При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.
При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.
В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.
Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.
Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке?
Средства для погашения долгов - это прежде всего деньги на счетах предприятия.
Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.
Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.
Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.
Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.
Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Речь здесь идет лишь о краткосрочных заемных средствах, так как по долгосрочным кредитам срок возврата известен заранее, и не относится к данному периоду.
Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.
Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства отражены во втором разделе баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.
В финансовой теории существуют примерные нормативы для показателя, который называется общий коэффициент покрытия .
В настоящее время в условиях нестабильности в экономике его минимальная величина оценивается выше - 3-4.
Но именно нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя вообще. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия, по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить, сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды, т.е. бесперебойное ведение производственного процесса, погашение долгосрочных обязательств и т.п. Кроме того, следует учесть, что при определении общего коэффициента покрытия принималось в расчет источника погашения краткосрочных обязательств, всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все эти обстоятельства и определяют, насколько должен быть выше единицы показатель общего коэффициента покрытия.
Если формализовать сказанное, то общий коэффициент покрытия будет равен: К = (Кр+Мп+Дб)/Кр = 1 + (Мп+ Дб)/Кр,
где К - общий коэффициент покрытия;
Кр - величина краткосрочной задолженности всех видов;
Мп - материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса;
Дб - безнадежная дебиторская задолженность.
Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин.
Разработанная Методика отражает сложившиеся подходы к кредитованию и специфику работы управлений кредитования и кредитных служб филиалов банка. Представляется, что методику после ее доработки целесообразно использовать в практической работе кредитных подразделений банка по следующим основным направлениям:
- для учета при принятии решений по кредитным заявкам по линии Управления кредитования наряду с проработкой собственно сделки и возможностей возврата кредита,что существующая методика не учитывает;
- для текущей оценки качества и структуры имеющегося кредитного портфеля банка, в т.ч. для решения вопросов о целесообразности принятия мер кредитного воздействия к заемщику и создания необходимых резервов под сомнительную задолженность (ряд параметров должен быть скорректирован с учетом специфики инвестиционного финансирования).
2.Исследование кредитоспособности строительной организации по методике предоставления кредитов юридическим лицам, применяемой Сбербанком России и его филиалами
2.1. Характеристика строительного предприятия ОАО «СУОР-17», его место в развитии региона, правовое положение и производственная структура.
В настоящее время всё больше появляется предприятий, деятельность которых направлена на производство товаров и оказание услуг, а не на «куплю-продажу», как это было в начале развития рыночных отношений в нашей стране.
Сейчас стала очевидной роль малого бизнеса, который может быстро реагировать на изменение спроса, насыщая рынок необходимыми товарами и услугами.
В Сочи начался просто строительный «бум». Большое развитие получило индивидуальное строительство. Недавно прозвучала информация, что в городе не увеличилось количество метров квадратных построенного жилья. Многоэтажных домов, которые раньше строили за счет городских и ведомственных бюджетов, почти не строится, или строится очень мало. В основном сейчас строятся частные дома, по индивидуальным проектам. И в этой связи очень необходимым является существование предприятия по оказанию строительных услуг. Для такого предприятия наиболее важно противостоять конкуренции, ведь в городе есть много строительно-отделочных организаций, но все они крупные организации с большим штатом административных работников, что увеличивает стоимость их работ. Задачей же нашего предприятия является оказание по возможности дешевых услуг, а рекламой ему служат отзывы заказчиков.
Специализированное управление отделочных работ №17, далее «СУОР-17», является товариществом с ограниченной ответственностью, образованным в порядке реорганизации арендного предприятия- специализированного управления отделочных работ №17 путем выкупа.
СУОР-17 создано и осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий РФ», Законом РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» и Учредительным договором от 17 мая 1993 года.
СУОР-17 является правопреемником Арендного предприятия специализированного управления отделочных работ №17, зарегистрированного решением исполкома Адлерского Совета народных депутатов от 17 апреля 1991 года, за №200/1, регистрационный №10.
Юридический адрес ТОО «СУОР-17»: г. Сочи, 354341, ул. Свердлова 94,т.44-06-54.
СУОР-17 является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с настоящим Уставом и законодательством РФ.
СУОР-17 действует на принципах хозрасчета, самоокупаемости и самофинансирования.
СУОР-17 может иметь счета в любых финансово-кредитных учреждениях, как в рублях, так и в иностранной валюте, имеет право в порядке, установленном действующим законодательством, самостоятельно совершать экспортные и импортные операции, необходимые для ее хозяйственной деятельности.
СУОР-17 вправе вступать в союзы, концерны, ассоциации, открывать филиалы, представительства и дочерние предприятия, в т.ч. и за рубежом; выполнять работы и оказывать услуги, как в РФ, так и для зарубежных организаций за плату в рублевой и иностранной валюте, размер которой определяется договором; строить, приобретать, отчуждать, брать в аренду и сдавать, как в РФ, так и за рубежом движимое и недвижимое имущество, получать кредиты, а также оказывать финансовую помощь другим предприятиям и организациям.
Срок деятельности СУОР-17 не ограничен. СУОР-17 имеет круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием.
С 30.12.1998 г. Специализированное управление отделочных работ № 17 существует как открытое акционерное общество, созданное в результате реорганизации ТОО «СУОР-17» (зарегистрировано постановлением главы администрации Адлерского района г. Сочи № 574 от 25.06.1993г., регистрационный № 1894) путем его преобразования в открытое акционерное общество согласно решению внеочередного общего собрания участников ТОО «СУОР-17» (протокол № 3 от 25.12.1998г.) и в соответствии с ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и ФЗ РФ «Об акционерных обществах».
Открытое акционерное общество «СУОР-17», именуемое в дальнейшем ОБЩЕСТВО является правопреемником по всем правам и обязанностям ТОО «СУОР-17» в соответствии с передаточным актом, а также является правопреемником арендного предприятия СУОР-17, зарегистрированного решением исполкома Адлерского райсовета народных депутатов г. Сочи от 17.04.91г. № 200/1.
Учредителями Общества являются учредители ТОО «СУОР-17» в количестве 149 человек, принявшие решение о реорганизации товарищества.
Общество является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников Общества /акционеров/ по отношению к Обществу.
Уставный капитал Общества состоит из 91 500 штук обыкновенных акций, номинальной стоимостью 1 рубль каждая, приобретенных акционерами (размещенные акции), и составляет 91 500 рублей.
Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.
Все акции Общества являются именными.
Общество вправе размещать акции дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции) той же номинальной стоимости, что и размещенные.
Решение о внесении в устав Общества изменений и дополнений, связанных с положениями об объявленных акциях Общества, принимается общим собранием акционеров.
В случае размещения Обществом ценных бумаг, конвертируемых в акции, количество объявленных /размещаемых/ акций должно быть не менее количества, необходимого для конвертации в течение срока обращения этих ценных бумаг.
Общество не вправе принимать решения об ограничении прав, предоставляемых акциями, в которые могут быть конвертированы размещенные Обществом ценные бумаги, без согласия владельцев этих ценных бумаг.
Уставная деятельность ОАО «СУОР-17» предусматривает:
-максимальное удовлетворение спроса на строительную продукцию, повышение ее качества и удешевление себестоимости, ускорение создания и реконструкции основных фондов, сокращение незавершенного строительства;
-повышение эффективности и стабилизации экономического положения
предприятия;
-решение вопросов научно-технического прогресса и ускорения обновления собственных производственных фондов, достижения их полного использования в соответствии с назначением;
-решение проблем социального развития коллектива, включая строительство собственного жилья, объектов социально-культурного быта.
Высшим органом управления СУОР-17 является собрание учредителей, именуемое Советом учредителей.
Каждый учредитель обладает количеством голосов пропорционально размеру его доли в уставном фонде из расчета одна доля - один голос по фактически внесенным им денежным средствам, на каждый конкретный период.
В случае, когда решением «Совета учредителей» рассматривается вопрос об исключении участника из СУОР-17, этот учредитель не участвует в голосовании, но имеет право присутствовать на собрании.
Со времени существования СУОР-17 как открытого акционерного общества руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным, исполнительным органом Общества - Генеральным директором, который избирается общим собранием акционеров сроком на 5 лет. К компетенции исполнительного органа относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров и совета директоров Общества. Совет директоров Общества избирается годовым общим собранием акционеров сроком на один год в составе 5 человек.
СУОР-17 самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития с учетом спроса и предложения на строительную продукцию и конъюнктуру рынка. Основу планов составляют договора.
СУОР-17 самостоятельно распоряжается имуществом, находящимся в его ведении. Для осуществления производственной деятельности СУОР-17 приобретает, арендует необходимые ей здания, сооружения, машины, механизмы, материалы и т.д. у предприятий любых форм собственности.
СУОР-17 выполняет работы и оказывает услуги по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно на договорной основе с заказчиками.
СУОР-17 организует материально-техническое обеспечение производства. Приобретение ресурсов осуществляет в оптовой подготовке, на биржах, аукционах, ярмарках, организациях.
СУОР-17 имеет право пользоваться кредитами банков в т.ч. и зарубежных, коммерческим кредитом в иностранной валюте, а также приобретать валюту на аукционах, валютных биржах, у юридических лиц в порядке установленном законодательством РФ.
СУОР-17 осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов своей работы, ведет статистическую отчетность установленную Госкомитетом РФ, представляет в районный комитет по экономической реформе информацию о своей хозяйственной деятельности ежеквартально до 15 числа последующего месяца за отчетным кварталом, осуществляет социальное, медицинское и иные виды обязательного страхования граждан. В соответствии с Законом «О государственных пенсиях в России» ОАО «СУОР-17» зарегистрировано в качестве плательщика взносов в Пенсионный фонд России по Адлерскому району.
В отдельных, предусмотренных законодательством случаях, предприятие может привлекаться к работам по ликвидации последствий стихийных бедствий, катастроф и других чрезвычайных ситуаций.
Оно эксплуатирует имеющийся подвижной транспорт в соответствии с требованиями Устава автомобильного транспорта РФ и обеспечивает его охраняемой стоянкой.
СУОР-17 создано в целях насыщения внутреннего рынка конкурентно-способными товарами, работами и услугами производственного и потребительского назначения.
Основными направлениями деятельности СУОР-17 являются:
-отделка жилых, промышленных, культурно-бытовых и социальных объектов и других услуг, касающихся капитального строительства;
-производство промышленных потребительских товаров;
-организация сельскохозяйственного производства /заготовка и переработка сельскохозяйственной продукции/;
-организация розничной и оптовой торговли и общественного питания, комиссионной торговли;
-предоставление услуг - маркетинговых, транспортных, консультационных и иных видов услуг;
-сдача в аренду оборудования, автомобилей, недвижимого имущества, нежилых помещений, в т.ч. складских;
-снабженческо-сбытовая деятельность;
-услуги по отделке частным лицам квартир, жилых домов, дачных домов, гаражей, обеспечение отделочными материалами и т.д.;
-осуществление экспортно-импортных услуг, брокерских, рекламных и маркетинговых операций;
-осуществление для организаций и частных лиц услуг по изготовлению столярных изделий и других видов изделий;
-благотворительная деятельность;
-различные посреднические услуги: при купле-продаже товаров народного потребления, продукции сельского хозяйства, товаров производственно-технического назначения; в области транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, бытового обслуживания и т.д.
Каждый вид деятельности согласовывается в порядке, установленном Законами России и решениями Местных Советов.
2.2. Оценка финансового состояния заемщика - ОАО «СУОР- 17», акционерно-коммерческим Сберегательным банком.
Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.
С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.
К основным обобщающим показателям деятельности клиента банка относятся: балансовая прибыль, прибыль от реализации, выручка от реализации, рентабельность продукции, среднесписочная численность работников предприятия, среднегодовая производительность труда одного работника, среднегодовая стоимость активов, рентабельность предприятия, дебиторская задолженность, в том числе и просроченная, кредиторская задолженность, в том числе и просроченная, долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, в том числе не погашенные в срок, экономические санкции по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами.
Источниками информации по названным показателям являются баланс предприятия. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложения к балансу».
Анализ обобщающих показателей позволяет выявить как положительные, так и существенные негативные тенденции в деятельности предприятия, составить общее представление об экономической ситуации.
При расчете показателей используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.
Для оценки финансового состояния Заемщика используется три группы оценочных показателей:
nкоэффициент ликвидности;
nкоэффициент соотношения собственных и заемных средств;
nпоказатели оборачиваемости и рентабельности.
1.Коэффициент ликвидности.
Характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициенты ликвидности .
1) Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных, краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:
К1= стр.260+стр.253 (частично) / разд.4 + (стр.640+стр.650+стр.660)
Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.
К1н.п.= 1029/469754 = 0,002
Данный показатель на конец года, по балансу заемщика рассчитан быть не может, т.к. отсутствуют данные по стр.260.
2) Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.
Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
К2н.п. = (1029+274350)/469754 = 0,59
К2к.п. = 192387/420455 = 0,5
Данный показатель на конец года уменьшился на 0,09.
3) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.
Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.
К3н.п. = 487104/469754 = 1,04
К3к.п. = 398752/420455 = 0,9
Уровень данного показателя также снизился, размер уменьшения составил 0,14.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам.
Показатели рентабельностиопределяются в процентах или долях.
Рентабельность продукции (рентабельность продаж) – К5.
К5 = стр.050 формы№2 / стр.010 формы№2
К5н.п. = 130705/1161080 = 0,11
К5к.п. = 22314/1408534 = 0,02
Уровень данного показателя значительно снизился.
Показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.
Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей. При этом сравниваются полученные значения с установленными достаточными значениями. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
