Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности.
В целом по предприятию наблюдается довольно низкий уровень коэффициентов. Только коэффициент автономии поднялся до 2 класса.
Рассчитываем класс по следующей формуле :
Категория К1*30 + Категория К2*20 + Категория К3*30 + Категория К4*20
Получаем, что сумма баллов за анализируемые периода составляла 280. Таким образом, данное предприятие следует отнести к третьему классу – то есть последнему.
Из этого следует, что анализируемое предприятие относится к крайне ненадежному и его следует классифицировать как высоко рискованное при выдаче кредита.
В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного прогноза банкротства предприятия-заемщика. «Z-анализ» Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства. Цель «Z-анализа» - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.
Рассчитываем по формуле Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + К5 , где
K1= оборот ый капитал / всего активов
K2 = резервы + фонды спец. назнач. + целевое финан. + нерасп. Прибыль/ всего активов
K3 = результат от реализации / всего активов
K4 = (уставный капитал / заемный капитал)/ всего активов
K5 = выручка от реализации / всего активов
Рассчитываем K1,K2,K3,K4 и заносим результаты в таблицу 2.12.
На основании статистических данных в случае, если данный показатель меньше 1,8, у предприятия существует очень высокая вероятность банкротства. Хоть и Z возросло на 0,11, но все еще находится на низком уровне.
С другой стороны составим приблизительную кредитную историю данного предприятии.
Краткая информация о кредитах предприятия: ООО «ЦентрСтрой» имеются некоторые обязательства. Сумма последнего взятого обязательства (кредита) составляет 22 000 000 рублей, что соответствует 43% балансовой стоимости активов ООО «ЦентрСтрой». Кредит в размере 22 000 000 рублей, на срок 3 года, с уплатой процентов 20% годовых с периодичностью раз в месяц. Сумма ежемесячных выплат составляет 1 700 000 руб. Кредит предоставлен для целевого использования: пополнение оборотных средств. Залоговое обеспечение: Здания находящееся на пр.Строителей 16.
Таблица 2.11
"Z - анализ" Альтмана
Показатели |
2003г., тыс.руб.
|
2004г., тыс.руб |
1.Оборотный капитал |
9478 |
8440 |
2.Всего активов |
49013 |
51432 |
3.К1 |
0,19 |
0,16 |
4.Нераспределенная прибыль |
27033 |
29727 |
5.К2 |
0,55 |
0,58 |
6.Результат от реализации |
0 |
0 |
7.К3 |
0,00 |
0,00 |
8.Уставный капитал |
10 |
10 |
9.К4 |
0,00 |
0,00 |
10.Выручка от реализации |
0 |
5134 |
11.К5 |
0,00 |
0,10 |
12.Z (анализ Альтмана) |
1,00 |
1,11 |
На предприятии оборотные средства идут на зарплату, текущие расходы, коммунальные платежи, налоги, расширение площадей, представительные расходы.
Также кредит на сумму 1 500 000; под 15 % годовых; ежемесячные платежи 125 000 рублей. ООО «ЦентрСтрой» кредиты погашает ежемесячно и в срок.
Кредитная историй будет выглядеть приблизительно следующим образом:
| Кредитор |
Дата выдачи |
Дата погашения |
Сумма кредита |
Просроч.
задолж. |
Состояние |
Дата записи |
|
| | | 0 |
В срок |
|
МДМ-банк |
20.12.2004 |
28.10.2007 |
22.000.000 |
0 |
текущий |
29.01.04 |
Газпромбанк |
31.08.2004 |
30.08.2005 |
1.500.000 |
0 |
текущий |
6.09.2004 |
Таблица 2.12
Кредитная история ООО «ЦентрСтрой»
Если учитывать анализ предприятия, проведенный с использованием рейтинговой оценки и модели Альтмана, то выдача данному заемщику кредита маловероятна. Если банк и выдаст кредит, то в процент будет высокий.
Что касается кредитной историей, то она позитивно повлияет на выдачу кредита, потому что заемщик, во-первых, имеет полностью погашенный кредит; во-вторых, погашение кредитов текущих (как и предыдущего) происходит во время, без задержек. К минусу следует отнести наличие долгосрочного непогашенного кредита на большую сумму.
По результатам проведенного экспресс-анализа финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы.
1. Предприятие на конец года не имеет возможности оплачивать свои текущие обязательства за счет текущих активов, что является негативным фактором, характеризующим его неустойчивость на рынке.
2. Предприятию необходимо срочно принять меры к взысканию долгов, а также повысить период оборачиваемости оборотных активов, так как замораживание денег в дебиторской задолженности негативно сказывается на хозяйственной деятельности.
3. Предприятие имеет неприемлемую структуру капитала в связи с подавляющим преобладанием заемного капитала. Отсутствие достаточной величины собственных средств может привести к угрозе ликвидации при возникновении претензий со стороны контрагентов, тем более что по результатам расчетов у предприятия очень высока вероятность банкротства.
Если рассматривать оценку предприятия и его кредитную историю в совокупности, то удовлетворение заявки на кредит очень вероятна.
На основании платежной истории легко прогнозируется поведение клиента в части оплаты будущей задолженности. Зная о поведении заявителя по отношению к другим кредиторам, кредитный оценщик с большей уверенностью принимает решение о предоставлении ему заемных средств. Также оценить полный объем долговых обязательств, чтобы выявить может ли данная организация позволить новый кредит.
2.3 Сравнительная характеристика процесса оценки кредитоспособности коммерческого банка и кредитного бюро
В настоящее время проверка потенциальных заемщиков осуществляется, как правило, службами безопасности кредитных учреждений. У многих банков уже наработана своя база данных по заемщикам, неоднократно пользовавшимся кредитами.
Что касается кредитного бюро, то центральный каталог представляет собой Базу данных по всем ранее выданным кредитам и некоторым платежам (с согласия заемщиков). Любой банк, обратившись в банк данных, может узнать, где именно находится информация о нужном заемщике. Таким образом, отпадает необходимость, при наличии кредитной истории, проводит дополнительный анализ кредитоспособности.
Кредитные бюро выступают в качестве информационных посредников, либо учрежденных и принадлежащих самим кредиторам, либо действующих независимо и получающих прибыль от своей деятельности. Кредиторы снабжают бюро данными о своих клиентах. Бюро сопоставляет их с информацией, полученной из других источников (суды, государственные регистрационные и налоговые органы и т.д.) и формируют картотеку на каждого заемщика. Кредиторы при условии регулярности и достоверности предоставления информации о своих клиентах могут постоянно получать из бюро отчеты о кредитных операциях потенциальных заемщиков. Жесткость правил предоставления данных обусловлена тем, что кредитные бюро, особенно принадлежащие самим кредиторам, потенциально подвержены конфликту интересов: каждый хочет получать полную и достоверную информацию, не предоставляя своих данных. Другими словами, деятельность кредитных бюро основана на принципе взаимного обмена, который устанавливается в соглашении, заключаемом между бюро и кредиторами. Таким образом, кредитные бюро, аккумулирующие информацию, полученную от многих кредиторов в течение нескольких лет, обладают базой данных для формирования широкого информационного поля и построения статистических моделей оценки риска.
Наличие кредитного бюро дает банкам возможность отсеивать уже на раннем этапе неблагонадежных заемщиков.
Служба безопасности банка сделать это тоже может, но она либо ограниченна своей базой о клиентах, либо сбор информации займет какое-то время. В случае отсутствия информации о клиенте (в базе данных банка), существует вероятность, что платежеспособный и надежный клиент не получит кредит, либо получить по завышенной ставке.
Бюро собирает всю информацию о кредитах представленных в рис.2.1, помимо этого платежах коммунальных услуг и сотовой связи и прочее. Бюро может заниматься анализом деятельности заемщика, его кредитоспособности; определением рейтинга и др.
Кредитное бюро решает три главные задачи. Во-первых, благодаря ему повышается уровень сведений банков о потенциальных заемщиках, что создает возможность более точного прогнозирования возврата ссуд. Во-вторых, уменьшается плата за поиск информации, которую взимали бы банки со своих клиентов. В-третьих, при помощи кредитного бюро создается дисциплинарный механизм для заемщика, который будет знать, что в случае невыполнения обязательств он навсегда утратит репутацию в банковском секторе.
Таким образом деятельность кредитного бюро шире. Она не только объединяет базу данных заемщика, но и выступает как рейтинговое агентство.
Цель кредитного бюро - предоставление объективной и независимой информации об отечественных и иностранных компаниях. Потенциальные клиенты смогут получить ответы на ряд вопросов: кто является собственником компании; каково ее финансовое состояние; какова ее деловая репутация; насколько надежно и добросовестно компания выполняет свои кредитные обязательства; какова ее кредитная история? Возможно предоставление и более приватной информации, например, о наличии судимости у руководителя компании.
Разумеется, речь идет об информации, которая не может быть государственным секретом, коммерческой или иной охраняемой законом тайной. Хотя этот вопрос требует законодательного урегулирования, поскольку данные, относящиеся к коммерческой тайне, в различных нормативных правовых актах у нас определены по-разному.
Рисунок 2.1 показывает для кредитующих учреждений, которые занимают высокие места в этой иерархии (например, банков - эмитентов карточек) непогашение клиентом задолженности перед организациями, стоящими ниже на иерархической лестнице, означает то, что в ближайшем будущем данный клиент способен нарушить срок платежа и по их кредитам. В таком случае можно принять определенные меры предосторожности, - например, не повышать кредитный лимит такому клиенту или отказаться от адресной рекламы товаров ( маркетинга ,сдачи ему товаров на реализацию ).
Рисунок 2.1 Иерархия платежей
Итак, в современных условиях победить конкурентов может только та компания, которая не только владеет достоверной информацией о партнерах и контрагентах, но и рационально ее использует. Увы, не каждый хозяйствующий субъект в силах проводить столь трудоемкие исследования отечественного, а тем более зарубежного рынка. Впрочем, сегодня такая необходимость исчезла с появлением бюро кредитных историй.
Напомним, к 1 сентября этого года каждый банк должен быть подключен хотя бы к одному бюро. Участники рынка ожидают, что многие банки будут сотрудничать с несколькими бюро кредитных историй, чтобы снизить вероятность ошибок в передаче данных.
Стоит также отметить, что заемщики не смогут выбирать, в какое бюро банк будет передавать информацию о них. Им придется либо принимать условия своего банка, либо идти в другой банк. Здесь для заемщика на первый план выходит вопрос надежности системы безопасности того или иного бюро
3 Оптимизирование деятельности участников кредитного процесса посредствам кредитного бюро
На сегодняшний день процедура получения кредита очень сложна. Заемщик, долго собирается документы, ищет поручителей, а в результате получает краткосрочный кредит, да еще и по завышенной процентной ставке. Такое положение дел определено рядом причин, из которых опасение кредитных учреждений в невозврате долга стоит на первом месте. Отсутствие системы накопления, хранения и предоставления кредитных историй ведет к накоплению безнадежных долгов, что в свою очередь подталкивает кредитные учреждения к созданию резервов под предоставленные кредиты и соответственному увеличению стоимости самого кредита.
Отсутствие кредитных историй приводит к тому, что банку приходится содержать собственную службу безопасности, призванную добывать достоверную информацию о надежности клиента, а это также отражается на стоимости займа. В силу всех этих причин банки вместо долгосрочных кредитов, способствующих развитию бизнеса, предпочитают давать краткосрочные (полуторагодовой кредит уже считается длинным)
В экономически развитых странах кредитная история гражданина начинается с момента, когда он открывает свою первую кредитную карту. Устанавливается небольшой лимит, в пределах которого клиент может «залезть» в деньги банка, но также и устанавливаются четкие сроки (определенное число каждого месяца), когда клиент обязан погасить задолженность. Если гражданин неаккуратен в возврате денег, то в дальнейшем он вряд ли сможет рассчитывать на получение серьезного кредита. Существует прямая зависимость размера будущего кредита от дисциплинированности возврата средств в прошлом. Правда не следует забывать, что в странах с высокоразвитой экономикой существует не только институт кредитных бюро, но также и отличный от нашего менталитет, что позволяет строить отношения между клиентом и банком на принципах прозрачности и взаимопонимания.
Итак, рассматривая кредитные организации и заемщиков можно выделить ряд моментов, которые оптимизируют деятельность обоих.
Первое, что касается предприятия:
·Снижение стоимости заимствования
Если банк работает в условиях ясности, это позволяет не включать риски в процентную ставку. Риск с неизвестной историей увеличивает процент на случай возможного не возврата. Высокая ставка по кредиту компенсирует риск возможных потерь. Наличие кредитной истории о заемщике позволяет работать в экономически прогнозируемом поле.
Например, средний процент не возврата составляет 3% и 10%.Ставка -10%. Т.о. получаем, что заемщик будет платить 13% и 20% соответственно. Что повышает стоимость заемных средств.
Снижение стоимости заимствования будет снижаться, причиной тому снижение процентной ставки по кредиту вследствие уменьшения рисков включенных в эту ставку. А снижение процентной ставки наилучшим образом сказывается на увеличении поступлений.
Для банков это дополнительный приток средств. А для предприятия это возможность недорого получить заемные средства для развития собственного бизнеса.
·Упрощение процедуры оформления документов для получения кредита
Многие российские предприниматели не верят в возможность получения банковского кредита или считают его непозволительной роскошью. По данным разных исследований, от 30 до 60% отечественных компаний даже не пытаются получить кредит [32]. Но изменения на финансовом рынке заставляют пересмотреть некоторые стереотипы в отношении займов. Так как при появлении кредитных бюро.
Основные документы которые в настоящее время предоставляются в банк: учредительные документы и финансовые показатели.
При существовании кредитного бюро у службы безопасности нет необходимости проводить углубленную проверку, при наличии кредитной истории. Также нет необходимости проводить проверку по новому, так как база данных кредитного бюро автоматически пополняется.
На основании опыта работы ООО «ЦентрСтрой» и имеющейся кредитной истории средняя продолжительной получения кредита составляет 3 месяца.
При наличии кредитного бюро сократиться этот период.
Не будет необходимости, каждый раз при оформлении кредита собирать большой пакет документов
·Сокращение времени принятия решения о выдаче кредита
Упрощение процедуры выдачи кредита и удлинение срока кредитования - также одна из важнейших задач, стоящих ныне перед банковским сообществом и кредитные бюро решают эту проблему.
Упрощение произойдет вследствие того, что при оформлении кредита, информацию о заемщике запрашивают в Кредитном бюро. При нормальном ходе дел, банк получает ответ в течение нескольких минут и сразу решает вопрос выдавать кредит или нет. Результат будет зависеть от: наличия имеющихся обязательств, как заемщик осуществлял платежи и прочее.
·Предоставление заемщику возможности формирования положительного имиджа, укрепления деловой репутации
Сам заемщик сознательно, добровольно формирует собственную кредитную историю, поэтому заемщику выгодно формировать хорошую кредитную историю. С 1 сентября 2005 начнутся формироваться кредитные истории, но заемщик может, по желанию, предоставить все имеющуюся информацию по ранее выданным кредитам или платежам (например, коммунальным платежам).
·Увеличивается оборачиваемость используемых заемных средств
В настоящее время получение кредита занимает достаточно большой промежуток времени. В связи, с чем уменьшается оборачиваемость, что сдерживает приток денежных средств и снижает возможную полученную прибыль.
Увеличение оборачиваемости произойдет за счет автоматизации пользования кредитными историями, за счет использования отработанных на западе методов оценки заемщиков. Также за счет упрощение процедуры сбора документов и прочее. Это все в совокупности сократить весь процесс получения кредита и позволить взять заемные средства в кратчайшие сроки.
Кредитные бюро должны минимизировать время простоя.
При оформлении кредита банк резервирует сумму, которую заемщик желает получить. Тем самым денежные средства «ждут» своего заемщика, пока проводится анализ кредитоспособности заемщика.
Приведем пример, как это отразится на оборачиваемости банка. Предположим, что ставка по кредитам равна 18%, 13%-ставка рефинансирования ЦБ.
Получаем 18%-13% = 8% -это маржа банка. А с случае простоя это процент который банк теряет, т.е 5%. За каждый день это получается 0,013%.
Если годовой оборот банка составляет 25 000 000 руб., получаем банк «теряет»:
1) при простое 3 мес., в случае отсутствия кредитной истории – 1.170% который теряет банк с годового оборота за 90 дневной простой, а в денежном выражении – 292 500 руб.
2) при существовании кредитного бюро, Информацию предоставляет бюро по кредитной историю в течение 10 дней. И сумма получается – 32 500 руб.
Полученную разницу в 260 000 руб. – эта сумма, которую банк может внести в оборот.
Что касается предприятия, то расчет такой же, но в данном случае получаем эффект финансового рычага.
·Возможность планировать (сроки выдачи кредита более определены)
Как один из важных факторов – появляется стабильность. В настоящее время никто не может сказать, сколько займет времени получение кредита. С созданием кредитных бюро проблема решается. Теоретически кредитные бюро берутся выполнить заявку на кредитную историю в течении 10 дней, но на практике это может занять и несколько минут.
Процесс взятия кредита можно свести к двум переменным. Первая, это кредитная история, которая есть у банка на заемщика. Но она требует корректировки в связи с возможно возникшей новой информацией. Вторая, это условия которые предлагает банк при выдачи кредита (процентная ставка). В настоящее время банку необходимо проанализировать все имеющуюся у него информацию о заемщике. Кроме времени, банк может потребовать дополнительные документы или изменить процентную ставку. В связи с чем, если кредит предполагался под развитие бизнеса, то необходимо менять бизнес план.
В случае наличия Кредитного бюро, исчезает первая переменная и это значительно упрощает получение кредита. Заемщику необходимо решить лишь устраивают ли его условия, которые предоставляет данный банк.
Кроме того, граждане, имеющие положительные кредитные истории, скорее всего, будут иметь доступ к более широкому перечню банковских продуктов, что частично имеет место уже и в настоящее время, но всегда только в пределах одного банка из-за отсутствия полноценного обмена данными о заемщиках между различными кредитными организациями. Помимо этого, велика вероятность того, что таким людям банки будут предоставлять увеличенный лимит кредитования.
Если говорить о кредитных организациях: Во-первых, вследствие того что с появлением бюро кредитных историй банки сократят свои затраты на оплату дополнительной работы своей службы безопасности по отсеиванию мошенников и кредитных экспертов по более тщательной проверке анкет заемщиков, возникнет реальная экономия кредитных организаций в виде уменьшения фонда заработной платы. Вследствие уменьшения необходимого персонала. Во-вторых, полностью автоматизированное хранение данных в кредитных бюро приведет к увеличению скорости обработки анкетной информации и, следовательно, значительно сократит срок рассмотрения кредитных заявлений. В-третьих, имея доступ к достоверной информации о потенциальном заемщике, банк снизит свои риски по невозврату денежных средств, в результате чего у него отпадет необходимость прибавлять к стоимости кредита процент на его непокрытие. Итогом вышесказанного для заемщика станет снижение стоимости кредита и увеличение шансов на его получение за счет роста объемов банковского кредитования.
Далее можно отнести к выгоде, которую получит банк следующее:
·увеличении объемов кредитования
Основной причиной, препятствующей расширению объемов кредитования реального сектора, является высокий кредитный риск. Недостаточная платежеспособность, убыточная деятельность и непрозрачность предприятий определяют высокий уровень рисков при кредитовании и сдерживают его развитие. Кредитование малого и среднего бизнеса также сопряжено с высокими рисками. Поэтому наличие кредитного бюро с его базой данной поможет сократить риски и выявить наиболее надежных заемщиков. Сократить процент отказов и способствует увеличению кредитования.
