Финансы иУкраина Тема 1: Введение в финансы
1. Необходимость и сущность финансов.2. Функции финансов.3. Организация и управлениефинансовойсистемы.4.Финансовое планирование.5. Предмет и содержание курса.6. Первоочередные меры по стабилизациифинансового положения государства.7.Финансовая политика государства.
1. Рыночная экономика - социально ориентированная хозяйственнаясистема, которая дополняется государственным регулированием.
Финансы - инструмент экономики. Они являются неотъемлемой частью экономики, помогающей осуществить методы гос. регулирования путем формирования различных фондов денежных средств. Значение финансов в том, что с помощью различных фондов денежных средств формирование доходов на этапах распределения поддерживает определенные пропорции между производством и его потреблением.
Финансы, выражая реально существующие в обществе производственные отношения, имеющие объективный характер и специфическое общественное назначение, выступают в кач-ве экономической категории.
Отношения, возникающие в процессе формирования фондов денежных средств, называютсяфинансовыми.
Признаки финансов как экономической категории :
- денежный х-р фин отношений. Деньги являются обязательным условием существования финансов (они всегда имеют ден. форму выражения).
- распределительный х-р фин. отношений . Областью возникновения и функционир финансов является стадия воспроизводственного процесса, на котоой происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования, каждый из которых должен получить свою долю в произведённом продукте.
- финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих форму финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений.
Необходимость финансов состоит в потребности субъектов хозяйствования и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность .
Финансы - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта ( ВОП )
2. Сущность любой экономической категории, в том числе и финансов, проявляется в ее функциях. Функции показывают какими методами реализуется сущность экономической категории ( финансов в нашем случае). Функции финансов - диалектически взаимосвязанные между собой стороны одной экономической категории
1) Распределительная функция позволяет с помощью финансовых отношений распределить созданный валовый национальный продукт (ВНП) между субъектами хозяйствования .
Назначением распределительной функции финансов является обеспечение субъектов хозяйствования. На первом этапе распределения ВНП образуются первичные доходы, на втором - вторичные, которые направляются в непроизводственную сферу, личное потребление. Т.е. первичное распределение доходов происходит в производственной сфере. Там, где товар не производится, нет первичного распределения доходов.
Субъектами распределительной функции являются государство, юридические и физические лица.
Благодаря распределительной функции финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, активно влияя на все его стадии. С помощью этой функции соуществляется прежде всего возмещение стоимости потреблённых ср-в производства и образование доходов в различных формах, а также формируются фонды целевого назначения. На основании данной функции обеспечиваются также общегосударственные потребности, формируются ресурсы для содержания и развития непросферы, осуществляется внутриотраслевое, межотраслевое и межтерриториальное перераспределение национального дохода и т.д. С ёё помощью предупреждаются возможнные диспропорции на отдельных участках хозяйственного строительства и обеспечивается необходимая маневренность в использовании ресурсов.
2) Контрольная функция вытекает из первой функции благодаря оценке величины фондов денежных средств и их предусмотренной направленности .Её основу составляет движение финансовых ресурсов. Инструментом реализации выступает финансовая информация. Степень и глубина реализации определяется состоянием финансовой дисциплины (обязательного порядка ведения финансового хозяйства, соблюдение установленных норм и правил, выполнение финансовых обязательств.
3. Управление - это совокупность приёмов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определённого результата.
Совокупность различных форм и методов, регламентирующих различные сферы финансовых отношений, позволяющих образовывать централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, называется финансовой системой.
В управлении финансами выделяются объекты и субъекты управления. Совкупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, называется финансовым аппаратом.
Функциональные эл--ты управления финансами:
1) Планирование (Основные задачи финансового планирования:
·определение объемов и источников финансовых ресурсов
·рациональное распределение
·стимулирование наиболее эффективного использования между производственной и непроизводственной сферой денежных средств
·концентрация денежных средств на приоритетных направлениях развития.);
2) Оперативное управление ( комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа финансовой ситуации с целью получения мксимального эффекта при минимуме затрат путём перераспределения финансовых ресурсов );
3) Контроль.
Финансовая система государства охватывает три основные сферы:
·гос. финансы
·страхование
·финансыпредприятий
В состав гос. финансов включается: гос. бюджет (как основной финансовый план гоударства), система гос. кредита (займы, облигации, лотереи), внебюджетные гос. фонды, фонды соц. страхования, пенсионный фонд).
Общегосударственные фонды денежных средств позволяют аккумулировать и мобилизовать средства в гос. бюджет, в различные формы гос. кредита, во внебюджетные фонды.
Фонды денежных средств подразделяются на :- централизованные- децентрализованные.
К централизованным фондам относятся гос. бюджет, фонды гос. соц. страхования.
К децентрализованным фондам - фонды имущественного и личного страхования, сформулированные в добровольном порядке, а также фонды денежных средств различных отраслей н/х.
Система страхования включает в себя фонды имущественного и личного страхования, страхование ответственности, страхование риска.
Сфера финансов предприятий - финансы отраслей н/х и предприятий. Финансы отраслей: финансы министерств и ведомств, гос. предприятий, коммерческих структур и общественных фондов.
Финансовые рынки - совокупность финансовых институтов, направляющих денежные средства от собственников средств к заемщикам средств.
Инвестиции - вложения в основные фонды либо в оборотные фонды (производственные запасы, готовую продукцию ).
Прямое финансирование - направление денежных ресурсов непосредственно от собственника средств к заемщику.
Прямое финансирование - это:
1) капитальное финансирование, т.е. получение денежных средств на инвестиции путем представления права инвестору на долевое участие в прибыли собственника. Это достигается приобретением инвестором обыкновенных акций заемщика;
2) финансирование путем займов, т.е. получение денежных средств на инвестиции в обмен на обязательство выплатить доходы в будущем. Это достигается путем приобретения облигаций заемщика.
Облигации - это сертификаты на выплату в течение определенного количества лет и с уплатой обусловленных процентов.
Косвенное финансирование - это перемещение сбережений от собственников средств инвесторам через финансовых посредников, т. е. финансовый рынок.
Сферы финансовых отношений регламентируются различными формами и методами их достижения.
Управление финансами государства осуществляется на стратегическом уровне Верховным Советом, президентом, Кабинетом министров, на оперативном уровне - Министерством финансов.
Министерство финансов :- осуществляет общее руководство республиканскими и местными финансовыми органами по исполнению государственного бюджета;- составляет проекты государственного бюджета на утверждение Верховному Совету, различными актами регламентирует деятельность субъектов хозяйствования по финансовым вопросам, осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью субъектов хозяйствования;- вносит предложения в Верховный Совет по вопросам регулирования финансовых отношений с иностранными государствами.
В состав Министерства финансов входят следующие управления: бюджетное, налоговое, управление по производственным отраслям, управление по отраслям непросферы, валютно- экономическое управление, управление бух. учета и отчетности.
На уровне местных органов власти формируются финансовые управления соответствующего уровня ( область, город, район, село).
Местные финансовые органы выполняют функции, аналогичные Министерству финансов и работают по принципу двойной подчиненности :
1) вышестоящему финансовому органу по всем вопросам финансовой политики и методологии;
2) местным органам государственного управления в части региональной финансовой политики.
Децентрализованные финансы исполняются, формируются финансовыми службами предприятий и отраслей н/х.
К функциям финансовых служб относятся:1. формирование и исполнение финансовых планов фирмы (баланс доходов и расходов )2. контроль и исполнение кассовых операций3. формирование кредитных планов и заключение договоров с финасовыми посредниками на представление заемных средств4. контроль за расчетно-платежной дисциплиной на предприятии.Структура финансового отдела:1) заведующий кассой и кассиры2) финансисты по планированию финансовых ресурсов3) подразделения по расчетно-платежным операциям4) группа сводного финансового планирования.содержанием , выявить доходы и определить расходы н/х.
4. Под финансовым планированием понимают совокупность мероприятий по составлению 4 и выполнению планов формирования доходов и расходов. Финансовое планирование является чстью н/х планирования. Оно позволяет увязать показатели н/х плана с их денежным ение средств
Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства.
Основные задачи финансового планирования:1) определение объемов и источников финансовых ресурсов2) рациональное распределение3) стимулирование наиболее эффективного использования между производственной и непроизводственной сферой денежных средств4) концентрация денежных средств на приоритетных направлениях развития.Расчёты плановых финансовых показателей базируются на использовании различных методов:В систему финансовых планов входят:
·баланс доходов и расходов предприятий и отраслей;
·финансовые планы общественных организаций;
·сметы бюджетных организаций;
·бюджет соцстраха;
·госбюджет;
·сводный финансоывй план государства.
Все финансовые план составляся по принципу баланса, в котором доходы равны расходам. 6. На современном этапе развития для стабилизации финансового положения применяется следующие меры:
1. преодоление острого платежного кризиса государства;
2. сокращение производственных инвестиций;
3. приватизация госимущества;
4. отмена дотаций убыточным предприятиям;
5. сокращение административно-управленческих расходов, перевод ряда бюджетных организаций на самофинансирование;
6. ликвидация денежных и кредитных эмиссий как мер покрытия бюджетного дефицита;
7. привлечение средств населения для инвестирования программ;
8. формирование рыночной инфраструктуры;
9. ввод новой денежной единицы.
Финансовая политика государства -это совокупность мероприятий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Свое конкретное воплощение финансовая политика имеет в финансовом механизме государства.
Финансовый механизм -это совокупность форм и методов управления финансовой деятельностью гос-ва. Она включает в себя систему денежных расчетов, систему финансовых рычагов и стимулирования, финансовых норм, номативов, показателей, государственные банковские и финансовые резервы и финансовый контроль.
Финансовый механизм регламентируется в законах и нормативных актах.
Основными методами перехода к рынку являются:
·максимальная свобода деятельности предприятий;
·полная ответственность за результаты своей хоз. деятельности;
·конкуренция товаропроизводителей;
·свободное ценообразование;
·отказ государства от вмешательства в хозяйственную деятельность субхектов хозяйствования;
·распространение рыночных отношений на те сферы, где они могут дать наибольший эффект;
·принцип открытой экономики, то есть предоставление предприятиям права выхода на внешнеэкономический рынок.
Финансы -это система экономических отношений по поводу распределения и перераспределения фондов денежных средств и контроль за их использованием.
Финансирование -это процесс использования ФДС в соответствии с разработанными бизнес-планами. В условиях рыночной экономики применяются следующие методы хозяйствования(финансирования):
·Хозрасчет;
·Коммерческий расчет;
·Самофинансирование;
Хозрасчетподразумевает такую систему хозяйствования, при которой расходы производятся за счет полученных доходов и получается некоторая прибыль, то есть обеспечивается рентабельная работа фирмы.
Коммерческий расчет -система хозяйствования, которая подразумевает сравнение расходов и результатов производственной и хозяйственной деятельности с целью получения максимальной прибыли.
Самофинансирование -метод хозяйствования, при котором из выручки от реализации производятся все необходимые затраты и получается прибыль, достаточная для развития производства и образования фондов социальной защиты.
Кредит -совокупность денежных отношений по поводу аккумуляции временно свободных денежных средств с последующим предоставлением их на условиях возвратности, срочности и платности.
Кредитование -процесс предоставление временно свободных денежных средств.
Денежное обращение -совокупность экономических отношений по поводу олрганизации налично-денежного и безналичного оборота денег в государстве.
Предметом курсаявляется изучение финансов, кредита и денежного обращения.
Содержание курсараскрывается в следующих задачах:
1. принципы формирования, организации и построения финасовой и кредитной системы;
2. изучение структуры и состава денежного обращения;
3. изучение принципов и организации системы расчетов;
4. изучение порядка финансирования и кредитования предприятий;
5. изучение системы международных расчетных кредитных и валютных операций;
6. изучение вопросов функционирования финансовых рынков.
·ЧН- чистые налоги с учетом трансферных платежей;
·ГЗ - государственные закупки.
·ГЗ и трансферных платежей - это расходы государства.
·Г- государство;
·ЗГ- займ государства. ТЕМА 2 : ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОГО ХОЗЯЙСТВА
1. Объективные предпосылки и возможности использования финансов.2. Обеспечение производственного процесса финансами.3. Финансовые рынки. Инфраструктура и инстументарий.4. Ценные бумаги.5. Фондовая биржа.6. Биржевой курс.7. Финансовые рынки. 1. Распределительная функция финансов позволяет обеспечить формирование и мобилизацию ФДС на запланированные цели в процессе расширенного воспроизводства.
Качественная сторона влияния финансов - это влияние на процессы расширенного воспроизводства за счет более эффективных нормативов распределения ФДС.
Количественная сторона влияния финансов заключается в формировании и мобилизации финансовых ресурсов на цели расширенного воспроизводства. 2. Макроэкономическая модель финансовых потоков показывает роль финансов в процессе расширенного воспроизводства.
Контрольная функция финансов показывает действительное участие финансов(формирование, мобилизация, использование финансовых ресурсов) в процессе расширенного воспроизводства. 3. Рынки -это совокупность денежных отношений между товаропроизводителями и товаропотребителями, которые основаны на спросе и предложении.
Предметом ТР является продажа средств производства.ПР - предметы потребления.РУ - индустрия услуг(коммунальные услуги, услуги связи).ТБ - посредник, связывающий товаропроизводителей и товаропотребителей путем проведения аукционов.
РЦБ -совокупность экономических отношений, которая взаимосвязывает покупателей и продавцов по поводу приобретения доли собственности или долговых обязательствю
ФБявляется посредником между покупателями и продавцами ценных бумаг путем так называемой котировки ценных бумаг.
ВР -рынок на котором производится торговля иностранной валютой.
ВБувязывает интересы покупателей и продавцов валюты.
Инструментарий финансового рынка:
·брокерские компании;
·банковская система;
·небанковские финансовые институты;
·инвестиционые фонды и компании;
·инновационные фонды.
·финансовые компании;
·финансово-промышленные группы(ФПГ);
·трастовые компании;
·страховые компании;
·консалтинговые компании;
·факторинговые и лизинговые компании;
·холдинг-компании.
Брокерские компании -это посредники ведущие торги на бирже.
Небанковские финансовые институты(трастовые компании, фонды взаимопомощи, факторинговые и лизинговые компании) торгуют капиталом. - конгломерат, который включает и производство и сбыт, и реализацию. Финансова якомпания либо банк.
Факторинговые компании- это компании, оплачивающие чужие счета.
Лизинговые компании- это компании позволяющие передавать имущество в аренду.
Трастовыеили доверительные компании действуют по поручению.
Консалтинг- компания советует за деньги как поступать.
Холдинг- принцип контроля или системы участия.
Основным видом ценных бумаг являются акции.Акциибывают двух видов:
·простые;
·привилегированные.
·виды ценных бумаг могут быть именными и на предъявителя.
Простая акция - это документ, удостоверяющий право купившего акцию на участие в управлении фирмой, получение дивидендов, а в случае ликвидации фирмы - на часть ее имущества.
Привилегированная - это документ, удостоверяющий право купившего акцию на гарантированный доход в соответствии с условиями приобретения. Приоритет на получение дивидендов имеют собственники привилегированных акций.
Акции являются бессрочными документами.
Облигацииявляются ценными бумагами, которые удостоверяют долговое оязательство фирмы, которая ее выпустила, погасить долг в обусловленный срок под соответствующий процент дисконта.
Сберегательные сертификаты- это долговое обязательство банков выкупить эту ценную буиагу за обусловленные проценты.
ГКО- это государственные или муниципальные ценные бумаги, которые являются долговыми обязательствами организации, которая их выпустила, погасить этот долг в течение определенного времени за обусловленный процент. Гарантиями погашения являются различные виды собственности, принадлежащие организациям.
Вексель- коммерческое долговое обязательство, которое гарантируется товарной массой фирмы.
Вексель - это приказ банку оплатить долг. Вексель бывает простой и переводной. Переводным называется вексель, дающий право векселедержателю указать нового плательщика по данному векселю.
Приватизационные бумаги- это право каждого гражданиана государства на часть имущества государства, на землю, на фонды.
5. Фондовая биржа- посредник в торговле ценными бумагами. ФБ действует на основании закона "О ценных бумагах и ФБ". ФБ обслуживает так называемый вторичный оборот ценных бумаг или вторичный рынок. Продажа ценных бумаг владельцами является первичным рынком.
Цели ФБ:
·мобилизация финансовых ресурсов путем приобретения ценных бумаг;
·установление рыночной стоимости ценных бумаг;
·обслуживание ерелива капитала от одного владеоьца к другому;
6. Биржевой курс- это курс, по которому продаются ценные бумаги.
Ажио- это продажа по курсу, который превышает номинальную стоимость.
Дизажио- это продажа по курсу, который ниже номинального курса.
Альпари- продажа по номинальной стоимости.
ЦБ определяется по формуле:
Цена ЦБ = Нс * Д / Пб , где
·Нс- номинальная стоимость;
·Д - доход, который можно получить по ценной бумаге;
·Пб- ставка рефинансирования банка(учетный процент НБУ).
Биржевые цены называютсякотировочными.
Котировка цены- установление уровня, по которому продаютсмя ценные бумаги. На котировку влияет ликвидность, спрос, предложение.
7. Финансовые риски- возможность убытков или получения прибыли по финансовым операциям.
Выделяют следующие финансовые риски:
1. убыткиот невыполнения обусловленных графиков платежей;
2. убытки от стихийных бедствий;
3. банковские риски;
4. процентные риски;
5. курсовые риски.
Совокупность сбережений, налогов и расходов на импорт составлятутечку экономической системы.
Инвестиции, госзакупки, экспорт - этоинъекции в экономику.
ВНП= СРП + Ин + ГЗ + (Э - И)
С + J + G + (X - M) , гдеИн + ГЗ + Э - инъекции в экономику (деньги, приходящие на рынок продуктов).Сб + Чн + И - утечки из экономической системы ( чем они выше, тем меньшая сумма вкладывается в производственное потребление).НД= СРП + Сб + Чн
Сумма утечек равна сумме инъекций в системе.Сб+ (И - Э) - поступления в финансовый рынок.Ин+ (Гз - Чн) - утечки из финансового рынка ( дефицит бюджета)
