9.Коэфициент текущей стоимости при выбраной ставке дисконта (ставка дохода на собственный капитал)
К =1/(1+r)n |
1 |
1 |
0,833 |
0,833
|
0,833 |
0,833 |
0,694 |
0,694 |
0,694 |
0,694 |
0,579 |
0,579 |
0,579 |
0,579 |
0,482 |
0,482 |
0,482
| 0,482 |
| 10.Текущая стоимость денежного потока |
113,5 |
113,5 |
17,52 |
17,52 |
17,52 |
17,52 |
39,19 |
39,19 |
39,19 |
39,19 |
53,23 |
53,23 |
53,23 |
53,23 |
61,41 |
61,41 |
61,41 |
61,41 |
| 11. Сумма текущих стоимостей денежного потока |
227 |
70,07 |
156,76 |
212,93 |
245,62 |
ТАБЛИЦА 10.5. Движение наличности, в тыс. грн.
Управляющий карьера
Снабже-ние
Админист-рация
Производ-ство
Транспорт
Основное производ-ство
Финансов-ый контроль
Хранение
Обслужи-вающие единицы
Бухгалтерс-кий учёт
Качество
Тезничес-кое обслу-живание
Структура капитальных вложений приведена в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Структура капитальных вложений
1.5.4. Источники капитальных вложений
Источниками капитальных вложений является собственная прибыль и привлечение заемных средств. Расчет источников финансирования проекта приведен в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Расчет источников финансирования
1.5.5. Определение себестоимости ферритовых стронциевых порошков
Себестоимость ферритовых стронциевых порошков складывается из затрат на оплату труда, прямых материальных затрат, отчислений на социальные нужды, а также из общехозяйственных и административных расходов. Расчет затрат на оплату труда приведен в таблице 2.9.
Прямые материальные затраты определяются по технологическим нормативам расхода ресурсов на единицу продукции, к ним также относятся вспомогательные материалы, топливо на собственные нужды и т.д. Расчет материальных затрат приведен в таблице 2.10.1. и 2.10.2.
Себестоимость товарной продукции складывается из затрат на производство, общехозяйственных и внепроизводственных расходов. Расчет себестоимость приведен в таблице 2.11.
1.5.6. Определение экономической эффективности производства ферритовых стронциевых порошков
Доход (Дt) в каждом временном интервале равен сумме чистой прибыли (ЧПt) и амортизационных отчислений (Аt):
Дt = ЧПt + Аt (2.1)
Кумулятивный чистый доход (КЧД) в виде накопительной суммы чистой прибыли (ЧПt) и амортизационных отчислений (Аt) за вычетом общих инвестиционных затрат (Kt) должен быть больше или равен нулю.
EMBED Equation.3 (2.2)
КЧД = 389 140 – 93 000 = 296 140 (тыс.руб.) > 0
Исходным принципом моделирования потока финансовых результатов или будущих чистых доходов является их дисконтирование. Операция дисконтирования денежных потоков или будущих доходов в каждом временном интервале расчетного периода позволяет привести ценности разновременных денежных единиц в сопоставимый вид к одному моменту времени. Дисконтирование осуществляется с помощью коэффициента дисконтирования, определяемого в каждом временном интервале расчетного периода. Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле:
EMBED Equation.3 (2.3)
где tр – расчетный момент времени, к которому осуществляется приведение стоимости будущих денежных потоков (доходов);
t – номер текущего временного интервала.
Оценка абсолютной экономической эффективности
В качестве показателя интегрального экономического эффекта используется величина чистого дисконтированного дохода. Она определяется как превышение значений интегральных результатов над интегральными затратами, дисконтированных к начальному периоду:
EMBED Equation.3 (2.4)
Если расчетная величина Эинт > 0, то проект оценивается как эффективный.
Индекс доходности определяется отношением суммы дисконтированных эффектов к дисконтированному объему инвестиций за тот же расчетный период:
EMBED Equation.3 (2.5)
где К – сумма дисконтированных капитальных вложений:
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
Срок окупаемости инвестиций n – это минимальный временной интервал от начала вложения инвестиций до момента, за пределами которого интегральный экономический эффект будет не отрицательным, то есть период, начиная с которого первоначальные капитальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным процессом, покрываются суммарными результатами от функционирования предприятия. Срок окупаемости инвестиций определяется по формуле:
EMBED Equation.3 г. (2.6)
Расчет показателей экономической эффективности инвестиционного проекта приведен в таблице 2.12.
1.6. Обеспечение экологической и технической безопасности
Производство ферритовых стронциевых порошков экологически безопасно.
Отходы технологических процессов, образующиеся в процессе производства, утилизируются.
В процессе загрузки и выгрузки оборудования на операции гранулирования образуется пыль, которая локализуется местными отсосами. Далее пыль направляется в фильтры, где улавливается (80%) и возвращается в производство. Неуловленная пыль в незначительны количествах выбрасывается в атмосферу в концентрациях не превышающих значение ПДК.
Безвозвратно теряемыми отходами в процессе производства порошков являются окись углерода, сопутствующий ему сернистый ангидрид и в малых количествах пыль порошков.
Оборотная вода, загрязненная ферритовыми частицами, образуется при отстаивании суспензии и направляется на чистку для дальнейшего возврата в производство.
Оборудование, в процессе работы которого происходит выделение пыли, максимально герметизировано и подключено к системе местной вытяжкой вентиляции. Вся собранная с фильтров пыль возвращается в производство.
Расстановка рабочего оборудования и рабочих мест произведена в соответствии с действующими нормами и требованиями охраны труда и техники безопасности СНиП.
При работе на технологическом оборудовании, связанном с получением порошков и магнитов, обслуживающий персонал пройдет изучение требований техники безопасности, инструкций по обслуживанию конкретного оборудования, а также требований по обращению с используемыми в производстве веществами.
Выводы
В специальной части дипломного проекта разработан бизнес-план расширения производства ферритовых стронциевых порошков на ОАО «Олкон» на 2003-2010 гг. Срок окупаемости инвестиционного проекта – 3,2 года. Полученный интегральный экономический эффект равен 125187 тыс. руб. На основе полученных данных можно сделать вывод, что проект расширение производства ферритовых стронциевых порошков является эффективным и при его реализации позволит ОАО «Олкон» занять лидирующее положение на рынке ферритовых порошков, магнитов, а также магнитопластов и магнитоэластов.
Раздел 3. Экономические показатели работы ОАО «Олкон» на 2003-2005 гг.
Экономические показатели рассчитаны с учетоминдексов-дефляторов по отраслям промышленности на потребляемые материальные и топливно-энергетические ресурсы и на продукцию комбината.
Глава 1. Экономические показатели работы
1.1. Объем продаж на 2003-2005 гг.
Объем продаж товарной продукции на 2003-2005 г. без расширения производства ферритовых стронциевых порошков приведен в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Объем продаж ОАО «Олкон» на 2003-2005 гг.
|
Наименование
|
Ед. изм. |
2003 |
2004 |
2005 |
|
1. Железорудный концентрат |
тыс.т.
|
3360
|
2800 |
2800 |
Оптовая цена |
руб./т.
|
453,20
|
489,46 |
523,72 |
Сумма |
тыс.руб.
|
1522760
|
1370488 |
1466416 |
|
2. Щебень |
тыс.м3
|
1800
|
2000 |
2000 |
Оптовая цена |
руб./м3
|
88,54
|
95,62 |
102,31 |
Сумма |
тыс.руб.
|
159364
|
191240 |
204620 |
|
3. Ферритовые стронциевые порошки |
т.
|
2080
|
2170 |
2260 |
Оптовая цена |
руб./т.
|
14366
|
15483 |
16567 |
Сумма |
тыс.руб.
|
29881
|
33598 |
37441 |
|
4. Кислород |
балл.
|
2400
|
2400 |
2400 |
Оптовая цена |
руб./балл.
|
129,17
|
139,50 |
149,26 |
Сумма |
тыс.руб.
|
312
|
335 |
358 |
|
5. Теплоэнергия |
Гкал
|
302800
|
302800 |
302800 |
Оптовая цена |
руб./Гкал.
|
420,29
|
495,94 |
580,25 |
Сумма |
тыс.руб.
|
127266
|
150171 |
175700 |
Товарная продукция |
тыс.руб.
|
1839583
|
1745832 |
1884535 |
