| Страница: 4 из 7 <-- предыдущая следующая --> |
| Показатель | Расчёт | Сумма 2000 | Сумма 2001 | Сумма 2002 | Темпы прироста или снижения (%) |
| 2001 к 2000 | 2002 к 2001 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Собственный капитал | Строка 490-строка 440 | 22164 | 16792 | 16319 | -24,24 | -2,82 |
| 2. Вложенный капитал | Строка 410 + строка 420 | 25780 | 25658 | 25658 | -0,47 | 0 |
| 3. Накопленная прибыль прошлых лет | Строка 460 +строка 420 +строка 430 + строка 440 | 34207 | 25352 | 25352 | -25,89 | 0 |
| 4. Краткосрочные обязательства | Строка 690 | 18524 | 18380 | 24775 | -0,78 | + 34,79 |
| 5. Долгосрочные обязательства | Строка 590 | - | - | - | - | - |
| 6. Заёмный капитал | Строка 590 + строка 690 | 18524 | 18380 | 24775 | -0,78 | + 34,79 |
Рассмотрим порядок расчёта показателей собственного и заёмного капитала.
1. Собственный капитал.
100-(16792:22164) 100 =-24,24
100-(16319:16792) 100 =-2,82
2. Вложенный капитал.
100-(25658:25780) 100 = -0,47
100-(25658:25658) 100 =0
3. Накопленная прибыль прошлых лет.
100-(25352:34207) 100 = -25,89
100 -(25352:25352)100 =0
4. Краткосрочные обязательства.
100 -(18380:18524) 100 = - 0,78
100-(24775:18380) 100 =+ 34,79
6. Заёмный капитал.
100-(18380:18524) 100 =-0,78
100-(24775:18380) 100 =+34,79
Анализируя показатели собственного и заёмного капитала, мы можем отметить, что собственный капитал в 2001 г. по сравнению с 2002 г. уменьшился. Такая же тенденция наблюдается в 2002 г. по сравнению с 2001 г. Заметен рост увеличения краткосрочных обязательств, что говорит о недостаточности собственных средств. Вложенный капитал характеризуется в 2001 г и в 2002 г на одном уровне, а в 2000 г он превысил на 122 тыс. руб. Темп снижения накопленной прибыли в 2001 г по сравнению с 2000 г составил –25,89 %. В 2002 г и в 2001 г этот показатель остался также на прежнем уровне.
Рассмотрим финансовые результаты отчётного года с помощью отчёта о прибылях и убытках. Он отражает показатели, как выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, направления использования прибыли, оставшуюся в распоряжении предприятия.
Показатели доходов и прибыли:
·Чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг)- это валовая выручка от реализации за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов, возвращённых товаров и ценовых скидок.
·Валовая прибыль от реализации - это выручка от реализаци за вычетом производственных расходов на реализованную продукцию. Этот показатель позволяет анализировать эффективность производственной деятельности предприятия.
·Прибыль (убыток) от основной деятельности (операционная прибыль или операционный убыток) – валовая прибыль от реализации за вычетом расходов по управлению и расходов по сбыту.
·Прибыль от финансовой деятельности – сальдо доходов и расходов по финансовой деятельности. Этот показатель необходим, чтобы отделить прибыль от производственно- хозяйственной деятельности предприятия от таких источников прибыли, как получение процентов и дивидендов предприятием, операции с иностранной валютой и другие.
·Прибыль от обычной хозяйственной деятельности – сумма прибылей от хозяйственной основной деятельности и прибылей от финансовой деятельности.
Чрезвычайные прибыли.
·Прибыль (убыток) до уплаты налога. Этот показатель является точкой перехода от бухгалтерской прибыли к налогооблагаемой прибыли. Бухгалтерская или отчётная прибыль – это прибыль, рассчитанная в соответствии с требованиями бухгалтерского учёта. Налогооблагаемая прибыль- это бухгалтерская прибыль, перечисленная согласно налоговым требованиям.
·Чистая прибыль (чистый убыток) – прибыль после уплаты налога. В условиях рыночной экономики это важнейший показатель деятельности предприятия.
Показатели расходов предприятия:
·Себестоимость реализованной продукции. В данную статью включаются только производственные расходы предприятия на реализованную продукцию, такие, как, расходы на материалы, заработную плату и производственные накладные расходы.
Общехозяйственные и коммерческие расходы.
·Расходы по финансовой деятельности. Их особенно важно рассчитать для того, чтобы показать долю расходов, приходящуюся на обслуживание долга предприятия. В условиях рыночной экономики этот показатель необходим для оценки жизнеспособности предприятия: высокий удельный вес таких расходов может привести к банкротству.
·Чрезвычайные расходы.
Чёткая классификация доходов и расходов является базой обоснованного определения чистого результата деятельности за определённый период.
Рассчитаем показатели ОАО КФТТ по данным его отчёта о прибылях и убытках и данных бухгалтерского учёта.
Изменения в абсолютных величинах.
2001 г- 2000 г 2002 г – 2001г.
1. Чистая выручка от реализации ( строка 010 ф. №2).
67167 – 113426 = - 46259 120102 – 67167 = 52935
2. Себестоимость реализованной продукции (Данные учёта)
68040 – 104948 = - 36908 118156 – 68040 = 50116
3. Валовая прибыль от реализации продукции (Строка 010 – строка 020 Ф. №2)
-873 – 8478 = -9351 1946 – (-873) = 2819
5. Прибыль от основной деятельности (Валовая прибыль от реализации + (строка 090 – строка 100) +(строка 120 – строка 130) ф. № 2
- 4729 – 9066 =- 13795 535 – (- 4729) = 5264
6. Сальдо результатов хозяйственной деятельности (строка 060 – строка 070 +строка 080 =(строка 120 – строка 130) ф. №2
- 3492 – 969 =- 4461 663- (- 3492) = 4155
7. Прибыль от обычной хозяйственной деятельности (Прибыль от основной деятельности + сальдо результатов финансовой деятельности)
-8251 – 10035 = -18256 1198-(-8221) =9419
8. Чрезвычайные прибыли (Строка 120 - строка 130) ф. № 2
- 3492 – 969 = - 4461 663- (-3492) = 4155
9. Прибыль до уплаты налога (Строка 140)
-4729 – 9066 = -13795 535-(-4729) =5264
10. Чистая прибыль после уплаты налога (Строка 140 – строка 150) ф. № 2.
-5250 – 6796 = -17296 -473 – (-5250)= 4777
Валовая прибыль от реализации продукции, общехозяйственные расходы, прибыль от основной деятельности, сальдо результатов финансовой деятельности, прибыль от обычной хозяйственной деятельности, чрезвычайные прибыли, а также прибыль до уплаты налога и чистая прибыль после уплаты налога уменьшились в 2001 г по сравнению с 2000 г, что говорит о превышении расходов над доходами. Напротив, в 2002 г по сравнению с 2001 г наблюдается рост этих показателей (кроме чистой прибыли после уплаты налога), что характеризует более стабильное финансовое положение отчётного года с базисным. Сгруппируем доходы и расходы ОАО КФТТ, рассмотрев их в таблице по раннее рассчитанным нами показателям, изменения покажем в абсолютных величинах. (Таблица № 3)
Рассмотрим показатели прогноза банкротства.
2000 г) (2332 + 0 –18524):49422 = -0,1
2001 г) (7705 + 42- 18380):35172 =-0,3
2002 г) (11773 + 5 – 18121):41094 = -0,2
Полученные показатели имеют отрицательные значения, что говорит о том, что предприятие склонно к банкротству, и это отрицательно характеризует его экономическую деятельность.
| Показатель | Сумма 2000 г | Сумма 2001 г | Сумма 2002 г. | Изменения |
| 2001- 2000 г. | 2002- 2001 г. |
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Чистая выручка от реализации продукции | 113426 | 67167 | 120102 | -46259 | 52935 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции | 104948 | 68040 | 118156 | -36908 | 50116 |
| 3. Валовая прибыль от реализации продукции | 8478 | -873 | 1946 | -9351 | 2819 |
| 4. Общехозяйственные расходы и коммерческие расходы | 7 | - | 1277 | | |
| 5. Прибыль от основной деятельности | 9066 | - 4729 | +535 | -13795 | 5264 |
| 6. Сальдо результатов финансовой деятельности | 969 | -3492 | 663 | -4461 | 4155 |
| 7. Прибыль от обычной хозяйственной деятельности | 1035 | -8221 | 1198 | -18256 | 9419 |
| 8. Чрезвычайные прибыли | 969 | -3492 | 663 | -4461 | 4155 |
| 9. Прибыль до уплаты налога | 9066 | -4729 | 535 | -13795 | 5264 |
| 10. Чистая прибыль после уплаты налога | 6796 | -5250 | -473 | -17296 | 4777 |
Из расчётов показателей расходов и доходов ОАО КФТТ мы видим, что 2002 год был более прибыльным, чем за тот же период предыдущего года, а прибыль получают от основной деятельности по производству и реализации продукции, небольшая часть денежных средств поступило от реализации основных средств и иного имущества.
Если бы в отчётном периоде основным источником денежных потоков явилась бы распродажа предприятием своих активов, это стало бы сигналом для инвесторов об ухудшении ликвидности предприятия и о проблемах получения достаточных сумм денежных средств от основной деятельности.
2.3. Расчёты финансовых коэффициентов ОАО КФТТ
Рассмотрим наиболее важные коэффициенты:
·Коэффициент ликвидности
·Коэффициент деловой активности
·Коэффициент рентабельности
·Коэффициент платежеспособности или структуры капитала
·Коэффициенты рыночной активности.
Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчётного периода.
Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства. Он показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определённого периода (коэффициент приближен к 1 или 2).
Оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств денежных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два, три раза, считается также нежелательным, поскольку, может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент срочной ликвидности, раскрывающей отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. В России его оптимальное значение определено как 0,7 –0,8.
Представляется, что в большинстве случаев наиболее надёжной является оценка ликвидности только по показателю денежных средств. Этот показатель называется коэффициентом абсолютной ликвидности и рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства. В России его оптимальный уровень считается равным 0,2 – 0,25.
Большое значение в анализе ликвидности предприятия имеет изучение чистого оборотного капитала, который рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию.
На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается, как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Недостаток может быть вызван убытками в хозяйственной деятельности, ростом безнадёжной дебиторской задолженности, приобретением дорогостоящих объектов основных средств без предварительного накопления денежных средств на эти цели, выплатой дивидендов при отсутствии соответствующей прибыли, финансовой неподготовленностью к погашению долгосрочных обязательств предприятия.
| Показатель ликвидности | Расчёт | Источник информации | 2000 | 2001 | 2002 | 2001-2000 | 2002-2002 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 .Текущая (общая ликвидность) | Оборотные средства: краткосрочные обязательства | Строка 3 Таблица 1: строка 4 Таблица 2 | 0,97 | 0,77 | 0,73 | -0,2 | -0,04 |
| 2 .Срочная ликвидность | (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения+ чистая дебиторская задолженность): краткосрочные обязательства | (Строка 3 Таблица 1 – строка 7 Таблица 1): строка 4 Таблица 2 | 0,25 | 0,24 | 0,21 | -0,01 | -0,03 |
| 3Абсолютная ликвидность | Денежные средства: краткосрочные обязательства | Строка 4 Таблица 1: Строка 4 Таблица 2 | 0,005 | 0,008 | 0,0002 | 0,003 | -0,008 |
| 4 . Чистый оборотный капитал | Оборотные средства– кчные обязательства | Строка 3 Таблица 1- строка 4 таблица 2 | 504 | -4291 | -6654 | -4795 | -2363 |
| Страница: 4 из 7 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |