1.5Товары отгруженные

----

----

----

А	1	2	3	В	1	2	3
1.6 Товары	___	___	___	2.2.Краткие займы	11708	40796	29088
1.7Издержки обращения на остаток товаров	___	___	___	2.3.Кредиторская задолженность и прочие пассивы	522	11339	10817
2.Днежные средства и прочие пассивы	12102	52472	26795	3. Всего : (с 1.2 +1.2)	13150	54889	41739
2.1.Денежные средства	10	48	38
2.2.Краткосрочные финансовые влажен	___	___	___
2.3.Дебиторская задолженность	10818	32155	21337
2.4.Прочие активы	1274	20269	5420
3. Всего (с 1 + с.2)	13150	54889	28164

Данные таблицы 3.1.3. показывают , что за счет собственных оборотных средств на начало периода покрывалось 3,3 % (428/13150*100) текущих активов (общей суммы оборотного капитала ) , на конец периода этот показатель составил 5, 0%
(2754/54889*100) .Такое положение сложилось в основном за счёт опережения темпов роста собственного оборотного капитала над темпами роста общей суммы оборотного капитала - 543,5% (2754-4028/428*100) и 317,7% (54889- 13150) /(13150*100) соответственно . Необходимо заметить , что на конец периода значительный удельный вес в сумме текущих и прочих активов занимает непокрытый убыток отчётного года 24,7% (13576/54889*100).
В качестве недостающих источников предприятием били привлечены краткосрочные займы (в основном задолженности поставщикам ) и средство в расчётах . Задолженность поставщиком по существу представляет собой коммерческий кредит , по которому не требуется обеспечение и который почти бесплатный .
Доля кредиторской задолженности в формировании оборотного капитала составляла : на начало периода 96, 8 % (12722/13150*100) , на конец-95, 0% (52135/54889*100) . Значительная доля в формировании оборотного капитала принадлежит краткосрочным займам (задолженность поставщикам) . На начало периода она составила 89, 0 % (11708/13150*100) , на конец - 74, 3 % (40796/54889*100) .Её спад обусловлен возрастающей задолженностью бюджету , по по оплате труда и.т.д.
Поскольку преимущественная доля в формировании оборотного капитала принадлежит кредитной задолженности , целесообразно изучить её состав и структуру , происшедшие изменения , произвести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью . Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности составим таблицу 3.1.4.

Таблица 3.1.4.
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Расчёт с кредиторами	На 31.12.95 Сумма удел млн. руб. вес	На 31.12.97 Сумма удел млн. руб. вес	Изменения Сумма удел млн. руб. Вес% п
1. За товар , работы и услуги	11708 95, 7	40796 78, 3	+29088 - 17, 4
2.По выданным векселям	__ __	__ __	__ __
3.По авансовым поучениям	__ __	1700 3, 2	+1700 +3, 2
4.По страхованию	__ __	348 0, 7	+348 +0, 7
5.По внебюдж. Платежам	__ __	422 0, 8	+422 +0, 8
6.С бюджетом	201 1, 6	1241 2, 4	+1040 +0, 8
7.По соц. Страху	86 0, 7	624 1, 2	+538 +0, 5
8.По оплате труда	235 2, 0	908 1, 7	+673 -0, 3
9.С подопечными лицами	__ __	2 __	+2 __
10. С прочими кредиторами	__ __	6094 11, 7	+6094 +11, 7
ИТОГО :	12230 100, 0	52135 100, 0	+39905 Х

Как свидетельствуют данные таблицы 3.1.4. в составе и структуре кредиторской задолженности за товар , работы и услуг на 17, 4 пункта , причём абсолютный рост составил 29088 млн. Руб.
Увеличилась задолженность перед прочими кредиторами - при её полном отсутствии в начале периода на конец периода она составила 6094 млн. Руб. , или 11, 7 % (6094/52135*100).
Возросла в абсолютном выражении задолженность по оплате труда и по социальному страхованию и обеспечению , соответственно , на 674 млн. Руб. И 538 млн. Руб. Основной причиной изменения структуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи .
Дебиторская задолженность составила на конец периода 38848 млн. Руб., а превышение её кредитной задолженности - 13287 млн. Руб. Взаимные неплатежи на лицо . Можно сделать вывод , что такая ситуация не влечёт за собой ухудшения финансового положения , однако сложилось такое положение , что предприятие не использует эти источники (13287 млн. Руб.) на пополнения оборотного капитала (денежных средств и .т.д.) . Этому препядствует наличие не покрытого убытка 1997-го отличного года в сумме 13575 млн. Руб. , который больше даже положительной разницы между кредиторской и дебиторской задолженностью .
Сложившаяся ситуация обуславливается тем ,что в отличном году имело место превышение затрат , произведённых предприятием , над выручкой от оказания услуг .
Анализ причин повлекших за собой такое положение , будет произведён в дальнейшем.

3.2.Анализ размещение и структура капитала

Объектами анализа использования капитала являются виды и состав имущества , имеющего натурально - вещевую форму , ценные бумаги , капитальные и иные затраты , денежные средства и средства в расчётах .
В связи с этим целесообразно исследовать их состав и структуру , оборачиваемость , т.к. состояние финансов предприятия зависит от скорости оборота капитала , приводящего к очередному витку притока денежных средств .
Для характеристики наличия , состава , структуры капитала и происходивших в них изменения по данным баланса составим аналитическую таблицу 3.2.1. В ней отражаются данные на 01.01.95. и 31.12.97. годов.
Показатели таблицы 3.2.1. свидетельствуют о том , что общая сумма капитала предприятия увеличилась на 246266 млн. Руб. , или 201, 1 % (246266/122469*100). Распределение средств между основным и оборотным капиталом на 01.01.97. составляет 97, 0 % и 3, 0 % соответственно . На предприятии отчётного периода прирост основного капитала составил 195021 млн. Руб. , или 164, 1 % (195021/118825*100) , а оборотного - 37669 млн. Руб. , или 1033, 7% (37669/13644*100) . 3, 7 % (13576/368735*100) в структуре общего капитала занимает в конце периода не покрытый убыток отчётного года . Несмотря на значительный абсолютный прирост основного капитала , его удельный вес в общем капитале уменьшился на 11, 9 % (85,1-97,0) . Следовательно , произошло незначительное перераспределение средств в сторону роста более мобильной их части оборотных средств . Однако это рост ограничен в составе общего капитала убытка отчётного периода .
В таблице 3.2.1. приведена и структура оборотного капитала . Изменение её свидетельствует о том , что материальные оборотные средства составили на 01.01.95. 9, 7% , расчеты и прочие активы - 90, 3% , денежных средств не было . Такое соотношение объясняется не только низким уровнем материалоёмкости производства , но и огромными неплатежами со стороны потребителей услуг . В течении периода удельный вес кредиторской задолженности снизился на 12, 5% и составил 77, 8%.
В целом структура оборотных средств на 31.12.97. несколько улучшилась , произошедшие изменения можно оценить положительно , хотя и следует обратить внимание на то , что денежные средства в составе оборотных имеют низкий удельный вес . Тем не менее достаточная высокая доля основного капитала , имеющего более низкий уровень оборачиваемости , не способна приносить большую массу прибыли , а следовательно повышать потенциал ликвидности . Ведь чем больше доля основного капитала ,тем больше (при прочих равных условиях) амортизационные отчисления в составе себестоимости , а значит и её уровень . Это увеличивает риск получения отрицательного финансового результата .
По анализируемому предприятию темп роста в еличины основных средств объясняется переоценкой основных фондов и не отрицательностью роста их стоимости и стоимости оборотного капитала Целесообразно по данным таблицы 3.2.1.определить реальные активы , характеризующий производственный потенциал предприятия . К нем относятся основные средства по остаточной стоимости ,

Состав капитала	На 01.01.95. Сумма млн. Руб. Удельный вес	На 31.12.97. Сумма млн. Руб. Удельный вес	Изменение (+, --) (гр. 3 - гр1) в %(гр5/гр1*100)	Изменение структуры %-х пунктов (гр4-гр2)
А	1 2	3 4	5 6	7
1. Общий капитал (итог баланса)	122469 100,0	368735 100,0	246266 201,1	Х
1.1 Основной капитал (итог раздела I актива)	118825 97,0	313846 85,1	195021 164,1	--11,9
1.2 Оборотный капитал (итог раздела II актива)	3644 3,0	41313 11,2	37669 1033,7	+8,2
1.2.1. Материальные оборотные средства	354 9,7	9110 22,1	8756 2473,5	+6,9
1.2.2. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	___ ___	48 0,1	48 Х	+0,1
1.2.3.Дебеторская задолженность и прочие активы	3290 90,3	32155 77,8	28865 877,4	-12,5
1.3.Не покрытый убыток отчётного года	___ ___	13576 3,7	13576 Х	+3,7

производственные запасы и не завершённое производство . На МППУ « Водоканал» они составили :на 01.01.95. 119093 млн. Руб. (118825+268) , или 97, 2% к общей сумме капитала , на 31.12.97. - 313648 млн. Руб. (311389+2241+18) ,то есть 85, 1%.
Если охарактеризовать производственный потенциал относительными величинами (97,2% и 85,1 %) ,то приведённые данные свидетельствуют о снижении производственного потенциала исследуемого предприятия .
Итак , что же представляет собой основной капитал ? Это вложение средств с долговременными целями в недвижимость , облигации , акции , запасы полезных ископаемых , современные предприятия и.т.д. Для анализа состава и структуры основного капитала составим таблицу 3.2.2 .
Данные таблицы 3.2.2 позволяют сделать вывод , что на предприятии произошел прирост основных средств по остаточной стоимости на 162,1 %(192564/118825*100) и рост незавершённых капитальных вложений .

Показатели	На 01.01.95 Сумма млн. Удел. Вес%	На 31.12.97 Сумма млн. Удел. Вес%	Изменение Сумма млн. Удел. Вес%	Изменение структуры %-х пунктов(гр4-гр2)
А	1 2	3 4	5 6	7
Основные средства :
Первоначальная стоимость	219628 Х	585266 Х	+365638 166, 5	Х
Износ	100803 Х	273877 Х	+173074 171, 7	Х
Коэффициент износа	Х 45, 9	Х 46, 8		+0, 9
Остаточная стоимость	118825 100, 0	311389 99, 2	+192564 162, 1	- 0, 8
Оборудование к установке	___ ___	___ ___	___ ___	___
Не заверенные капитальные вложения	___ ___	2456 0, 8	+2456	+0, 8
Итого долгосрочных активов	118825 100, 0	313845 100, 0	+195020 164, 1	Х
Нематериальные активы	___ ___	___ ___	___ ___	___
Всего основной капитал	118825 100, 0	313845 100, 0	+195020 164, 1	Х

Страница: 3 из 6      <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу: скачать реферат | 1 2 3 4 5 6

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка