Согласно данным , приведенным в таблице 2.3. , объем отпуска воды все потребителям за 1997 год составил 14831 тыс. м3, что выше соответствующего периода прошлого года на 1580 тыс. м3или на 12, 0% . Водопотребления населения увеличилось на 2349 тыс. м3, или на 30, 0 % , по сравнению с прошлым периодом . Водопотребление абонентов II группы уменьшено на 769 тыс. м3,или на 14, 0 % , в основном за счёт сокращения производственной деятельности предприятий города .
Для обеспечения горда водой использована подача воды :
1. очистными сооружениями водопровода , которая составила 44, 5 % от общей подачи ;
1. 55, 5 % из Курганского водопровода ,
Потери , утечки воды в сетях за отчётный период составили 30, 5 % к общей подачи . Причины - многочисленные порывы из-за плохого технического состояния водопроводных сетей , их большой изношенности .
Объём пропуска вод через очистные сооружения канализации с полной биологической очисткой за 1997 год составил 11162 тыс. м3, что выше соответствующего периода прошлого года на 1895 тыс. м3, или на 20,4 % .Водоотведения увеличено на 1985 тыс. м3, или на 37, 2 % , по сравнению с прошлым годом . Водоотведение от абонентов II группы уменьшено на 90 тыс. м3, также в основном за счёт сокращения производственной деятельности города .
Себестоимость 1 м3отпускной воды составила 2875 руб. , что в 1, 2
раза выше себестоимости за соответствующий период прошлого года .
Себестоимость 1 м3пропущенных стоков с полной биологической очисткой составила 1004 руб. , что в 1, 1 раза выше себестоимости за соответствующий период прошлого года . Расходы по управлению за 1997 год составили 59251861 тыс. Руб. . Значительное удорожание произошло по следующим статьям за счёт повышение тарифов и цен на материалы и топливо , газ , покупную воду :
1. газ , бензин и другое топливо - в 1, 3 раза ;
2. материалы , химреагенты - в 1, 2 раза ;
3. электроэнергия - в 1, 35 раза ;
4. ремонтный фонд - в 2, 2 раза ;
5. покупная вода - в 1, 3 раза ;
В связи с аварийным состоянием сетей и очистный сооружений увеличены расходы на ремонтный фонд в 1997 году в 2, 2 раза , по сравнению с прошлым периодом .
Кроме того деятельность МППУ «Водоканал» в 1997 году
характеризуют следующие показатели :
Доходы по предъявленным счетам от основной и прочей
деятельности -43566463 тыс.руб.
Расходы от основной и прочей деятельности - 59251861 тыс.руб.
Дотации из бюджета - 4439600 тыс.руб.
Убыток за 1997 год - 11245798 тыс.руб.
Балансовый убыток за год - 13575591 тыс.руб.
Глава 3. Анализ состояния финансов Муниципального
предприятия Армавирского производственного управления
«Водоканал» .
Состояния финансов субъекта хозяйствования , или его финансовое положение , - комплексное понятие , характеризующейся системой показателей , отражающих наличие , размещение и использование финансовых ресурсов , которые являются результатом воздействия всех элементом системы финансовых отношений предприятия , определяемых всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов .
Частью финансового анализа предприятия является анализ его финансового положения(состояния финансов).
Финансовое положения предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами , необходимыми для нормальной производственной , коммерческой и других видов деятельности предприятия , целесообразностью и эффективностью их размещения и использования , финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования , платёжеспособностью и финансовой устойчивостью .
В практике работы предприятия на редки случаи , когда и хорошо работающее предприятия испытывает финансовые трудности , связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов . Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечения систематического поступления и использования финансовых ресурсов , соблюдения расчетной и кредитной дисциплины , достижение рационального соотношения собственных и заёмных средств , финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия . В связи с этим существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу.
Обозначим перечень основных задач анализа финансового состояния МППУ «Водоканал» :
6. общая оценка финансового положения и факторов его изменения ;
7. изучения соответствия между средствами и источниками , рациональностью их размещения и эффективного использования ;
8. соблюдение финансовой , расчетной и кредитной дисциплины ;
9. определение ликвидности и финансовой стабильности исследуемого предприятия ;
10. долго и краткосрочное прогнозирование финансовой стабильности предприятия ;
Для решения этих общих задач предлагается исследовать :
11. наличие , состав и структуру капитала предприятия ;причины и последствия его изменения ;
12. ликвидность и качество дебиторской задолженности ;
13. наличие , состав и структура источников формирования капитала , причины и последствие его изменения ;
14. платёжеспособность и финансовую гибкость ;
15. эффективность использования капитала ;
3.1Анализ формирования капитала .
С целью оценки финансового риска (риска не ликвидности) необходимо провести анализ формирования капитала . Для достижения этой цели в процессе анализа изучаются источники капитала , его состав по видам , надёжности и срочности , структура капитала , уровень самофинансирования и другие вопросы . Поскольку вопросы анализа формирования капитала тесно связаны с понятием финансирования , рассмотрим основные его виды и признаки их классификации .
Выделяют следующие основные признаки классификации видов финансирования :
16. форма привлечённого капитала ;
17. происхождения капитала ;
18. правовое положения капиталовладельцев (форма собственности )
По форме привлечения капитала различают денежные средства и имущественные вклады . По происхождению капитала финансирование подразделяется на финансирование , осуществляемое из внутренних источников ,и финансирование из внешних источников .
По правовому положению капиталовладельцев (по форме собственности ) различается финансированное за счет собственного и заёмного капитала .
Обобщенное представление можно получить из следующей схемы :
Виды финансирования
Внешние Внутренние
Паевое Кредит Выручка от Прибиль
(заём) реализации (самофин.)
Амортизация в составе Открытое самофинан
Заёмные средства себестоимости сирование
Выручка от продажи Скрытое
имущества самофинансирование
Средства от продажи Собственные средства
дебиторской задолженности (капитал)
Рис 3.1.1. Виды финансирования .
Финансирование за счёт заработанной предприятиям прибыли - называется самофинансированием . Самофинансирование может осуществляться в открытой форме . Открытое самофинансирование может осуществляться путём учтённой в бухгалтерском учёте на счёте прибыли и убытков прибыли . Эта сумма отражается в бухгалтерском балансе .
Скрытое самофинансирование производится за счёт скрытых (не отражённых в бухгалтерском учёте ) доходов или имущества , денежных средств (как правело наличных) .
Важное значение в укреплении основы собственного капитала имеет увеличение доли самофинансирования . Однако расчёт этого показателя проводится неоднозначно . Известны методики расчёта на базе показателей чистой прибыли , направляемой в резервный фонд и фонд накопления .Некоторые же авторы считают , что к средствам самофинансирования целесообразно относить к амортизационным отчислением . Мы также разделяем эту точку зрения .
Поэтому доля самофинансирования (К сф) могут быть рассчитаны по формуле :
К св = А +Фр + Фн +Фп.о ,
И
где А - сумма амортизационных отчислений ;
Фр - резервный фонд , созданный за счёт чистой прибыли ;
Фн - фонд накопления ;
Ф п.о - фонд накопления собственных оборотных средств ;
И - общая сумма инвестиций ;
На 31.12.95 г. :
Ксф =2534240 +731440 = 0.0099
330052546
На 31.12.96 г. :
Ксф = 3969270 + 916258 + 956753 = 0,0172
340072242
На 31.12.97 г. :
Ксф = 6355658 = 0,0173
368734687
На исследуемом предприятии произошел рост доли самофинансирования , однако её незначительная увеличения в 1997 году было обусловлено тем , что в течении данного периода величина самофинансирования сложилось лишь из накопленной суммы амортизационных отчислений без фондов , образованных за счёт чистой прибыли .
Рост доли самофинансирования свидетельствует о некотором укреплении финансовой независимости исследуемого предприятия от рынка капитала .
Результаты анализа структуры источников капитала должны показать , на каком преимущественно капитале работает предприятие - собственном или заёмном , таит ли в себе сложившиеся структура каптала большой риск для инвесторов , благоприятна ли она для эффективного его использования . Для ответа на этот вопрос , составим аналитическую таблицу 3.1.1.
Таблица 3.1.1.
Оценка собственных и заёмных источников формирования капитала
Источники
капитала |
На 31.12.95 г
Сумма Удельный
млн. Руб вес % |
На 31.12.97 г
Сумма Удельный
млн. Руб вес % |
Изменения
Сумма %
в млн.р |
А |
1 2 |
3 4 |
5 6 |
1. Всего источников |
330053 100, 0 |
368735 100, 0 |
38682 11, 7 |
1.1 Собственные |
317331 96, 2 |
316600 85, 9 |
-731 - 0, 2 |
1.1.1.Уставной капитал
1.1.2.Добавочный капитал
1.3.Резервный фонд
1.1.4.Резервы по сомнительным долгам
1.1.5.Фонды специального назначения
1.1.6.Резервы препстоящих расходов
1.1.7.Целевое финансирование и поступления
1.1.8.Расчёты с учредителями
1.1.9.Нераспределённая прибыль |
2113 0, 7
314487 99, 1
--- ---
--- ---
731 0, 2
--- ---
--- ---
--- ---
--- --- |
2113 0, 7
314487 99, 3
--- ---
--- ---
--- ---
--- ---
--- ---
--- ---
--- --- |
__ __
__ __
--- ---
--- ---
-731 -100, 0
--- ---
--- ---
--- ---
--- ---
|
1.2 Заёмные |
12722 3, 8 |
52135 14,1 |
39413 309, 8 |
1.2.1.Долгосрочные финансовые обязательства
1.2.1.1.Долгосрочные кредиты банков
1.2.1.2.Долгосрочные займы
1.2.2.Краткосрочные финансовые обязательства
1.2.2.1.Краткосрочные кредиты
1.2.2.2.Краткосрочные займы
1.2.2.3.Кредиты банков для работников
1.2.3.Расчёты и прочие краткосрочные пассивы |
--- ---
--- ---
--- ---
12200 95, 9
492 4, 0
11708 96,0
--- ---
522 4, 1
|
--- ---
--- ---
--- ---
42497 81, 5
--- ---
42497 100, 0
--- ---
9638 18, 5
|
--- ---
--- ---
--- ---
30297 248, 3
- 492 -100,0
30789 263,0
--- ---
9116 1746,7 |
Данные таблицы 3.1.1. свидетельствуют о том , что общий прирост источников составил 38682 млн. Руб. , или 11,7 % (38682/330053 *100). Причём величина собственных источников уменьшилась на 731 млн. Руб. Или на 0, 2% , величины заёмных источников , наоборот , увеличилась на 309, 8 %(39413/12722*100) . Уменьшение собственных источников произошло в основном в результате уменьшения фондов , образуемых за счёт чистой прибыли , так как на 31.12.97 наблюдался отрицательный финансовый результат -13576 млн. Руб.Некоторые изменения к концу анализируемого периода произошли в структуре источников . Так , если на начало периода собственные источники составляли - 96,2 % , то к концу - 85.9 % , заёмные источники занимали на начало периода 3 ,8% , а к концу 14, 1 % .
При выросли краткосрочные займы на 263, 0 % (9116/522*100) .
Рост заёмных средств свидетельствует о работе предприятия в условиях рыночной экономики .
В рассматриваемой структуре капитала заложен некоторый риск для инвесторов , т.к из года в год увеличиваются обязательства предприятия перед различными кредиторами при общем уменьшении суммы собственных средств за счёт полного отсутствия прибыли .
Тем не менее на исследуемом предприятии коэффициент собственности (автономии) на 31.12.97 равен 85 ,9 % (316600/368735*100). Этот коэффициент характеризует соотношение собственников предприятия (Комитет по управлению муниципальным имуществом в г. Армавире) , займодавцев и кредиторов . Западные специалисты считают , что коэффициент собственности желательно поддерживать на высоком уровне . Это даёт возможность обеспечивать стабильную структуру капитала . Именно такой структуре отдают почтения инвесторы и кредиторы . По нашему мнению , в теории и практике вопрос оптимального соотношения собственного и заёмного капитала не имеет однозначного решения . Каждое предприятие определяет его в зависимости со структурой основного и оборотного капитала , скорости оборачиваемости оборотных средств и других показателей .
Для глубокого понимания происходящих на предприятии процессов формирование и изменение источников капитала необходимо более детальное их изучение , включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям . Сравнение активов и пассивов предприятия открывает возможность делать заключение об эффективности финансовой политики за изучаемый период .
Проводя анализ источников долгосрочных и нематериальных активов, следует иметь а виду , что ими , как правело , являются долгосрочные кредиты банка и займы , собственные источники . Причём здесь соблюдается принцип целевого назначения , т.е. покрытие определённых активов осуществляется определёнными источниками .
Для анализа составляется таблица 3.1.2.
Данные таблицы 3.1.2. показывают , что на начало и конец периода основной капитал покрываются собственными источниками .
Превышения суммы собственных источников над суммой их использования на покрытие основного капитала направляются на покрытие оборотного капитала (в спец. Литературе используется понятие «собственные оборотные средства») .
Таблица 3.1.2
Анализ источников формирования основного капитала
Долгосрочные и нематериальные аккредитивы (основной капитал) |
На
31.12.95
млн.руб |
На
31.12.97
млн.руб |
Измене-ние
(+,-) |
Источники покрытия
основного капитала |
На
31.12.95
млн.руб |
На
31.12.97
млн.руб |
Измене-ние
(+,-) |
А |
1 |
2 |
3 |
В |
1 |
2 |
3 |
1.Долгосрочные активы (основные средства и . т . д.) |
316903 |
313846 |
- 3057 |
1.Долгосрочные финан-вые обяз-ства
(итог раздела V пассива) |
--- |
--- |
--- |
2.Нематериальные
активы |
___
|
___ |
___ |
2.Собственные источники |
317331
|
316600 |
- 731 |
2.Нематериальные активы |
--- |
---
|
--- |
2.1Испмог напокрыти основного капитала |
316903 |
313846 |
- 3057 |
3.Итого
(основной капитал) |
316903 |
313846 |
- 3057 |
3.Итого |
317331 |
316600 |
- 731 |
Важным направлением анализа является изучение источников финансирование текущих активов (оборотных средств , оборотного капитала) . Это необходимо для получения ответа на вопрос о финансирования этих активов , так как оно оказывает прямое влияние на текущее финансовое положение .На основании данных бухгалтерского баланса и предыдущих расчётов составим таблицу 3.1.3.
Таблица 3.1.3.
Анализ источников формирования оборотного капитала
Текущие активы
(оборотные средства) |
На 31.12.95
млн. Руб.
|
На 31.12.97
млн. Руб. |
Изменение
(+ , --)
млн. руб. |
Источники покрытия текущих активов |
На 31.12.95
млн. Руб.
|
На 31.12.97
млн. Руб. |
Изменение
(+ , --)
млн. Руб. |
А |
1 |
2 |
3 |
В |
1 |
2 |
3 |
1.Запасы и затраты |
1048 |
2417 |
+1369 |
1.Собственные источники всего : |
317331 |
316600 |
- 731 |
1.1Производствен-ные запасы (включая МБП) |
1048 |
2241
|
+1193 |
1.1.Используемые на покрытия основного капитала (табл 3.1.2) |
316903 |
313846 |
- 3057 |
1.2.Незавершенное производство |
---
|
18
|
+18 |
1.2 Используемая для покрытия оборотного капитала |
428 |
2754 |
2326 |
1.3Расходы будущих периодов |
---
|
6
|
+6
|
2.Краткосфинобязательство всего : |
12722 |
52135 |
39414 |
1.4Готовая продукция |
--- |
152 |
+152 |
2.1.Краткосрочные кредиты банков |
492 |
---- |
- 492 |
