Материал таблицы 1 показывает, что за отчетный год прибыль от реализации продукции увеличилась на 484221 руб. - с -5238 до 478983 руб., или на 17,2% ; балансовая прибыль увеличилась на 547555 руб. - с 36350 до 583905 руб., или на 1606,3%; чистая прибыль возросла на 551748 руб. - с 1783 до 553531 руб., или на 31045%.
Прослеживается тенденция роста прибыли от реализации при увеличении выручки от реализации.
1997г. 1998г.
где, P – прибыль от реализации;
Q – выручка от реализации;
– уровень рентабельности.
Положительным результатом работы является увеличение уровня рентабельности по сравнению с прошлым годом на 32,1 % и отрицательным результатом работы является то, что у предприятия в 1997 году было расходов на себестоимость больше чем оно получило за свою продукцию, работу, услуги.
Таким образом, величина приобретенной выгоды в 1998г. составила по сравнению с 1997 годом 315339,5 руб..
Повышение уровня рентабельности произошло за счет снижения себестоимости продукции. На величину себестоимости влияют различные факторы, которые можно свести в две группы:
1) внешние факторы, отражающие общий уровень развития экономики страны и не зависящие от деятельности фирмы. Влияние этой группы факторов проявляется в уровне цен на сырье, товары, материалы, оборудование, энергоносители, тарифах на транспорт, воду и другие материальные услуги, ставках арендной платы, нормах амортизационных отчислений, отчислений на государственное социальное страхование, на медицинское страхование и др.
2) внутренние факторы, непосредственно связанные с результатами деятельности фирмы, с предпринимательской активностью. К этим факторам относятся объем выручки от реализации, формы и системы оплаты труда, повышение производительности труда, улучшение использования основных фондов и оборотных средств и т.п.
В СПП “Спецмонтаж” себестоимость продукции, работ, услуг определяется сметой затрат, то есть не за единицу выполненной продукции, работы, услуги, а за весь объем работ. Пример сметы затрат за 1997 г. приведен в приложении 4. а за 1998 г. в приложении 5.
По результатам таблицы 1 можно построить диаграмму структурных изменений в составе прибыли в 1997-1998 гг., она показана на рисунке 1.
- прибыль от реализации;
- прочие внереализационные доходы, внереализационные расходы;
- прибыль отчетного года.
Рис.1. Диаграмма структурных изменений в составе прибыли в 1997-1998 гг.
3.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Основой финансовой устойчивости является рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.
Анализ финансовой устойчивости включает:
- анализ состава и размещения активов фирмы;
- анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
- анализ наличия собственных оборотных средств;
- анализ кредиторской задолженности;
- анализ дебиторской задолженности;
- анализ платежеспособности.
3.2.1. АНАЛИЗ СОСТАВА И РАЗМЕЩЕНИЯ АКТИВОВ
Данные таблицы 2 показывают, что активы фирмы в 1997 году возросли на 521976 руб. – с 269485 до 791461 руб., или на 293,7% и в 1998 году активы возросли на 931664 руб. – с 791461 до 1723125 руб., или на 217,7%. Средства в активах размещены следующим образом:
· нематериальные активы в 1997 г. - 1137 руб. или 0,15%, а на конец 1998 г. нематериальных активов на балансе нет;
· основные средства в 1997 г. - 45640 руб. или 5,77%, а в 1998 г. – 54750 руб. или 3,17%;
· краткосрочных финансовых вложений в 1997 не было, а в 1998 г. они составили 150 тыс. руб. или 8,7%;
· оборотные средства в 1997 г. - 744684 руб. или 94,08%, а в 1998 г. сумма оборотных средств составила 1518375 руб. или 88,12% от суммы средств, вложенных в активы.
Наиболее радикальными изменениями происшедшими в 1997 стали уменьшение основных средств за год на 12,98 % и увеличение оборотных средств на 13,67%. За 1998 г. произошло уменьшение оборотных средств на 5,96% за счет краткосрочных финансовых вложений, которые в общей сумме средств, вложенных в активы, составили 8,71%.
3.2.2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ФИРМЫ
Из данных таблицы 3 видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов фирмы в 1997 году возросла на 521976 руб. - с 269485 до 791461 руб., или на 293,7%, тогда как в 1998 году на 931664 руб. – с 791461 до 1723125 руб., или на 217,7%, в том числе собственные средства увеличились на 1718 руб. - с 141451 до 143169 руб., или на 101,2% и на 412275 руб. – с 143169 до 555444 руб., или на 387,96% соответственно. Следует заметить, что заемных средств предприятие не имеет. Привлеченные средства увеличились в 1997 г. на 520258 руб. - с 128034 до 648292 руб., или на 506,34%, а за 1998 г. на 519389 руб. – с 648292 до 1167681 руб. или на 180,12%. Заметим, что привлеченные средства за 1998 год по сравнению с предыдущим годом снизились на 869 руб. За 1997 и 1998 годы изменился состав источников средств:
·доля собственных средств за 1997г. уменьшилась на 34,4% - с 52,49 до 18,09%, а за 1998 увеличилась на 14,14% - с 18,09 до 32,23%;
·доля привлеченных средств за 1997 год возросла на 34,4%. - с 47,51 до 81,91%, а в 1998 году уменьшилась на 14,15% - с 81,91 до 67,77%.
Рост доли собственных средств и снижение привлеченных в 1998 году положительно характеризует работу фирмы. Однако, по этим же показателям в 1997 году можно сделать обратное заключение.
Для оценки финансовой устойчивости фирмы используются коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния фирмы от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.
где
- коэффициент автономии;
М - собственные средства, руб.;
- общая сумма источников, руб.
Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,5 .
означает, что все обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижения риска финансовых затруднений.
Имеем:
1997 год 1998 год
Низкая величина данного коэффициента свидетельствуют о сильной финансовой зависимости фирмы. Можно сказать, что фирма существует за счет привлеченных средств, а именно за счет кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, а также задолженности по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, задолженности перед бюджетом и прочим кредиторам.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств.
,
где
- коэффициент финансовой устойчивости;
М - собственные средства, руб.;
К - заемные средства, руб.;
З - кредиторская задолженность и другие пассивы, руб.
Превышение собственных средств над заемными означает, что фирма обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независима от внешних финансовых источников.
Имеем:
1997 год 1998 года
Таким образом, фирма является финансово неустойчивой, не смотря на то, что коэффициент устойчивости в 1998 году возрос, значение этого коэффициента невелико. Можно сделать вывод, что фирма не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и очень сильно зависима от внешних финансовых источников, что заставляет задуматься о возможном риске финансовых затруднений в будущем.
Затем изучаются в отдельности динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.
Источниками образования собственных средств являются уставный капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды специального назначения - фонд накопления и фонд потребления), целевое финансирование и поступления, арендные обязательства, вклады учредителей.
Целевое финансирование и поступления представляют собой источник средств предприятия, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения: на содержание детских учреждений и другие. Средства для осуществления мероприятий целевого назначения поступают от родителей на содержание детей в детских садах и яслях, от других фирм.
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств фирмы предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику (табл.6).
3.2.3.Анализ наличия и движения собственных оборотных средств фирмы.
Таблица 4
|
ПОКАЗАТЕЛИ
|
На начало 1997 года |
На конец 1997 года |
Измене-ние |
На начало 1998 года |
На конец 1998 года |
Измене-ние |
|
Уставный капитал |
90
|
90 |
- |
90 |
90 |
- |
|
Добавочный капитал |
40
|
40 |
- |
40 |
40 |
- |
|
Резервный фонд |
-
|
- |
- |
- |
- |
- |
|
Фонд специального назначения |
-
|
- |
- |
- |
- |
- |
|
Целевые финансовые поступления |
-
|
- |
- |
- |
- |
- |
|
Нераспределен-ная прибыль |
141321
|
143039 |
+1718 |
143039 |
555314 |
+412275 |
|
Итого источ-ников собствен-ных средств |
141451
|
143169 |
+1718 |
143169 |
555444 |
+412275 |
Нематериаль-ные активы |
2274
|
1137 |
-1137 |
1137 |
- |
-1137 |
|
Основные средства |
50520
|
45640 |
-4880 |
45640 |
54750 |
+9110 |
|
Незавершенные строительство |
-
|
- |
- |
- |
- |
- |
|
Долгосрочные финансовые вложения: |
-
|
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие внеоборотные активы |
-
|
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого исключается: |
52794
|
46777 |
-6017 |
46777 |
54750 |
+7973 |
|
Собственные оборотные средства |
88657
|
96392 |
+7735 |
96392 |
500694 |
+404302 |
Материал таблицы 4 показывает, что за 1997 и 1998 годы собственные оборотные средства увеличились на 7735 руб. - с 88657 до 96392 руб. и на 404302 руб. – с 96392 до 500694 руб. Это увеличение было обусловлено увеличением прибыли, полученной предприятием в исследуемых годах и уменьшением нематериальных активов с учетом износа.
3.2.4.Анализ движения кредиторской задолженности фирмы.
Таблица 5
|
Виды кредиторской задолженности
|
На начало 1997 года
(руб.) |
На конец 1997 года
(руб.) |
Изменения (руб.) |
На начало 1998 года
(руб.) |
На конец 1998 года
(руб.) |
Изменения (руб.) |
|
Поставщики и подрядчики |
87970
|
398525 |
+310555 |
398525 |
593903 |
+195378 |
|
Задолженность по оплате труда |
10808
|
92235 |
+81427 |
92235 |
96992 |
+4757 |
|
Задолженность по соц. страхованию и обеспечению |
3000
|
29745 |
+26745 |
29745 |
110050 |
+80305 |
|
Задолженность перед бюджетом |
20746
|
123148 |
+102402 |
123148 |
351088 |
+227940 |
|
Прочие кредиторы |
5510
|
4639 |
-871 |
4639 |
15648 |
+11009 |
|
Всего кредиторской задолженности |
128034
|
648292 |
+520258 |
648292 |
1167681 |
+519389 |
Материал таблицы 5 показывает, что кредиторская задолженность фирмы возросла в 5 раза как в 1997г., так и в 1998 г.. Это увеличение вызвано ростом задолженности по всем позициям, но в основном – поставщикам и бюджету.
В целях углубления анализа движения кредиторской задолженности и финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной кредиторской задолженности относится задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам
3.2.5. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ФИРМЫ
Дальнейший анализ оборотных средств проводится в направлении изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляется сумма оборотных средств исследуемых периодов и включаются законность и целесообразность отвлечения средств из оборота (табл.6).
Из данных таблицы 6 видно, что общая сумма оборотных средств за 1997 год возросла на 523178 руб. - с 202171 до 725349 руб., или на 358,79 %. При этом наибольший рост произошел за счет дебиторской задолженности в1997 году на 493301руб. - с 86243 до 579544 руб., или на 672%, и в 1998 году на 731988 руб. – с 579544 до 1311532 руб., или на 226,3%. Запасы товаров с учетом издержек обращения на них возросли в 1997 году на 85502 руб. - с 54347 до 139849 руб., или на 157,3%, и в 1998 году на 41719 руб. – с 139849 до 181568 руб., или на 129,83%. Одновременно произошло снижение средств по малоценным и быстро изнашивающим предметам в 1997 году на 17411 руб. - с 19982 до 2571 руб., или на 12,8%. Денежные средства на протяжении 1997 и 1998 годов снижались, особенно резкое падение произошло в 1997 г. на 45625 руб. – с 51581 до 5956 руб., или на 11,5%. В 1998 году денежных средств уменьшилось на 5891 руб. – с 5956 до 65 руб., или на 1,1%.
Анализируя изменения структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году доля производственных запасов снизилась в 1997 г. на 7,6% - с 26,88 до 19,28%, а в1998 г. на 7,12% - с 19,28 до 12,16%. Доля малоценных и быстроизнашивающихся предметов в 1997 году уменьшилась на 9,53% - с 9,88 до 0,35%, а в 1998 году увеличилась на 1,86% - с 0,35 до 2,21 %. Также следует отметить о снижении доли денежных средств в1997 и 1998 гг. на 24,69% - с 25,51 до 0,82% и на 0,8% - с 0,82 до 0,004%.
3.2.6.АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ФИРМЫ
Следующим этапом анализа является выявление платежеспособности фирмы. Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за относительно короткий срок (неделю, полмесяца). Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если коэффициент платежеспособности равен или больше единицы, то это означает, что фирма платежеспособна. Если коэффициент меньше единицы, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств (снижение роста суммы выручки, доходов, прибыли, неправильное использование оборотных средств, например большие запасы сырья, товаров, готовой продукции. и др.). Анализ платежеспособности приведен в табл.7 и 8.
Анализ платежеспособности фирмыТаблица 7
|
Денежные средства
|
Предстоящие платежи |
|
Виды денежных средств
|
Сумма (руб.) |
Виды предстоящих платежей |
Сумма (руб.) |
|
На начало года
|
На конец года |
|
На начало года
|
На конец года |
|
1. Касса |
991
|
5969 |
1. Налоги |
20746
|
123148 |
|
2. Расчетный счет |
50590
|
- |
2. Расчеты по соц. страх-ию и обеспечению |
3000
|
29745 |
|
3. Валютный счет |
-
|
- |
3. Оплата труда |
10808
|
92235 |
|
4. Прочие ден. ср-ва |
-
|
- |
4. Расчеты с поставщиками |
87970
|
398525 |
