Показатели	Сумма
Доход от реализации	5631000
Себестоимость реализованной продукции	3561596
Валовая прибыль	2069404
Операционные затраты в том числе:	784550
Общехозяйственные	315000
Затраты на сбыт	469550
Операционная прибыль от основной деятельности	1284854

Налог на прибыль	385456
Чистая прибыль	899398
Дивиденды	44970
Нераспределенная прибыль	854428

Показатели	1	2	3	4	Всего
Заработная плата производственных рабочих	8324	6776	7000	7129	29229
Заработная плата в составе:
Производственные накладные затраты	156960	146370	147900	148770	600000
Общехозяйственные расходы	37500	37500	37500	37500	150000
Расходы на сбыт	30000	30000	30000	30000	120000
Итого начислено	232784	220646	222400	223399	899229
Выплата заработной платы:
Задолженность 01.01.01	159000	-	-	-	159000
Выплата за 1кв	193987	38797	-	-	232784
Выплата за 2кв	-	183872	36774	-	220646
Выплата за 3кв	-	-	185333	37067	222400
Выплата за 4кв	-	-	-	186166	186166
Итого выплат	352987	222669	222107	223233	1020996

1

Как видно из таблицы доля собственных финансовых ресурсов в общей сумме финансовых ресурсов ОАО "Армхлеб" в 1995 году составляла 7,3% и увеличилась до 13,6% в 1997 году. Темп роста собственных финансовых ресурсов составил 192,4%. Доля собственных финансовых ресурсов возрастала в анализируемом периоде только за счет роста суммы амортизации, которая являлась единственным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. На всем протяжении исследуемого периода у предприятия ОАО "Армхлеб" нераспределенной прибыли не было.
Вся сумма привлеченных финансовых ресурсов ОАО "Армхлеб" - это целевые финансирования Администрации г. Армавира на пополнение оборотных средств предприятия. Привлеченные средства предприятия увеличились с 270 тыс.р. в начале анализируемого периода до 310 тыс.р. в 1997 году. Темп роста привлеченных финансовых ресурсов составил 114%. Доля привлеченных финансовых ресурсов в общей суммы финансовых ресурсов предприятия незначительна. Этим объясняется незначительное влияние роста привлеченных финансовых ресурсов на общую сумму финансовых ресурсов предприятия.
Наибольшая доля в финансовых ресурсах предприятия ОАО "Армхлеб" принадлежит заемному капиталу, доля которого в общей сумме финансовых ресурсов в 1996 году составляла 91,2% от общей и уменьшилась в 1997 году до 84,7%. Заемный капитал предприятия формируется в основном за счет краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности. Краткосрочные кредиты и займы в начале анализируемого периода составляли 6248 тыс.р. и незначительно уменьшились к концу анализируемого периода до 6240 тыс.р. Так же уменьшилась кредиторская задолженность. В начале периода она составляла 10725 тыс.р., а к концу анализируемого периода уже 9994 тыс.р. Доля краткосрочных кредитов и займов в сумме заемных финансовых ресурсов в 1995 году составляла 37% и увеличилась в 1997 году до 38%. Соответственно, доля кредиторской задолженности, составлявшая на начало анализируемого периода 63% уменьшилась до 62% к концу исследуемого периода. Доля как краткосрочных кредитов и займов, так и кредиторской задолженности в общей сумме финансовых ресурсов за анализируемый период незначительно уменьшилась, но общая сумма заемного капитала все же занимает значительную часть финансовых ресурсов предприятия. Высокая доля заемного капитала в финансовых ресурсах предприятия в сочетании с уменьшением объемов производства продукции - отрицательный фактор свидетельствующий о высокой зависимости предприятия от поставщиков и кредиторов и его низкой платежеспособности.
Достаточность финансовых ресурсов для обеспечения воспроизводственного процесса, наличие свободных денежных средств для расширения производства продукции - решающие факторы в оценке эффективности управления финансовыми ресурсами. Финансовые ресурсы предприятия как минимум должны покрывать суммы его затрат на производство продукции. В 1995 году затраты на производство продукции составляли 18126 тыс.р., а сумма финансовых ресурсов предприятия составляла 18601 тыс.р. Следовательно процентное соотношение затрат на воспроизводство и финансовых ресурсов в 1995 году составляло 97%. В 1996 году затраты на воспроизводство увеличились до 19083 тыс.р. в то время как финансовые ресурсы предприятия увеличились до 20688 тыс.р. Соотношение затрат на воспроизводство и финансовых ресурсов составило 92%. В 1997 году затраты на воспроизводство значительно уменьшились, их сумма составила 15198 тыс.р. Финансовые ресурсы предприятия в это же время уменьшились не значительно и составили в 1997 году 19158 тыс.р. Соотношение затрат на воспроизводство и финансовых ресурсов составило 79%.
На рисунке 3.2 представлено изменение соотношения затрат на производство продукции и суммы финансовых ресурсов предприятия ОАО "Армхлеб" в анализируемом периоде.

Как видно из рисунка, сумма финансовых ресурсов ОАО "Армхлеб", как и сумма затрат на воспроизводство варьировали в течении анализируемого периода, но неизменным оставалось то, что финансовые ресурсы предприятия всегда покрывали его потребность в средствах для поддержания воспроизводственного процесса. В течении последних 3 лет у предприятия всегда оставался небольшой излишек финансовых ресурсов. Так в 1995 году он составил 475 тыс.р. и в течении последующих двух лет увеличился до 3961 тыс.р. Общая тенденция в изменении динамики и структуры финансовых ресурсов на предприятии ОАО "Армхлеб" - их увеличение при одновременном снижении затрат на воспроизводство.
Снижение процентного соотношения воспроизводственных затрат к общей сумме финансовых ресурсов предприятия нельзя признать однозначно положительной тенденцией, так как это связано с сокращением производства, а следовательно со снижением затрат необходимых для выпуска продукции. Увеличение суммы финансовых ресурсов в анализируемом периоде произошло в основном за счет увеличения амортизационных отчислений, что явилось следствием переоценки основных средств.
Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменение суммы прибыли, рентабельности предприятия, а следовательно улучшение его финансового состояния.
Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того эта структура оказывает большое виляние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности. Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов.
В таблице 3.3 приведен анализ изменения структуры и динамики активов ОАО "Армхлеб" за последние 3 года.
Как видно из таблицы в составе имущества за весь анализируемый период преобладают иммобилизованные активы. На 1.01.95г. их доля в составе имущества была 86,47%, а к концу анализируемого периода она уменьшилась до 62,82%. В то же самое время сумма иммобилизованных активов в денежном выражении возросла за счет увеличения стоимости основных средств, сумма которых возросла в результате переоценки в 1996 году.
Доля оборотных активов наоборот возросла с 13,53% в начале периода до 26,14% на 1.01.98г. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Исходя из изложенного очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Дебиторская задолженность в общей сумме имущества предприятия на начало периода составляла небольшую долю (6,34%) и к концу анализируемого периода увеличилась до 15,02%. В сумме дебиторской задолженности предприятия ОАО "Армхлеб" отсутствуют безнадежные долги покупателей и других дебиторов. Следовательно, всю дебиторскую задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента активов.
В балансе предприятия присутствует дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев. На 1.01.98г. ее сумма составляла 8,5 тыс.р., а к концу периода эта задолженность была полностью погашена. Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев отражается в сумме иммобилизованных активов, так как она не может служить источником погашения долгов предприятия в анализируемом периоде.

Таблица 3.3 - Структура и динамика изменения активов ОАО "Армхлеб"

Показатель

1.01.95г.

1.01.96г.

1.01.97г.

1.01.98г.

Абс. Отклон.

Темп роста, %

	Сумма, тыс.р.	У.В., %	Сумма, тыс.р.	У.В., %	Сумма, тыс.р.	У.В., %	Сумма, тыс.р.	У.В., %
1.Всего имущества	5 781	100,0	7 171	100,0	10 852	100,0	11 624	100,0	5 843	201,1
в т.ч.				0,0		0,0		0,0
2.Иммобилизованные активы	4 999	86,5	5 237	73,0	7 440	68,6	7 302	62,8	2 303	146,1
в том числе:
Нематериальные активы	0,58	0,0	9,2	0,1	7	0,1	8,3	0,1	8	1452,0
Основные средства	4 615	79,8	4 637	64,7	6 479	59,7	6 270	53,9	1 655	135,9
Незавершенное строительство	368	6,4	547	7,6	849	7,8	961	8,3	592	260,9
Долгосрочные финанс. влож.	6,9	0,1	8,6	0,1	71	0,7	63	0,5	56	909,7
Дебиторская задолженность	8,5	0,1	35	0,5	35	0,3		0,0	-9
3.Мобильные активы	782	13,5	1 610	22,4	2 532	23,3	3 038	26,1	2 256	388,5
3.1.Запасы	370	6,4	600	8,4	771	7,1	978	8,4	608	264,2
в том числе:
сырье, материалы и др.	291	5,0	368	5,1	430	4,0	486	4,2	195	166,8
животные на выращивании	10	0,2	29	0,4		0,0		0,0	-10
МБП	5,4	0,1	70	1,0	130	1,2	163	1,4	157	2996,0
затраты в незавершенном произв.	3,6	0,1	0,04	0,0	711	6,6	0,1	0,0	-4	1,8
готовая продукция	60	1,0	75	1,0	135	1,2	193	1,7	133	323,4
расходы будущих периодов				0,0	7,4	0,1	5,4	0,0	5
прочие запасы и затраты			57	0,8	68	0,6	132	1,1	132
3.2.Дебиторская задолженность	366	6,3	765	10,7	1 565	14,4	1 745	15,0	1 379	476,5
3.3.Денежные средства и краткосрочные фин. вложения	20	0,4	73	1,0	49	0,4	75	0,6	54	365,6
в том числе		0,0		0,0		0,0		0,0
касса	0,7	0,0	1,8	0,0	0,6	0,0	1,6	0,0	1	234,3
расчетные счета	0,001	0,0	2,3	0,0	0,2	0,0	22	0,2	22
прочие денежные средства	20	0,3	69	1,0	48	0,4	51	0,4	31	257,3
4.Убытки	0	0,0	324	4,5	880,424	8,1	1283	11,0	1 283

Страница: 4 из 4      <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу: скачать реферат | 1 2 3 4

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка