Наименование показател я	Нач.года	Кон.года
1 Собственные оборотные средства СОС=стр.490-190	-51 133,00	-25 150,00
2 Функционирующий капитал ФК=СОС+стр.590	1 554,00	-25 150,00
3 Общая величина источников формирования запасов и затрат ВИ=ФК+стр.610	60 014,00	76 452,00
Запасы и затраты ЗЗ=стр.210+220	33 365,00	49 631,00
1 = СОС-ЗЗ	-84 498,00	-74 781,00
2 = ФК-ЗЗ	-31 811,00	-74 781,00
3 = ВИ-ЗЗ	26 649,00	26 821,00
Вектор	(0,0,1)	(0,0,1)

На основании расчетных данных был сформирован трехкомпонентный вектор (0, 0, 1). Из этого можно сделать вывод, что финансовое положение неустойчиво. Нарушена платежеспособность, но есть возможность ее восстановления за счет снижения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
3.3.2. Расчет финансовых коэффициентов, сравнение их с нормативными и изучение тенденции их изменения

	Наименование показателя	Нач.года	Кон.года
1	Коэффициент капитализации U1=(стр.590+стр.690)/стр.490<=1	0,59	0,42
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
	U2=(стр.490-стр.190)/стр.290 (0,6	-0,27	-0,12
3	Коэффициент финансовой независимости U3=стр.490/валюта баланса>=0,5	0,63	0,71
4	Коэффициент финансирования U4=1/U1>=1	1,70	2,39
5	Коэффициент финансовой устойчивости U5=(стр.490+стр.590)/валюта баланса (0,8	0,71	0,71
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
	U6=(стр.490-стр.190)/(стр.210+стр.220)	-1,53	-0,51

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:
·на 1 р. Собственных средств в 2002 году приходилось 59 коп. заемных, а в 2003 году 42 коп., такое изменение – положительный момент (U1);
·за счет собственных источников оборотные активы не финансируются (U2 ·удельный вес собственных источников в общей величине источников финансирования увеличился с 0,63 до 0,71, т.е. предприятие стало менее зависимым от чужого капитала (U3);
·на 1 р. заемных источников финансирования приходится 2,39 р. Собственных. Такое соотношение положительно для организации (U4);
·за счет устойчивых источников финансируется 71% актива, но эта величина должна быть больше (80 – 90%) (U5);
·за счет собственных источников оборотных средств запасы не формируются (U6
3.3.3. Определение класса финансовой устойчивости с использованием интегральной балльной оценки

№

Наименование показателя

Обозначение

Формула

Количество баллов

				Нач.года	Кон.года
1	Коэфициент абсолютной ликвидности	Б1	20-(0,5-L2)*40	5,4	5,6
2	Коэффициент критической оценки	Б2	18-(1,5-L3)*30	0	0
3	Коэффициент текущей ликвидности	Б3	16,5-(2-L4)*15	1,6	1,0
4	Коэффициент финансовой независимости	Б4	17	17	17
5	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Б5	15-(0,5-U2)*30	0	0
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	Б6	13,5-(1-U6)*25	0	0

Сумма баллов

24,1

23,6

По результатам расчетов, организация получила лишь 23,6 балла. Организации с таким количеством баллов являются организациями высочайшего риска, практически неплатежеспособными.

3.4. Анализ деловой активности

3.4.1. Общие показатели оборачиваемости активов

№	Наименование показателя	Формула
1	Коэффициент общей оборачиваемости капитала	Выручка от реализации/валюта баланса	1,22
2	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Выручка от реализации	4,62
3	Коэффициент эффективности использования НМА	Выручка от реализации	74,88
4	Фондоотдача	Выручка от реализации	2,15

Выручка от реализации

984 467,18

По данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования ОС невелика, капитал оборачивается медленно, эффективно используются лишь НМА.

3.4.2. Показатели управления активами

№	Наименование показателя	Формула	Нач.года	Кон.года
1	Коэффициент оборачиваемости капитала	Выручка от реализации		1,73
2	Коэффициент оборачиваемости материальных средств	Выручка от продаж	23,23	19,65
3	Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Выручка от продаж	30,88	42,34
4	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Выручка от продаж	6,06	7,35
5	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Выручка от продаж	6,14	8,21

Выручка от продаж

774 907,00

975 270,00

По данным таблицы можно сделать вывод о плохом управлении запасами, так как скорость оборота запасов и затрат снизилась с 23,23 до 19,65. В остальном просматриваются положительные тенденции развития.
Вывод:Финансовое состояние организации неустойчивое. Замечены пробелы в управлении активами. Возможно улучшение финансового состояния за счет увеличения скорости оборота запасов, снижения дебиторской задолженности и начислений и платежей будущих периодов.