «Агро» могут оказаться неприемлемыми в целях настоящего анализа, так как предприятия имеют разную структуру средств и источников их образования.
Рассчитаем достаточные значения некоторых основных показателей Методики на основании формул (А) и (Б) .приведенных в предыдущем параграфе для двух заемщиков.
| Страница: 7 из 9 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |