Виды оборотных активов	На начало	года	На конец	года	Измене	ние
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Производственные запасы	742	4,09%	513,7	3,34%	-228,3	-0,75%
МБП (остаточная стоимость)	50,2	0,28%	43,2	0,28%	-7	0,00%
Незавершенное производство	1845,7	10,17%	1536,8	10,00%	-308,9	-0,18%
Расходы будущих переодов	4,1	0,02%	18,7	0,12%	14,6	0,10%
Готовая продукция	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Тара под товаром и порожняя		0,00%		0,00%	0	0,00%
Издержки обращения на остаток товаров		0,00%		0,00%	0	0,00%
Дебиторская задолженность	15381,9	84,79%	13137,7	85,47%	-2244,2	0,68%
Денежные средства - всего	116,7	0,64%	121,2	0,79%	4,5	0,15%
В том числе:
-касса	0,5	0,00%	5	0,03%	4,5	0,03%
-расчетный счет	116,2	0,64%	116,2	0,76%	0	0,12%
-валютный счет	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Прочие денежные средства	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Прочие оборотные активы	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Итого оборотных средств	18140,6	100,00%	15371,3	100,00%	-2769,3

Из таблицы 7 видно, что общая сумма оборотных средств за год уменьшилась на 2769,3 с 18140,6 до 15371,3 или на 15,27%. При этом наибольшее снижение произошло благодаря дебиторской задолженности (на 2244.2). Производственные запасы упали на 228.3, незавершенное производство на 308,9. Незначительный рост отмечен только по расходам будущих периодов и денежным средствам ( на 14.6 и 4.5 соответственно). Впрочем рост расходов будущих периодов нельзя расценивать как положительный фактор т.к. это расходы уже произведенные, но еще не отнесенные на издержки. Так же изменились доли слагаемых в структуре оборотных средств: уменьшились доли незавершенного производства (на 0.18%) и производственных запасов (на 0.75%); увеличились доли расходов будущих периодов (на 0,10% с 0,2% до 0,12%), дебиторской задолженности ( на 0.68% с 84.79% до 85.47%), доля свободных денежных средств (на 1.15%).

5.3. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

Таблица 8. Анализ платежеспособности

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА				ПЛАТЕЖИ
Виды денежных средств	сумма		Виды платежей	сумма
	нач.	конец		нач.	конец
Касса	0,5	5	Налоги в бюджет	637,1	961,5
Расчетный счет	116,2	0	Расчеты по социальному страхованию	112,8	150,3
валютный счет	0	0	Оплата работ	14555,2	11337,4
Прочие денежные средства	0	0	Оплата ком. услуг
			Оплата труда	257,7	158,8
			Погашение ссуд	300	300
			Налоги во внебюджетные фонды
На начало		Коэффициент платежеспособности:			На конец
0,007356835				0,000387

Из таблицы 8 следует, что не в отчетном периоде, ни в базисном предприятие не было платежеспособным. Но в отчетном периоде это положение еще более усугубилось. Предприятию катастрофически не хватает денежных средств. Желаемое значение коэффициента около 1.

5.3 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

Норма прибыли на вложенный капитал = -224/ 20510,9 = 0,012 при прошлогоднем уровне 0,0388.
Спад данного показателя характеризует тенденцию убыточной деятельности заемщика. Таким образом сумма прибыли, получаемая с каждого рубля вложенного капитала уменьшилась на 26,8 копейки. Следовательно инвестору невыгодно вкладывать деньги в предприятие.

5.4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

Основные показатели ликвидности для ЗАО ХХХ просчитаны мной в таблице №9.

Таблица 10. Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало	На конец	Пассив	На начало	На конец	Платежный излишек	или недостаток
	периода	периода		периода	периода	На начало	На конец
Наиболее ликвидные активы А1	116,7	5	Наиболее срочные пассивы П1	15747,1	13030,4	-15630	-13025,4
Быстрореализуемые активы А2	15381,9	13137,7	Краткосрочные пассивы П2	300	300	15081,9	12837,7
Медленно реализуемые активы А3	2816,2	2131,7	Долгосрочные пассивы П3	0	0	2816,2	2131,7
Труднореализуемые активы А4	5330,1	5012,3	Постоянные пассивы П4	7597,8	7180,5	2267,7	2168,2
							на начало
Коэффициент абсолютной ликвидности =					А1		0,007
					П1 +	П2
							на конец
							0,000375

Как видно из таблицы 10 баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало так и на конец анализируемого периода. На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности ненормально мал (допустимое значение 0,2 и выше). Это значит, что фирма ближайшее время не может погасить и незначительной доли краткосрочной задолженности.

5.6 АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА

5.6.1 Анализ оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости = Vp / CO = 1677.7/7181= 0.23при прошлогоднем уровне 0.65

Коэффициент оборачиваемости снизился на 0.42, что свидетельствует об увеличении сроков оборота т.е. об уменьшении кол-ва оборотов, совершаемых оборотным капиталом за один период времени.

Коэффициент закрепления оборотных средств Коэффициент закрепления оборотных средств = СО /Vp = 7181 / 1677.7= 4,28 при прошлогоднем уровне в 1,54.
Данный показатель характеризует величину оборотных средств на один рубль реализованной продукции. Естественно, что за столь провальный для предприятия год этот показатель увеличился (в 2.78 раза). Это негативная тенденция значит что в отчетном году на каждый рубль реализации было затрачено в 2,78 раза оборотных средств больше, чем в предшествующем.
5.6.2 Анализ фондоотдачи.

Таблица 11. Фондоотдача и фондоемкость основных средств.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Измннения
Выручка	4935,4	1677,7	-3257,7
Среднегодовая стоимость ОФ	3072,75	3531,1	458,35
Фондотдача основных фондов	1,606	0,475	-1,131
Фондоемкость продукции	0,623	2,105	1,482

Из таблицы 11 видно, что за прошедший год фондотдача снизилась с 1,06 до 0,475 (т.е. на 70,3%), а фондоемкость увеличилась на 1,48 или на 138,7%. Произошло это негативное явление как и все остальные вследствие падения выручки.

5.6.3. Анализ использования нематериальных активов.

Таблица 12 Фондоотдача и фондоемкость нематериальных активов

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения
Выручка	4935,4	1677,7	-3257,7
Среднегодовая стоимость НА	224,6	14,15	-210,45
Фондотдача нематериальных активов	0,046	0,008	-0,037
Фондоемкость продукции	21,974	118,565	96,591

Страница: 3 из 4      <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу: скачать реферат | 1 2 3 4

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка