1. Финансы как эк. категор.
Ф. – совок. организов. гос-вом ден. отнош., в проц. кот. осущ-ся формир. и использ. общегосуд. фондов ден. ср-в для осущ. эк., соц. и полит. задач.Пр-ки: Ден. отнош. м/д 2 субъ.; Субъ облад. раз. правами в этих отнош; Общегос. фонд – бюджет – принудит. хар-р сбора д/г.Ф-ии: аккумулир., распред., контрол. Ф. ресурсы– совок. ден. ср-в, созд. в рез-те дея-ти хоз. субъ. и физ. лиц. 2. Фин. сист. общества:
1)Ф. граждан2)Общегос. Ф. (концентр. фин. рес., направл. на финансир. общегос. нужд) 3)Территор. Ф.(ср-ва собир. и распред. на терр) 4)Ф. хоз. субъ.(прибыль – налоги, сост.biggest часть Ф.)Ф.рынок– сфера реализ. фин. активов и эк. отнош. м/д инвесторами-прод. активов и инв-покуп.Ф. активы– товары обращ. на ф.рынке (деньги / депозиты –ц.б., др. камни)Ф.право– совок. юр. норм, рег. обществ. отнош., к. возник. в проц. образ., распред. и использ. ден. фондов гос-ва, необх. для осущ. задач соц-эк развития. /Банк., рын., бюдж. тип/ 3. Ф. предприятия
Ф.п. – совок. фин. отнош., функц. в рамках предпр. и направл. на удовл. его потребн. в фин.рес.Направл:1) пр-во и реализ. прод. 2) форм. собств. капитала пр. 3) отн. м/д пр. и банками 4) м/д пр. и подразд. 5) м/д пр. и отд. работн. 6) м/д пр. и фин. сист. при упл. налоговПринципы:1)эк. самост. 2) самофинансир. 3) мат. заинтересов. 4) мат. ответств. 5) обеспеч. рисков фин. резервами 6) баз. инстр. упр. ф.:ф. планир; опер. упр. ф-ми; ф. контроль. Источн. формир. фин. рес – собств. и заемн. ср-ва; осн. и обор. ср-ва. 4. Фин. сист. предпр. 5. Классифик. обор. ср-в предпр. Обор. ср-ва: обор. фонды(предм. труда уч. 1 раз в проц. пр-ва и полностью перенос. св. ст-ть на вновь изгот. изделие) ифонды обращения.По ист. формир: СОБСТВ / ЗАЕМНЫЕ.По форме воплощения:ДЕН. ФОРМА/ МАТ / ВЫСОКОЛИКВ. ЦЕН. БУМ.По степ. ликвидн: ДЕН.СР-ВА В КАССЕ ПР./ НА РАСЧ. И ДЕПОЗ. СЧЕТАХ ПР./ ВЫС_ЛИКВ ЦЕН. БУМ./ ЗАПАСЫ ГОТ.ПРОД./ ПРОИЗВ. ЗАПАСЫ/ НЕЗАВЕРШ. ПР-ВО. 6. Осн. направл. упр. обор. ср-вами
1) В поэлементн. разрезе. 2) Упр. рац. соотнош. собств. и заемн. частей обор. ср-в.Пок-ли использ. обор. ср-в: платежеспос; уд. вес. «омертвленного» капитала (кап. в запасах и в незаверш. пр-ве); фин. независ. от кредиторов; длит-ть 1 оборота обор. ср-в. 7. Классифик. осн. средств
Осн. ср-ва (фонды) – ср-ва труда, много раз. исп. в пр-ве и перенос. св. ст-ть по частям по мере износа. По роли в пр-ве прод: ПАСС. ЧАСТЬ/ АКТ. (станки, оборуд.) По назнач: ОСН.ФОНДЫ ПРОИЗВ. НАЗНАЧ / НЕПРОИЗВ. По месту в произв. процессе (в части оборуд.): ОПО (оборуд.)/ ВСПОМОГ. ПР-ВО 8. Пок-ли эфф. оценки исп. осн. ср-в
Фондоемк.: Фемк = Фн / Q (руб/ шт, м3). Фн – среднегод. ст-ть ОПФ, Q- год. объем прод. в натур. выраж. или опт. ценах. Фемк отраж. величину ОПФ, прих. на 1цу год. выпуска прод. в натур. измерителях или на 1 рубль ст-ти прод. Д. убывать.Фондоотдача: Фотд = 1/Фемк = Q/Фн. Показ. велич. гот. продукц. в нат. или денеж. форме, выпущ. в теч. года на 1 рубль ст-ти ОПФ. Д. расти.Фондовооруж. труда: Фтруд = Фн/ Nсп (руб/чел) Выраж. велич. ОПФ прих. на 1го среднесписочн. работн. Д. расти. N – среднеспис. число работн.К. использ. произв. мощности: Км = Qф/ Qп . Qф – V фактич. выпущ. прод. в 1цу t. Qп – проектн. мощность предпр. за эту же 1цу t. От 0 до 1.К. годности: Кг = (Фп - И)/ Фп . Хар. сост-е ОПФ на опред. дату. И- износ. 0-1.К. выбытия: отнош. ст-ти выбывш. за год ОПФ к ст-ти ОПФ на нач. года .К. обновл.: отнош. ст-ти вновь введенн. за год ОПФ к ст-ти ОПФ на конец года. К. сменности: К см.= (n1+n2+n3)/n общ. n1,n2,n3 –число отработ. машинно-смен в 1,2,3 смену. n общ. – общ. кол-во оборуд. дан. вида. 9. Ф. менеджм. как эк. категор.
М-т общий (рук-во целиком) и функционал. (упр. пр-вом, маркет.)Ф. мен. – форма упр-ия процессами финансир. предприн. дея-ти.Мат. основа – ден. оборот предпр.Реал. ден. оборот– эк. проц., вызыв. движение ст-ти и сопровожд. потоком ден. платежей и расчетов. ФМ взаимод с планир., хозрасчетом, маркет. 10. Формы проявл. ф. менеджм. 1) Сист. эк. упр-ия. ФМ сост. из подсист: объ и субъ упр.Объ. – совок. условийосущ. ден. оборота(кругооб. ст-ти, движ. ден. ресур.) ифин. отнош.м/д хоз. субъ. и их подразд. в произв. проц.Субъ. – спец. группа людей. Общ. прав. ФМ – стрем. к фин. устойч-ти сист. в целом. ФМ во времени: стратег./ операт.-тактич. 2) ФМ как орган упр . Фин.дир., бухг., анал. отдел, отдел фин. планир., оерат. упр. фин., цен. бум. и валют. 3) Вид предприн. дея-ти : деньги – фин. услуги – ден. с приращ. 11. Функции и приемы фин. менеджм.
1) Анализ фин. сост. фирмы и прин. соотв. решений 2) Упр. краткосроч. фин. ресурс. 3) Планир. использ-я долгосроч. фин. рес. – капитал. бюджетир-е. 4) Анализ рисков и их предупрежд. Ф-ИИ ОБЪЕКТА: орг-ия ден. оборота; снабжение фин. ср-вами; орг-ия финанс. работы. СУБЪЕКТА: планир., прогноз., орг-ия, регулир., координ., мотивац., контр. 12. Роль обор. ср-в в рын. эк.
ОБОР.ФОНДЫ (сф. пр-ва): Произв. запасы /сырье и осн. матер., вспомог. матер., малоцен. и быстроизнаш. предм/. Незаконч. продукц. /полуфабр. и незаверш. пр-во/ Расх. буд. периодов ./затраты потом будут погаш./ Прочие об. ф . ФОНДЫ ОБРАЩ.: ГП на складе.Отгруж. прод. но не оплач.Ден. ср-ва в кассе, в банках и расчетах. Ликвид?Нормир?В св. движ. обор. фонды прох. 3 стадии: денеж., производит., товарн. Необх. одноврем. функционир. на всех 3х стадиях.Стр-ра обор. ср-в– отнош. отд. эл-та обор. ср-в в % в итогу.
Нормир-е.Норма обор. ср-в– велич. запаса (задела) в днях, % и др. относит. велич.Норматив– опред. миним. плановый размер собств. обор. ср-в, необх. для обеспеч. пр-ва и реализ. прод. В произв. запасах: Но = Нтекущ + Нстрах + Нтрансп + Нподготовит. (в днях, норма) Нос = Но * Рсут (руб, норматив) Рсут – среднесут. расход дан. вида материалов. 13. Источники формир. обор. ср-в
Обор. ср-ва: СОБСТВ. – УК, прибыль, рез. фонд, фонд спец. назнач. ЗАЕМНЫЕ – ссуды-кредиты (банк., партнерск/ коммерч., кредит. задолж. по расч. с работн., поставщ., бюджетом, орг. госстраха, пенс. фондом, др. фондами) 14. Эк. эфф-ть использ. обор. ср-в
КОЭФ. ОБОРЧИВАЕМОСТИ: ko = Q o/ O ср. Q o – выручка от реализ. О ср – среднег. ст-ти обор. ср-в. Хар-ся кол-вом оборотов, сов. обор. ср-вами за опр. период t. КОЭФ. СРЕД. ПРОДОЛЖИТ-ТИ 1го ОБОРОТА В ДНЯХ: t об = Т дн / kо. Т дн – продолжит. планир. периода. 15. Осн. фонды предпр. и их амортиз.
Осн. ср-ва (фонды) – ср-ва труда, много раз. исп. в пр-ве и перенос. св. ст-ть по частям по мере износа.Учит-ся в натур. и денеж. формах. В учетн. док-тах фиксир: кол. состав осн. фондов; их виды; тип; дата их оприход/ выбытия; кол-во ремонтов и затраты на кажд. ремонт; ст-ть каж. единицы ил игруппы ОПФ; техн. данные по каж. виду…Ежегод. инвентаризац.Ден. форма – учет ОПФ в ден. выр. для опред. их общей ст-ти, стр-ры, динамики движения и раз-ра аморт. отчисл. Оценка м.б. попервонач.(факт. ст-ть ОПФ, вкл. ст-ть приобрет., доставки, монтажа, наладки и комплект запч.),восстановл.(ст-ть ОПФ приобр. last year но в ценах наст. времени),остаточн.(показ. какая часть ст-ти ещ ене перенесена на выпущ. прод., получ. с их участием) ст-ти. Фост = Фп (в) – И + Зк.р. + Зм. И – износ, ст-ть ОПФ перенес. на прод, аморт. отч., Зк.р. – затр. на капремонт, Зм – на модерниз. Учет ОПФ в ден. форме – в бух. балансе.Баланс. ст-ть ОПФ– Фп или Фв для старых фондов. Износ – постеп. утрата ОПФ св. ст-ти в пер. функционир-я /физич. и морал./ Аморт. – плановое погаш. ст-ти ОПФ по мере износа, путем перенес. ее части на выпуск. продукцию. Отчисл. для возмещ. ст-ти изнош. части ОПФ наз. амортиз. фондами ( часть для реновации, часть для модерниз. ) и вкл. в себест. Нормы аморт. – уст. размер аморт. отчисл. за опр. период t по конкр. виду ОПФ выраж. в % к их баланс. ст-ти . Nобщ = 100% * (Фн+ Зк.р.+ Зм - Сл) / Фн* Тн. Фн – среднегод. ст-ть ОПФ. Сл – ликвид. ст-ть. Тн – норматив. срок службы ОПФ. ФОРМУЛА!!
Фнг – ст-ть ОПФ на нач. года. Ф1 и Ф2 – ст-ть осн. фондов, соотв. вводимых и выбывающ. в этом году. t1 и t2 - число полн. месяцев функц. в этом году соотв. вновь ввод. и выбыв. ОПФ.Амортиз. подвижн. сост.: ФОРМУЛА!!
Но – норма аморт. Фп – первонач. ст-ть автом. Lф – фактич. пробег машины. 16. Прибыль в дея-ти орг.
П. – многознач. понятие. Наиб. употреб.как разница м/д выручкой и полн. издержками.П. возник. в рез-те производств., научно – исслед., торговой, спекулятив. дея-ти. Возможность получения прибыли стимулир. предприним. дея-ть, даже если она сопряжена с риском. Как правило, П. отождествл. с денежным успехом. Долгое время марксисты считали, что, поскольку П. создается трудом работников, то капиталист не имеет права на П. Однако, сейчас эта точка зрения измен., т. к. П. созд. еще и тем изначальным капиталом, который вложен в бизнес. П. как эк. категорияявл. рез-том всей производств. – хоз. дея-ти.Ее функции : 1) В обобщ. форме отраж. конечный рез-т дея-ти. 2) Стимулир. предприн. дея-ть. 3) Источником финансир. расширенного воспроиз-ва, стимулир. работников. На П. влияют факторы:цена, себестоимость, объем продаж. Виды П.: 1) П. от реализ. прод.П= (Ц-С) *Q. /Ц-цена изд./2) Баланс./валовая П.Пб = П+Ппр+Пвн. /П – от реализ., Ппр – от прочей реализ, Пвн – от внереализ. дея-ти./3) Налогообл. П.– корректир. валовой П. на доход по разным видам дея-ти и исключ. из расчета субприбыли, имеющей льготы по налогооблож4) Чистая П.5) Нераспред. П.. Рентаб. соизмер. П. с издержк. пр-ва в %;пок-ль эк. эфф-ти пр-ва, отраж. степень использ-я ресурсов. 17. Состав валовой прибыли
П. как эк. категорияявл. рез-том всей производств. – хоз. дея-ти. Пб = П+Ппр+Пвн. /П – от реализ., Ппр – от прочей реализ, Пвн – от внереализ. дея-ти./ П = (Ц-С) *Q. Кроме П, вкл. доходы:
1. Доходы от реализ. основных фондов.
1. Доходы от реализ. нематериальных активов.
2. Реализ. излишков сырья и материалов.
3. Доходы по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадл. предп.
4. Доходы от долевого участия в дея-ти др. предпр.
5. Доходы от сдачи в аренду.
6. Полученные штрафы, пени, неустойки.
7. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году.
8. Суммы кредиторской задолж., срок по которой истек.
9. Суммы, поступивш. в погашение дебиторской задолже. за прошлые годы.
10. Положительная курсовая разница по валютным отчетам и операциям в ин.валюте.
Внереализ. расходы, влияющ. на объем валовой П:
1. Затраты на пр-во, не давшее продукции.
1. Затраты на содерж. законсервирован. производств. мощностей.
2. Судебные издержки и арбитраж. сборы.
3. Штрафы, пени, неустойки, выплачиваемые данным предприятием.
4. Убытки от списания безнадежных долгов. 18. Опред. рентабельности предпр.
Р. – пок-ль эк. эфф-ти пр-ва, отраж. степень использ-я ресурсов. Р предпр. = 100% * Пб /( ОПФ+НОС+ФОТ) . Р прод. = 100% * П ед. изд. / Себест. ед. изд. 19. Хозрасчет
Х/Р – метод ведения хоз-ва и означ. соизмерение в ден. форме затрат и рез-тов пр-ва. Принципы: Самофинансир; Самоокупаем.; Самоуправл. Осн. черты: 1) Самоокупаем. 2) Хоз. оперативн. самостоят. 3) Мат. заинтересов. 4) Мат. ответств-ть 5) Ден. контроль: самоконтр. (бухучет); взаимоконтр. (по дог. и обяз-вам м/д предпр.); контр. со стор. банка (в кот. мы имеем расч. счет). Формы: 1) Внутрипроизводств. х/р 2) Х/р предпр. или объедин. 3) Х/р отрасл. министерств 4) Х/р агропром. объедин. 5) Для капит. стр-ва: бригадный подряд. 20. Понятие себестоимости прод.
Себест. – выраж. в ден. форме тек. затраты предпр. на пр-во и реализ. прод.Калькуляц.– себест. в единице изделия.Смета– себест. всего объема прод. В завис. от усл. назначения и конкретн. объема исчисления, себест. рассчит. в видах: 1) Планов / отчетн. себест. 2) Себест. всей прод. / 1цы прод. 3) Себесь. цехов. / производств/ коммерч.(полная) 4) Себест. индив. / отраслев. 21. Классиф. затрат, относ. на себест.
1) Сырье и матер; 2) Возвр. отходы 3) Трансп. расходы 4) Топливо и горючее 5) Осн. з/п произв. рабочих 6) Доп. з/п 7) ЕСН 8) Расх. на подг. и освоен. пр-во 9) Расх. на содерж. и эксплуат. оборуд. (аморт. отчисл) 10) цеховые расх. – ЦЕХОВАЯ СЕБЕСТ.11) общезав. расх. 12) потери от брака 13) проч. произв. расх. – ФАБРИЧН-ЗАВОДСК./ ПРОИЗВОД. 14) внепроизв. расх. – КОММЕРЧ./ ПОЛНАЯ. Наимен. статей затрат отраж. осн. направл. расходов предпр. Для целей калькулир. и анализа себест., отд. виды затрат класс. по след. пр-кам: 1)По роли затрат в произв. проц.: основн . (связ. с проц. пр-ва) и накладн . (с орг-ией, упр., обслуж. пр-ва). 2) По методу отнес. затрат на выпуск. продукцию: прямые (относим. непосредств. на себест. дан. вида изд.) и косвенн . (условно относим. по к-либо пр-ку на опред. вид продукц.) 3) По отнош. к измен. Vма пр-ва: переменн./ пропорц . (измен. пропорц-но изм-ю V пр-ва) и условно-пост. (практич. не измен. при измен. V пр-ва).Для мал и сред бизнеса: мат. затраты; расх. на опл. труда; ЕСН; аморт. отчисл; прочие расх.Матер. пр-во? 22. Стр-ра себест. и значение ее анализа для эфф. раб. предпр.
Себест. – выраж. в ден. форме тек. затраты предпр. на пр-во и реализ. прод.Выраж. в % отнош. отд. эл-тов / статей затрат в общ. затратах на пр-во продукц. В завис. от велич. уд. веса тех или иных затрат, различ:трудоемк., материалоемк., фондоемк., энергоемк. отрасли промышл-ти.Пути сниж. себест:засчет повыш. тех. ур-ня пр-ва (механиз., автоматиз., внедр. технологий); засчет улучш. орг-ии пр-ва и труда (усоверш. упр-ия, рац. орг. раб. места, сокращ. потерь рабоч. t) 23. Влияние производит. труда на финанс. рез-ты
П/Т – спос. конкретн. работника произв. нов. продукц. или оказ. услугу в 1цу раб. времени.Важн. задача – измер. реально достигн. ур-ня п/т. Прямой пок-ль –выработка прод. – кол-во произвед. прод. Q за опред. отрезок раб. времени Т: W=Q/T. Обратный –трудоемк. – кол-во раб. времени Т, необх. для пр-ва опред. V прод. Q: t = T/Q.Методы расчета п/т: натур. и условно-натур; стоимостной; трудовой; метод чистой продукц. 24. Инф. база фин. менеджм.
25. Бух. баланс и осн. направл. фин. анализа 26. Знач. уплотн. баланса (ф №1) и отч. о приб. и убытк. (ф №2) 27. Гориз. и верт. анализ 28. Анализ баланса: ликв. фирмы 29. Коэфф. отчетности: к. ликв.
Ликв. – спос. вовремя оплатить предстоящ. долги (обяз-ва) или возм-ть превращ. статей актива баланса (внеоб. и об. ср-в) в деньги для оплаты обяз-в. К.общ (текуч.) ликв = обор. активы/ краткоср. об-ва. (Обор. акт. = текущ. акт.) 1<=k<=2-3. Ниж. гран. – обор. ср-в д б достат. для погаш. краткоср. об-в. Верх. гран. – иначе нерац. стр-ра капитала. К. СРОЧ. ЛИКВ. = (ден. ср-ва+ краткоср. фин. влож. + дебит. задолж.)/ краткоср. об-ва. (отн. наиб. ликв. части обор. активов к кратк. об-вам). Д б >1, в РФ 0,7-0,8. К. АБС. ЛИКВ. = ден. ср-ва/ кратк. об-ва. В РФ 0,2-0,25. Если к=0,05 – недост. наличн., покрыв. всего 5% об-в. ЧИСТ. ОБОР. КАПИТАЛ = разность м/д обор. активами и краткоср. об-вами. Недост. – банкр., знач. превыш. – неэф. исп. рес. 30. Коэфф. отчетности: дел. активн. и рентаб.
Дел. акт. = пок-ли оборачиваемости: К.ОБОРАЧ-ТИ АКТ. ИЛИ ТРАНСФОРМАЦ . = выр. от реализ. прод. / весь итог актива баланса (среднег. активов). Показ. сколько ден. 1ц реализ. прод. принесла каж. 1ца актива.(1,77) К. ОБОР.ПРОИЗВ. ЗАПАСОВ = себест. реализ. прод./ среднег. ст-ть мат-произв. запасов. (1,4 – оч. медл. оборот) Длит. оборот = 365/ к =…(дн). РЕНТ. ВСЕХ. АКТИВОВ ПРЕДПР. = чистая приб./ среднег. ст-ть активов. (0,3) РЕНТ. РЕАЛИЗАЦИИ = прибыль/ V реализ. прод. Показ., сколько ден. 1ц чист. приб. принесла каж. ден. 1ца реализ. прод. (0,2) РЕНТ. СОБСТВ. КАП . = чистая приб./ среднег. ст-ть СК. Показ. сколько ден. 1ц чистой приб. заработала каж. ден. 1ца влож. СК. Опр. эф-ть исп. кап., инвест. собств-ком, и сравн. этот пок-ль с возможн. получ. дохода от влож. этих ср-в в др. цен. бум. (0,5) 31. Пок-ли стр-ры капитала (коэф. платежеспос.)
Хар. спос-ть предпр. погашать долгоср. задолж-ть. К.СОБСТВ-ТИ = собств. кап. / итог баланса (валюта б.) Д.б. не меньше 60%. Хар. долю СК в стр-ре кап. а след-но соотнош. интересов собств-ка предпр. и кредиторов . К. ЗАЩИЩ. КРЕДИТОРА = (чист. приб + расх. по выпл. % + нал. на приб.) / расх. по выпл. %. Отраж. допустим. ур-нь v приб., используем. для выплаты %. (291,8) К. ФИН. ЗАВИС-ТИ = заем. кап / собств. кап. Хар. завис-ть фирмы от внешн. займов, чем ^ тем ^ займов у фирмы. Макс = 1, выс. ур-нь показ. выс. опасность дефиц. ден. ср-в. (разд.4+5/ 3) К. ОБЕСПЕЧ. СОБСТВ. СР-В = ((капит. - резервы)* внеоб. акт.) / факт. ст-ть наход. в нал. обор. ср-в. (разд.3-1/ 2). 0,1<=k<=0,5. Чем ^ тем лучше фин. сост. 32. Фин. матем.: базовые понятия
Проценты (%деньги)– доход от предост. капитала в долг в разл. формах (ссуды, кред., инвест.).% ставка– отнош. %денег, уплач./получ. за 1цу t к величине капитала.Рост/наращ. первонач. долга– это увелич. долга засчет присоед. начисленных %тов (капитализац.)Множитель (коэфф) наращ. – велич., показ. во ск. раз вырос первонач. капитал.Период начисл.– промежуток t, за кот. начисл. %ты (получается доход); м. разбив. на интервалы начисл-я.Интервал. начисл. – мин. период, по прошеств. кот. происх. начисл. %тов.Декурсив. способ начисл.- % начисл. в конце кажд. интерв. начисл-я, их велич. опр-ся исходя из величины предост. кап-ла.Антисипат.(предвар.) способ- % начисл. в нач. каж. интерв. начисл-я, проц. денег опр. исходя из наращенной .Антис. %ставка– выраж. в %-ах отнош. дохода, выпл. за опр. интерв., к величине наращ. , получ. по прошеств. этого инт. Антис. %-т = учетн. ставка – этот метод прим. в пер. инфл. в разв. странах.Капитализац. %- процед. систематич. присоед. % к денег, относ. кот. они определялись.% авансовые– выпл. в момент выдачи д/г, выч. относит. д/г с %.% обычн. (декурсив.)- начисл. по истеч. опред. периода после вложения ср-в, вычисл. относ. первонач. д/г.% слож. – база для их опред. постоянно меняется засчет присоед. ранее начисл-х %.Современ. (дисконтирован.) величина д/г– ст-ть д/г, получ. в рез-те осуществления процедуры дисконтир-я (уменьш., засчет «снятия» %-тов).Диск-е– процед. опред-ия ст-ти д/г в более ранний момент t в соотв. с принятой ставкой дисконтир-я.Дисконт– разность м/д будущ. и текущ. д/г.Компаундинг– опред. величины наращ. -мы. 33. Фин. матем: %, дисконтир., компаундинг
Проценты (%деньги)– доход от предост. капитала в долг в разл. формах (ссуды, кред., инвест.)Диск-е– процед. опред-ия ст-ти д/г в более ранний момент t в соотв. с принятой ставкой дисконтир-я.Дисконт– разность м/д будущ. и текущ. д/г.Компаундинг– опред. величины наращ. -мы.
Методы фин-эк расчетов разл. в завис. от видов %-тов. Оносит. момента выплаты или начисл. дохода за польз. предост. ден. ср-вами различ. обычные и авансовые %-ты.На практ. им соотв. %-ные ставки:обычная и антисипат(учетн., дисконтн.) % быв. прост. и сложн. ПРОСТ: j – сумма % за весь срок ссуды; p –первонач. ; i – ставка %-та (ставка нарощения кредита); n - срок ссуды: j =p*i*n ; S – вся наращ. сумма в конце срока : S=p + j = p + p*i*n = p (1 + i*n) СЛОЖ: S = p * (1 + i)^n , j = S-p = p * (1+i)^n – p=p * {(1+i)^n – 1}. 34. Фин. матем: соврем. ценность денег
Какую сумму So нужно влож. чтобы ч/з t лет получ. желаемую сумму St? Sо назыв. соврем. или привед. знач. денег для St. Тогда: St – Sо = Уt = сложн. дисконт. А процесс вычисл. неизв. Sо по изв. St наз. дисконтир-ем. ФОРМУЛЫ
Эти ф-лы связ. м/д собой соврем. Sо и буд. St знач-я денег. Если не учит. инфл. и др. факторы риска, то Sо= St: платеж Sо сегодня при фикс. % ставке равноценен платежу St через t лет. 35. Язык фин. менеджм: ДС, БРЭИ, НРЭИ 36. Язык фин. менеджм: ЭРа, КМ, КТ 37. Язык фин. менеджм: формулы Дюпона 38. Сущность и ф-ии кредита
КРЕДИТ- финанс. опер., закл. в предоставлении кредитором во врем. пользование заёмщику мат. и ден. средств на условиях возвратности и платности ОСН. ПРИНЦИПЫ КРЕДИТА: 1. Возвратность К. 2. Срочность К. 3. Платность К. (Ссудный %-цена К.).4.Обеспеченность (защита имущ. интересов кредитора от возм. нарушения заёмщиком принятых в договоре обяз-в) 5. Целевой Хар-р (нужность) К.5. Дифференцир. хар-р Функции кредита, как и любой др. эк. теор., выраж. его сущность. Они им. обьект. хар-р и показ. взаимодействие с внеш.сферой. 1.ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ Ф. В усл-ях рын. эк-ки кредит перемещает ден. капитал (разные тов.-мат цен-ти) из 1 сфер хоз. дея-ти в др., обеспечивая поседним > высокую прибыль. Этот перерасп. процесс затраг. не только ВВП и НД, но и нац. богатство иногда. Кредит- стих. регулятор на макроэк. ур-не, кот. перераспр-ет стоимость , врем-но освоб. м/д отраслями тер-ми. Иногда-диспропорции, н.п. когда в сов. годы капитал из сферы пр-ва перетёк в сферу обращ-я.(Деньги есть, купить нечего!).ЮД.б. контроль гос-ва. 2. ФУНКЦИЯ ЭКОНОМИИ ИЗДЕРЖЕК ОБРАЩЕНИЯ. Мобилизуя врем-но высвоб. сред-ва в процессе кругооборота пром. и торг. кап-ла, К. даёт воз-ть восполнить недостаток собств. фин. ресурсов у отд. предпр. Предприятие обращ. к К., чтобы обеспечить себя нужн. кол-вом оборотн. средств.Юускор-е оборачиваемости кап-лаЮэк-я изд. обр-я. 3. Ф. ЗАМЕЩЕНИЯ НАЛИЧ. ДЕНЕГ КРЕДИТНЫМИ.Кредит ускоряет не только товарное , но и ден. обращ-е, вытесняя из него нал. Д. В сфере ден. обр-я возник. такие кред. инструменты, как векселя, чеки, кред. карточки. В рез-те замены нал. денег безналичными операциями упрощается механизмэк. отношений на рынке и ускор. ден. оборот. 4. Ф. УСКОРЕНИЯ КОНЦЕНТРАЦИИ КАПИТАЛА. Развитие пр-ва сопровождается процессом концентрации капитала. Заём. капитал даёт воз-ть предпринимателю расширить масштабы пр-ва и получить доп. прибыль. Несм. на необх-ть платить %, привлеч-е ссуд. кап-ла всегда выгодно. Сосредоточение кап-ла даже в неб. масштабах приносить положит. эк. рез-ты в росийс. усл-ях. 5. СТИМУЛИРУЮЩАЯ ФУНКЦИЯ. Кред. отношения, так как нужно возвращ. кредит, побуждают заёмщика к более рацион. исп-ю ссуды, к более рац. ведению хоз-ва при получ-ии ссуды. Кредит не только побужд. расширить масштабы пр-ва, но и заст. заёмщика осущ. инновации, внедряя в пр-во нов. технологииЮКредит-стимул НТП. 39. Осн. формы кредита отдельно 40. Фед. бюджет. Сущность и роль. 41. Бюдж. сист. РФ 42. Соц-эк сущность налогов
Налоги – атрибут существования гос-ва при различн. общ. формац., глав. эк. регуляторы в усл. рынка. Налог – обяз. взнос в бюдж. / внебюдж. фонд, осущ. плательщиками в порядке опред. зак-вом. Н. пол-ка – комплекс меропр., кот. обесп. уст-е налогов и платежей в бюдж., порядок взимания, порядок ставок… Напр. на опр. цели и связ. с эк-кой. Н.регулир-е – часть системы эк. регуляторов. Субъ налога – налогоплательщ. Объ – предмет, облаг. налогом. Источн. н. – средства субъекта, из кот. выпл. н. 1ца налогообл. – 1ца измер-я объекта, с кот. исчисл. нал. ставка. Н.ставка – размер платежа/ велич. налога на 1цу налогообл. Опр. норму нал. сбора и ставку в % - нал. квота. Н. ставки м.б. тверд., прогрессив., регрессив., пропорц. Н.льготы – полн./частичн. освобожд. от налога. КЛАССИФ: 1)по сфере дея-ти: федерал., республик., местн. 2)по субъекту налогообл.: физ. л, юр. л. 3)по объекту:прибыль, з/п, им-во…4) по спос. взимания: прям., косвенн. 5)по функц. знач-ю: общ., специал. ФУНКЦИИ: 1)фискальн. – напр. на обр-е ден. ср-в, на созд. мат. условий сущ-я гос. институтов, для обесп. соц. программ. 2)экономич.3)регулирующ. 43. Роль и знач. внебюдж. фондов 44. Банк. сист. и ее развитие
Банковская система РФ явл. 2-ух уровневой и вкл. 1. Банк России 2. кред. орг-ии 3. филиалы и представительства иностр. банков. /др. трактовка в нашей тетр .: 1 ур-нь кр. сист-ЦБ, 2 ур.-ком.б., сбер.б., страх.комп,пенс. фонды .// ЭЛЕМ-ТЫ БАНК. СИСТЕМЫ 1. ком. банки, в отл-е от специал., выполняют все виды кред. опер. Специализир-е вып. 1-2 вида кред. опер. 2.инвестиционныебанки выдают долгосрочные кредиты 3.инновационныеб.-выдают кредиты для разработки нововведений .4.депозитныеб.-выдают кредиты за счёт вкладов.5.учётныеб.-занимаются операциями по учёту векселей6.сбербанки-привлекают мелкие вклады и кредитуют Н. 6.ипотечныеб.-выдают кредиты под залог недвижимости. СПЕЦИАЛИЗИР. КРЕД.-ФИНАНС. ИНСТИТУТЫ: 1.лизинг. фирмы- заним. долгосроч. арендой движ. и недвиж. имущ-ва.2.факторинговыефирмы-покуп. право на взыскание дебеторской задолженности 3.ломбарды-выдают ссуды под залог движ. имущ-ва. 4. кред. союзы-образ. частн. лицами и выдают ссуды под обеспечение своим членам. 5.Общ-во взаимного кредита-по своей деят-ти близки к ком.б.6.Кред. тов-ва-созд. для обслуж-я своих членов. 7.страх. комп-ии- заним. вед. позиции по величине активов и значению в кач-ве поставщиков ссуд. капитала.Хар-р аккумулир. ими ресурсов позв. исп-ть их для долгосроч. капиталовложений ч/з рынок ццен. бумаг. Для страх. комп. хар-на спец. форма привлеч-я ден. средств., а именно-продажа страх. полисов. Гл. статья их активов-облигации пром. комп., акции, гос. ценные бумаги. Они предост. долгоср. кредиты гос-ву и фирмам. По обьекту страх-я дел на 2 гр.: 1. страх. комп, кот. заним. страх-ем Н. на сл. болезни и смерти (это страх-е – особо большие размеры путём продажи полисов,компании аккумулир. гигант. суммы на длит. сроки. 2. страх. комп. по страх-ю имущ-ва от огня, хищений и т.д. 8. Пенс. фонды- созд. частн. компаниями и гос. учрежд. для выплат пенсий. Сред-ва вклад. в цен. бумаги препр-я, кот. учредило фонд, и в цен. бум смен. и зав. комп. 8. Финанс. комп-ии-спец-я на кредитовании отд. отраслей или предоставлении опред. видов кредита (потреб-го). 9.Инвест. комп-ии– размещают среди мелких держателей свои акции и исп. получ. средства для покупки цен. бум. предпр-ий разл. отраслейй хоз-ва. Мелк. инвесторы хорошо покуп эти акции, т.к. благ-ря вложению в разн. орг-ии риск банкротства снижается. ПОЧТОВО-СБЕРЕГ. ОТДЕЛЕНИЯ: 1.почт. отделения–занимаются переводами и выплатой пенсий 2.почт.-сбер. учреждения– вып. функ. банков в отдал. местностях, где отсутств. отделения банков.
