РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Финансовый менеджмент на современном предприятии. Диплом.

Разделы: Финансовый менеджмент | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 8 из 14
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 







По представленным в таблице 1.2.2.4.3. данным можно сделать вывод о перерасходе себестоимости в 1996 г. по сравнению с планом на 3 954 393 тыс. руб., что составляет 1,17 % от плановых затрат на производство фактического объема кокса.
Перерасход получен по всем статьям, за исключением статьи “сырье, основные материалы и полуфабрикаты“ (шихты). По ней получена экономия на сумму 5 905 972 тыс. руб., в результате снижения удельных расходов шихты на тонну кокса по сравнению с планом с 1,3 тонны до 1,29 тонны.
Допущенный перерасход по статье “расходы по переделу“, составляющий 2,14 % от плановых затрат на производство фактического объема кокса, произошел, главным образом, за счет увеличения расходов на текущий ремонт и содержание основных средств (на 6 168 590 тыс. руб.), на амортизацию основных средств (на 719 193 тыс. руб.), на технологическое топливо (на 688 652 тыс. руб.).
Следует отметить ускоренный рост прямых затрат на производство (99,2%) по сравнению с прямыми материальными затратами (99,1 %).
Прямые затраты на рубль выпуска кокса и, в их составе, прямые материальные затраты на выпуск кокса по сравнению с планом снизились на 0,68 % и 2,36 % соответственно, что является положительным результатом.
Проведенный анализ позволяет выделить следующие пути снижения себестоимости кокса: совершенствование договорных отношений с поставщиками по поводу цены и качества угля; внедрение передовой техники и технологии.


ОБЩИЙ ВЫВОД
ПО АНАЛИЗУ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ.

В 1996 г. было получено снижение затрат на рубль товарной продукции по сравнению с планом на 5,7 %, по сравнению с 1995 г. на 10,8 %. Это явилось следствием опережения роста товарного выпуска в оптовых ценах над его себестоимостью по сравнению как с планом, так и с 1995 г.
Производство продукции на АО “АО "Х"“ является материалоемким. Удельный вес материальных затрат по отчету составил 84,6 %, а по плану 85,3%.
В 1996 г. был допущен перерасход себестоимости по сравнению с планом на 3 954 393 тыс. руб., что составляет 1,17 % от плановых затрат на производство фактического объема кокса.
Перерасход получен по всем статьям, за исключением статьи “сырье, основные материалы и полуфабрикаты“ (шихты). По ней получена экономия на сумму 5 905 972 тыс. руб., в результате снижения удельных расходов шихты на тонну кокса по сравнению с планом с 1,3 тонны до 1,29 тонны.
Прямые затраты на рубль выпуска кокса и, в их составе, прямые материальные затраты на выпуск кокса по сравнению с планом снизились на 0,68 % и 2,36 % соответственно, что является положительным результатом.


1.2.2.5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО “Х“.

Финансовое состояние предприятия -это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Анализ финансового состояния АО “Х“ начнем с предварительного обзора баланса на 01.01.1997 г.
Данные формы № 1 показывают, что за 1996 г. валюта баланса увеличилась на 20 355 690 тыс. руб. При этом были покрыты убытки прошлых лет на сумму 7 727 654 тыс. руб. за счет добавочного капитала по решению собрания акционеров.
Дебиторская задолженность представлена в балансе по следующим строкам: товары отгруженные (стр. 199) в сумме 52 497 498 тыс. руб. на конец 1996 г., что ниже чем на начало на 6 145 175 тыс. руб.; расчеты с дебиторами за товары, работы, услуги (стр. 200) в сумме 5 259 825 тыс. руб.; расчеты с персоналом по прочим операциям (стр. 240) на сумму 1 361 566 тыс. руб., в части предоставленных займов; расчеты с прочими дебиторами на сумму 1 829 544 тыс. руб.
К концу 1996 г. АО “Х“ удалось ликвидировать просроченную дебиторскую задолженность, которая на начало года составляла 61,4 % от общей суммы дебиторской задолженности. В том числе на финансовый результат была списана просроченная дебиторская задолженность в сумме 333 077 тыс. руб.
Значительной представляется сумма кредиторской задолженности: за товары, работы, услуги (70 391 663 тыс. руб.), которая сократилась по сравнению с ее уровнем на начало года на 3 393 225 тыс. руб.; по социальному страхованию и обеспечению (901 927 тыс. руб.); по внебюджетным платежам (3 376 371 тыс. руб.); с бюджетом (10 813 356 тыс. руб.), которая увеличилась с начала года на 7 580 364 тыс. руб.
Просроченная кредиторская задолженность, составлявшая на начало 1996 г. 48 % от общей суммы кредиторской задолженности, к концу года была полностью ликвидирована.
Таким образом, предварительный обзор баланса позволяет сделать вывод о наличии у АО “Х“ финансовых затруднений.

Для анализа имущества предприятия рассмотрим таблицу 1.2.2.5.1.


Таблица 1.2.2.5.1.
Аналитическая характеристика средств предприятия.

Показатели
На начало 1995 года
На конец 1995 года
Отклонение, +, -
Темп роста, %

А
1
2
3
4

Всего имущества, тыс. руб.,
в том числе:

354692837
375048527
20355690
105,7

1. Основные средства и внеоборотные активы, тыс. руб.


266035414

276766888

10731474

104

-то же в процентах к имуществу, %

75
73,8
-1,2


2. Оборотные средства, тыс. руб.

80929769
98281639
17351870
121,4

-то же в процентах к имуществу, %

22,8
26,2
3,4


a) материальные оборотные средства, тыс. руб.


16422938

35608907

19185969

2,17р.

-то же в процентах к оборотным средствам, %


20,3

36,2

15,9


б) денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.



376626

1036799

660173

2,75р.

-то же в процентах к оборотным средствам, %


0,5

1,1

0,6


в) дебиторская задолженность,
тыс. руб.


64130205

61635933

-2494272

96,1

-то же в процентах к оборотным средствам, %


79,2

62,7

-16,5


Реальные активы (сумма строк баланса: 022, 100, 122, 130)


237674685

277886281

40211596

116,9

-то же в процентах к имуществу, %

67
74,1



Из данных таблицы следует, что общая стоимость имущества предприятия выросла за 1996 г. на 20 355 690 тыс. руб. или 5,7 %.
Рассмотрим изменения в мобильных средствах. В составе имущества к началу отчетного года мобильные средства составляли 22,8 %. За 1996 г. они выросли на 21 %, и их удельный вес в стоимости активов предприятия достиг 26,8 %.
В составе оборотных средств произошли изменения. Самая мобильная часть оборотных средств, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, увеличились за 1996 г. в 2,5 раза. Однако ее доля, хотя и увеличилась на 0,6 %, составила на конец года лишь 1,1 %. Наибольший удельный вес в составе оборотных средств занимает дебиторская задолженность, которая за 1996 г. сократилась на 16,5 % и составила 62,7 %.
В целом за год дебиторская задолженность сократилась на 2 494 271 тыс. руб. или 3,9 %, что произошло главным образом за счет снижения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги.
К концу 1996 г. АО “Х“ удалось ликвидировать просроченную дебиторскую задолженность, которая на начало года составляла 61,4 % от общей суммы дебиторской задолженности. В том числе на финансовый результат была списана просроченная дебиторская задолженность в сумме 333 077 тыс. руб.
Материальные оборотные средства за 1996 г. возросли в 2,17 раза и их доля в структуре оборотных средств увеличилась на 15,9 %, составив на конец года 36,2 %.
Таким образом с финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась.
Оценим изменение иммобилизованных активов. Они выросли за период на 10 731 474 тыс. руб. или на 4 %, в то время как оборотные средства за тот же период увеличились на 21,4 %. Темп прироста оборотных средств был в 5,35 раза выше, чем внеоборотных, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.
Удельный вес затрат в производственный потенциал, в активах предприятия, за 1996 г. снизился на 1,2 % и составил на конец года 73,8 %.
Реальные активы, характеризующие производственную мощность предприятия, за год увеличились на 40 211 596 тыс. руб. (16,9 %). Их удельный вес в общей стоимости активов предприятия увеличился на 7,1 % и составил 74,1 %, что указывает на повышение производственных возможностей предприятия.
Таким образом структура актива предприятия улучшилась как с финансовой, так и с производственной точек зрения.
Дадим характеристику источников средств предприятия на основе данных таблицы 1.2.2.5.2.


Таблица 1.2.2.5.2.
Собственные и заемные средства АО "Х".

Показатели
На начало 1995 года
На конец 1995 года
Отклонение, +, -
Темп роста, %

А
1
2
3
4

Всего имущества, тыс. руб.

354692837
375048527
20355690
105,7

1. Собственные средства предприятия, тыс. руб.


265446881

270865111

5418230

102

-то же в процентах к имуществу, %

74,8
72,2
-2,6
96,5

a) наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.


0

0

0

х

-то же в процентах к имуществу, %

0
0
0
х

2. Заемные средства, тыс. руб.

89245956
104183416
14937460
116,7

-то же в процентах к имуществу, %

25,2
27,8
2,6
110,3

a) долгосрочные займы, тыс. руб.

0
82310
82310


-то же в процентах к заемным средствам, %


0

0,1

0,1

х

б) краткосрочные кредиты и займы,
тыс. руб.


859328

0

-859328

0

-то же в процентах к заемным средствам, %


1

0

-1

0

в) кредиторская задолженность,
тыс. руб.


87953228

102091016

14137788

116,1

-то же в процентах к заемным средствам, %


98,6

98

-0,6

99,4


Из данных таблицы следует, что общая стоимость имущества предприятия выросла за 1996 г. на 20 355 690 тыс. руб. или 5,7 %.
Удельный вес собственных средств предприятия снизился в 1996 г. на
2,6 % и составил 72,2 % в структуре средств предприятия.
Несмотря на значительный удельный вес собственных средств предприятия, их не хватало даже на покрытие основных средств и прочих внеоборотных активов, что свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств. Причем, если на начало 1996 г. не хватало 155 133 тыс. руб., то к концу года эта сумма составила 3 809 377 тыс. руб.
Прирост активов произошел на 74 % за счет увеличения обязательств предприятия по заемным средствам. Наличие долгосрочных займов на конец года на 82 310 тыс. руб. свидетельствует о повышении производственных возможностей предприятия. Краткосрочные заемные обязательства выросли на 13 278 460 тыс. руб., в том числе рост кредиторской задолженности составил 14 137 788 тыс. руб., а имеющиеся на начало года краткосрочные кредиты и займы были погашены.
Прирост кредиторской задолженности произошел за счет увеличения задолженности: по внебюджетным платежам (3 376 371 тыс. руб.); с бюджетом (10 813 356 тыс. руб.), которая увеличилась с начала года на 7 580 364 тыс. руб.
Просроченная кредиторская задолженность, составлявшая на начало 1996 г. 48 % от общей суммы кредиторской задолженности, к концу года была полностью ликвидирована.
Рост кредиторской задолженности в 21,4 раза превышает увеличение денежных средств, а рост всех краткосрочных заемных средств не перекрывается ростом денежных средств в 20,1 раза. Таким образом изменение структуры пассива баланса свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия.
Дадим оценку финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентов, представленных в таблице 1.2.2.5.3.


Таблица 1.2.2.5.3.
Показатели, характеризующие
финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициенты
Допустимые
На конец
Отклонение




значения коэффициентов
1993 г.
1994 г.
1995 г.
гр.3 - гр.2
гр.4 - гр.3

А
1
2
3
4
5
6

1.Независимости

>= 0,5
0,6
0,75
0,72
+0,15
-0,03

2.Соотношения собственных и заемных средств

< 1


0,67

0,34

0,39

-0,33

+0,05

3.Оборачиваемости материальных оборотных средств


11,05

9,52

17,12

-1,53

+7,6

4.Оборачиваемости дебиторской задолженности


1,19

2,35

7,09

+1,16

+4,74

5.Долгосрочного привлечения заемных средств


- > 0,5

0,00

0,00

0,0003

0,00

0,00

6.Маневренности собственных средств


- > 0,5

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

7.Обеспеченности собственными средствами


>= 0,1

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

8.Реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия



>= 0,5

0,54

0,67

0,74

+0,13

+0,07

9.Реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия



>= 0,5

0,50

0,64

0,69

+0,14

+0,05




     Страница: 8 из 14
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка