РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Финансовый анализ (на примере...). Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 7 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 







Данные строки 01 и 11 должны быть одинаковыми. Общая сумма влияния факторов на изменение СОС должна ровняться изменению всей суммы оборотных средств предприятия.
Из данной таблицы видно, что на конец года у предприятия наблюдается недостаток собственных средств(10460 тыс. руб.) по сравнению с началом года(10855 тыс. руб.) - 395 тыс. руб.

Анализ эффективности использования оборотных средств

Один из важнейших факторов улучшения финансового состояния предприятия - это ускорение оборачиваемости оборотных средств , что позволяет при одном и том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при одном и том же размере оборотных средств увеличить объем производства продукции(работ, услуг).
Для оценки эффективности использования оборотных средств используются ряд показателей:
Таблица № 13



Показатели

1998
1999

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

0,95
0,99

Коэффициент закрепления оборотных средств

1,05
1,01

Продолжительность одного оборота(дни)

379
364

Однодневный оборот по реализации продукции

109
167

Сумма высвобожденных или дополнительно вовлеченных оборотных средств

-
-2404,20



Влияние факторов на изменение показателей закрепления оборотных средств( проводится методом цепных подстановок):

Таблица № 14



№
п/п

Показатели
1999

1.

Коэффициент закрепления плановый

1,05

2.

Коэффициент закрепления фактический

1,01

3.

Коэффициент закрепления условный

1,5

4.

Изменение за отчетный период (4а-4б)
в т. ч. за счет

-2404,20

4а.

а) среднего остатка оборотных средств

27047,25

4б.

б) объема реализации продукции

29451,45



Из выше приведенных таблиц видно, что на конец года увеличился размер денежной выручки от реализации продукции с 95 коп. до 99 коп. На конец года на 1 руб. товарной продукции стало закреплено 1 руб. 10 коп. оборотных средств, что на 4 коп. меньше по сравнению с началом года. Продолжительность одного оборота на конец (364 дней) снизилась на 15 дней по сравнению с началом года (379 дней).
За 1999 г. было высвобождено 2404,2 тыс. руб. оборотных средств. Данное высвобождение образовалось за счет изменения объемов реализации продукции в отчетном году.
Проанализировав эффективность использования оборотных средств предлагаю провести следующие мероприятия, направленные на эффективное использование этих средств:
·увеличить объемы реализации продукции,
·сократить сверхнормативные запасы, товарно- материальные ценности, излишки, ненужных для предприятия,
·сократить дебиторскую задолженность - взыскать дебиторскую задолженность по которой уже наступили сроки платежей.


Анализ показателей финансовой устойчивости

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия, его развитие, осуществляется за счет собственных и заемных средств, важную аналитическую характеристику для предприятия приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 активабаланса (ЗЗ).
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);
1. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
1. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190).

Таблица № 15
Определение типа финансового состояния предприятия. (тыс. руб.)



Показатели

1998
1999





На начало
года

На конец года
На начало
Года
На конец
Года




1.0бщая величина запасов и затрат (33)

25112
38235
38235
63903

2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)

7462
10855
10855
10460

3. Капитал функционирующий (КФ)

9675
13068
13068
12364

4.0бщая величина источников (ВИ)

9675
13068
13068
14273


Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
Таблица № 16 (тыс. руб.)



1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС
(Фс= СОС-ЗЗ)

-17650
-27380
-27380
-53443

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33)

-15437
-25167
-25167
-51539

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)

-15437
-25167
-26167
-49630



Из данной таблицы видно, что предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, а также величине основных источников формирования запасов и затрат.
Показатели характеризующие финансовую устойчивость рассчитываются поданным Ф №1 «Баланса предприятия».
Для анализа динамики основных показателей финансовой устойчивости составляется аналитическая таблица «Динамика основных показателей устойчивости предприятия».
Методика расчета.
1. Показатели структуры капитала характеризует степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженности. Коэффициент автономии предприятия ( RA) - характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношением источников собственных средств к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств R ЗС определяется как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам предприятия. Он показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в имущество предприятия.
3. Коэффициент маневренности ( R М) собственных средств - характеризует отношение наличия собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств. Прирост R М улучшает финансовую устойчивость предприятия.
4. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами ( R ОС ) определяется как отношение наличия собственных оборотных средств к сумме оборотных средств.
5. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия R РА определяется как отношение остаточной стоимости основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, незавершенного производства и остаточной стоимости МБП ко всей стоимости имущества предприятия. Для промышленного предприятия R РА д. быть не менее 0,5.
Таблица № 17


Динамика основных показателей устойчивости предприятия.

Показатели

Условное обозначение
Рекомендуе-мое значение
коэффициен-тов
на
начало года
на
конец года
Измене-
ния за год

Коэффициент автономии

RA
RA0,5
0,83
0,73
-0,10

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

RЗС
RЗС
0,20
0,37
0,17

Коэффициент маневренности

RМ
RМ0,5
0,061
0,059
-0,002

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средств

RОС
RОС0,3
0,23
0,14
-0,09

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия

RРА
RРА>0,5
0,93
0,99
0,06



Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия свидетельствует о том, что на начало года финансовое положение предприятия было более устойчивым, чем на конец. На 1 рубль вложенных средств в имущество предприятия на конец отчетного периода приходится – 73 коп., а на начало приходится 83 коп., т.е. снизилась на 10 коп.
Усилилась зависимость предприятия от привлечения заемных средств, а, следовательно, снизилась тенденция финансовой устойчивости. На конец отчетного года предприятие привлекло заемных средств на 1 рубль собственных средств, вложенных в имущество предприятия 37 коп., а на начало 20 коп., т.е. на 17 коп. больше.
Степень мобильности (гибкости) снизилась с 6 коп. до 5,9 коп., т.е. на 0,1 коп. Меньше. Степень мобильности остается значительно ниже оптимальной величины. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами к концу года снизилась с 23 до 14 коп., т.е. на 9 коп. ниже. Данный коэффициент за отчетный период стал намного ниже рекомендуемой величины.
Степень производственного потенциала высокая, к концу года возросла с 93 до 99 коп., т.е. на 6 коп. больше.


Анализ рентабельности

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).
1. Рентабельность продукции:
Рентабельность продукции – показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от еёреализации ( без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.
Расчёт данных показателейпо ОАО «Пятигорсксельмаш» представлен в таблице:
Таблица № 18
Показатели рентабельности продукции ОАО «Пятигорсксельмаш»».



Показатели


Расчет

1998

1999
Отклонения + /-





1998 от 1999




1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).


стр.010

39396

60105

20709

2.Прибыль от реализации.

стр.050
1327
-644
-1971

3.Балансовая прибыль.

стр.140
2188
2777
589

4.Чистая прибыль.

с.140-150
1491
2207
716



Расчетные показатели (%)



1.Рентабельность всей реализованной продукции.

стр.050стр.010
3,4
-1,1
-4,5

2.Общая рентабельность.

стр.140стр.010
5,6
4,6
-1,0

3.Рентабельность продаж по чистой прибыли.

с.140-150стр.010
3,8
3,7
-0,1


На основе расчётов можно сделать следующие выводы.
Показатель общей рентабельности за отчетный период снизился с 5,6 в 1998 до 4,6 в 1999 году, то есть уменьшился в 0,8 раз.
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также снизился с 1999 году с 3,8 на начало года до 3,7 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько снизился. Таким образом в 1999 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 3,7 копеек чистой прибыли, по сравнению с началом периода (3,8 копеек).


     Страница: 7 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка