Финансовый анализ деятельности организации. Реферат.

Страница: 2 из 5
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5

Коэффициент автономии организации говорит о крайне высокой зависимости организации от заемного капитала, которая с каждым годом имеет тенденцию к увеличению. Это, скорее всего, связано с бурным развитием рынка и расширением производства, что в свою очередь требует заемные средства, которые обеспечат наиболее краткосрочное их осуществление.
Значение коэффициента заемных средств (2), показывающего соотношение заемного и собственного капитала, по экономическому смыслу полностью соответствует коэффициенту автономии (1) и показывает, что в данном случае величина собственного капитала меньше величины заемного.
Коэффициент маневренности собственного капитала (4) показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющий относительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением 0,5-0,6. В данном случае значение показателя составляет 0.24, а в 2002 году снизился до 0,17.
Судя по коэффициенту мобильности оборотных средства (5) доля оборотных средств во всем имуществе организации поставляет 49 %, а в 2002 году уже 40%.
Краткосрочная задолженность в общей сумме обязательств организации составляет на конец 2002 года 32 %, что на 10 % меньше, чем в конце 2001 года. Т.е. у организации появилась возможность использовать более долгосрочные средства, которые дают больше возможности их вложения в долгосрочные проекты.
Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает, что организация твердо стоит на ногах и с каждым годом старается улучшить это положение путем привлечения долгосрочных средств в общем объеме обязательств.
Коэф-т финансовой зависимости показывает, что с каждым годом доля собственных средств в общей сумме капитала уменьшается, при чем как показывают данные этого коэффицианта в 2002 году, доля собственных средств уменьшилась почти вдвое, что приводит к значительной зависимости предприятия от других привлекаемых средств.
Коэф-т концентрации заемного капитала также доказывает выше сказанное утверждение, показывая увеличение в 2002 году доли заемного капитала в общей сумме капитала. Это увеличение, скорее всего, связано с активной инвестиционной деятельностью предприятия и финансовыми вложениями.

1.5 Имущественное положение
Таблица 1.7 - Структура имущества организации и источников его формирования

На начало 2001 года

На конец 2001 года
На конец 2002 года

тыс. руб.

в %
тыс. руб.

в %
тыс. руб.
в %

АКТИВ

Имущества всего:

721 704

100
962 146
100
1 507 340
100

1.1. Иммобилизационные активы

331 832

46,0
491 794
51,1
902 623
59,9

1.2. Оборотные активы

389 872

54,0
470 352
48,9
604 717
40,1

1.2.1. Запасы

104 826

14,5
153 645
16,0
151 542
10,1

1.2.2. Дебиторская задолженность

280 884

38,9
307 658
32,0
450 570
29,9

1.2.3. Денежные средства

4 162

0,6
9 049
0,9
2 605
0,2

ПАССИВ

Источников имущества всего:

721 704

100
962 146
100
1 506 467
100

1.1. Собственный капитал

240 016

33,3
208 735
21,7
169 378
11,2

1.2. Заемный капитал

481 688

66,7
753 411
78,3
1 337 089
88,7

1.2.1. Долгосрочные обязательства

312 377

43,3
434 644
45,2
913 007
60,6

1.2.2. Краткосрочные обязательства

30 709

4,3
116 340
12,1
221 239
14,7

1.2.3. Кредиторская задолженность

138 602

19,2
202 427
21,0
202 843
13,5

Таблица 1.8 – Расчет доли средств в активах

Наименование показателя

Расчетная формула

за 2001 год

за 2002 год

Доля ОС в активах

Стоимость основных средств
Валюта баланса

0,19
0,12

Доля активной части ОС в активах

Стоимость активных основных средств
Валюта баланса

0,19
0,12

Итак, на основе полученных данных видно, что за два года общее имущество организации выросло почти в 2 раза начиная с 721 704 тыс. руб. до 1 507 340 тыс. руб. В основном на это повлияли иммобилизационные активы, оборотные активы, а также дебиторская задолженность, которая увеличилась вдвое.
Если проанализировать источники организации, то также можно выделить значительное увеличение заемного капитала, которое составляет почти 2,5 раза, по сравнению с началом 2001 года.
Появление новых источников финансирования и более долгосрочных позволило предприятию произвести значительные вложения для улучшения и расширения производства.
Рассмотрев показатели доли активной части ОС в активах видно, что все имеющиеся у организации ОС участвуют в производстве, а их уменьшение связано с увеличением валюты баланса на конец 2002 года.

2 Оценка динамики финансовых коэффициентов
Таблица 2.1 – Динамика финансовых коэффициентов

1 Оценка имущественного положения

Формула расчета
на начало 2001
на конец 2001
абсолютное изменение
темп роста
на конец 2002
абсолютное изменение
темп роста

1 Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации

итог баланса-нетто

721704,000
962146,000
240442,000
1,333
1507340,000
545194,000
1,567

2 Доля основных средств в активах

стоимость основных средств/итог баланса-нетто

0,235
0,179
-0,057
0,759
0,124
-0,061
0,670

2 Оценка ликвидности

3 Величина собств. оборотных средств (функционирующий капитал)

собств. капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы

220561,000
151585,000
-68976,000
0,687
180635,000
35312,000
1,243

4 Маневренность собств.оборотных средств

денежные средства/функционирующий капитал

0,015
0,053
0,038
3,472
0,001
-0,054
0,026

5 Коэффициент текущей ликвидности

оборотные активы/краткосрочные пассивы

2,303
1,476
-0,827
0,641
1,426
-0,030
0,979

6 Коэффициент быстрой ликвидности

(оборотные активы - запасы)/краткосрочные пассивы

1,684
0,994
-0,690
0,590
1,069
0,075
1,076

7 Коэффициент абсолютной ликвидности

денежные средства/краткосрочные пассивы

0,020
0,025
0,005
1,268
0,001
-0,025
0,024

8 Доля оборотных средств в активах

оборотные активы/всего хоз.средств (нетто)

0,540
0,489
-0,051
0,905
0,401
-0,081
0,832

9 Доля собств.оборотных средств в активах

собств.оборотные средства/оборотные активы

0,566
0,322
-0,243
0,570
0,299
-0,014
0,954

2 Оценка ликвидности
Формула расчета
на начало 2001
на конец 2001
абсолютное изменение
темп роста
на конец 2002
абсолютное изменение
темп роста

10 Доля запасов в оборотных активах

запасы/оборотные активы

0,269
0,327
0,058
1,215
0,251
-0,067
0,789

11 Доля собств. оборотных средств в покрытии запасов

собств.оборотные средства/запасы

2,104
0,987
-1,117
0,469
1,192
0,206
1,209

12 Коэффициент покрытия запасов

«нормальные» источники покрытия/запасы

2,716
2,095
-0,621
0,771
3,038
0,896
1,419

3 Оценка финансовой устойчивости

13 Коэффициент концентрации собственного капитала

собственный капитал/всего хоз. средств (нетто)

0,333
0,217
-0,116
0,652
0,112
-0,104
0,520

14 Коэффициент финансовой зависимости

всего хоз.средств (нетто) /собственный капитал

3,007
4,609
1,603
1,533
8,899
4,270
1,922

15 Коэффициент маневренности собственного капитала

собств.оборотные средства/собственный капитал

0,919
0,726
-0,193
0,790
1,066
0,367
1,525

16 Коэффициент концентрации заемного капитала

заемный капитал/всего хоз.средств (нетто)

0,667
0,783
0,116
1,173
0,888
0,104
1,132

17 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

заемный капитал/собственный капитал

2,007
3,609
1,603
1,799
7,899
4,270
2,176

4 Оценка деловой активности

18 Выручка от реализации (товарооборот)

518451,000

884523,000
366072,000
1,706
764510,000
-120013,000
0,864

19 Чистая прибыль

311,000

-21134,000
-21445,000
-67,955
-9199,000
11935,000
0,435

4 Оценка деловой активности

Формула расчета
на начало 2001
на конец 2001
абсолютное изменение
темп роста
на конец 2002
абсолютное изменение
темп роста

20 Оборачиваемость средств в дебиторах

ср.дебиторская задолженность*270 дней/товарооборот за период

-
119,768
-
-
178,521
58,753
1,491

21 Оборачиваемость средств в запасах

средние запасы * 270 дней/товарооборот за период

-
52,599
-
-
70,380
17,781
1,338

22 Продолжительность операционного цикла

показатель 20 + показатель 21

-
172,367
-
-
248,901
76,534
1,444

23 Оборачиваемость собственного капитала

выручка от реализации/ср.величина собств.капитала

-
3,942
-
-
4,054
0,112
1,028

Страница: 2 из 5
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка

	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %
АКТИВ
Имущества всего:	721 704	100	962 146	100	1 507 340	100
1.1. Иммобилизационные активы	331 832	46,0	491 794	51,1	902 623	59,9
1.2. Оборотные активы	389 872	54,0	470 352	48,9	604 717	40,1
1.2.1. Запасы	104 826	14,5	153 645	16,0	151 542	10,1
1.2.2. Дебиторская задолженность	280 884	38,9	307 658	32,0	450 570	29,9
1.2.3. Денежные средства	4 162	0,6	9 049	0,9	2 605	0,2
ПАССИВ
Источников имущества всего:	721 704	100	962 146	100	1 506 467	100
1.1. Собственный капитал	240 016	33,3	208 735	21,7	169 378	11,2
1.2. Заемный капитал	481 688	66,7	753 411	78,3	1 337 089	88,7
1.2.1. Долгосрочные обязательства	312 377	43,3	434 644	45,2	913 007	60,6
1.2.2. Краткосрочные обязательства	30 709	4,3	116 340	12,1	221 239	14,7
1.2.3. Кредиторская задолженность	138 602	19,2	202 427	21,0	202 843	13,5

Наименование показателя	Расчетная формула	за 2001 год	за 2002 год
Доля ОС в активах	Стоимость основных средств Валюта баланса	0,19	0,12
Доля активной части ОС в активах	Стоимость активных основных средств Валюта баланса	0,19	0,12

1 Оценка имущественного положения	Формула расчета	на начало 2001	на конец 2001	абсолютное изменение	темп роста	на конец 2002	абсолютное изменение	темп роста
1 Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации	итог баланса-нетто	721704,000	962146,000	240442,000	1,333	1507340,000	545194,000	1,567
2 Доля основных средств в активах	стоимость основных средств/итог баланса-нетто	0,235	0,179	-0,057	0,759	0,124	-0,061	0,670

3 Величина собств. оборотных средств (функционирующий капитал)	собств. капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы	220561,000	151585,000	-68976,000	0,687	180635,000	35312,000	1,243
4 Маневренность собств.оборотных средств	денежные средства/функционирующий капитал	0,015	0,053	0,038	3,472	0,001	-0,054	0,026
5 Коэффициент текущей ликвидности	оборотные активы/краткосрочные пассивы	2,303	1,476	-0,827	0,641	1,426	-0,030	0,979
6 Коэффициент быстрой ликвидности	(оборотные активы - запасы)/краткосрочные пассивы	1,684	0,994	-0,690	0,590	1,069	0,075	1,076
7 Коэффициент абсолютной ликвидности	денежные средства/краткосрочные пассивы	0,020	0,025	0,005	1,268	0,001	-0,025	0,024
8 Доля оборотных средств в активах	оборотные активы/всего хоз.средств (нетто)	0,540	0,489	-0,051	0,905	0,401	-0,081	0,832
9 Доля собств.оборотных средств в активах	собств.оборотные средства/оборотные активы	0,566	0,322	-0,243	0,570	0,299	-0,014	0,954
2 Оценка ликвидности	Формула расчета	на начало 2001	на конец 2001	абсолютное изменение	темп роста	на конец 2002	абсолютное изменение	темп роста
10 Доля запасов в оборотных активах	запасы/оборотные активы	0,269	0,327	0,058	1,215	0,251	-0,067	0,789
11 Доля собств. оборотных средств в покрытии запасов	собств.оборотные средства/запасы	2,104	0,987	-1,117	0,469	1,192	0,206	1,209
12 Коэффициент покрытия запасов	«нормальные» источники покрытия/запасы	2,716	2,095	-0,621	0,771	3,038	0,896	1,419

13 Коэффициент концентрации собственного капитала	собственный капитал/всего хоз. средств (нетто)	0,333	0,217	-0,116	0,652	0,112	-0,104	0,520
14 Коэффициент финансовой зависимости	всего хоз.средств (нетто) /собственный капитал	3,007	4,609	1,603	1,533	8,899	4,270	1,922
15 Коэффициент маневренности собственного капитала	собств.оборотные средства/собственный капитал	0,919	0,726	-0,193	0,790	1,066	0,367	1,525
16 Коэффициент концентрации заемного капитала	заемный капитал/всего хоз.средств (нетто)	0,667	0,783	0,116	1,173	0,888	0,104	1,132
17 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	заемный капитал/собственный капитал	2,007	3,609	1,603	1,799	7,899	4,270	2,176

18 Выручка от реализации (товарооборот)	518451,000	884523,000	366072,000	1,706	764510,000	-120013,000	0,864
19 Чистая прибыль	311,000	-21134,000	-21445,000	-67,955	-9199,000	11935,000	0,435