1
3. СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Разработка методики анализа банковской деятельности позволит определить состояние ликвидности, доходности и степени рискованности отдельных банковских операций, выявить источники собственных и привлеченных средств, структуру их размещения на конкретную дату или за определенный период.
В нашей стране разработка методик анализа деятельности банков находится в стадии становления и развития. Поэтому целесообразно использовать передовой зарубежный опыт в данной области. Для выработки общепринятой методики анализа работы банка необходимо определить систему показателей банковской деятельности, изучить их оптимальные значения.
Международная практика знает разные типы оценок деятельности коммерческих банков применительно к целям, которые перед ними ставятся. Наиболее распространенными являются два типа: оценка количественных, объемных показателей и оценка качественных показателей, характеризующих надежность банка. Обе разновидности оценок правомерны, они выполняют присущие им функции; в основе их лежат разные критерии и показатели. Рассмотрим распространенные рейтинги и методики анализа деятельности коммерческих банков.
1. Методика анализа деятельности банков согласно Инструкции ЦБ РФ
«О порядке регулирования деятельности банков»
Основным подходом в оценке функционирования коммерческих банков является установление соответствия фактических показателей деятельности в виде экономических нормативов с критериальными значениями нормативов.
Установленные обязательные экономические нормативы деятельности банков объединены в приложении 8.
1. Собственные средства (капитал) банка
Собственные средства (капитал) банка, используемые при расчете обязательных экономических нормативов, определяются как сумма:
уставного капитала;
фондов банка;
нераспределенной прибыли;
скорректированная на величину:
резерва на возможные потери по ссудам 1-й группы риска;
полученного (уплаченного) авансом накопленного купонного дохода;
переоценка средств в иностранной валюте;
переоценки ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ;
переоценки драгоценных металлов;
и уменьшая на величину:
допущенных убытков;
выкупленных собственных акций;
превышения уставного капитала неакционерного банка над его зарегистрированным значением;
недосозданного обязательного резерва на возможные потери по ссудам;
недосозданного обязательного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги;
кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам (участникам) и инсайдерам сверх установленных лимитов;
превышения затрат на приобретение материальных активов (в т.ч. на приобретение основных средств) над собственными источниками;
расходов будущих периодов по начисленным, но неуплаченным процентам;
дебиторской задолженности, длительностью свыше 30 дней;
расчетов с организациями банков по выделенным средствам.
2. Нормативы достаточности собственных средств (капитала) банка
Минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается, в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка, в следующих размерах:
от 5 млн. ЭКЮ и выше от 1 до 5 млн. ЭКЮ
с 1.02.98 г. - 7 % - 7 %
с 1.02.99 г. - 8 % - 9 %
с 1.01.2000 г. - 10 % - 11 %
3. Нормативы ликвидности банка
Под ликвидностью понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.
В целях контроля над состоянием ликвидности банка устанавливаются нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а также по операциям с драгоценными металлами), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.
4. Ограничение рисков
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6). При определении размера риска учитывается совокупная сумма кредитов и займов, выданных кредитной организацией данному заемщику или группе связанных заемщиков, а также гарантии и поручительств, предоставленных кредитной организацией одному заемщику (группе связанных заемщиков).
Настоящий норматив рассчитывается также по совокупной сумме требований в рублях и иностранной валюте, а также в драгоценных металлах (в том числе и 50 % забалансовых требований - гарантий, поручительств) к кредитной организации, выступающей заемщиком по межбанковским кредитам.
Норматив Н6 не рассчитывается на акционера (участника) как юридическое, так и физическое лицо, и инсайдера. Для этой категории заемщиков используются нормативы Н9 и Н10.
Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7). Устанавливается, что совокупная величина крупных кредитов и займов, выданных кредитной организацией, включая взаимосвязанных заемщиков, с учетом 50% забалансовых требований (гарантий, поручительств) не может превышать размер капитала кредитной организации более чем в 8 раз в 1998 г.
Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8). Настоящий норматив рассчитывается также по совокупной сумме обязательств перед другой кредитной организацией, выступающей кредитором (вкладчиком) по отношению к данной кредитной организации.
Максимальный размер кредитов и займов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим инсайдерам (Н10). В соответствии с международной практикой к категории инсайдеров относятся физические лица: акционеры, имеющие более 5 % акций, директора (президенты, председатели и их заместители), члены Совета, члены кредитного совета (комитета), руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут повлиять на решение о вМаксимальный размер кредитов и займов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим инсайдерам (Н10). В соответствии с международной практикой к категории инсайдеров относятся физические лица: акционеры, имеющие более 5 % акций, директора (президенты, председатели и их заместители), члены Совета, члены кредитного совета (комитета), руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита. Сюда включаются также родственники инсайдеров, бывшие инсайдеры и другие лица, участвующие в сторонних структурах, в которых также участвуют инсайдеры.
3.2.Методика рейтинговой оценки коммерческих банков,
предложенная Кромоновым В.С. 5
В качестве исходных данных для составления рейтинга используются балансы банков по счетам второго порядка. В основе методики лежит следующий алгоритм:
1. Активы и пассивы формируются в экономически однородные группы:
- уставный фонд - общая величина выпущенных и оплаченных акций банка (паев, вкладов), включая переоценку ее валютной части;
- собственный капитал - средства, являющиеся собственностью банка, свободные от обязательств перед клиентами и кредиторами и служащие обеспечением таких обязательств. Равен сумме уставного фонда, других фондов, банка и прибыли за вычетом иммобилизации;
- обязательства до востребования - величина обязательств банка, срок востребования которых или равен нулю, или неизвестен. Включают в себя главным образом остатки на расчетных, бюджетных, текущих, корреспондентских (лоро) счетах юридических и физических лиц;
- суммарные обязательства - общая величина всех обязательств банка. Состоит из обязательств до востребования, а также срочных обязательств (депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные и т.д.);
- ликвидные активы - активы банка, обладающие минимальным сроком “активизации” в качестве платежных средств. Это все средства банка в кассе, на корреспондентских счетах в других банках, в резервах ЦБ, а также в государственных ценных бумагах;
- активы работающие - сумма средств, предоставленных кому-либо или причитающихся от кого-либо на тех или иных условиях, подразумевающих возможность невозврата по тем или иным причинам. Включают в себя выданные кредиты (ссудная задолженность), приобретенные ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.;
- защита капитала - величина капиталовложений в имущество и иную материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование, драгоценные металлы и т.д.). Термин “защита капитала” подчеркивает роль этого вида активов в условиях инфляции.
2. Вычисляются коэффициенты, описывающие существенные закономерности банковских балансов (см. приложение 9).
- Генеральный коэффициент надежности (К1) показывает, насколько рискованные вложения банка в работающие активы защищены собственным капиталом банка, которым будут погашаться возможные убытки в случае невозврата или возврата в обесцененном виде того или иного работающего актива. Представляет интерес для кредиторов банка.
- Коэффициент мгновенной ликвидности (К2) показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, и таким образом:
а) в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных и текущих счетах;
б) в какой мере их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи. Представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на расб) в какой мере их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи. Представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на расчетном и кассовом обслуживании.
- Кросс-коэффициент (К3) показывает, какую степень риска допускает банк при использовании привлеченных средств.
- Генеральный коэффициент ликвидности (К4) характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в разумный предельный срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.
- Коэффициент защищенности капитала (К5) показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование. Кроме того, большое численное значение коэффициента при достаточно большом значении “Фильтра Кромонова” может служить косвенным показателем основательности банка - банки, рассчитанные на кратковременный срок деятельности, обычно не вкладываются в свое значение.
- Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6) характеризует эффективность работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет увеличения прибыли, а не проведения дополнительных эмиссий акций.
Все коэффициенты выбраны таким образом, что, чем больше их значения, тем лучше.
3. После анализа полученных коэффициентов, а также индивидуальных особенностей каждого банка некоторые из них исключаются с помощью системы отсечек.
Смысл этой системы - еще на предварительной стадии отсеять банки либо не представляющие большого интереса (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомо находящиеся в предбанкротном состоянии.
Для участия в рейтинге банк должен:
- иметь собственный капитал на сумму не меньше пяти миллиардов рублей и обязательств до востребования на сумму не меньше пяти миллиардов рублей. Данные отсечки являются эмпирическими и могут быть изменены в зависимости от уровня инфляции, обменного курса рубля и иных макроэкономических факторов;
- вводится отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской системы возрастная планка поднимается;
- проходить сквозь “фильтр Кромонова”. “Фильтр Кромонова” пропускает для участия в рейтинге только банки, для которых отношение собственного капитала к его положительной части более чем некое заданное число. Данный критерий отсеивает банки, утратившие (“проевшие”) собственный капитал (вследствие убытков или иных причин) более чем на соответствующее число процентов (величина фильтра может применяться в зависимости от макроэкономических факторов);
- иметь соотношение собственного капитала к суммарным обязательствам не более 1. То есть банк должен привлечь заемных средств не меньше, чем средств акционеров.
4. Для оставшихся рассчитывается текущий индекс надежности, равный сумме коэффициентов, взятых с определенными “весами”:
N = 45 х К1 + 20 х К2 + 10 х К3/3 + 15 х К4 + 5 х К5 + 5 х К6/3 (1)
где N - текущий индекс надежности;
К1, К2, К3, К4, К5, К6 - коэффициенты, описывающие существенные закономерности банковских балансов.
5. Текущие индексы надежности анализируются на Текущие индексы надежности анализируются на протяжении всего периода банка. После этого рассчитывается синтетический индекс:
Кр` = М (Кр) - Р (Кр), (2)
где Кр` - синтетический индекс;
М (Кр) - среднее значение текущего индекса;
Р (Кр) - среднеквадратичное отклонение индекса за все время участия банка в рейтингах.
Банки расставляются в рейтинге по убыванию синтетического индекса надежности.
3. Методика анализа деятельности коммерческих банков и оценка их надежности
по американской системе CAMEL6
Американская система рейтинга банков носит название “CAMEL”, составленное из первых букв наименований каждого из анализируемых компонентов. Они перечислены ниже:
“С” - (Capital adequacy) Адекватность капитала; система дает оценку размера капитала банка с точки зрения его достаточности для защиты интересов вкладчиков.
“А” - (Asset quality) Качество активов; система определяет возможность обеспечения возврата кредитов и забалансовых статей, а также воздействия проблемных кредитов на общее финансовое положение банка.
“М” - (Management) Управление/менеджмент; система дает оценку методам управления банковского учреждения с учетом эффективности его деятельности, установившегося порядка работы, методов контроля и выполнения установленных законов и правил.
“Е” - (Earnings) Поступления или рентабельность; система оценивает рентабельность банка с точки зрения достаточности его доходов для перспектив решения банковской деятельности.
“L” - (Liquiditiy) Ликвидность; система определяет уровень ликвидности банка с точки зрения его достаточности для выполнения как обычных, так и непредусмотренных обязательств.
В соответствии с этой системой деятельность банков оценивается по пятибалльной системе. Наиболее надежные банки получают оценку 1, а банки, близкие к банкротству - 5.Критерии надежности банка: достаточность его капитала, качество активов, менеджмент, доходность, ликвидность. Каждое из этих направлений оцениваются также по пятибалльной системе.
Коэффициенты, рассматриваемые в рамках метода, объединены в приложении 10.
Достаточность капитала - первый критерий, используемый при анализе надежности банка. Собственный капитал банка рассматривается, как главный источник защиты вкладов юридических и физических лиц. Оценка достаточности капитала осуществляется путем анализа двух коэффициентов достаточности капитала, рассматриваемых в динамике.
Рейтинг 1 - Прочный:
- банки, коэффициенты основного и совокупного капитала которых, намного превышают 4 % и 8 % , соответственно.
Рейтинг 2 - Удовлетворительный:
- банки с коэффициентами основного и совокупного капитала, в достаточной степени превышающими 4 % и 8 %.
Рейтинг 3 - Посредственный
- банки, чьи показатели основного и совокупного капитала находятся в соответств- банки, чьи показатели основного и совокупного капитала находятся в соответствии с указанными нормативами.
Рейтинг 4 - Предельный:
- банки, выполняющие, по крайней мере, один из двух установленных нормативов, или показатели капитала которых почти соответствуют обоим нормативам.
Рейтинг 5 - Неудовлетворительный:
- банки с показателями основного и совокупного капитала ниже установленных нормативов или с отрицательными показателями капитала (дефицитом капитала).
Второй критерий оценки банка -качество его активов. Задача такой оценки - определение индивидуального риска активов конкретного банка. Анализу подвергается основная часть балансовых и забалансовых статей банка.
По американской системе, все активы по степени риска подразделяются на 4 группы. I группа - особо упомянутые активы (степень риска 1%), II группа - нестандартные активы (степень риска 20 %), III группа - сомнительные активы (степень риска 50 %) и IV риска - потери (степень риска 100 %). Отнесение активов банка к указанным группам риска на основе проведенного анализа позволяет определять уровень совокупного риска активов банка. Сравнение совокупного риска, полученного таким образом, с капиталом банка позволяет определить коэффициент качества активов данного банка. Он выражается дробью, где в числителе - совокупный риск, в знаменателе - совокупный капитал, результат умножается на 100. Если данный показатель - в пределах 5%, рейтинг качества активов оценивается 1; если показатель в пределах 15%, то оценка качества активов - 2; до 30% - оценка 3; до 50% - оценка 4; и более - оценка 5.
При формировании вывода о качестве активов банка анализу подвергаются дополнительные показатели: доля активов, не приносящих банку дохода; объем резервов на покрытие убытков по активам по отношению к активам, не приносящим дохода; объем резервов на покрытие убытков по ссудным операциям по отношению к непогашенным кредитам; динамика рисковых активов, объем крупных кредитов и их динамика.
Третий критерий оценки надежности банка - его доходность и прибыльность с точки зрения и достаточности для роста банка.Такая оценка делается по двум показателям: отношению балансовой прибыли к активам и отношению балансовой прибыли за минусом налогов к активам. Окончательная оценка доходности и прибыльности банка делается после пофакторного анализа соответствующих коэффициентов.
Показатель возврата на среднюю
стоимость активов итого:
Более 1 %
Между 0,75 % и 1 %
Между 0,50 % и 0,75 %
Между 0,25 % и 0,50 %
Ниже 0,25 % или чистые убытки
Четвертый критерий надежности банка - анализ ликвидности. На ликвидность влияет ряд факторов - структура активов и пассивов, состояние депозитной базы, качество управления и др. В мировой практике при оценке ликвидности банка большое значение придается показателю, характеризующему качество депозитной базы банка - степени постоянства депозитов. Чем выше доля устойчивой части депозитов, тем меньше банку можно иметь высоколиквидных активов, поскольку значительная часть его привлеченных средств не покидает банка. В связиЧетвертый критерий надежности банка - анализ ликвидности. На ликвидность влияет ряд факторов - структура активов и пассивов, состояние депозитной базы, качество управления и др. В мировой практике при оценке ликвидности банка большое значение придается показателю, характеризующему качество депозитной базы банка - степени постоянства депозитов. Чем выше доля устойчивой части депозитов, тем меньше банку можно иметь высоколиквидных активов, поскольку значительная часть его привлеченных средств не покидает банка. В связи с этим в остатках средств на расчетных, текущих счетах, в срочных вкладах и депозитах выделяют устойчивую и изменчивую части. Устойчивую часть депозитов называют основной. В мировой практике считается нормой, если в общей сумме депозитов она составляет не менее 75%.
Другой показатель - способность активов обмениваться в наличность, отражающий долю ликвидных активов в общей сумме активов. При этом в ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, на корсчете, на валютных счетах, денежные средства в пути. Чем выше этот показатель, тем выше ликвидность банка.
Большое значение для характеристики ликвидности банка имеет оценка его доступности к внешним источникам. Для этого рассчитывается показатель, отражающий долю ссуд, полученных у других банков, включая ЦБ, по отношению к сумме привлеченных средств.
Рейтинг 1 - Прочный:
- высокий уровень ликвидных активов;
- последовательно поддерживается показатель, превышающий все установленные нормативы;
- высокий уровень привлеченных средств в форме основных депозитов;
- способность быстро привлекать средства за умеренную плату;
- коэффициенты ликвидности очень благоприятные в сравнении с другими банками.
Рейтинг 2 - Удовлетворительный:
- достаточный уровень ликвидных активов;
- постоянно соблюдаются нормативы ликвидности активов;
- уровень привлеченных средств в форме основных депозитов выше среднего;
- имеется некоторая способность привлекать средства по первому требованию;
- коэффициенты ликвидности, в сравнении с другими банками, выше среднего.
Рейтинг 3 - Посредственный:
- как минимум, адекватный уровень ликвидных активов в настоящее время;
- как правило, соблюдаются нормативные требования ликвидности активов;
- приемлемый уровень основных депозитов по отношению к общему объему депозитов;
- ограниченная возможность незамедлительного привлечения средств;
- показатели ликвидности являются средними по сравнению с другими банками.
Рейтинг 4 - Предельный:
- налицо недостаток ликвидных средств;
- невыполнение нормативов ликвидности в отдельные периоды времени;
- демонстрирует явную зависимость от привлеченных средств или непостоянных источников финансирования;
- неспособность незамедлительно привлекать заемные средства, за исключением привлечения средств через ЦБ;
- показатели ликвидности постоянно ниже средних показателей других банков.
Рейтинг 5 - Неудовлетворительный:
- явный недостаток ликвидных активов;
- постоянное несоблюдение нормативов ликвидности активов;
- значительная зависимость от средств, не являющихся основными депозитами;
- отсутствие способности привлекать средства, за исключением привлечения средств через ЦБ;
- чрезвычайно низкие показатели ликвидности в сравнении с другими банками.
На заключительной стадии и оценке надежности банки оценивается качество управления им. Здесь не существует показателей, сложилась лишь схема изучения. Поскольку банки с хорошим менеджментом должны иметь достаточный уровень капитала, хорошее качество актНа заключительной стадии и оценке надежности банки оценивается качество управления им. Здесь не существует показателей, сложилась лишь схема изучения. Поскольку банки с хорошим менеджментом должны иметь достаточный уровень капитала, хорошее качество активов, достаточную прибыль и высокую ликвидность, при оценке менеджмента супервизоров интересует, какие оценки даны этим сторонам деятельности банка. Исходя из них, составляют предварительное представление о качестве менеджмента. Окончательный вывод делается после анализа всей системы управления, включающего оценки:
- кадрового потенциала банка (рассматривается компетентность сотрудников, имея в виду наличие базового финансового образования и опыт работы в банке);
- контроля за работой подразделений;
- системы обучения персонала;
- соблюдения законов и инструкций по банковской деятельности;
