Для заемщиков:
·Получить кредит становится легче
·Применение пониженных ставок в соответствии с личным уровнем риска
·Защита от чрезмерной задолженности в будущем
·Конкурентное преимущество: Со временем, банки и другие компании, пользующиеся услугами кредитных бюро, обретут конкурентное преимущество (больше потребителей, меньше потерь/ убытков).
Следует отметить, что проблема создания в России кредитных бюро существует уже давно. Можно выделить ряд плюсов в появлении кредитных бюро. Это и повышение степени транспарентности экономики — а значит, приток новых инвестиций. Это и снижение рисков банковских операций, как отмечалось выше, — а значит, повышение стабильности банковской системы, это и снижение стоимости банковских продуктов — а значит, большая доступность кредитов для широких слоев российских граждан и предприятий и, следовательно, рост объемов банковского кредитования, что так необходимо для успешного развития российской экономики.
В то же время факторов, сдерживающих развитие рынка кредитных услуг, по-прежнему множество - от банальных страхов людей жить в долг до нежелания банков связываться с большим количеством «темных лошадок», в роли которых выступает любой частный заемщик. Если настрой граждан может измениться лишь постепенно и непременный залог тому - экономическая стабильность в стране и рост благосостояния, то интересы банков-кредиторов можно соблюсти, прежде всего, с помощью понятных правовых гарантий и достаточной информации о потенциальных клиентах.
Далее ознакомимся с методами анализа кредитоспособности заемщика кредитным бюро.
1.3 Методы оценки кредитоспособности заемщика кредитным бюро
Защита прав кредитора является необходимым элементом функционирования кредитного бюро. В странах, где существует слабая законодательная и юридическая защита прав кредиторов, заемщики могут оказаться недобросовестными и не возвращать займы, даже когда они являются платежеспособными. Поэтому, как правило, во всех странах существует законодательное обеспечение прав кредиторов не только через систему мониторинга посредством базы данных кредитных бюро, но и через судебную и арбитражную практику. При этом в некоторых странах арбитражный суд может отказаться принимать иск от кредитора, если перед выдачей ссуды он не получал информацию о заемщике в кредитном бюро.
Кроме предоставления стандартных отчетов о кредитных операциях и статистического риск-менеджмента, кредитные бюро выполняют функции рейтинговых агентств.
Кредитные бюро предоставляют разного рода отчеты о кредитных операциях в зависимости от наличия информации о потенциальном заемщике, вида предоставляемого кредита и, что наиболее важно, от степени детализации, необходимой кредитору. Самый простой отчет содержит информацию о прошлых не возвратах и просрочках ссуд - так называемые "черные" или "негативные" данные. Самые детальные отчеты - "белые" или "позитивные" содержат весь комплекс информации об активах и пассивах ссудополучателя, гарантиях, структуре задолженности по срокам и времени погашения, его занятости и истории его семьи. От степени детализации отчета зависит и его цена. Наиболее развитые кредитные бюро составляют кредитные рейтинги заемщиков, основываясь на их характеристиках и кредитной истории, а также используют данные для составления статистических моделей, способствующих продвижению финансовых инструментов, определению стоимости кредита, установлению и регулированию кредитных лимитов.
Поскольку кредитное бюро получает доход за счет предоставления кредитных справок и досье заемщиков, естественным стратегическим ходом для такого бюро является вложение капитала в разработку других информационных продуктов. Наиболее выгоден в этом отношении расчет рейтинга для клиентов кредитного бюро. В условиях постоянно растущего объема информации кредитные учреждения вынуждены соответственно адаптировать свою политику, интерпретируя данные по ряду кредитных линий для того, чтобы оценить кредитный риск по каждому клиенту. Установленный бюро рейтинг (скоринг) обобщает информацию по всем кредитным линиям данного клиента, создавая единую, статистически достоверную и объективную картину. Обычно рейтинг представлен таким образом, что более высокое его значение соответствует клиенту с низким уровнем риска и наоборот. Как правило, разработка рейтинговых моделей активнее ведется, когда несколько кредитных бюро конкурируют между собой, обеспечивая повышенную выгоду для своих членов бюро, предоставляющих информацию.Установленный кредитным бюро рейтинг служит последовательным и объективным критерием оценки надежности (риска) заявителя. Поскольку обычно значение рейтинга загружается в хост-системы кредитных учреждений, подавших первичную информацию о клиенте, процесс принятия решений на основе такого рейтинга может быть автоматизирован. Это уменьшит объем ручного приема на страхование и позволит оптимизировать применение существующих страховых ресурсов и сосредоточить внимание на определенных сегментах риска заявителей.Рейтинговая оценка заключается в определении «веса» каждого показателя в общем рейтинге. С теоретической точки зрения показатели можно разделить на объективные и субъективные.
Объективными являются показатели, характеризующие эффективность деятельности и финансовую стабильность предприятия (например, коэффициент текущей ликвидности или рентабельность продукции). Субъективные показатели не характеризуют эффективность деятельности предприятия, однако они могут влиять на эффективность работы с клиентом по внедрению системы финансового управления. К таким показателям относится, например, объем продаж, совокупные активы или число занятых, характеризующих, как правило, размер предприятия и уровень деловой активности.
Важным моментом является определение "веса" того или иного показателя в итоговой оценке предприятия. Различные кредитные бюро использует различные методы оценки и различный свод коэффициентов.
Итак, рейтинговая оценка проходит следующие этапы. На первом этапе рейтинговой оценки составляется агрегированный баланс предприятия по степени ликвидности активов и срочности обязательств, и затем по полученным данным ведется расчет системы финансовых коэффициентов.
Используются следующие коэффициенты:
·Коэффициент текущей ликвидности (К т. л.);
Коэффициент абсолютной ликвидности равняется отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Его оптимальное значение 0,2 - 0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств [49]
·Коэффициент срочной ликвидности (К с. л.);
Коэффициент срочной ликвидности равный отношению ликвидных средств первого и второго класса к задолженности, отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента считается равным 1, однако, он может быть и ниже, но не должен опускаться ниже 0,5 [49]
·Коэффициент абсолютной ликвидности (К а. л.);
Коэффициент текущий ликвидности – это отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов, но нормальным все же считается равное 2. Если его значение ниже 1, то это означает отсутствие способности к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Слишком высокое значение (3) также нежелательно т.к. это свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в зависимости оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы и оборотные средства [49]
·Коэффициент автономии (К а.)
Коэффициент автономии рассчитывается как доля собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятием своих обязательств [49]
В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Для разбивки заемщиков по классам используют следующие коэффициентов отраженные в таблице 3.3
Таблица 3.1
Разбивка заемщиков по классности [49]
Коэффициенты |
Первый класс |
Второй класс |
Третий класс |
К а. л. |
0,2 и выше |
0,15 – 0,20 |
Менее 0,15 |
К с. л. |
1,0 и выше |
0,5 – 1,0 |
Менее 0,5 |
К т. л. |
2,0 и выше |
1,0 – 2,0 |
Менее 1,0 |
К а. |
0,7 и выше |
0,5 – 0,7 |
Менее 0,5 |
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (К а. л. ,К с. л., К т. л., К а.) и его доли (соответственно 30, 20, 30, 20%) в совокупности (100%).
К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250 баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов.
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
Класс рассчитывается на основе следующей формулы:
Категория К1*30 + Категория К2*20 + Категория К3*30 + Категория К4*20 [49], где
K1= оборот ый капитал / всего активов
K2 = (резервы + фонды спец. назнач. + целевое финан. + нерасп. Прибыль)/ всего активов
K3 = результат от реализации / всего активов
K4 = (уставный капитал / заемный капитал ) / всего активов
K5 = выручка от реализации / всего активов
Далее проводится «Z-анализа» Альтмана. Цель «Z-анализа» - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.
Z - показатель Альтмана является комплексным показателем, включающим в себя целую группу показателей, характеризующих разные стороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость [49].В связи с этим представляется интересным анализ влияния отдельных составляющих показателя Альтмана на изменение оценки вероятности банкротства.
Необходимо еще раз подчеркнуть, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и прочее.
Итак, при использовании рейтинговой оценки анализ кредитоспособности является несколько незавершенным, т. к. здесь не учитывается деятельность предприятия (является ли она эффективной или нет). Но положительной стороной является использование «Z-анализа» Альтмана, потому что он позволяет несколько точнее определить степень риска выдачи кредита: возможно ли банкротство предприятия или оно устойчиво.
Подводя итоги, данной главе следует подчеркнуть, что история кредита — история обслуживания компанией обязательств по банковским ссудам, товарным кредитам, поставкам и услугам с отсрочкой платежа.
Платежные привычки определяют, в конечном счете, стоимость ресурсов для заемщика и его положение на рынке. На сегодняшний момент кредитные бюро только начинаю развиваться. Создание национальной системы информации о кредитах несет множество преимуществ как для банковской системы и экономики страны в целом, так и для отдельных кредитополучателей. За счет того, что повысится обоснованность выдачи кредитов и снизятся трансакционные издержки отдельных банков, дополнительный стимул получат относительно новые направления кредитования - потребительское, ипотечное. Увеличатся возможности доступа к кредиту для населения, малого и среднего бизнеса. Кредитное бюро поощряет добросовестных заемщиков и тем самым повышает общий уровень платежной культуры и в конечном счете этику бизнеса.
Для более эффективной организации деятельности кредитных бюро необходимо определиться по ряду важных вопросов. Первый вопрос касается порядка предоставления информации в кредитные бюро. Многие банки не желают разглашать данные о неблагополучных заемщиках, поскольку это ухудшит их финансовую отчетность или снизит вероятность возвращения средств за счет перекредитования. Поэтому вряд ли сейчас существует альтернатива закрепленному в законодательстве обязательному характеру подачи информации в кредитные бюро.
Второй, вопрос: какую информацию предоставлять. Есть два варианта - предоставлять только "негативную" информацию, касающуюся лишь неисполнения обязательств, или также и "позитивную", включающую более широкий спектр данных. Последний вариант предпочтительнее, поскольку даст больше возможностей по последующей оценке кредитоспособности заемщиков. Но в нем не заинтересовано большинство банков, не желающих терять благополучных клиентов. В российских условиях они являются важным ресурсом.
Что касается методов оценки: исходя из работы, можно заключить, что существует много коэффициентов и других показателей и характеристик, расчёт которых позволяет оценить кредитоспособность предприятия. Каждое кредитное бюро по своему усмотрению может использовать любую их комбинацию.
Каждый отдельный способ имеет свои недостатки. Но в сумме они могут многосторонне оценить риск кредитной сделки. Рассчитываемые коэффициенты отражают положение дел в прошлом.
Но не всегда определяющим моментом в положительном решении о выдаче кредита имеет коэффициентная и рейтинговая оценка заемщика. Важным моментом является репутация заемщика, его платежная дисциплина и, в большей степени, его взаимоотношения с банком-кредитором.
2 Анализ влияние кредитных бюро на процесс кредитование предприятия
2.1 Краткая характеристика объекта
В российских условиях создание кредитных бюро до настоящего момента инициировалось преимущественно банковскими объединениями как федерального (например, Бюро кредитных историй при Ассоциации российских банков), так и регионального уровня. Накопленный опыт взаимодействия между банками, которым обладают данные объединения, действительно позволяет преодолеть многие трудности, возникающие на начальном этапе работы кредитных бюро.
Тем не менее, для кредитного бюро рано или поздно возникает потребность в приобретении независимого статуса. После преодоления начального этапа институционализации (примерно 2-3 года) объективно возникает потребность в расширении масштабов деятельности. В этой связи может потребоваться учреждение Кредитного бюро в качестве самостоятельного юридического лица в форме открытого или закрытого акционерного общества.
Кредитное бюро не должно иметь филиалов в силу того, что контроль за их деятельностью не всегда эффективен, и существующие информационные технологии вполне позволяют осуществлять обмен информацией в режиме реального времени.
Цели и задачи Кредитного бюро предполагают на начальном этапе достаточно простую его организационную структуру. Численность его сотрудников ориентировочно составит 8-12 человек.
Функции технического отдела по поддержке и ведению баз данных заключаются в администрировании баз данных, защите информации от несанкционированного доступа и техническом обеспечении работы других отделов Кредитного бюро. Сотрудниками это отдела должны быть высококлассные системные аналитики и программисты.
Отдел по приему и обработке информации отвечает за своевременность, полноту и качество данных, которые он передает в базы данных.
В обязанности отдела по работе с пользователями будет входить предоставление информации пользователям в предусмотренном формате на определенных условиях.
В организационной структуре Кредитного бюро необходимо предусмотреть отдел по работе с заемщиками. Задачей этого отдела будет являться информирование заемщиков о новых записях в досье, поддержание актуальности данных, предоставление заемщикам их собственного досье, урегулирование с заемщиками спорных вопросов и удовлетворение их претензий. В известном смысле этот отдел будет ключевым в структуре Кредитного бюро. Досье заемщика будет в окончательном виде формироваться именно в этом отделе, который не будет иметь прямого выхода на участников и пользователей, кроме заемщиков.
В самом общем виде механизм деятельности Кредитного бюро будет функционировать по предлагаемой схеме. Отдел по приему и обработке информации получает данные от участников, проводит их первичную обработку и направляет базу данных новых записей. Отдел по работе с заемщиками осуществляет мониторинг новых записей, уведомляет об этом заемщиков и по истечении установленного для претензий срока вносит соответствующие изменения в досье заемщика. Отдел по работе с пользователями получает запрос на досье заемщика, содержащий его письменное согласие на предоставление досье, и передает этот запрос в отдел по работе с заемщиками. Отдел по работе с заемщиками передает досье в отдел по работе с пользователями и делает запись в досье заемщика о факте его передачи.
Регламентом работы Кредитного бюро будет предусмотрен режим защиты информации. Целесообразно уже на этапе организации Кредитного бюро тщательно обсудить все связанные с этим вопросы. Принципиально возможны два варианта. Первый вариант – передача данных в незашифрованном виде, что позволит существенно сократить расходы на содержание Кредитного бюро, а также время исполнения запроса. При этом повышается риск утечки информации. Второй вариант – шифрование данных, что потребует дополнительных затрат времени и средств, но повышает конфиденциальность информации. Тем не менее, и в этом случае вряд ли удастся полностью устранить риск утечки информации при передаче ее через открытые каналы связи.
2.2 Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ООО «ЦентрСтрой»)
В первой главе были рассмотрены теоретические аспекты деятельности кредитного бюро, в том числе оценка кредитоспособности заемщика.
Далее нам бы хотелось применить вышеупомянутую теоретическую базу на практике.
Проведем оценку кредитоспособности и определим кредитный рейтинг ООО «ЦентрСтрой».
ООО «ЦентрСтрой» представляет собой общество с ограниченной ответственностью, является юридическим лицом и действует на основе Устава, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет. Занимается предприятие строительной деятельностью.
Для данного предприятия ООО «ЦентрСрой» были рассчитан удельный вес каждой статьи баланса за два периода на 30 сентября 2003 г. и 31 сентября 2004 года. Из таблицы 2.1 и 2.2 видно, что по сравнению с 2003 г. удельный вес большинства статьей незначительно понизился, это произошло из-за повышения в 2004 г. валюты баланса.
Произошло уменьшение «Незавершенного строительства» приблизительно на 50% и как следствие появление в балансе статьи «Основные Средства».
В составе имущества оборотные активы уменьшились на 1038 тыс.руб. или 2,93%.
Уменьшение произошло за счет:
- дебиторской задолженности на 599 тыс.руб. или 1,3%;
Таблица 2.1
Структура активов баланса
 | | | | | |
Баланс предприятия на |
Абсолютный показатель, 2003г, Тыс.руб |
Удельный вес, % |
Абсолютный показатель, 2004г, быс.руб |
Удельный вес, % |
Процент прироста, % |
Денежные средства |
1 |
0,002 |
1 |
0,0019 |
-0,0001 |
НДС по приобретенным ценностям |
7918 |
16,15 |
7546 |
14,672 |
-1,478 |
Дебиторская задолженность |
1492 |
3,044 |
893 |
1,7363 |
-1,3077 |
Краткосрочные финансовые вложения |
67 |
0,137 |
0 |
0 |
-0,137 |
Оборотные средства, всего |
9478 |
19,34 |
8440 |
16,41 |
-2,93 |
Основные средства |
0 |
0 |
27084 |
52,66 |
52,66 |
Незавершенное строительство |
39535 |
80,66 |
15907 |
30,928 |
-49,732 |
Внеоборотнае активы, всего |
39535 |
80,66 |
42992 |
83,59 |
2,93 |
Активы, всего |
49013 |
100 |
51432 |
100 |
- |
- краткосрочных финансовых вложений на 67 тыс.руб. В 2004 нет статьи «Краткосрочное финансовые вложения».
Несмотря на уменьшение дебиторской задолженности в 2004г, наблюдается рост дебиторской задолженности в части сумм, выданных покупателям и заказчиком, и составляет на отчетную дату 744 тыс. руб.
Таблица 2.2
Структура пассивов баланса
| | | | | |
Баланс предприятия на |
Абсолютный показатель, 2003г, Тыс.руб |
Удельный вес, % |
Абсолютный показатель, 2004г, тыс.руб |
Удельный вес, % |
Процент прироста, % |
Займы и кредиты |
0 |
0 |
1000 |
1,9443 |
1,9443 |
Кредиторская задолженность |
21980 |
44,85 |
20705 |
40,257 |
-4,593 |
Краткосрочные задолженности, всего |
21980 |
44,85 |
21705 |
42,201 |
-2,649 |
УК |
10 |
0,02 |
10 |
0,0194 |
-0,006 |
Добавочный капитал |
26000 |
53,05 |
26000 |
50,552 |
-2,498 |
Нераспределенная прибыль |
1023 |
2,087 |
3717 |
7,227 |
5,14 |
Собственный капитал, всего |
27033 |
55,15 |
29727 |
57,799 |
2,649 |
Пассивы, всего |
49013 |
- |
51432 |
- |
- |
