Отсутствие госрегулирования приводит и будет приводить к искажению региональной структуры национальной экономики.
Во-первых, известно, что рынок в условиях глобализации дает максимум макроэкономического результата только для национальной экономики в целом, а отнюдь не для каждого регионального хозяйства. Более того, некоторые региональные экономики (особенно периферийные или расположенные в зонах с суровым климатом) могут терять от участия в «открытом конкурсе» очень много. Это не создавало бы особых проблем, если бы излишки рабочей силы из таких регионов были способны свободно перемещаться в западные и южные районы. Однако рынки труда либерализируются гораздо медленнее рынков капитала.
Во-вторых,возникший в последние десятилетия мощный контур кругооборота финансового капитала, фактически обособившегося от реального сектора, при отсутствии соответствующих ограничений и контролируемых приоритетов, обеспечиваемых госрегулированием, вполне в состоянии заблокировать любые усилия по оптимизации региональной структуры экономики, имея в виду соображения общественной пользы и государственной значимости.
В-третьих,огромное расстояние между западными и восточными районами России и дороговизна наземной транспортировки сырьевых грузов усиливают опасность «врастания» отдельных частей нашей страны в разные сегменты мирового рынка, что чревато еще большим ослаблением внутренних связей. Такое «врастание» даже неизбежно, если экономика страны и дальше будет развиваться по «сырьевому сценарию».
Все это диктует необходимость проведения специальной политики формирования эффективной региональной структуры экономики. Основным признаком такой структуры мы считаем сочетание определенной экономической самодостаточности (кадровой, финансовой, управленческой) на уровне крупных регионов России с налаживанием их интенсивного взаимодействия.
3.3 Основные элементы экономической политики
4.1. Укрепление рыночных основ экономики
Институциональные реформы конца 80-х — начала 90-х годов дали сугубо отрицательные или гораздо менее значимые, чем ожидалось, положительные результаты вследствие их непоследовательности. Рыночная экономика в России находится на начальном этапе строительства. Отсутствуют ряд важнейших рынков, рыночных институтов и инструментов, необходимое их правовое и информационное обеспечение. В режиме «естественного» функционирования рынки не способны обеспечить эффективное расширенное воспроизводство сопряженных с ними секторов российской экономики.
Госрегулирование было ориентировано преимущественно на создание и реконструкцию сферы обращения и финансов и не выработало еще механизмов координации отраслевых и региональных стратегий, не говоря уж об отсутствии конструктивных стратегий общеэкономического уровня. Между тем отсутствие консолидирующих стратегических целей и ценностей дезориентирует экономических субъектов, предопределяет разнонаправленность их стратегий и деятельности.
Слабое развитие сферы обращения привело к тому, что более или менее активно развивались малые и средние предприятия, но отсутствовали институты, обеспечивающие реализацию преимуществ крупных предприятий (лишь в последние год—два обозначились реальные процессы вертикальной интеграции в обрабатывающей промышленности). Разрушены сложные кооперационные сети, а сохранившиеся поддерживаются с повышенной нагрузкой или издержками.
Социальная политика осуществлялась и сегодня осуществляется самым нерациональным способом. Компенсация последствий всегда обходится дороже, чем профилактика. Практически отсутствуют институты, которые бы обеспечивали экономию затрат путем их перераспределения на профилактические меры.
Модернизация экономики требует нового этапа институциональных преобразований, нового подхода к их разработке и реализации. Необходимо сместить акценты в подходе к управлению экономическими процессами. В российских условиях недостаточно ограничиваться классическими регулирующими воздействиями на рынки, прежде всего следует обратить внимание на качество их функционирования.
Влияние на качество функционирования рынков распадается на две основные составляющие:
oнасыщение экономики необходимыми рыночными институтами и инструментами;
oправовое и информационное обеспечение рынков. В первую очередь речь идет об ускоренном формировании рынков, необходимых для экономического роста. В России, например, практически не работают рынки коммерческих кредитов и коммерческих долговых обязательств, да и межбанковский кредитный рынок излишне сегментирован и слаб для того, чтобы обеспечивать должное перераспределение финансовых ресурсов. Опыт показывает, что без господдержки не приходится рассчитывать на начало эффективного функционирования указанных рынков в ближайшей перспективе. Государство в состоянии способствовать развитию ряда институтов (коммерческой оценки долгов, финансовой экспертизы экономических проектов и др.) и инструментов, существование которых существенно облегчило бы развитие соответствующих рынков.
В целом пока преждевременно говорить о курсе на дерегулирование в экономике, что стало модным в последние годы. Сначала надо добиться эффективного функционирования рынка и хотя бы относительной его управляемости. Действительно полезна в этой связи дебюрократизация государственного управления.
Целью институциональных реформ на предстоящем этапе призвано стать создание условий для максимально возможной интеграции и кооперации в экономике и в социальной сфере. Только на ` этой основе можно добиться усиления согласованности и координации стратегий различных экономических субъектов. Для этого необходимо решить ряд разнообразных задач, к числу которых относятся следующие.
oСнижение инвестиционных, финансовых и хозяйственных рисков, повышение надежности кооперационных связей.Сегодня низкое качество последних приводит к завышению затрат предприятий реального сектора на производство и сбыт продукции, к ощутимым потерям от несвоевременности и неточности исполнения контрактных обязательств. В результате растут цены, снижается рентабельность. Высокие издержки в сфере обращения препятствуют расширению кооперации и развитию обрабатывающей и (тем более наукоемкой) промышленности. На первый план выходит проблема выстраивания между предприятиями устойчивых технологических цепочек.
oПоощрение процессов концентрации капитала на финансовых, страховых и инвестиционных рынках.Нужны создание и концентрация крупных стратегических посреднических структур для формирования и быстрого освоения современных банковских, страховых, коммерческих и информационных технологий, значительно снижающих производственные издержки и издержки обращения предприятий реального сектора экономики, задающих стандарты их качественного обслуживания и низкие цены на эти услуги. Параллельно важно проводить политику информационной открытости (не затрагивающей банковской и коммерческой тайны их клиентов), поощрения надежных банков и формирования применительно к ним системы рейтингов и «белых списков». Укрупнение банков и выделение круга особо надежных из них позволят перейти к формированию системы учета и переучета векселей Центральным банком России, что, несомненно, благотворно скажется и на системе регулирования денежного обращения, и на развитии реального сектора, и на российском инвестиционном климате в целом.
oФормирование и поддержание в экономике системы доверия.Условия этого — судебная реформа, развитие гражданского законодательства (хотя в данном направлении уже сделано немало), задействование дифференцированной и сбалансированной системы санкций по отношению к нарушителям договорной дисциплины, торжество принципа неотвратимости наказания не только в уголовной сфере, но и в сфере хозяйственного поведения. Государство обязано укреплять систему партнерских отношений и деловой этики, причем начав с себя. Пока именно государство слишком часто подает пример невыполнения обязательств и в сфере бюджетных отношений, и в смысле задолженности за госзаказы, и в области принятия законов, заведомо не обеспеченных финансовыми ресурсами, новых федеральных целевых программ на фоне неисполненных предыдущих, и т.д., и т.п. По крупному счету, государству как главному участнику российского бизнеса нужно позаботиться об улучшении своей «кредитной истории», о формировании репутации честного партнера, первоклассного заемщика. Стратегически это принесет гораздо большие выгоды, чем сегодняшняя недальновидная политика приобретения мелких выгод от неисполнения государственных обязательств. Формирование системы доверия выгодно и государству, и бизнесу, и населению, поскольку открывает перспективы для развития тех сложных видов экономической деятельности, которые зависят от развития кооперации в обрабатывающей (в том числе в наукоемкой) промышленности и которых пока нет в первую очередь из-за высоких издержек, компенсирующих отсутствие механизмов поддержания партнерских отношений.
oРазработка и осуществление стратегии развития госсектора.Сегодня практически отсутствуют механизмы определения целей его развития и управления им как целостным экономическим образованием. Отсутствует и понимание того, что госсектор российской экономики необходим не столько для решения коммерческих задач, сколько для формирования стратегических рынков, создания рабочих мест и расширения налогооблагаемой базы (в том числе в смежных отраслях экономики), для поддержания пропорций воспроизводства, и др. Нужны процедуры определения приоритетов развития отраслей, продуктовой специализации и согласованной маркетинговой политики госпредприятий, а на этой основе — разработка программ госинвестирования.
Важно подчеркнуть, что государство — особый инвестор. Для него результат осуществления инвестиционного проекта — не только и не столько прямая прибыль от самого проекта, сколько суммарные, комплексные выигрыши от его реализации. В этом смысле государство заинтересовано в проектах развития инфраструктуры, в инвестициях в развитие стратегических рынков, в комплексных инвестиционных программах. Плюсами для государства в подобных случаях становятся косвенные эффекты — создание рабочих мест, расширение налогооблагаемой базы, рост производства в смежных секторах экономики.
Должна быть развернута система управления деятельностью унитарных предприятий на основе бизнес-планирования и установления финансово-экономических показателей их деятельности, экономического мониторинга и контроля деятельности руководителей с точки зрения выполнения бизнес-планов. Требуются тщательная инвентаризация предприятий госсектора, выявление масштабов и структуры их дочерних и аффилированных с ними структур, позволяющих «уводить» государственные активы из-под госконтроля, и решительное пресечение подобной деятельности.
oПересмотр налогового режима как элемент стимулирования экономического роста.Россия находится сейчас в той стадии экономического развития, которая требует налогового поощрения активных инвестиций в технологический потенциал почти всех сфер бизнеса. Без интенсивного обновления технологий будут и далее не только утрачиваться экспортный потенциал страны (в том числе в сырьевом секторе), но и подрываться конкурентоспособность отечественных товаров на внутреннем рынке.
oПроведение целостной и сбалансированной инвестиционной политики.В настоящее время таковая просто отсутствует, имеется лишь набор разрозненных соответствующих проектов, мер, идей, представлений. Реальный подъем инвестиционной активности вряд ли возможен без вмешательства государства, ориентированного на снижение рисков в основных сегментах рынка инвестиций. Сегодня излишняя ликвидность банковской системы может трансформироваться в инвестиционные проекты реального сектора лишь при участии государства (если это не проекты, предложенные устоявшимися крупными финансово-промышленными группами). Поэтому предстоит вернуться к ранее разработанным предложениям по стимулированию инвестиций (например, по созданию фонда гарантирования инвестиций для малого предпринимательства). Аналогичные рекомендации могут реализовываться в рамках программ регионального и отраслевого развития. Целесообразно также задействовать ряд положений новой программы управления госсобственностью (залог акций и др.).Кроме мероприятий, прямо нацеленных на наращивание инвестиционного потенциала российской экономики, возможны два направления «расчистки площадки» для инвестиционной деятельности. Необходимо создать:
§единые правила реструктуризации задолженности предприятий (оформленные в законодательном порядке);
§прозрачный и эффективный механизм обжалования действий представителей органов власти, оформленных ненормативными актами, а также бездействия ее представителей.
В отношении иностранных инвестиций пора задействовать режим их ограниченного допуска в те отрасли и производства, где укрепляются позиции отечественных производителей, имеются хорошие перспективы для расширения выпуска и повышения конкурентоспособности наших товаров. Формирование режима ограниченного допуска иностранного капитала будет частично способствовать и сокращению вывоза капитала.
oРазработка и реализация программы развития фондового рынка.В условиях экономического роста объективно повышается капитализация фондового рынка в части корпоративных ценных бумаг, поскольку опережающими темпами растет их будущая доходность и снижаются инвестиционные риски. Такой прирост капитализации чреват новым (как в 1993—1997 гг.) появлением множества мелких операторов рынка, тормозящим формирование крупных концентрированных инвестиционных структур. Следствием этого стало бы очередное относительное удорожание инвестиционных ресурсов для реального сектора. Наоборот, стимулирование процессов концентрации на рынке капиталов должно привести к их постепенному удешевлению и способствовать активизации инвестиций в материальное производство, увеличению их совокупного объема и улучшению инвестиционного климата в целом. Кроме того, переход от мелкодисперсных инвестиций к крупным проектам позволит повысить эффективность вложений. В этих целях важно поощрять концентрацию в сфере инвестиционных посредников, активней стимулировать формирование инвестиционных банков и фондов, активизировать создание Российского банка развития для аккумулирования страховых резервов, временно свободных ресурсов государственных внебюджетных фондов, активов пенсионных фондов и других финансовых ресурсов.
oСтимулирование развития страхового рынка.В ходе решения этой задачи,во-первых,защищаются имущественные интересы населения и юридических лиц, ибо их издержки на компенсацию потерь замещаются издержками на предотвращение страховых событий (чем создается мотивация к их профилактике).Во-вторых, укрепляются воспроизводственные связи, уменьшаются потери от вынужденного самострахования в форме завышенных цен, тарифов и себестоимости продукции, связывания оборотных средств предприятий для компенсации ненадежных операций с ненадежными партнерами, и т.п.В-третьих, при развитии добровольного страхования жизни и появлении у страховых компаний соответствующих страховых резервов формируется значительный объем инвестиционных ресурсов.
oВ-четвертых,имеет место легализация хозяйственных операций, так как страховые компании сами заинтересованы в осуществлении жесткого контроля за состоянием и оборотом застрахованного имущества.
4.2. Активизация конечного спроса
Производственные мощности, квалифицированная рабочая сила и отсутствие значимых ресурсных ограничений — безусловно важнейшие резервы и факторы упрочения позитивной экономической динамики. В то же время они оказываются мертвым капиталом, если не оплодотворяются реальным платежеспособным спросом. Таким образом, ключевая проблема государственной экономической политики в перспективе состоит в расширении возможностей управления конечным спросом. В настоящее время эти возможности весьма невелики и практически ограничены спросом государственным. Между тем, согласно опыту развитых стран, могут быть задействованы механизмы государственного влияния как на конечный спрос домашних хозяйств, так и на инвестиционный спрос корпораций.
Регулирование доходов
Применительно к спросу домашних хозяйств этот механизм связан, в частности, с законодательным установлением и регулированием минимальной оплаты труда. Наличие такого рода регулирования является, с одной стороны, инструментом предоставления социальных гарантий работающим, с другой, — позволяет через механизмы социально-доходной стратификации «мягко» воздействовать на всю зарплату в народном хозяйстве, предопределяя в конечном счете динамику потребительского спроса домашних хозяйств.
Регулирование заработной платы через механизм законодательного установления ее минимального размера особенно актуализировано после 17 августа 1998 г. и последующего повышения мировых цен на энерго-сырьевые товары. Естественное макроэкономическое ограничение роста минимальной оплаты труда определяется динамикой доходов, зависящей от ситуации в народном хозяйстве. С июля 1998 г. по май 2000 г. доходы российской экономики во внутренних ценах увеличились почти в 3,5 раза, тогда как заработная плата возросла менее чем вдвое. Таким образом, в сложившихся условиях речь идет не о произвольном увеличении зарплаты и искусственном «накачивании» денежного спроса населения, а о формировании механизма воздействия на распределение уже созданной добавленной стоимости.
Учитывая существующую в настоящее время крайне высокую дифференциацию доходов населения в России по отраслям экономики и регионам, практически невозможно установить единую для страны реальную (т.е. привязанную к минимальной потребительской корзине) ставку минимальной оплаты труда. Между тем ее установление необходимо, чтобы, с одной стороны, гарантировать доходы работников, а с другой, — ограничить аппетиты предпринимателей, собственников и акционеров. В этих условиях единственный разумный выход состоит в разработке некоторого набора регионально-отраслевых минимумов оплаты труда, ориентируясь на постоянное уменьшение их количества, чтобы в конечном счете применять не более двух минимумов (например, для экономики в целом и отдельно для районов Крайнего Севера).
Разработка и внедрение регионально-отраслевых минимумов оплаты труда позволит снять многие социальные проблемы, повысит ответственность государства и работодателей за уровень жизни работников, облегчит госрегулирование как уровня доходов населения, так и степени их дифференциации. Очевидно, что уровень выплачиваемых пенсий также должен быть привязан к устанавливаемым ставкам минимальной оплаты труда. Это станет важным этапом на пути создания действительно рыночной системы заработной платы.
Нормальная рыночная экономика возможна только тогда, когда наемный работник дорожит своим рабочим местом. А это достижимо лишь в том случае, если рабочее место обеспечивает ему принятые в обществе жизненные стандарты. Таким образом, государство обязано продиктовать частному предпринимателю тот уровень оплаты труда, который считается в обществе приемлемым. Это, разумеется, не прожиточный минимум, а заработная плата, обеспечивающая стандартный уровень жизни для работника стандартной квалификации. Данная цель не может быть реализована единовременным актом хотя бы потому, что основная часть наших предпринимателей в результате подобного шага просто обанкротится. Но синхронизировать процесс экономического роста и динамику государственных требований к оплате труда необходимо, так как высокая зарплата — главная предпосылка высокой производительности труда.
Рост инвестиций и создание благоприятного инвестиционного климата
Это — стратегическая задача развития и важнейшее условие модернизации отечественной экономики. В то же время необходимо подчеркнуть: при всей важности инвестиций в основной капитал приоритетным по-прежнему является обеспечение роста инвестиций в оборотный капитал. Именно наращивание последнего — ключевая материальная предпосылка высоких темпов экономического роста вышеотмеченного первого этапа в прогнозируемой среднесрочной перспективе народнохозяйственного развития. Благоприятный инвестиционный климат для оборотного капитала создается прежде всего снижением коммерческих рисков и определяемых ими уровней процентных ставок. Снижение этих ставок создаст условия для более рационального использования собственных средств предприятий, соответственно повысит эффективность экономической деятельности.
Главная причина высоких рисков в экономике — низкий уровень доверия как хозяйствующих субъектов к государству и власти, так и деловых людей друг к другу. Начавшийся экономический рост создает уверенность предпринимателей в будущем — важнейшую компоненту улучшения инвестиционного климата. Но этого недостаточно. Государство может и обязано воздействовать на этот климат путем принятия на себя части рисков, а также посредством институциональных решений, повышающих степень доверия инвесторов.
Кредитование экономики
Определившиеся после августовского кризиса 1998 г. тенденции отчетливо выявляют наличие внутренних ресурсов финансирования экономического роста, а также доказывают способность российской экономики позитивно реагировать на открывающиеся возможности. Вопрос лишь в том, каким образом использовать соответствующие ресурсы.
Первый из них — «избыточная» ликвидность, которая достигает 100 млрд. руб. и которая при сохранении положительного сальдо внешнеторгового баланса неизбежно будет возрастать, если предприятия, обладающие ею, не начнут осуществлять инвестиционные программы и повышать заработную плату своим работникам. С точки зрения экономического роста необходимо побудить хозяйствующих субъектов к реализации инвестиционных проектов; однако за рамками последних в любом случае окажутся предприятия, не связанные с экспортом продукции. Соответственно даже в благоприятном случае возможный экономический рост будет однобоким. Тем важнее задействовать потенциал «избыточной» ликвидности для кредитования реального сектора экономики.
В данный момент крупные банки готовы финансировать и производственные проекты, и схемы потребительского кредитования, им мешает лишь отсутствие соответствующих механизмов поиска и селекции (в особенности это касается Сбербанка РФ, который, имея огромную филиальную сеть и аккумулируя до 75% всех сбережений населения, идеологически ориентирован в основном на кредитование реального сектора; тем не менее в середине лета 2000 г. из 80 млрд. руб., находившихся на корреспондентских счетах в Банке России, около 60 млрд. принадлежали Сбербанку). Переизбыток ликвидности в банковской системе привел к сворачиванию центробанковских разработок по рефинансированию банков, кредитующих реальный сектор (в частности, программы переучета коммерческих векселей) и заставил денежные власти искать способы управления несвязанной ликвидностью.
Правительственный нажим на банки с целью переориентировать их на кредитование реального сектора привел, по оценкам специалистов, к заметному ухудшению качества кредитных активов в банковской системе. Особенно это касается крупных банков с государственным участием (например, того же Сбербанка). Тем не менее существуют банки с портфелями эффективных проектов, для которых доступность кредита представляет собой такую же проблему, как и для их клиентов. Механизмы перераспределения ресурсов от финансово избыточных банков к финансово недостаточным в данный момент не работают.
Недоступность кредита для предприятий реального сектора по уровню ставок и по срокам связана с высокими микроэкономическими (потенциальной неокупаемостью проекта, под который выделяются кредитные ресурсы) и макроэкономическими (темп инфляции и обменный курс рубля) рисками. Соответственно действия государства, касающиеся расширения кредитования реального сектора экономики, должны нацеливаться на снижение и хеджирование этих рисков. «Избыточная» же ликвидность — ресурс, который должен быть задействован в данном направлении.
Принципиальный подход к решению этой проблемы можно представить следующим образом. Государство в лице Центрального банка России исходя из приоритетов экономической политики и сложившейся ситуации в денежной сфере выделяет определенную часть «избыточных» резервов на аукционы для коммерческих банков по кредитованию предприятий реального сектора; поскольку уровень рентабельности сильно разнится по отраслям, аукционы естественно проводить в отраслевом разрезе (например, для предприятий легкой, пищевой, автомобильной промышленности, и т.д.). Первоначальная стадия тут — составление предприятиями бизнес-планов и защита их в коммерческих банках, соответственно формирование в последних пакетов планов, которые банки считают потенциально окупаемыми, с соответствующим принятием финансовой ответственности на случай неудачи проекта. Вторая стадия — выход коммерческих банков с этими проектами на кредитный аукцион. Третья стадия — его проведение на основе заданных Банком России параметров: величины кредитных ресурсов, минимальной и максимальной ставок кредитования, сроков последнего. Конкурс между различными бизнес-проектами, поддержанными коммерческими банками, выигрывают наиболее эффективные проекты, реализация которых должна позволить заплатить за предоставляемые кредитные ресурсы более высокую цену.
В существующих условиях чрезвычайно важно, чтобы ставки по кредитам были бы тесно взаимоувязаны с правительственными макроэкономическими целями в отношении инфляционных процессов. В случае длительных сроков кредитования ставки следует корректировать с учетом фактических темпов инфляции. Задача корректировки состоит в том, чтобы реальная ставка процента (с поправкой на инфляцию), с одной стороны, не превышала эффективность конкретного проекта, а с другой, — не превращала бы кредитные средства в бесплатные.
Второй ресурс финансирования экономического роста — сокращение утечки капитала, возможное лишь при усилении роли Министерства по налогам и сборам РФ и его теснейшем взаимодействии с Центральным банком России в областях валютного контроля и противостояния фиктивным банковским операциям, операциям «обналичивания» и наличным расчетам. В случае успешного осуществления этих мероприятий дополнительный финансовый ресурс распадается на две части: увеличение доходов бюджетов всех уровней и рост ликвидности предприятий. Первая часть должна использоваться в основном для снижения налоговой нагрузки на реальный сектор экономики, а также направляться на выплаты по госдолгу, вторая — напрямую участвовать в финансировании экономического роста (либо непосредственно в результате действий предприятий, либо опосредованно — через указанные выше схемы).
Что касается такого естественного для рыночной экономики ресурса, как сбережения населения, то его использование в качестве источника инвестиционного капитала сопряжено с определенными трудностями. Прежде всего сказывается хорошо известная система перекрестного субсидирования, при которой основные расходы на энергию несет промышленность, а население оплачивает небольшую часть стоимости энергии (газа, отопления, электричества). Сейчас государственная политика ориентируется на постепенное повышение стоимости энергии для населения и приближение ее к себестоимости. Это означает, что в скором будущем граждане будут тратить больше на текущие расходы и меньше — на сбережения. Причем эта тенденция будет характерна в первую очередь для низкодоходных слоев. Учитывая, что около 75% сбережений населения хранятся в Сбербанке, причем из них около двух третей приходится на пенсионные вклады, не стоит, видимо, рассчитывать на сбережения населения как на основной источник инвестиционных ресурсов, трансформированных банковской системой. Впрочем, с ростом реальных доходов населения будет развиваться средний класс, а его предпочтения сбережений не столь сильно зависят от цен на жилье и энергию (если эти цены не изменяются «в разы»). Скорее, этот слой предпочтет сберегать в системе страхования, и именно на данный ресурс стоит обратить внимание. За ростом продаж жилья, личного транспорта, и других товаров долгосрочного пользования обычно следует повышение интереса к программам страхования этой собственности. В данной области государство вполне может стимулировать страховой рынок, который станет более мощным, чем обычные банковские депозиты, источником инвестиционных капиталов (вследствие естественной долгосрочности и стабильности страховых сбережений). Страховые сбережения можно считать третьим потенциальным ресурсом инвестиционного капитала.
