где чистая маржа прибыли банка = прибыль после уплаты налогов / операционные доходы
коэффициент использования активов банка = операционные доходы / активы
мультипликатор капитала = активы / акционерный капитал.
Каждый элемент данного уравнения представляет собой контрольный индикатор того или иного аспекта банковских операций. Например, маржа прибыли банка отражает эффективность управления расходами и политики установления цен на банковские услуги. Коэффициент использования активов отражает политику управления портфелем, особенно в части структуры активов банка и доходов по ним. Мультипликатор капитала отражает финансовый рычаг или политику в области финансирования, а именно выбранные источники формирования банковских ресурсов, долговые обязательства или акционерный капитал.
Если какой-либо из приведенных показателей начинает уменьшаться, менеджеры должны обратить внимание на это и выявить причины подобного изменения.
Из трех приведенных финансовых показателей мультипликатор капитала или соотношение активов и акционерного капитала обычно имеет самое большое значение. Мультипликатор представляет собой прямой показатель уровня финансового рычага банка, т.е. того, какое количество активов должен обеспечить каждый доллар или рубль акционерного капитала, и соответственно какая часть ресурсов банка может быть представлена в форме долговых обязательств. Поскольку акционерный капитал должен покрыть убытки по активам банка, постольку, чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства у банков. Однако, чем больше мультипликатор, тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим акционерам. Маржа прибыли или соотношение чистой прибыли и совокупных доходов также частично является объектом контроля и управления со стороны менеджеров. Данный показатель напоминает о том, что банки могут увеличить свои доходы и размер выплат, направляемых акционерам, путем эффективного контроля за расходами и максимизации доходов. Аналогичным образом менеджеры могут повысить среднюю доходность активов банка путем взвешенного перераспределения активов банка в пользу наиболее доходных кредитов и инвестиций, избегая при этом повышения рисков.
Оценка риска в банковском деле.
Риск для банкира означает неопределенность, связанную с некоторыми событиями. Например будет ли клиент пролонгировать предоставленный ему кредит, вырастет ли в следующем месяце объем депозитов, увеличится ли цена акций банка и его прибыль, каково будет движение процентных ставок на следующей неделе и окажет и оно воздействие на размер банковской прибыли. Банкиры могут быть больше всего заинтересованы в достижении высоких цен на акции и высокой прибыльности, но при этом они не могут игнорировать проблему рискованности банковских операций. Фактически контроль за банковскими рисками представляет собой один из важнейших факторов, определяющих прибыльность банка в ближайшей перспективе. Усиление экономической неустойчивости и имеющие место проблемы со ссудами в электроэнергетику, недвижимость и иностранными кредитами, заставляют банкиров уделять особое внимание возможностям оценки и контроля за банковским риском.
Банкиры проявляют беспокойство по поводу шести основных видов риска:Кредитный риск, Риск несбалансированной ликвидности, Рыночный риск, Процентный риск, Риск недополучения прибыли, Риск неплатежеспособности
1. Кредитный риск.Вероятность того, что стоимость части активов банка, в особенности кредитов, уменьшится или сведется к нулю называется кредитным риском. Поскольку доля средств владельцев в совокупной стоимости активов банка незначительна, даже при относительно небольшом проценте кредитов, которые перешли в разряд неблагополучных, банк может оказаться на грани банкротства. Следует выделить 2 наиболее распространенных показателя кредитного риска банка:
1. Отношение недействующих кредитов к совокупному объему кредитов и обязательств по лизингу
2. Отношение чистых списаний по кредитам к совокупному объему кредитов и обязательств по лизингу.
Недействующие активы- это доходные активы, в том числе кредитные активы, срок погашения которых истек 90 или более дней назад.
Списания- это кредиты, относительно которых банк убедился, что они нисколько не будут погашены и которые были списаны на убытки. Если некоторые из этих кредитов в конечном счете принесут банку некоторый доход, то возвращенная сумма вычитается из валовых списаний и выводится сумма чистых списаний. По мере роста обоих показателей, увеличивается кредитный риск банка вероятность его банкротства.
2. Риск несбалансированной ликвидности.Банкиры также опасаются и того, что столкнутся с проблемой недостаточности наличных и привлеченных средств для того, чтобы обеспечить возврат депозитов, выдачу кредитов и т.д. Банк, который столкнулся с риском несбалансированной ликвидности, может быть вынужден срочно привлекать средства по слишком высокой ставке для удовлетворения текущей потребности в наличных средствах, что приведет к снижению его прибыли. Фактически лишь не многие банки сталкиваются с дефицитом наличных средств, поскольку он легко преодолевается путем заимствования ликвидных средств на межбанковском рынке. Недостаток ликвидности чаще обусловлен неожиданным и значительным оттоком депозитов, что заставляет банк заимствовать средства по более высокой процентной ставке, выше чем ставки, по которым производят подобные заимствования другие банки.
Значительное ухудшение ликвидности банка часто заставляет его платить повышенный процент для привлечения обращаемых на рынке депозитных сертификатов. Одним из показателей уровня риска несбалансированной ликвидности является соотношение заимствованных средств и совокупных активов. Рост объема заимствованных средств увеличивает вероятность наступления кризиса ликвидности в случае повышения оттока депозитов или ухудшения качества кредитов.
Другими показателями уровня риска несбалансированной ликвидности являются:
1. Отношение нетто-кредитов к совокупным активам.
2.Отношение наличных средств и межбанковского кредита с истекающим сроком погашения к совокупным кредитам
3.Отношение активов в наличной форме и правительственных ценных бумаг к совокупным кредитам.
Активы в наличной форме включают наличные деньги в хранилище банка, депозиты банка в местном федеральном резервном банке, депозиты в других банках для компенсации выплат по чекам и за другие банковские услуги, наличность в процессе инкассации. Стандартные способы снижения уровня риска несбалансированной ликвидности банка включают увеличение доли средств банка, направляемых в ликвидные активы и легко реализуемые на рынке активы или использование более долгосрочных ценных бумаг для финансирования операций банка.
3. Рыночный риск. Неустойчивость процентных ставок вносит беспорядок в работу менеджеров по управлению банковскими активами, особенно по управлению портфелями инвестиций в правительственные облигации и другие обращающиеся на рынке ценные бумаги. Когда процентные ставки достигают рекордно высокого уровня, рыночная стоимость находящихся у банка облигаций снижается, что приводит к значительным убыткам банков, реализующих ценные бумаги. Это состояние финансовые специалисты называют рыночным риском.При росте процентных ставок рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент уменьшается. Банк, который вынужден продавать подобные активы в условиях роста ставок, понесет убытки. Напротив, снижение процентных ставок увеличит стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент, и их продажа приведет к росту капитала.
4. Процентный рискДвижение рыночных ставок может также оказать значительное воздействие на размер разницы между доходами и операционными расходами. Например, рост процентных ставок может привести к снижению банковской маржи прибыли в случае, если структура активов и пассивов банковского учреждения такова, что процентные расходы по привлеченным средствам растут быстрее, чем процентные доходы по кредитам и инвестициям в ценные бумаги. Однако, если у банка активов с переменными ставками больше, чем пассивов с переменными ставками, то снижение ставок уменьшит маржу прибыли банка. В этом случае доходы от активов будут снижаться быстрее, чем расходы по привлеченным средствам. Влияние движения процентных ставок на маржу банковской прибыли обычно называют процентным риском. Наиболее распространенные показатели уровня процентного риска следующие: 1. Отношение активов, чувствительных к изменению ставок, к пассивам, также чувствительных к изменению ставок.. Если в определенном временном интервале сумма активов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму пассивов, чувствительных к изменению ставок, банк при снижении процентных ставок понесет убытки. Наоборот, если сумма пассивов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму активов, чувствительных к изменению ставок, вероятность убытков появляется при росте ставок.
2. Отношение незастрахованных депозитов к совокупным депозитам. Незастрахованные депозиты - это обычно правительственные депозиты и депозиты предприятий, сумма которых превышает сумму застрахованных.
5. Риск недополучения прибыли. Это риск, относящийся к прибыли банка после вычета всех расходов, в том числе налогов. Прибыль может неожиданно уменьшаться под воздействием внутрибанковских или внешних факторов. Например, под влиянием изменения экономических условий или изменений в законодательстве и регулировании. Наиболее распространенными показателями риска недополучения прибыли являются:
1. Стандартное отклонение или вариация чистой прибыли после уплаты налогов.
2. Стандартное отклонение или вариация доходности капитала банка и доходности активов. Чем больше стандартное отклонение или вариация прибыли банка, тем более рискованным выглядит положение банка с точки зрения прибыли. Если инвесторы в ценные бумаги банка ожидают, что повышенный риск недополучения прибыли сохранится и далее, они будут стремиться компенсировать его с помощью более высоких доходов банка или найдут другое применение своим деньгам.
6. Риск неплатежеспособности.Банкиры должны обращать пристальное внимание на риски, влияющие на жизнеспособность их учреждения в долгосрочном плане. Их обычно называют риском неплатежеспособности. Он может быть оценен с помощью следующих показателей: 1.Разница рыночных ставок по долговым обязательствам, эмитированных банком, и правительственным ценным бумагам с аналогичными сроками погашения. Увеличение данной разницы означает, что рыночные инвесторы видят повышенный риск появления убытков от операций по покупке ценных бумаг банка.
2.Соотношение цены акций банка и его годовой прибыли в расчете на одну акцию. Данное соотношение часто снижается тогда, когда инвесторы приходят к убеждению, что капитал банка недостаточен относительно взятых на себя рисков.
3. Отношение акционерного капитала к совокупным активам банка, снижение которого может свидетельствовать об увеличении степени риска акционеров банка и владельцев его долговых обязательств.
4. Соотношение приобретенных средств и совокупных активов. Под приобретенными средствами обычно понимаются незастрахованные депозиты, заимствованные на денежном рынке у других банков, предприятий и правительственных органов, которые должны быть возвращены в течении года. Другие часто применяемые показатели уровня риска неплатежеспособности банка включают соотношения:
1. Акционерного капитала и рисковых активов.
2. Первичного капитала и совокупных активов. Рисковые активы состоят в основном из кредитов и ценных бумаг без учета наличных средств, зданий, оборудования и прочих активов банка. Список рисков, с которыми банки сталкиваются в настоящее время, не исчерпывается приведенным выше перечнем. Все банки, независимо от их размеров и структуры, сталкиваются кроме этого со следующими видами риска:
7. Инфляционный риск. Это вероятность того, что повышение цен на товары и услуги неожиданно сведет к нулю покупательскую способность прибыли банка и его выплат акционерам.
8. Валютный или курсовой риск.Это вероятность того, что изменение курсов иностранных валют (долларов, фунтов стерлингов и т.д.) приведет к появлению у банков убытков вследствие изменения рыночной стоимости его активов и пассивов.
9. Политический риск.Это вероятность того, что изменение законодательных и регулирующих актов внутри страны или за ее пределами окажет негативное воздействие на прибыль, операции и перспективы банка.
10. Риск злоупотреблений. Это возможность того, что владельцы банка или клиенты нарушат закон, а это повлечет за собой убытки для банка вследствие мошенничества, растраты, кражи и других незаконных действий.
Виды банковских ссуд и факторы, влияющие на их рост и структуру.
Предоставление ссуд является основной экономической функцией банков, осуществляемой для финансирования потребительских и инвестиционных целей предпринимательских фирм, физических лиц и государственных организаций. У большинства банков ссудные счета составляют не менее половины их совокупных активов и приносят около 2/3 дохода. Более того, банковские риски имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. Если у банка появляются серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые невозможно взыскать вследствие принятых ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами, проведения неправильной кредитной политики или непредвиденного экономического спада. Банки предоставляют множество различных ссуд клиентам. Однако, их можно классифицировать, сгруппировав в соответствии с целями кредитования, т.е. в соответствии с тем, как заемщик планирует использовать полученный банковский кредит. В соответствии с их целями банковские ссуды могут быть подразделены на 7 основных категорий:
1. Ипотечные ссуды, т.е. ссуды, обеспеченные недвижимостью ( землей, зданиями и др. имуществом, включая краткосрочные кредиты на строительство и землеустройство, а также долгосрочные кредиты на покупку с/хоз. угодий, домов, квартир, коммерческих сооружений и имущества за рубежом.)
2. Ссуды финансовым учреждениям, т.е. ссуды банкам, страховым и финансовым компаниям, а также другим финансовым учреждениям.
3.С/хоз. ссуды, предоставляемые владельцам ферм с целью содействия их деятельности по обработке земли, сбору урожая.
4. Ссуды торговым и промышленным компаниям предоставляются предпринимательским фирмам для покрытия расходов на покупку товарно-материальных запасов, уплату налогов и выплату зарплаты.
5. Ссуды частным лицам включают ссуды на покупку потребительских товаров, ссуды на ремонт и модернизацию домов, покрытие расходов на медицинское обслуживание и других личных расходов. Они предоставляются непосредственно гражданам или косвенно через розничных дилеров.
6.Прочие ссуды включают все другие виды ссуд, не описанные выше, в т.ч. обеспеченные ценными бумагами.
7. Лизинговое финансирование предполагает, что банк покупает оборудование или машины и передает их в аренду своим клиентам. Из приведенных выше видов ссуд в странах с развитой экономикой наибольшая доля приходится на ипотечные ссуды, составляющие более 1/3 общего объема ссуд.
8.Следующей крупнейшей группой банковских ссуд являются ссуды торговым и промышленным компаниям, также составляющие около 1/3 общего объема кредитных вложений.
9. Ссуды частным лицам ( составляют около 1/5 кредитов предоставляемых коммерческими банками с застрахованными депозитами ).
Вместе с тем структура ссуд конкретных банков имеет свои особенности. Одним из основных факторов, определяющих структуру конкретного банковского портфеля, являетсяспецифика сектора рынка, который обслуживает данный банк. Каждый банк должен учитывать потребности в заемных средствах клиентов его сегмента рынка. Банк, обслуживающий пригородный район, в основном предоставляет ипотечные ссуды под залог жилых помещений, кредиты на покупку бытовой техники, кредиты на покрытие расходов, связанных с ведением домашнего хозяйства. В противоположность этому, банк, расположенный в крупном городе, обычно направляет большинство ссуд коммерческим фирмам на пополнение товарно-материальных запасов, приобретение оборудования и выплату зарплаты. Вторым по важности фактором, влияющим на структуру кредитного портфеля, являетсяразмер банка. Более крупные банки являются обычно оптовыми кредиторами, направляющими основной объем своих кредитных ресурсов предпринимательским фирмам. Более мелкие банки ориентированы на различные кредиты в форме небольших ссуд гражданам, кредитов частным лицам под залог домов, а также мелких кредитов владельцам фирм. Кроме того на структуру кредитного портфеля оказывают воздействие опыт и квалификация менеджеров в области различных видов кредитования, а также официальная кредитная политика банка, которая предписывает своим кредитным инспекторам не выдавать определенные виды кредитов. Структура кредитных вложений конкретного банка в значительной степени зависит от ожидаемого дохода банка, уровень которого кредитные инспектора сопоставляют с доходами по всем другим активам, которые может приобрести банк. При прочих равных условиях банк обычно предпочитает выдавать ссуды, по которым ожидаемые доходы максимальны. Одним из способов оценки данного дохода является система учета издержек, которая оценивает все ожидаемые доходы, а также прямые и косвенные расходы по каждому виду ссуд. В целом же, банки должны предоставлять те виды ссуд, которые наиболее выгодны с точки зрения стоимости, т.е. наиболее эффективны.
Правила кредитования. Кредитная политика.
Кредитный портфель любого банка подвергается регулированию, поскольку его качество в большей степени, чем другие услуги, важно для оценки риска и надежности банка. Предоставление некоторых кредитов ограничено или запрещено законодательством. Например, банкам часто запрещается предоставлять ссуды, обеспеченные их собственными акциями. Размер ипотечных кредитов, предоставляемых национальными банками, не может превышать размер капитала и прибыли банка или 70% совокупного остатка на срочных и сберегательных счетах. Качество кредитного портфеля банка и разумность его кредитной политики являются теми аспектами деятельности банка, на которые особое внимание обращают контролеры центрального банка. Они обычно проверяют банковские кредиты, размер которых превышает установленный минимальный уровень, а также выборочно мелкие кредиты. Кредиты, которые погашаются своевременно, но имеют некоторые недостатки, при их выдаче банк отступил от своей кредитной политики или не получил от заемщика полный комплект документов, называютсякритическими кредитами.Кредиты, которым присущи значительные недостатки или которые представляют, по мнению контролера, опасность в связи со значительной концентрацией кредитных средств в руках одного заемщика или одной отрасли называютсяпланируемыми кредитами.Планируемый кредит представляет собой предупреждение менеджерам банка о том, что данный кредит должен находиться под постоянным контролем, и необходима работа по снижению уровня риска банка, связанного с подобным кредитом. Если некоторые кредиты, по мнению контролера, связаны с риском несвоевременного погашения, то эти кредиты относятся к категориинекачественных.Обычно контролеры подразделяют подобные кредиты на 3 группы:
1.Кредиты с повышенным риском, т.е. когда степень защиты банка недостаточна из-за низкого качества обеспечения или низкой возможности заемщика погасить кредит.
2.Сомнительные кредиты, по которым высока вероятность убытка для банка.
3.Убыточные кредиты, которые рассматриваются как кредиты, не подлежащие взысканию.Кредитная политика
Одним из наиболее распространенных способов обеспечения соблюдения стандартов, установленных регулирующими органами и предоставления прибыльных кредитов является описание кредитной политики банка. Подобное описание рекомендует кредитным инспекторам и управляющим банками основные направления, которым необходимо следовать при принятии решения о выдаче конкретного кредита и выборе структуры совокупного кредитного портфеля банка. Фактический состав кредитного портфеля банка должен отражать его кредитную политику. В противном случае не будет обеспечена эффективная реализация кредитной политики и высшему звену управления банка придется ее либо пересматривать либо принять меры по ее реализации. Обычно в число элементов разумной кредитной политики входят:
1.Цель, исходя из которой формируется кредитный портфель. То есть указание признаков хорошего кредитного портфеля, или, видов кредитов, сроков их погашения, размеров и качества кредитов.
2.Описание полномочий в области выдачи кредитов, которыми наделен каждый конкретный кредитный инспектор и кредитный комитет. К таким полномочиям относится максимальная сумма и вид кредита, который может быть одобрен конкретным сотрудником, и необходимые подписи.
3. Обязанности по передаче прав и предоставлению информации в рамках кредитного управления.
4.Практика ходатайства, проверки, оценки и принятия решений по кредитным заявкам клиентов.
5.Необходимая документация, прилагаемая к каждой кредитной заявке, а также документация, которая должна храниться в кредитном деле (финансовая отчетность, договоры гарантии и залога и т.д.).
6.Права сотрудников банка с детальным указанием того, кто отвечает за проверку и хранение кредитных дел.
7.Основные правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения.
8. Описание политики и практики установления процентных ставок и комиссий по кредитам, условий погашения кредитов.
9.Описание стандартов качества, применяемых ко всем кредитам.
10.Указание максимального размера кредитных вложений, т.е. максимально допустимого уровня соотношения кредитных вложений и совокупных активов.
11.Описание обслуживаемого банком региона, куда должна осуществляться основная часть кредитных вложений.
12.Описание практики выявления, анализа и решения ситуаций, связанных с проблемными кредитами. Описание кредитной политики имеет важное значение для соответствующего банка. В нем содержится описание процедур которыми должны следовать сотрудники банка, и их обязанностей. Оно помогает банку сформировать такой кредитный портфель, который поможет ему достичь ряда целей, а именно: обеспечить прибыльность, контроль за уровнем риска и соответствие требованиям, выдвигаемым регулирующими органами. Любые исключения из кредитной политики банка должны быть полностью документированы и содержать объяснение тех причин, по которым подобное исключение было сделано.
Описание кредитной политики имеет важное значение для соответствующего банка. В чем содержится описание процедур, которым должны следовать сотрудники банка и их обязанности. Оно помогает банку сформулировать такой кредитный портфель, который поможет ему достичь целого ряда целей:
-обеспечить прибыльность,
-контроль за уровнем риска,
-соотнесение требованиям, выдвигаемым регулирующими органами.
Любые исключения из кредитной политики банка должны быть полностью документированы и содержать объяснения тех причин, по которым подобное исключение было сделано. И хотя описание кредитной политики должно быть достаточно гибким для того, чтобы учитывать все изменения экономических условий и правил, устанавливаемых регулирующими органами, тем не менее нарушать положения, содержащиеся в описании кредитной политики банка, можно лишь в исключительных случаях.
3. Структурное подразделение банка, ответственное за анализ и выдачу рекомендаций относительно судьбы большинства кредитных заявок, называется кредитным управлением. Практика показывает, что данное подразделение должно получить удовлетворительный ответ на три важнейших вопроса относительно каждой кредитной заявки:
1.Является ли заемщик кредитоспособным, на основании чего делается эта кредитная заявка.
2.Может ли кредитный договор быть правильно составлен и документирован с тем, чтобы банк и его вкладчики были достаточно защищены, а клиент имел высокую вероятность качественного обслуживания кредита.
3.Может ли банк реализовать свое требование на активы или доходы клиента для того, чтобы в случае нарушения условий договора быстро без особых затрат и с низким уровнем риска возместить свои средства.
Вопрос, который должен рассматриваться в первую очередь состоит в том, может ли клиент обслуживать кредит, т.е. своевременно осуществлять взносы в счет его погашения. Это обычно предполагает детальное изучение шести аспектов кредитной заявки, а именно характера заемщика, способности к заимствованию, наличия средств обеспечения, условий и контроля. Все эти пункты должны быть удовлетворительными с точки зрения кредитора.
Характер заемщика.Кредитный инспектор должен быть убежден в том, что клиент может достаточно точно указать цель получения банковского кредита и имеет серьезные намерения погасить его. Если инспектор не имеет должной уверенности относительно цели испрашиваемого кредита, она должна быть уточнена. Если причина выяснена, кредитному инспектору следует определить насколько она согласуется с текущей кредитной политикой банка. Даже при наличии удовлетворительной цели кредитный инспектор должен установить, что заемщик ответственно относится к заемным средствам, дает правильные ответы на вопросы банка и прилагает все усилия для выплаты своей задолженности. Ответственность, правдивость и серьезность намерений погасить всю свою задолженность составляет все то, что кредитный инспектор называет характером заемщика. Если кредитный инспектор банка считает, что клиент не искренен, обещая использовать заемные средства в соответствии с планом и погашать задолженность в соответствии с графиком, кредит не должен предоставляться, поскольку он почти наверняка станет проблемным.
Способность заимствовать средства .Кредитный инспектор должен быть уверен в том , что клиент, испрашивающий кредит, имеет право подавать кредитную заявку и юридическое право подписывать кредитный договор. Данная характеристика клиента известна как способность заимствовать средства. Кредитный инспектор должен быть уверен в том, что представитель предприятия или организации, обращающейся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, представленные советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от их имени. Обычно это может быть установлено путем получения копии решения совета директоров о том, что данное лицо уполномочено заимствовать средства. Если речь идет о товариществе, то кредитный инспектор может попросить представить учредительный договор фирмы, для того, чтобы определить какие лица могут получать кредиты для фирмы. Взыскание средств по кредитному договору, подписанному неуполномоченными лицами, может оказаться невозможным и банк понесет значительные убытки.
Ключевой момент любой кредитной заявки заключен в вопросе: сможет ли заемщик получить достаточно денежных средств в форме дохода или потока наличности для того, чтобы погасить кредит. В целом заемщики имеют только три источника погашения полученных ими кредитов:
