РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Финансовый анализ ОАО "Измайловская мануфактура". Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 10 из 17
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 






Коэффициент абсолютной ликвидности ОАО очень низкий. Следовательно, можно сделать вывод, что данное предприятие в период с 1997 по 1999 гг. было практически не в состоянии погасить требуемую норму краткосрочной задолженности в ближайшее время в случае ее возникновения.
Для обеспечения предприятию необходимо по возможности уменьшить краткосрочные заемные средства, а также стремиться не допускать задолженностей поставщикам и подрядчикам, задолженностей по оплате труда, социальному страхованию, задолженностей перед бюджетом и прочим кредиторам.
Так как анализируемое предприятие является акционерным обществом, то для оценки степени его ликвидности рассчитывается показатель стоимости чистых активов. Значение данного показателя в 1997 г. составляло 27794 тыс. руб., в 1998 г. — 25638 тыс. руб., в 1999 г. — 27684 тыс. руб. Несмотря на увеличение активов, участвующих в расчете, в 1998 г. наблюдается снижение чистых активов ОАО, что связано с более быстрым ростом пассивов по отношению к активам.

Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств показал, что коэффициент оборачиваемости за 1999 г. увеличился на 1,29 оборота и составил 5,317 оборотов в год, или соответственно 68,65 дня при одном обороте 0,188 года.
Следует отметить, что оборачиваемость оборотного капитала ускорилась на 21,991 дня.
Ускорение оборачиваемости капитала ОАО способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.
Благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств за 1999 г. было высвобождено 3253,9 тыс. руб., а прирост продукции составил 13103,2 тыс. руб.

Анализ движения денежных средств по видам деятельности, проведенный по данным формы №4 "Отчет о движении денежных средств" показал приток в сумме 1166 тыс. руб. в 1998 г. и 10173 тыс. руб. в 1999 г. Это свидетельствует о достаточном поступлении денежных средств. При этом в 1998 г. денежные средства поступали как от текущей (533 тыс. руб.), так и от инвестиционной деятельности (633 тыс. руб.). Однако в 1999 г. развитие инвестиционной деятельности (отток 232 тыс. руб.) обеспечивалось полностью за счет текущей деятельности предприятия (приток 10405 тыс. руб.). Финансовая деятельность ОАО за анализируемый период не принесла никаких поступлений, но и не развивалась за счет других видов деятельности.

Произошли изменения и в объеме дебиторской задолженности. За 1998 год она увеличилась на 441,5% и на конец года составила 5112 тыс. руб., а за 1999 год выросла на 25,4% по сравнению с 1998 г. и составила 6411 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия возросла с 2,7 до 14,4% за 1998 год, а за следующий год — до 17,5%
На предприятии кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность только в 1997 г. (на 1140 тыс. руб.) и была меньше дебиторской как в 1998 г. (на 2227 тыс. руб.), так и в 1999 г. (на 1368 тыс. руб.).
В 1997 г. вся дебиторская задолженность приходилась на покупателей и заказчиков (944 тыс. руб.), в дальнейшем ее доля снизилась (в 1998 г. до 83,3% и в 1999 г. до 62,8%), но осталась основной.
К концу 1998 г. дебиторская задолженность, приходящаяся на покупателей и заказчиков, составляла 4260 тыс. руб., а в 1999 г. — 4027 тыс. руб., при этом за 1999 г. возросла доля задолженности прочих дебиторов — с 16,7 до 37,2% (соответственно с 852 до 2384 тыс. руб.).
Вся дебиторская задолженность 1997-1999 гг. являлась задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской за 1998 и 1999 гг. является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской.
Существуют некоторые общие рекомендации управления дебиторской задолженностью:
1) установить контроль за состоянием расчетов с покупателями;
2) с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности расширить круг потребителей;
3) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;
4) использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате.

Анализ оборачиваемости отдельных элементов товарно-материальных ценностей показал повышение в 1999 г. длительности оборачиваемости запасов сырья и материалов, что может означать потенциальный моральный износ товарно-материальных запасов из-за проблем с реализацией выпускаемых изделий.
Снижение длительности оборачиваемости незавершенного производства с 10,8 дней в 1998 г. до 7,6 дней в 1999 г. говорит об ускорении превращения полуфабрикатов в готовую продукцию, что является положительным моментом в работе ОАО.
Длительность оборачиваемости готовой продукции также сократилась с 16,24 до 11,18 дней, что объясняется ростом заказов в 1999 г.
Предприятию "Измайловская мануфактура", как и любому другому, следует эффективно управлять запасами. Уровень запасов должен быть, с одной стороны, достаточно высоким, чтобы удовлетворить потребности в них в случае необходимости, с другой — не следует допускать превышения нормативного уровня.

На основе формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" была проанализирована структура валовой прибыли и прибыли от реализации.
Предприятие достигло неплохих результатов хозяйственной деятельности в 1999 г. по сравнению с предыдущим, о чем свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 2472 тыс. руб., или на 233,2%. Однако такой рост прибыли сопровождался убытками от реализации, которые за 1999 г. увеличились на 1087 тыс. руб., что привело к убытками от финансово-хозяйственной деятельности, рост которой составил 216 тыс. руб.
Несмотря на это, ОАО получило прибыль как в 1998, так и в 1999 гг. Ее рост произошел за счет прочих внереализационных доходов, которые увеличились на 88,65%, а также за счет роста прочих операционных доходов на 53,5% (829 тыс. руб.) и снижения прочих операционных расходов на 1,91% (42 тыс. руб.).
Следовательно, валовая прибыль ОАО сформировалась за счет операционных доходов, которые покрыли убыток от реализации и частично операционные расходы, а также за счет прочих внереализационных доходов, которые составляют большую долю от валовой прибыли.
Положительной оценки заслуживает рост выручки от реализации продукции в 1999 г. на 32993 тыс. руб. Несмотря на это, ОАО получало убытки в 1998-1999 гг. Рост убытка от реализации продукции ОАО на 1087 тыс. руб., или на 82,5%, обусловлен ростом себестоимости реализации продукции на 152,6% (34080 тыс. руб.), который превысил рост выручки от реализации продукции. Следовательно, ОАО не получало прибыли от реализации продукции из-за увеличения данного вида затрат.
Для анализируемого предприятия резервом роста прибыли от реализации является сокращение себестоимости реализации продукции. Общая сумма резерва равна 34080 тыс. руб.

Анализ основных показателей рентабельности показал увеличение прибыли, которую ОАО получает с каждого рубля, вложенного в активы, на 5,659%, в текущие активы — на 11,152%. Это произошло за счет роста чистой прибыли предприятия на 1889 тыс. руб.
Рост прибыли отчетного периода привел к повышению рентабельности инвестиций на 9,28%
Рентабельность собственного капитала выросла на 7,091%, а размер прибыли на рубль реализованной продукции — на 1,175%, что связано с увеличением прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Оценка неплатежеспособности предприятия показала, что в целом в 1997 и 1998 гг. анализируемое предприятие имело неудовлетворительную структуру баланса и являлось неплатежеспособным, так как коэффициент текущей ликвидности на конец 1997 г. составлял 1,086 и на конец 1998 г. — 1,505, что меньше нормативного коэффициента, значение которого равно 2.
Коэффициент восстановления платежеспособности ОАО "Измайловская мануфактура" сроком на 6 месяцев в 1998 составил 0,86, что меньше 1. Значит, фабрика не имела реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Однако оценка работы предприятия в 1999 г. показала, что оно являлось платежеспособным и имело удовлетворительную структуру баланса: коэффициент текущей ликвидности равен 2,016 (>2), и коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0,68 (>0,1).
Полученное значение коэффициента утраты платежеспособности на срок 3 месяца КУТР=1,07 (>1) показывает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособности. Это подтверждает устойчивость финансового положения ОАО "Измайловская мануфактура" в 1999 г.



Приложение 1.
Утверждена
приказом Министерства финансов
Российской Федерации от 12 ноября 1996 г.
№ 97 в редакции изменений и дополнений,
внесенных приказами Минфина РФ
от 3 февраля 1997 г. № 8
от 21 ноября 1997 г. № 81н
и от 20 октября 1998 г. № 47н

ИНН 7719034851

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС



Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

заянварь-декабрь1998 г. Дата (год, месяц, число)

1999. 01. 01

ОрганизацияОАО "Измайловская мануфактура"по ОКПО

00319078

Отрасль (вид деятельности) по ОКОНХ

17116

Организационно-правовая форма по КОПФ

47

Орган управления государственным имуществом по ОКПО


Единица измерения: тыс. руб. по СОЕИ

0372

Контрольная сумма


Адрес: 105425 Москва, 3-я Парковая улица, д. 41а.

Дата высылки

25.03.1999

Дата получения

25.03.1999

Срок предоставления

25.03.1999

АКТИВ

Код строки
На начало года
На конец года

1
2
3
4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Нематериальные активы (04, 05)

110
—
—

в том числе:

организационные расходы

111
—
—

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные, аналогичные с перечисленными, права и активы


112

—

—

Основные средства (01, 02, 03)

120
27 738
23 162

в том числе:

122а)
4 295
1 818

земельные участки и объекты природопользования

121
—
—

здания, сооружения, машины и оборудование

122
23 443
21 344

Незавершенное строительство (07, 08, 61)

130
—
108

Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)

140
2
2

в том числе:

инвестиции в дочерние общества

141
—
—

инвестиции в зависимые общества

142
—
—

инвестиции в другие организации

143
2
2

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев


144

—

—

прочие долгосрочные финансовые вложения

145
—
—

Прочие внеоборотные активы

150
—
—

ИТОГО по разделу I

190
27 740
23 164

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Запасы

210
1 747
2 341

в том числе:

сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)


211

303

555

1
2
3
4

животные на выращивании и откорме (11)

212
—
—

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13, 16)


213

19

25

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)


214

459

857

готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)


215

966

904

товары отгруженные (45)

216
—
—

расходы будущих периодов (31)

217
—
—

прочие запасы и затраты

218
—
—

Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям (19)


220

88

173

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)


230
—

—

в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231
—
—

векселя к получению (62)

232
—
—

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233
—
—

авансы выданные (61)

234
—
—

прочие дебиторы

235
—
—

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)


240

944

5 112

в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

241
944
4 260

векселя к получению (62)

242
—
—

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243
—
—

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)


244

—

—

авансы выданные (61)

245
—
—

прочие дебиторы

246
—
852

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)

250
—
—

в том числе:

инвестиции в зависимые общества

251
—
—

собственные акции, выкупленные у акционеров

252
—
—

прочие краткосрочные финансовые вложения

253
—
—

Денежные средства

260
27
5

в том числе:

касса (50)

261
—
4

расчетные счета (51)

262
5
—

валютные счета (52)

263
—
—

прочие денежные средства (55, 56, 57)

264
22
1

Прочие оборотные активы

270
—
—

ИТОГО по разделу II

290
2 806
7 631

III. УБЫТКИ



Непокрытые убытки прошлых лет (88)

310
4 881
4 585

Непокрытый убыток отчетного года

320
х
—

ИТОГО по разделу III

390
4 881
4 585

БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)


399

35 427
35 380





ПАССИВ

Код строки
На начало года
На конец года

1
2
3
4

IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ



Уставный капитал (85)

410
84
84

Добавочный капитал (87)

420
27 172
27 172

Резервный капитал (86)

430
—
—

в том числе:


1
2
3
4

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством


431

—

—

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами


432

—

—

Фонды накопления (88)

440
79
79

Фонд социальной сферы (88)

450
5 340
2 888

Целевые финансирование и поступления (96)

460
—
—

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

470
—
—

Нераспределенная прибыль отчетного года

480
х
—

ИТОГО по разделу IV

490
32 675
30 223

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ



Заемные средства (92, 95)

510
—
—

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты


511

—

—

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты


512

—

—

Прочие долгосрочные пассивы

520
—
—

ИТОГО по разделу V

590
—
—

VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ



Заемные средства (90, 94)

610
500
2 187

в том числе:

кредиты банков

611
500
2 187

прочие займы

612
—
—

Кредиторская задолженность

620
2 084
2 885

в том числе:

поставщики и подрядчики (60, 76)

621
1 221
1 718

векселя к уплате (60)

622
—
—

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)


623

—

—

по оплате труда (70)

624
239
310

по социальному страхованию и обеспечению (69)

625
81
41

задолженность перед бюджетом (68)

626
301
509

авансы полученные (64)

627
—
—

прочие кредиторы

628
242
307

Расчеты по дивидендам (75)

630
—
—

Доходы будущих периодов (83)

640
—
—

Фонды потребления (88)

650
—
—

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

660
169
85

Прочие краткосрочные пассивы

670
—
—

ИТОГО по разделу VI

690
2 752
5 157

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)


699

35 427
35 380



Руководитель ____________ ______________
(подпись) (расшифровка подписи)
МП

Главный бухгалтер ____________ ______________
(подпись) (расшифровка подписи)


Приложение 2.
Утверждена
приказом Министерства финансов
Российской Федерации от 12 ноября 1996 г.
№ 97 в редакции изменений и дополнений,
внесенных приказами Минфина РФ
от 3 февраля 1997 г. № 8
от 21 ноября 1997 г. № 81н
и от 20 октября 1998 г. № 47н

ИНН 7719034851

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС



Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

заянварь-декабрь1999 г. Дата (год, месяц, число)

2000. 01. 01

ОрганизацияОАО "Измайловская мануфактура"по ОКПО

00319078

Отрасль (вид деятельности) по ОКОНХ

17116

Организационно-правовая форма по КОПФ

47

Орган управления государственным имуществом по ОКПО


Единица измерения: тыс. руб. по СОЕИ

384

Контрольная сумма


Адрес: 105425 Москва, 3-я Парковая улица, д. 41а.

Дата высылки

30. 03. 2000г.

Дата получения

30. 03. 2000г.

Срок предоставления

30. 03. 2000г.

АКТИВ

Код строки
На начало года
На конец года

1
2
3
4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Нематериальные активы (04, 05)

110
—
—

в том числе:

организационные расходы

111
—
—

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные, аналогичные с перечисленными, права и активы


112

—

—

Основные средства (01, 02, 03)

120
23 162
21 468

в том числе:

земельные участки и объекты природопользования

121
—
—

здания, сооружения, машины и оборудование

122
21 344
19 670

Незавершенное строительство (07, 08, 61)

130
—
108

Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82)

140
2
2

в том числе:

инвестиции в дочерние общества

141
—
—

инвестиции в зависимые общества

142
—
—

инвестиции в другие организации

143
2
2

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев


144

—

—

прочие долгосрочные финансовые вложения

145
—
—

Прочие внеоборотные активы

150
—
—

ИТОГО по разделу I

190
23 164
21 578

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Запасы

210
2 341
5 627

в том числе:

сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)


211

555

1 667

1
2
3
4

животные на выращивании и откорме (11)

212
—
—

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13, 16)


213

25

62

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)


214

857

1 493

готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)


215

904

2 405

товары отгруженные (45)

216
—
—

расходы будущих периодов (31)

217
—
—

прочие запасы и затраты

218
—
—

Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям (19)


220

173

626

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)


230
—

—

в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231
—
—

векселя к получению (62)

232
—
—

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233
—
—

авансы выданные (61)

234
—
—

прочие дебиторы

235
—
—

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)


240

5 112

6 411

в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

241
4 620
4 027

векселя к получению (62)

242
—
—

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243
—
—

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)


244

—

—

авансы выданные (61)

245
—
—

прочие дебиторы

246
852
2 384

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)

250
—
—

в том числе:

инвестиции в зависимые общества

251
—
—

собственные акции, выкупленные у акционеров

252
—
—

прочие краткосрочные финансовые вложения

253
—
—

Денежные средства

260
5
20

в том числе:

касса (50)

261
4
5

расчетные счета (51)

262
—
15

валютные счета (52)

263
—
—

прочие денежные средства (55, 56, 57)

264
1
—

Прочие оборотные активы

270
—
—

ИТОГО по разделу II

290
7 631
12 684

III. УБЫТКИ



Непокрытые убытки прошлых лет (88)

310
4 585
2 460

Непокрытый убыток отчетного года

320
х
—

ИТОГО по разделу III

390
4 585
2 460

БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)


399

35 380
36 722





ПАССИВ

Код строки
На начало года
На конец года

1
2
3
4

IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ



Уставный капитал (85)

410
84
84

Добавочный капитал (87)

420
27 172
27 172

Резервный капитал (86)

430
—
—

в том числе:


1
2
3
4

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством


431

—

—

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами


432

—

—

Фонды накопления (88)

440
79
—

Фонд социальной сферы (88)

450
2 888
2 888

Целевые финансирование и поступления (96)

460
—
—

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

470
—
—

Нераспределенная прибыль отчетного года

480
х
—

ИТОГО по разделу IV

490
30 223
30 144

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ



Заемные средства (92, 95)

510
—
—

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты


511

—

—

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты


512

—

—

Прочие долгосрочные пассивы

520
—
—

ИТОГО по разделу V

590
—
—

VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ



Заемные средства (90, 94)

610
2 187
1 250

в том числе:

кредиты банков

611
2 187
1 250

прочие займы

612
—
—

Кредиторская задолженность

620
2 885
5 043

в том числе:

поставщики и подрядчики (60, 76)

621
1 718
2 429

векселя к уплате (60)

622
—
—

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)


623

—

—

по оплате труда (70)

624
310
382

по социальному страхованию и обеспечению (69)

625
41
228

задолженность перед бюджетом (68)

626
509
1 490

авансы полученные (64)

627
—
—

прочие кредиторы

628
307
514

Расчеты по дивидендам (75)

630
—
—

Доходы будущих периодов (83)

640
—
—

Фонды потребления (88)

650
—
—

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

660
85
285

Прочие краткосрочные пассивы

670
—
—

ИТОГО по разделу VI

690
5 157
6 578

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)


699

35 380
36 722




     Страница: 10 из 17
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка