РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Финансовый анализ, расчет показателей финансовой отчетности. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 1 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 





План:

1.Роль финансового анализа
2.Задачи
3.Источники информации
4.Документы
5.Анализ финансового состояния предприятия
6.Анализ доходности (рентабельности)
7.Анализ использования капитала.

Вывод

ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО В ДЕЯТЕЛЬНОСТИПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами предприятия встает
множество вопросов:
Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку?
Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего “процветания”?
Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?
Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?
На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться
максимального эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов.
Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств
перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, а это означает, что финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности.
Цель финансового анализа - оценить финансовое состояние предприятия на основании выявленных результатов, дать рекомендации по его улучшению.
Поскольку финансовое состояние оценивается прежде всего по
статьям бухгалтерского баланса и приложениям к нему, то такой
анализ можно назвать внешним.

2. ЗАДАЧИ
Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитическим материалом. Основными задачами являются:

оценка финансовых результатов;

оценка имущественного положения;

анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

анализ эффективности вложенного капитала.

Внутренний финансовый анализ более глубоко исследует причины сложившегося финансового состояния, эффективность использования основных и оборотных средств, взаимосвязь показателей объема, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используют дополнительно данные финансового учета (нормативную и плановую информацию).
1 Многообразие пользователей результатами финансового анализа повышает его значимость, группы пользователей представлены на схеме:

Внутренние

й
Пользователи
ЗаинтересованныеЯрезультатамиаСторонние
финансового
анализа

К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов. Так , например , финансовому руководителю важно знать реальную и оценку деятельности своей фирмы и ее финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы - для создания стратегиипродвижения своей продукции на рынке.
Группу заинтересованных пользователей представляют собственники-акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, определить размер дивидендов и перспективы разв Группу заинтересованных пользователей представляют собственники-акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, определить размер дивидендов и перспективы развития предприятия.
В третью группу входит многочисленное количество сторонни:
хозяйствующих субъектов со своими интересами:

кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;

потенциальные инвесторы с намерением принять решение вкладе своих средств в предприятие;

поставщики с уверенностью в платежесппоставщики с уверенностью в платежеспособности своих клиентов;

аудиторы, которым необходимо распознать финансовые проблемысвоих клиентов;

Управленческий анализ может быть только внутренним. Он использует весь комплекс экономической информации носи Управленческий анализ может быть только внутренним. Он использует весь комплекс экономической информации носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства Управленческий анализ может быть только внутренним. Он использует весь комплекс экономической информации носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства предприятия. Только такой анализ имеет возможность реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и себестоимости отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за соблюдением разделов бизнес-плана.
Данные управленческого анализа играют решающую роль разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятна, используются управляющими для совершенство Данные управленческого анализа играют решающую роль разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятна, используются управляющими для совершенство вания технологии и организации производства, для создания механизма достижения максимальной прибыли. По этим причинам результаты управленческого анализа огласке не подлежат, то есть относятся к сведениям, являющимся коммерческой тайной.

3. ОСНОВНЫЕ ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность предстадляет собой систему показателей, отражаю Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность предстадляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение
организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организацииорганизации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/96), утвержденным приказом Минфина РФ от 8 февраля 1996 года № 10. Согласно этому Положению бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной, полной, открытой для ознакомления пользователей. Публикация бухгалтерской отчетности производится не позднее 1 июля года, следующего за отчетным, в случаях, предусмотренных законодательством РФ. Отдельные принципы и порядок составления форм бухгалтерской отчетности конкретизируются в официальных ежегодных указаниях по заполнениорганизации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/96), утвержденным приказом Минфина РФ от 8 февраля 1996 года № 10. Согласно этому Положению бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной, полной, открытой для ознакомления пользователей. Публикация бухгалтерской отчетности производится не позднее 1 июля года, следующего за отчетным, в случаях, предусмотренных законодательством РФ. Отдельные принципы и порядок составления форм бухгалтерской отчетности конкретизируются в официальных ежегодных указаниях по заполнению годовых и квартальных форм. Так, одни из последних указаний, утвержденные приказом Минфина РФ от
27 марта 1996 г. № 31 “О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций в 1996 году27 марта 1996 г. № 31 “О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций в 1996 году”, явились очередным этапом совершенствования российской отчетности в рамках перехода ее на международную систему учета, В соответствии с этим приказом отчетность претерпела значительные изменения.
1. В новой форме баланса теперь сквозная нумерация (всего 6 разделов). Изменились наименования практически всех раздело в
бухгалтерского баланса: 1. Внеоборотные активы; II. Оборотные
активы; III. Убытки; IV. Капитал и резервы; V. Долгосрочные
пассивы; VI. Краткосрочные пассивы.
2. Наименование отдельны 2. Наименование отдельных разделов или статей бухгалтерско го
баланса представляет собой классификацию хозяйственных средств организации и их источников по экономическому признаку. Информация о многочисленных классификационных группах значительно детализируется, становится более аналитичной. баланса представляет собой классификацию хозяйственных средств организации и их источников по экономическому признаку. Информация о многочисленных классификационных группах значительно детализируется, становится более аналитичной. За агрегированным показателем бухгалтерской отчетности следует его разукрупнение через перечисление “в том числе”. Это новшество делает более значимой и понятной информацию, содержащуюся на балансе для широкого круга пользователей, обладаюших минимальными знаниями о порядке формирования этой информации.
3. Амортизируемое имущество (основные средст 3. Амортизируемое имущество (основные средства, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
показывается в балансе в нетто-оценке - по остаточной стоимости
Справочные показатели - балансовая стоимость и начисленный на
отоетную дату износ - в бухгалтерском балансе не отражактся.
4. В пассиве бухгалтерского баланса не находят справочно 4. В пассиве бухгалтерского баланса не находят справочно го
отражения показатели прибыли отчетного года и ее использова-
ния, а приводится показатель нераспраделенной прибыли отчет-
ного года (периода).
5. В новой форме бухгалтерского баланса более четко реализуется один из основных принципов построения баланса, в соответствии с которым активы и пассивы показываются с 5. В новой форме бухгалтерского баланса более четко реализуется один из основных принципов построения баланса, в соответствии с которым активы и пассивы показываются с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на долгосрочные (свыше одного года) и краткосрочные (до одного год а включительно). Такое подразделение касается дебиторской и кредиторской задолженностей, а также кредитов банка и займов других организаций.
Как видно из вышесказанного основные источники информации постоянно изменяются и специалисту надо постоянно отслеживать эти изменения. Так же значительные изменения, на которых я не буду останавливаться, претерпела Форма №2.

4. ДОКУМЕНТЫ
Для расчета мною использовались данные из Форм №1 “Баланс предприятия“ и №2 “Отчет о финансовых результатах” за 1996 и 1997 года (ксерокопии приложены к отчету) т.к. ЗАО ХХХ является малым предприятием и согласно ПБУ 4Для расчета мною использовались данные из Форм №1 “Баланс предприятия“ и №2 “Отчет о финансовых результатах” за 1996 и 1997 года (ксерокопии приложены к отчету) т.к. ЗАО ХХХ является малым предприятием и согласно ПБУ 4/96ведет учет по упрощенной системе.

5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНОЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.
Основная цель анализа финансового состояния - установить эффективность использования основных и оборотных средств, расчетных отношений с финансовой и кредитной системой.

5.1 АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

В таблице 1 приведен анализ доходности основной деятельности ЗАО ХХХ.
Из него видно, что за прошедший год предприятие претерпело значительное снижение выручки от реализации продукции (на3 257,70 млн. р. или на60%), а следовательно и прибыли от реализации продукции (на1881млн .р. или113%) - по реализованной продукции предприятие получило в настоящем (здесь и далее имеется ввиду анализируемом) году убыток в 216.1 млн. р. т.е. продавали продукцию ниже себестоимости. Так же снизилась прибыль от прочей реализации (на 94,5%). Впрочем возросли доходы от внереализационных операций (на2621,35%).Впрочем последние показатель не оказывают значительного влияния на балансовою прибыль и не сколько не сглаживает общую тенденцию снижения доходности и ухудшения финансового состояния.

Таблица 1.




П О К А З А Т Е Л И


1996 год

1997 год
ОТКЛОНЕНИЯ

1.Общая величина имущества (валюта баланса - нетто)

23 645
20 511
-3 134

2.Источники собственных средств (итог IV раздела пассива баланса - нетто)

7 598
7 181
-417

3.Краткосрочные обязательства (итог VI раздела пассива баланса - нетто)

16 047
13 330
-2 717

4.Средняя величина активов

21 966
10 143
-11 822

5.Средняя величина текущих активов

16 795
7 637
-9 157

6.Выручка от реализации (без НДС) (ф.N2)

4 935
1 678
-3 258

7.Прибыль до уплаты налога (ф.N2)

2 184
18
-2 167

8.Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (ф.N2)

919
-224
-1 143

9.Рентабельность активов, % (стр.8/стр.4)*100
Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы

4,18%
-2,21%
-6,39%

10.Рентабельность текущих активов, % (стр.8/стр.5)*100
Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы

5,47%
-2,94%
-8,40%

11.Рентабельность инвестиций, % (стр.7/(стр.1-стр.3)*100)
Отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие

28,75%
0,24%
-28,50%

12.Рентабельность собственного капитала, % (стр.8/стр.2)*100
Указывает на величину прибыли, получаемой с каждого рубля, вложенного в предприятие

12,09%
-3,12%
-15,21%

13.Рентабельность продукции, % (стр.8/стр.6)*100
Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализации

18,61%
-13,36%
-31,97%

Рентабельность производства
Показывает насколько эффективна отдача производственных фондов

62,99%
0,43%
-62,56%



5.1.1 Доходность собственного капитала.
Доходность собственного капитала = П ч / СК *100%= -224/7181*100% = -3,12%
где: П ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)
СК - средняя величина собственного капитала. Она берется из Баланса (IV раздел за вычетом статьи целевого финансирования)
Этот показатель отражает долю прибыли в собственном капитале, другими словами величину прибыли, получаемой с каждого рубля, вложенного в предприятие. Таким образом капиталовложения совершенно не окупаются. Однако следует заметить, что на 1996 год этот показатель составлял 12.09% т.е. совершенно приемлемую величину. Таким образом рентабельность собственного капитала уменьшилась на 15,21% Это произошло благодаря снижению собственной Этот показатель отражает долю прибыли в собственном капитале, другими словами величину прибыли, получаемой с каждого рубля, вложенного в предприятие. Таким образом капиталовложения совершенно не окупаются. Однако следует заметить, что на 1996 год этот показатель составлял 12.09% т.е. совершенно приемлемую величину. Таким образом рентабельность собственного капитала уменьшилась на 15,21% Это произошло благодаря снижению собственнойприбыли, которая уменьшилась вследствие падения балансовой прибыли, которая в свою очередь уменьшилась благодаря снижению прибыли по реализации продукции.

5.1.2 Рентабельность текущих активов.
Рентабельность текущих активов = П ч / Т А = -224 / 7637 *100% = =-2,84%; по прошлому году 5,47%
где Т А - средняя величина текущих активов т.е половина от II раздела баланса
Данный показатель показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы. Таким образом, как мы видим, предприятие не получает никакой прибыли вложенного в текущие активы. За год показатель снизился на 8.4% Это так же происходит в результате снижения прибыли.

5.1.3 Рентабельность активов.
Рентабельность активов = П ч / А = -224/10148 *100% = -2,18% при уровне в базисном году в 4,18%
где А - средняя величина активов (валюта баланса)
Данный показатель показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Он обуславливается как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции (уровнем рентабельности). Кроме того через рентабельность активов можно будет оценить деловую активность предприятия через оборачиваемость активов (см. Пункт 5.2). По этому показателю можно сказать тоже самое - он уменьшился в результате снижения прибыли. Следовательно вложение средств в активы становится неоправданным.

5.1.4 Рентабельность производства.
Рентабельность производства = П / (ОПФ + МОА) = 0.43% при прошлогоднем значении 62%
Показывает насколько эффективна отдача производственных фондов.

Факторный анализ рентабельности производства:

базисный период (1996 год):
Рб= 2184 / (1336.8+575.6) = 63%


     Страница: 1 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка