Финансовый механизм
1. Деньги, денежное обращение и денежная система
1. Сущность, функции и виды денег
1.1 Сущность и происхождение денег
Общественное разделение труда (выделение земледелия и скотоводства, а затем и ремесел) потребовало постоянного обмена продуктами труда.
Товар - это продукт труда, произведенный для продажи. Товары обладают потребительной стоимостью и стоимостью. В этом их противоречие: закон единства и борьбы противоположностей.
Обмен, т.е. движение товаров от одного товаропроизводителя к другому, предполагает соизмерение различных по виду, качеству, назначению товаров. Основой соизмерения товаров является ихстоимость(не цена!) - т.е. общественно-необходимый труд, затраченный на производство товара.
С целью обеспечения сопоставимости различных затрат труда появляется понятие меновой стоимости. Меновая стоимость - это способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях.
Существуют две концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционная. Первое упоминание орационалистической теориипроисхождения денег дается в работе Аристотеля, которая называется “Нахомахова этика”. Эта теория объясняет появление денег как результат соглашения (или сговора) людей, убедившихся в том, что для продвижения стоимости в меновом обороте необходимы специальные инструменты. Эта теория безраздельно господствовала вплоть до XVIII века. Согласно второй,эволюционной теории, деньги появились в результате эволюционного процесса. В “Капитале” К. Маркс, на основе анализа товарного обращения, это убедительно доказывает. Эволюция обмена товаров предполагает развитие форм стоимости:
1) Простая, илислучайная, форма стоимости. Например, встретились земледелец и скотовод: 1 овца = 1 мешку зерна. Особенности:- потребительная стоимость зерна для скотовода служит формой проявления стоимости овцы; -индивидуальный труд земледельца выражает свою противоположность - общественный труд; конкретный труд, заключенный в зерне, служит формой проявления абстрактного труда.
2)Развернутаяформа стоимости:1 мешок зерна = 1 овце, 1 аршину холста, 1 топору
3)Всеобщаяформа стоимости: всеобщий общепризнанный эквивалент = 1 овце, 1 топору, 1 аршину холста, мешку зерна
4)Денежная формастоимости. Для превращения товара в деньги необходимо:
а) общее признание за этим товаром роли всеобщего эквивалента;
б) длительное выполнение этим товаром роли всеобщего эквивалента;
в) наличие особых физических свойств, пригодных для постоянной обмениваемости.
Наиболее пригодными для выполнения роли денег оказались золото и серебро.
Деньги по своему происхождению - это товар . Они также обладают двумя свойствами товара:
nпотребительной стоимостью(в виде украшения - удовлетворяют эстетическую потребность, в виде молотка - потребность в забивании гвоздей);
nстоимостью, поскольку на добывание золота также затрачивается определенное количество общественно-необходимого труда.
Деньги - это особенный товар:
nкроме потребительной стоимости (см. выше) они обладают всеобщей потребительной стоимостью, поскольку с помощью денег человек может удовлетворить любую потребность;
nстоимость денег имеет внешнюю форму проявления до их обмена на рынке, тогда как стоимость обычного товара скрыта и проявляется только в момент покупки-продажи, т.е. если товар покупается, то труд, затраченный на его производство, признается обществом, становится общественно необходимым; следовательно, товар обладает стоимостью.
Деньги разрешили противоречие товарного производства: между потребительной стоимостью и стоимостью, то есть один и тот же товар для одного человека не может обладать одновременно и потребительной стоимостью и стоимостью. С появлением денег товарный мир раскололся на две части:
-это деньги как товар и все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а стоимость - на стороне денег. Деньги становятся выразителем потребительных стоимостей всех товаров через свою стоимость.
В заключении: деньги - это товар, особенность которого заключается в том, что:
-это стихийно (исторически) выделившийся за счет своих физических свойств товар;
-это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента;
-это товар, объединяющий в себе две экономические категории: потребительную стоимость и стоимость ( в отличии от других товаров).
Три основных свойства денег , раскрывающих их сущность.
1) Деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость. На них покупается любой товар;
2) Деньги выражают меновую стоимость товара. Через них определяется цена товара, что позволяет количественно сравнивать разные по потребительной стоимости товары;
3) Деньги выступают материализацией всеобщего общественно-необходимого рабочего времени, заключенного в товаре.
1.2 Функции денег
Деньги выполняют следующие пять функций: -мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения, мировые деньги
Функция денег как меры стоимости
Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Соизмеримыми все товары делает общественно-необходимый труд, затраченный на их производство.
Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах.Масштабом цен при металлическом обращенииназывается весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров. Первоначально весовое содержание денежной единицы совпало с масштабом цен, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц. Так английский фунт стерлингов действительно весил фунт серебра.
При золотом обращении масштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота.
США 1900 г. - доллар США = 1,50463 г
1934 г. = 0,888671 г
1973 г. = 0,736 г
Россия 1895-1897 гг. - рубль = 0,774234 г
(С.Ю.Витте)
1950 г. = 0,222169 г
1961 г. = 0,98741 г
В России с 1992 г. официальное соотношение рубля и золота не предусмотрено. В современных условиях произошел процессдемонетизации золота, т.е. утрата ими функций денег, в том числе и функции меры стоимости.
Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными (на золото) кредитными деньгами (вексель, чеки) и определение покупательной способности денег в условия плавающих курсов строится на основе так называемых потребительских корзин.
Т.о. при современных кредитных деньгах, неразменных на золото, цена товара находит свое выражение не в одном специфическом денежном товаре, а во всех других товарах, напоминая развернутую форму стоимости.
Функция денег как средства обращения
При прямом товарообмене ( Т-Т ) ( товар на товар ) купля и продажа совпадали во времени и пространстве и разрыва между ними не было. Товарное обращение ( Т-Д-Т ) включает два самостоятельных акта, разделенных во времени и пространстве. Роль посредника, позволяющего преодолеть разрыв во времени и пространстве и обеспечить непрерывность процесса производства, выполняют деньги.
К особенностям денег как средство обращения следует отнести прежде всего реальное присутствие денег в обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функцию обращения могут выполнять неполноценные деньги - бумажные и кредитные.
Функция денег как средство накопления и сбережения
Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая их владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства и у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению.
При металлическом обращении эта функция денег выполняла роль стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги уходили в сокровища, недостаток наполнялся из сокровища.
В условиях расширенного товарного воспроизводства аккумуляция (т.е. накопление и сбережение) временно свободных денежных средств является необходимым условием грузооборота капитала. Создание денежных резервов сглаживает неравномерность и особенности хозяйственной жизни.
В масштабе государства требовалось создание золотого запаса. В связи с изъятием золота из обращения величина золотого запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и нерезидентов к национальной денежной единице.
Золотой запас России:
1.01.94 - 317,1 т 1.01.96 -
1.01.95 - 261,8 т 1.01.97-
1.05.95 - 240,3 т
Для выполнения функции денег как средство накопления и сбережения деньги должны сохранять свою стоимость длительное время. И, как мы убедились, лучше всего для этой цели подходит золото, позволяющее обезопасить сбережения от обесценивания, или наиболее стабильная валюта, например, доллар.
С отменой золотого обращения кредитные деньги, т.е. знаки стоимости, утратили функцию регулятора денежного обращения.
Функции денег как средство платежа
Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую, несвязанную со встречным движением товаров, схему движения( Т-ДО-Т)
товар - срочное долговое обязательство - деньги
По такой схеме в условиях развитого товарного производства связаны между собой множество товаровладельцев, и разрыв в одном из звеньев платежной цепи порождает цепочку неплатежей:1 руб. задолженности государства порождает 6-7 руб. других неплатежей. В условиях несовершенной законодательной базы, т.е. почти полной безнаказанности, кризис неплатежей нарастал. В России на начало 1995 г. - 100 трлн.руб., 1996 г. - 500 трлн.руб.,. В 1997г наблюдается некоторое снижение -
Функция мировых денег
В роли мировых деньги функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировыми деньгами выступало золото как средство регулирования платежного баланса и кредитные деньги отдельных государств, разменные на золото: в основном доллар США и английский фунт стерлингов.
Международный валютный фонд с целью ослабления проблем международной ликвидности ввел (SDR)специальные права заимствования. Стоимость единицы SDR определяется на основе средневзвешенного курса 5-ти ведущих валют.
Для стран-участниц Европейской валютной системы с марта 1979 г. введена ЭКЮ.ЭКЮ- безбумажные денежные единицы в виде записей на счетах в центральных банках стран-членов. Стоимость ЭКЮ определяется на основе средневзвешенного курса валют 12-ти стран-членов. Для определения доли той или иной валюты в ЭКЮ сопоставляют ВНП (внутренний национальный продукт) стран участниц.
Сейчас страны ЕС готовятся к внедрению новой валюты.
1.3 Виды денег
Деньги в своем развитии выступали в 2-х видах: действительные деньги и знаки стоимости (заменители, заместители)
Действительные деньги - деньги, номинальная (обозначенная на них) стоимость которых соответствует их реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены. (лицевая сторона монеты - аверс, оборотная - реверс, обрез - гурт). Первые монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Китае и Древнем Лидийском государстве. В Киевской Руси первые чеканные монеты относятся к IX-X вв. К золотому обращению страны перешли во 2-й половине XIX века. Для действительных денег характерна устойчивость, обеспечиваемая определенным и неизменным золотым содержанием денежной единицы, свободным перемещением золота между странами. Золотое обращение просуществовало до первой мировой войны.
Заместители действительных денег (знаки стоимости) - деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся: -металлические знаки стоимости(стершиеся золотые монеты и биллонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из меди и алюминия);бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.
Бумажные деньгипоявились как заместители находившихся в обращении золотых монет. В России с 1769 г. право выпуска бумажных денег принадлежит государству. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений. Избыточный выпуск денег для покрытия бюджетного дефицита ведет к их обесцениванию. Бумажные деньги выполняют две функции: средство обращения и средство платежа. Они обычно неразменны на золото и наделены государством принудительным курсом.
Кредитные деньги. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через оговоренный срок действительными деньгами. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки
Вексель — письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте. В СССР векселя применялись во внутреннем обороте с 1922 по 1930 гг. и с 1991 г. по настоящее время. Различаютпростойипереводнойвексель, отличие которых в том, что плательщиком по простому векселю является лицо, выдавшее вексель, а по переводному - какое-то третье лицо.Казначейские векселя- векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва.Коммерческий вексель- вексель, выдаваемый под залог товара.Банковский вексель- вексель, выдаваемый банком своему клиенту.
Банкнота - бессрочное долговое обязательство, обеспеченное гарантией центрального (эмиссионного) банка страны. Первоначально банкноты имели золотую гарантию, обеспечивающую ее обмен на золото. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства, и по существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. В РФ эмитентом банкнот является Центральный Банк России..
Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека определенной суммы. Впервые чеки появились в XVI-XVII вв. в Великобритании и Голландии. Различают три основных вида чеков:именной- на определенное лицо без права передачи;предъявительский- без указания имени получателя;ордерный- на определенное лицо, но с правом передачи по индоссаменту. В соответствии с “Положением о чеках” от 1929 г. также различают:расчетные чеки- это письменное поручение банку произвести денежный платеж со счета чекодателя на счет чекодержателя, т.е. служащие для осуществления безналичных расчетов;денежныечеки- чеки, предназначенные для получения в кредитных учреждениях наличных денег.
С 1 марта 1992 г. принято новое “Положение о чеках”, определяющее порядок чекового обращения в стране.
С помощьюэлектронных денег, т.е. на основе безбумажных носителей в виде электронных сигналов осуществляется подавляющая часть межбанковских операций.
Внедрение ЭВМ создало условия для замены чеков и чековых книжек на основе бумажных носителейкредитными карточкамина основе электронных микросхем. Кредитные карточки все шире применяются в розничной торговле и сфере услуг (в т.ч. и в метро).
2. Денежное обращение и денежная система
2.1 Понятие денежного обращения
Движение денег при выполнении ими своих функций представляет собой денежное обращение.
( или так:Движение денег, обслуживающих реализацию товаров, работ и услуг, называют денежным обращением.)
Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.
Налично- денежное обращение— движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими 2-х функций: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг( расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). В России предпринимаются попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля государства за деятельностью юридических и физических лиц.
Безналичное обращение- движение стоимости без участия наличных денег. Доля безналичных расчетов в России раньше составляла около 80 %, сегодня- . Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота.
Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги.
В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения:по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и услуги;по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег.
В 1993 г. ЦБ РФ начал работу по внедрению автоматической системы межбанковских расчетов на базе расчетно-кассовых центров РКЦ и коммерческих банков, что позволяет отказаться от пересылки бумажных документов и ускоряет расчеты (счет идет на часы и минуты, и в идеале работа может происходить в режиме реального времени).
Безналичный оборот в России характеризуется обязательным открытием расчетного или текущего счета в учреждении банка; платежи производятся с согласия покупателя или по поручению плательщика; основанием для перечисления средств являются финансовые платежные документы (платежные поручения, расчетные чеки, договора); при нарушении условий договора существует возможность полного или частичного отказа от оплаты в соответствии и “Правилами осуществления безналичных расчетов”; наличные деньги в кассе предприятия находятся в пределах установленных лимитов; самостоятельность в расходовании средств на счетах в соответствии с “Порядком ведения кассовых операций в РФ” от 1993 г.
В России в соответствии с правилами Банка России определено, что расчеты предприятий по своим обязательствам, а также между юридическими и физическими лицами за товарно-материальные ценности производятся в безналичном порядке через учреждения банка.
Определены следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями; расчеты платежными требованиями-поручениями; инкассовые расчеты; расчеты с применением аккредитивов; расчеты с использованием чеков; расчеты с использованием векселей; клиринговые расчеты; расчеты с помощью пластиковых карточек.
2.2 Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег
Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.
Количество денег, потребное для выполнения деньгами функции средства обращения при металлическом обращении, определяется по формуле:
Количество денег, необходимое для сумма товарных цен
выполнения ими функции средства = --------------------------------------------------
обращения скорость обращения денег
е N i Ц i
KDo =
Vд
С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в обращении приобретает следующий вид:
При металлическом обращении количество денег в обороте и устойчивость денежного обращения обеспечивались стихийно через функцию денег как средства накопления и образования сокровищ. В условиях бумажно- денежного обращения роль регулятора денежного обращения принадлежит государству. Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.
Состав и структура денежной массы:
|
Виды денег
|
Начало XX в. при золотом обращении |
Накануне 1-й мировой войны |
|
золотые монеты |
40 %
|
15 % |
|
банкноты и кредитные деньги |
50 %
|
22 % |
|
остатки на счетах в кредитных учреждениях |
10 %
|
67 % |
В финансовой статистике России для анализа происходящих изменений используютденежные агрегаты M0, M1, M2, M3.
Агрегат M 0— наличные деньги в обращении.
Агрегат M 1— агрегат M0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний.
Агрегат M 2— агрегат M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации.
Агрегат M 3— агрегат M2 + сертификаты и облигации государственного зай- ма.
Равновесие наступает при M2>M1, укрепляется при M2+M3>M1.
К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы РФ имела следующий состав: M0- 29,8 %; M1(без M0) - 66,71 %; M2(без M1) - 3,1 %; M3(без M2) - 0,5 %
29,8 % денежной массы приходится на наличные деньги, наблюдается рост этого агрегата.
|
трлн.руб
|
% |
трлн.руб |
% |
трлн.руб |
% |
к 1996 |
Показатели |
220,8 |
100 |
286 |
100 |
377 |
100 |
132 |
Денежная масса (M2) |
|
80,8
|
37 |
103 |
36 |
124 |
33 |
120 |
M0 |
|
70,3
|
32 |
120 |
42 |
183 |
49 |
153 |
Депозиты населения |
|
69,7
|
31 |
63 |
22 |
70 |
18 |
111 |
Средства предприятий, др |
