РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Управление финансовой устойчивостью на предприятии. Реферат.

Разделы: Экономика и управление | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 7 из 7
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 







Составляем систему нормальных уравнений для параметров X2 и Y2.
2,413=4*а2+b2*!,604
0,941=a2*!,604+b2*0,669
Из первого уравнения находим: a2=(-2,413+b*!,604)/4.
При подстановке во второе уравнение системы, получаем: При подстановке во второе уравнение системы, получаем:
0,942=!,604*(b2*!,604-2,413)/4+b2*0,669. Отсюда b2=!,456, тогда a2=-!,019.


Таблица 3.2.4.
Параметры уравнения регрессии для X3 иY3



Период

X3
Y3
X3^2
X3*Y3

1997
0,331
0,669
0,110
0,221

1998
0,315
0,694
0,099
0,219

1999
0,460
0,545
0,212
0,251

2000
0,498
0,505
0,248
0,251

Сумма
!,604
2,413
0,669
0,942



Составляем систему нормальных уравнений для параметров X3 и Y3.
!,598=4*а3+b3*!,744
0,696=a3*!,744+b3*0,761
Из первого уравнения находим: a3=(-!,598+b3*!,744)/4.
При подстановке во второе уравнение системы, получаем:
0,696=!,744*(b3*!,744-!,598)/4+b3*0,761. Отсюда b3=0,916, тогда a3=-0,0001.
Составляем экономическую модель по данным таблицы 3.2.2.-3.2.4. и получаем дополнительные ограничения (см. табл. 3.2.5.).
Таким образом, решается задача максимизации показателя y4 при заданных ограничениях (см. табл.3.2.5.) ,то есть, находим оптимальное решение для предприятии при максимальном значении коэффициента устойчивости.


Таблица 3.2.5.

Ограничения показателей уравнения



Ограничение

К атономии

> 0,5

К фин.риска

< 0,7

К долга

< 0,4

К фин. устойч.

> 0,8

К маневрен.

< 0,5

К обеспеч. СОС

> 0,!

Y7
Y1 = -0,021х1+!,132

Y8
Y2 = -0,019х2+!,456

Y9
Y3 = -0,0001x3+0,916



Уравнение y2 = -0,019х2+!,456 свидетельствует о снижении коэффициента финансовой устойчивости на 0,019 единиц (далее – ед.) в случае повышения коэффициента долга на 1,000 ед. Уравнение y1 = -0,021х1+!,132 также свидетельствует о том, что если коэффициент финансового риска увеличиться на 1,000 ед., то, следовательно, коэффициент автономии (независимости) снизиться до 0,021 ед., что приведет к неустойчивому финансовому положению компании. Однако существует и еще один неблагоприятный фактор: уравнение y3 = 0,0001х3+0,916 – в случае повышения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 1,000 ед., тогда коэффициент маневренности будет уменьшен до 0,0001 ед.
Решаем задачу линейного программирования при заданных ограничениях и получаем следующие значения (см. табл. 3.2.6.).


Таблица 3.2.6.
Значение показателей финансовой устойчивости предприятия, при заданных ограничениях



Показатели

Значения

К автоном.

0,000

К фин.риска

!,132

К долга

0,000

К фин.устойч.

!,456

К маневрен.

0,000

К обеспеч.

0,916



Таким образом, при максимальном значении коэффициента финансовой устойчивости!,456 ед., который является основным из рыночных коэффициентов финансовой устойчивости, оптимальное решение приведенное в таблице 3.2.6. , а так же коэффициентов обеспеченности СОС и риска - 0,916 и!,132 , соответственно получается, что у предприятия есть возможность привлечения долгосрочных кредитов и займов и собственные оборотные средства практически покрывают материальные запасы. При этом коэффициенты маневренности, автономности и долга стремятся к нулю. Данные решения не реализуемо на практике, т.к. МУП РЕМСТРОЙ всегда привлекало и будет привлекать заемные средства, необходимые для нормальной деятельности предприятия
Таким образом, при правильном использовании коэффициентов финансовой устойчивости можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, – использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.


Заключение

В данной дипломной работе была проведен анализ управления финансовой устойчивостью МУП РЕМСТРОЙ 1. Цель анализа заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.
За анализируемый период предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость. Основной причиной для снижения устойчивости предприятия может послужить рост дебиторской задолженности из-за неплатежей организаций бюджетной сферы, в чатности Министерства образования и здравоохранения. В связи с этим, в дипломной работе предложен способ определения дебиторской задолженности и мероприятия по контролю, за ее снижением. В структуре капитала предприятия преобладает заемный, который представлен в виде долгосрочных обязательств и кредиторской задолженности. Поэтому предприятию необходимо сократить привлечение заемного капитала, в виде кредиторской задолженности, так как она составляет большую часть. Следует погасить долги предприятия путем реструктуризации налогов, продажи дебиторских счетов.
Анализ технико-экономических показателей показал, что заработная плата работников невысокая и увеличивается сравнительно медленно, при этом имеют место задержки с выплатой зарплаты, чем объясняется большая текучесть кадров. Поэтому важно заинтересовать работников путем введения договорной основы с гибкой оплатой труда. Реализация строительно-монтажных работ убыточна, поэтому необходимо ввести строгий контроль по использованию товарно-материальных ценностей и разработать новые расценки по видам работ. Увеличение собственного капитала можно достичь с помощью создания резервов накопления и распределения прибыли.
В ходе своей деятельности предприятие использует все свои источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты, а это главное. Так как запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия. При правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, – использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.
Таким образом, полученные данные позволяют заключить, что МУП РЕМСТРОЙ 1 за отчетный период имеет достаточную финансовую устойчивость, оно устойчиво во времени, и оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов. Следовательно, МУП РЕМСТРОЙ 1 имеет преимущество перед другими предприятиями , в выборе деловых партнеров.
Также в ходе дипломной работы было ещё раз доказано, что анализ финансового состояния предприятия служит не только средством привлечения деловых партнеров, но и базой принятия управленческого решения.


Список использованной литературы

1. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 1998. 180 с.
2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2000. 128 с.
3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось – 89, 1998. 80 с.
4. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 1999. №10. С. 64-66.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1998. 218 с.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1999. 384 с.
7. Баранова И.В., Болгова Е.К., Сидоренко С.Ю., Фадейкина Н.В. Методические указания по написанию, оформлению и защите дипломных работ. Новосибирск: СИФБД, 2000. 36 с.
8. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия, Новосибирск, 1998. 113 с.
9. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. Киев: Ника – Центр – Эльга, 1999. 306 с.
10. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. Новосибирск: СИФБД, 1999. 50 с.
11. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 1996. 208 с.
12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 1998. 216 с.
13. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 1998. 113 с.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1999. 208 с.
15. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. М.: Финансы – Юнити, 1998. 258 с.
16. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. М.: Финансы и статистика, 2000. 248 с.
17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000. 514 с.
18. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 1998. 192 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1997. 512 с.
20. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: Главбух, 1998. 114 с.
21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 1998. 319 с.
22. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. Новосибирск, 1998. 136 с.
23. Методические рекомендации по реформе предприятия (организации). – Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118.
24. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. – Распоряжение ФУДН от 12.08.94. № 31- р.
25. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ . М.: Бухгалтерский учет, 1994. 80 с.
26. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ. М.: МГАП Мир книги, 1997. 316 с.
27. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. Обнинск, 1998. 187 с.
28. Основы производственного менеджмента / Под ред. П.П. Табурчака. С-П.: Химия, 1997. 260 с.
29. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия, М.: Финансы и статистика, 1998. 103 с.
30. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. М.: Финансы и статистика, 1999. 118 с.
31. Стоянова Е.С. Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 1998. 268 с.
32. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. С.Ю. Наумова. Издательство саратовского университета, 1998. 268 с.
33. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.Н. Титаева. М.: Финансы и статистика, 1998. 420 с.
34. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 1998. 247 с.
35. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2000. 216 с.
36. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Помека. М.: Финансы – Юнити, 1997. 378 с.
37. Финансовый менеджмент хозяйственных субъектов. Сборник докладов. Курган, 1998. 93 с.
38. Финансовая стратегия в управлении предприятием / Под ред. В.В. Титова, З.В. Коробковой. Новосибирск, 1997. 409 с.
39. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. М.: Экономика, 1998. 98 с.
40. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М. Дело ЛТД, 1995. 134 с.
41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1999. 512 с.

Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС


за 1998 г.,1999г.,2000г.

Организация: МУП РЕМСТОЙ!

Отрасль (вид деятельности)

Организационно-правовая форма

Орган управления государственным имуществом

Единица измерения: тыс. руб.

Адрес: ул.Орловского, 2





АКТИВ

Код стр.

1997

1998
1999
2000

!

2

3

4
5
6

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Нематериальные активы (04, 05)

110



в том числе: организационные расходы

111



Патенты, лицензии, товарные знаки
(знаки обслуживания),иные аналогичные с перечисленным права и активы

112



Основные средства (01,02, 03)

120

3767
3562
3349
3771

в том числе: земельные участки и объекты природопользования

121




Здания, машины, оборудование

122
3767
3562
3349
3771

Незавершенное строительство (07, 08, 61)

130



Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140



в том числе: инвестиции в дочерние общества

141







2
3
4
5
6

Инвестиции в зависимые общества

142




Инвестиции в другие организации

143




Займы, предоставленные организациями на срок более 12 месяцев

144




прочие долгосрочные финансовые вложения

145



Прочие внеоборотные активы

150




ИТОГО по разделу I:

190

3767
3562
3349
3771

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Запасы, в том числе:
210

2617
2345
2855
2427

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)

211

2461
1976
2481
1701

Животные на выращивании и откорме (11)

212


Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13, 16)

213

125
340
296
574

Затраты в незавершенном производстве
(издержках обращения)(20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)

214


Готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)

215

31
29
78
152

Товары отгруженные (45)

216


Расходы будущих периодов (31)

217


Прочие запасы и затраты

218

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
220

393
422
369
246

Дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230

976
1329
2380
2379

Покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231

976
1329
2278
2368

Векселя к получению (62)

232


Задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233


!
2
3
4
5
6

Авансы выданные (61)

234


Прочие дебиторы

235


102
11

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240

2366
1701
3398
4896

в том числе: покупатели и заказчики (62,76, 82)

241

2366
1601
3398
4896

Векселя к получению (62)

242

100



Задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243


Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75)

244


Авансы выданные (61)

245


Прочие дебиторы

246

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)
250


в том числе: инвестиции в зависимые общества

251


Собственные акции, выкупленные у акционеров

252


прочие краткосрочные финансовые вложения

253

Денежные средства
260


4
3

в том числе: касса (50)

261


4
3

Расчетные счета (51)

262


Валютные счета (52)

263


Прочие денежные средства (55,56,57)

264

Прочие оборотные активы
270


ИТОГО по разделу II:

290

6352
5797
9006
9951

III.УБЫТКИ



Непокрытые убытки прошлых лет (88)
310

95
95
306
244

Расходы, не перекрытые финансированием
311

Непокрытый убыток отчетного года
320

211



ИТОГО по разделу III.

390

95
306
306
244

БАЛАНС (сумма строк 190, 290, 390)

399

10214
9665
12661
13966


ПАССИВ

Код стр.

1997

1998
1999
2000

!

2
3
4
5
6

IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ



Уставный капитал (85)
410

2970
2970
2970
2970

Добавочный капитал (87)
420

3731
3598
3598
3598

Резервный капитал (86)
430


11

В том числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431


11

Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Фонды накопления (88)
440

132
55
42
40

Фонды социальной сферы (88)
450

Целевые финансирование и поступления (96)
460

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
470


167

Нераспределенная прибыль отчетного года
480


229
221

ИТОГО по разделу IV:

490

6833
6623
6839
7007

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ



Заемные средства (92, 95)
510

80
60
40

в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511


Прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

80
60
40

Прочие долгосрочные пассивы
520


ИТОГО по разделу V:

590

80
60
40

VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ



Заемные средства (90,94)
610


В том числе: кредиты банков

611


Прочие займы

612

Кредиторская задолженность
620

3381
2962
5762
6919

!
2
3
4
5
6

В том числе: поставщики и подрядчики (60,76)

621

1498
1370
3440
4468

Векселя к уплате (60)

622


Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

623


По оплате труда (70)

624

326
371
183
126

по социальному страхованию и обеспечению (69)

625

974
915
1139
1297

Задолженность перед бюджетом (68)

626

583
306
801
924

Авансы полученные (64)

627


Прочие кредиторы

628


199
104

Расчеты по дивидендам (75)
630

Доходы будущих периодов (83)
640

Фонды потребления(88)
650

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)
660

Прочие краткосрочные пассивы
670


ИТОГО по разделу VI:

690

3381
2962
5762
7253

БАЛАНС (сумма строк 490,590 и 690)

699

10214
9665
12661
13966



ПРИЛОЖЕНИЕ 2


1


     Страница: 7 из 7
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка