Такие кредиты, обыкновенно, считаются неудобными; прежде всего они рискованны, потому что обеспечены лишь платежеспособностью заемополучателя, таким образом есть банк теряет способность располагать этими средствами по крайней мере в течении срока, на который заем произведен. Такие кредиты не входят в круг нормальной деятельности банка.
Таким образом, бланковые ссуды наиболее невыгодные в банковском деле. Выделяют также ссуды, имеющие обеспечение, которые делятся на вексельные, выдаваемые в форме покупки векселя или под залог векселя; подтоварные; под ценные бумаги.
Кроме того, кредиты можно классифицировать по целому ряду других признаков76.
23. по размерам (мелкие, средние, крупные — для каждого банка и для каждого клиента это определяется индивидуально в зависимости от финансовых возможностей того и другого);
24. по видам кредиторов (государственный кредит; банковский, предоставляемый кредитно-финансовым учреждениям; коммерческий, предоставляемый продавцам товара в виде отсрочки платежа; консорциальный, выдаваемый группой кредитно-финансовых учреждений, их консорциумом или синдикатом и т.п.);
25. по видам заемщиков (персональный, то есть частному лицу; сельскохозяйственный, банковский или промышленный, то есть предприятию или учреждению соответствующей отрасли; государству и т.п.);
26. по использованию (инвестиционный, потребительский на устранение временных финансовых трудностей, экспортный, импортный, на операции с ценными бумагами и т.д.);
27. по срокам (краткосрочные — обычно до одного года, среднесрочные — на срок до 5-7 лет, долгосрочные — свыше 5 лет).
В результате активных операций банки получают дебетовые проценты. Они должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банками по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) образует доход банка.
Выдача ссуды банком представляет сложную, многоступенчатую процедуру. Заемщик, обращаясь в банк, предоставляет заявку, в которой должна быть указана цель кредита, срок, график погашения и другие данные. В большинстве зарубежных стран часть ссуд выдается компаниям в виде открытого лимита, то есть «кредитной линии». В Англии, например, устанавливается лимит по овердрафту, который представляет собой выдачу банком клиенту кредита сверх остатка по его текущему счету. Открытие кредитного лимита означает достижение между заемщиком и банком договоренности о максимальной сумме задолженности по кредиту. Лимит устанавливается на определенный срок, например на год, в течение которого заемщик может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. Открытие кредитной линии сопровождается, как правило, требованием банка, чтобы заемщик хранил на своем текущем счете минимальный компенсационный остаток, обычно в размере не менее 20% суммы кредита. Тем самым банк «привязывает» к себе заемщика, не давая изъять всю сумму кредита или перевести его в другой банк. Соответственно повышается реальный размер процента, взимаемый по ссуде77.
Решение предоставить кредит клиенту может иметь двоякое значение. Это может быть актом чисто внутреннего значения, не создающим никаких юридических отношений между банком и клиентом. В этом случае решение правления адресовано к соответствующим должностным лицам банка, для которых оно является руководящим указанием. Если оно и сообщается клиенту, то не в качестве волеизъявления, направленного на принятие банком обязательства перед последним, а в качестве простого уведомления. Но открытие кредита может быть также волеизъявление, направленным к клиенту и содержащим обязательство банка предоставить кредит на определенных условиях. Как считает М.М.Агарков, «договор об открытии кредита или, как его иногда называют, «кредитный договор» есть договор, по которому банк принимает на себя обязательство предоставить своему клиенту кредит в определенной форме и на определенных условиях78.
Предварительный договор о займе может быть или двусторонним или односторонним. В случае двустороннего предварительного договора о займе, обе стороны — и будущий кредитор и будущий должник — взаимно обязуются: первый — дать взаймы, второй — принять взаймы. В случае одностороннего предварительного договора о займе, обязательство возникает только для одной из сторон — для будущего кредитора или будущего должника. «Договор об открытии банком кредита в форме ссуды (срочной, до востребования, целевой),— пишет М.М.Агарков,— является односторонним предварительным договором о займе, в котором обязательство возникает на стороне будущего кредитора (банка)»79. Нормы, установленные законом для предварительного договора о займе, могут быть распространены по аналогии и на те виды договора об открытии кредита, на которые они не распространяются непосредственно. Некоторые формы кредита по самой своей природе предполагают договор об открытии кредита.
II. Классифицируя виды банковских ссуд, следует выделить:
ссуды торгово-промышленным прссуды торгово-промышленным предприятиям,;
ссуды под недвижимость;
ссуды частным лицам;
ссуды, выдаваемые правительственным органам штатов и муниципалитетов;
ссуды финансовым организациям;
сельскохозяйственные ссуды;
дебиторские задолженности по лизингу;
ссуды иностранным банкам и официальным организациям.
Эта классификация основана на использовании денежных средств, а не типе залогового обеспечения80.
Некогда выдача краткосрочных коммерческих ссуд считалась главной функцией коммерческих банков, причем исторически коммерческие банки стали называться именно так из-за того, что выдавали именно такие ссуды. В соответствии с теорией коммерческих ссуд приемлемыми для банков считались исключительно краткосрочные самопогашаемые ссуды, выдаваемые деловым фирмам. Коммерческие ссуды считаются самопогашаемыми, поскольку заемщики в лице торговцев и промышленников получают денежные средства для погашения ссуды с процентами, продавая свою продукцию. С точки зрения банка краткосрочные ссуды обладают тем преимуществом, что по ним банк самостоятельно может устанавливать заранее оговоренные сроки погашения, что обеспечивают более или менее постоянный приток денежных средств. Многие эксперты также считали, что ограничение активных банковских операций выдачей одних лишь краткосрочных коммерческих ссуд будет во многом соответствовать усилению стабильности и безопасности всей банковской системы. В соответствии со взглядами приверженцев этой теории, точное следование ее главному принципу должно было дать возможность как по объему кредита, так и по общему количеству денег (в форме депозитов или банковских векселей) увеличивается и, соответственно, сокращаться в объеме, по мере того, как будет меняться спрос на банковские ссуды в различные субпериоды делового цикла. Однако, для того, чтобы обеспечить максимальную ликвидность, в последние годы большинство банков в гораздо большей степени полагались либо на осуществление займов, либо на перемещение активов, чем на поступление потоков наличных денежных средств в счет погашения коммерческих ссуд81.
Чтобы раскрыть сущность банковских ссуд, мы должны классифицировать их также в зависимости от вида кредитных операций. Так, различают ссуды под векселя до востребования (on call) и срочные ссуды под товары и товарные документы82.
Отличие специального текущего счета под векселя от учета векселей заключается в следующем. При учете векселей клиент получает от банка в ссуду всю сумму представленных векселей, а при получении ссуды по «специальному счету» выдается лишь часть суммы («валюты»), обычно 70-75%. При учете банк удерживает проценты вперед, при «специальном счете» проценты прибавляются к капитальной сумме долга по истечении известного срока (обыкновенно 4 раза в год по кварталам и при заключении счета). По «специальному счету» клиент может брать суммы частями, а также вносить их обратно на счет частями, причем по «специальному счету» расчет процентов производится по дням: иными словами, клиент платит банку проценты за ту сумму, которой он фактически пользовался в данный день. Банк иногда дает клиенту чековую книжку спОтличие специального текущего счета под векселя от учета векселей заключается в следующем. При учете векселей клиент получает от банка в ссуду всю сумму представленных векселей, а при получении ссуды по «специальному счету» выдается лишь часть суммы («валюты»), обычно 70-75%. При учете банк удерживает проценты вперед, при «специальном счете» проценты прибавляются к капитальной сумме долга по истечении известного срока (обыкновенно 4 раза в год по кварталам и при заключении счета). По «специальному счету» клиент может брать суммы частями, а также вносить их обратно на счет частями, причем по «специальному счету» расчет процентов производится по дням: иными словами, клиент платит банку проценты за ту сумму, которой он фактически пользовался в данный день. Банк иногда дает клиенту чековую книжку специального счета и он может брать суммы с этого счета при помощи чеков.
Преимущества при «взыскании», признаваемые законом за векселями, представляют весьма важные дополнительные обеспечения кредита. Внутренними (непосредственными) обеспечениями вексельного кредита служат: производительность личных сил предпринимателя-акцептанта, входящего в кредитные отношения на основании непокрытого кредита, и производительность векселедержателя (трассента), отчасти уже проявившаяся в ценностях, переданных акцептанту, то есть могущие опираться на покрытый кредит. На практике вексельный кредит и учетную операцию противопоставляют ссудам, как беззалоговый кредит — залоговому. По мнению Кауфмана, «ссуды не могут быть противопоставляемы учетной операции даже лишь в том смысле, что только ссуды обладают внешними дополнительными обеспечениями сверх личной производительности человека, получающего ссуду. Ибо законные качества векселя и его преимущественная приноровленность к оборотам краткосрочным, строгость обычных взглядов на исполнение домов по векселям и нравов, утвердившихся относительно этого предмета, тоже представляют внешние обеспечения». Таким образом, Кауфман против противопоставления учетной операции ссудной.
З.С.Канценеленбаум считает, что операция «специального текущего счета под векселя» имеет и преимущества и недостатки. В зависимости от обстоятельств клиенты пользуются или учетом, или ссудой под векселя. нередко вексельный портфель предприятия разбивается на две части: векселя лучшего сорта предъявляются к учету и по ним получают ссуду в размере 100%, а векселя «второсортные», которые банк не склонен учитывать, идут в обеспечение счета «on call», для получения под них 70-75%.
Чем же отличается ссудная операция от учетной? Ссудный кредит всегда покрытый. Но не всегда покрытый кредит — ссудный. С экономической точки зрения ссудной операции не заключается в ее юридической стороне. Вообще, ссудным капиталом может пользоваться тот, у кого в руках уже имеется готовая ценность, овеществленный источник покупательной силы. Польза от этого источника будет реализована только после его сбыта, когда из него высвобождены уже затраченные средства и когда эти средства можно будет получить в совершенно свободном состоянии, то есть в виде денег. Кто пользуется кредитом на первой степени, может пользоваться только личным (бланковым) кредитом. На второй степени (до того, как ценности найден сбыт) возможен уже отчасти покрытый кредит, но только при посредстве ссудной операции. Только на третьей степени,— когда от будущего приходится ожидать всего меньше,— когда обеспечением кредита являются пройденные уже две степени,— становится возможным вполне покрытый кредит. Тогда им можно пользоваться и посредством учетной операции.
Сущность срочных ссуд под товары и товарные документы заключается в том, что банк выдает заемщику ссуду на определенный срок, приняв от него в обеспечение товар в качестве залога. Причем залогом может служить как реальный товар, который в этом случае передается в распоряжение банка, так и товарный документ, чаще всего дСущность срочных ссуд под товары и товарные документы заключается в том, что банк выдает заемщику ссуду на определенный срок, приняв от него в обеспечение товар в качестве залога. Причем залогом может служить как реальный товар, который в этом случае передается в распоряжение банка, так и товарный документ, чаще всего документ на товар, находящийся в пути. Передача товара в распоряжение банка происходит или путем помещения его на складе банка, или путем передачи ему документа на хранение товара в каком-нибудь другом складском помещении. В случае, если клиент не уплачивает долга в срок, банк, как и при всякой залоговой операции, имеет право продать на рынке заложенный товар, и обратить выручку от продаж в первую очередь на погашение долга, отдав клиенту остаток от вырученной за товар суммы, если это получится.
Этот кредит уже более надежен, чем предыдущий, личное доверие заменено реальным залогом. Имеющееся в руках банка обеспечение дает ему возможность принудить предпринимателя исполнить свое обязательство. Однако, такие кредиты продолжают быть иммобилизованными, так как не всегда возможен для банка перезалог принятых в обеспечение ценностей.
Путем ссудной операции предприниматель также получает из банка необходимые ему оборотные средства, но полученный кредит он обеспечивает не обязательствами своих покупателей, как при учете, а имеющимися в его распоряжении товарными ценностями. Как в том, так и в другом случае банковский кредит основан на товарной сделке, но в то время, как при вексельном кредите центр тяжести покоится исключительно на платежеспособности участвующих в обязательстве лиц, при ссудной операции личность заемщика отступает на второй план. Экономический смысл, лежащий в основании подтоварной ссуды, заключается в том, чтобы мобилизовать часть связанных в товарах капиталов, дать возможность владельцу товара при помощи этой операции вернуть большую часть затраченных им средств до продажи товаров. Благодаря товарной ссуде, предприниматель в состоянии выждать более подходящий момент для продажи, не продавать товар во что бы то ни стало; путем ссуды он освобождает часть затраченного капитала и в состоянии производить свои дальнейшие обороты. Кроме того, предприниматель получает возможность расширить свои обороты, не увеличивая своего основного капитала. Покупая товар, ему не нужно оплачивать его полную стоимость; достаточно, если он затратит на то лишь небольшую часть своих собственных средств, а остальную сумму уплатит вместо него банк.
Исходя из общих начал банковского законодательства, ограничивающих свободу банка в его операциях в интересах солидности его активов, уставы банков прежде всего запрещают принимать в залог скоропортящиеся товары, а затем ограничивают сам размер выдаваемых банком ссуд установлением известного соотношения, большей частью 75% к оценочной стоимости товара. В интересах же соответствия между пассивами банка, носящим по преимуществу краткосрочный характер, и его активами, уставы банков, как и в учетной операции, устанавливают максимальный срок выдаваемых ссуд — большей частью от шести до девяти месяцев. Поэтому уставы банков требуют, чтобы заложенный товар был застрахован с превышением страховой сумму против суммы выданной суммы частью на 10% и сроком более длительным, чем срок ссуды.
Правила отдельных банков о товарно-ссудных операциях, включаемые в текст подписываемого должником обязательстваПравила отдельных банков о товарно-ссудных операциях, включаемые в текст подписываемого должником обязательства, имеют восполнить пробелы закона и устава банка, уточнить некоторые частности взаимных обязательств и установить некоторые дополнительные условия. так, категорическим образом устанавливается обязанность залогодателя оплачивать расходы, связанные с хранением заложенных товаров и поддержанием их в «надлежащем виде», то есть определяется ответственность банка за перемены, которые могут произойти в качестве заложенного товара; указываются подробности относительно срока арендного договора, если заложенный товар находится на складе, арендуемом у третьего лица. Затем устанавливается право банка требовать досрочного погашения ссуды или ее части — в случае, если рыночная цена заложенного товара понизится до известной степени, а также в случае, если заложенный товар будет продан другому лицу. Далее определяется сумма расходов, пеня за просрочку и, наконец, как это делается при всех видах договора между клиентом и банком, последний «выговаривает» себе право удерживать заложенное имущество в обеспечение претензий банка по другим основаниям.
В особенности важен в экономическом отношении подтоварный кредит для бедной капиталами страны с медленным, мало подвижным торговым оборотом и неустойчивыми путями сообщения, как, например, для России. Освобождая капиталы, которые иначе надолго были бы связаны в товарах, подтоварный кредит ускоряет оборот. Наконец, подтоварный кредит расширяет круг лиц, которые могут пользоваться банковским кредитом и которые по своему положению на рынке иначе бы его не имели бы. Вексель является результатом уже реализованной, законченной сделки. Товарная бумага представляет собой наличный товар, который может остаться непроданным или проданным с некоторым убытком. Кроме того, на вексельном обязательстве имеется несколько плательщиков, в торговой же бумаге — лишь один.
Товарные ссуды бывают краткосрочные и долгосрочные. Первые выдаются под документы, представляющие движущиеся товары: под железнодорожные дубликаты, коносаменты, квитанции транспортных и пароходных обществ. Вторые выдаются под варранты, то есть товары, находящиеся в «общественных» складах в ожидании сбыта. Нередко банки, вместо ссуд под варранты, выдают ссуды под сами товары (in natura). В таких случаях товары должны быть переданы банку, который и берет на себя тогда заботу о их хранении и принимает ответственность за их сохранность. Дальнейшим развитием товарного кредита является товарный аккредитив. Здесь банк участвует в самой покупке товаров, оплачивая его по поручению клиента приобретенный последним товар и принимая его в виде залога. Товар, в данном случае, находится в распоряжении банка до тех пор, пока он не будет продан клиентом, а иногда и самим банком.
III. Если предприниматель реализовал свои продукты и уже передал свои ценности другим хозяйствам, но не получил еще эквивалента в наличных деньгах, то в таких случаях банк производит учет полученного обязательства, выдавая предпринимателю деньги до срока обязательства. Таким образом, банк покупает у предпринимателя срочные обязательства, выплачивая ему до срока причитающиеся по нимIII. Если предприниматель реализовал свои продукты и уже передал свои ценности другим хозяйствам, но не получил еще эквивалента в наличных деньгах, то в таких случаях банк производит учет полученного обязательства, выдавая предпринимателю деньги до срока обязательства. Таким образом, банк покупает у предпринимателя срочные обязательства, выплачивая ему до срока причитающиеся по ним суммы, за вычетом установленной скидки за время до наступления срока платежа. Это уже совсем надежный и совершенный банковский кредит. Он обеспечивается товаром, уже реализованным, и имущественной ответственностью предпринимателей, участвовавших в его реализации. В то же время средства банка здесь не иммобилизуются, так как возможность передавать долговое обязательство по передаточной надписи позволяет банку находить новые ресурсы, чтобы заменить использованные оборотные средства.
Операция учета векселей, как известно, заключается в том, что банк выплачивает заемщику сумму векселя за вычетом процентов до срока. Обычно по операции учета векселей банк принимает от заемщика векселя не менее чем с двумя подписями и на срок не свыше 9 месяцев. Клиент может, таким образом, учесть в банке лишь вексель, полученный им от кого-либо другого, по которому векселедателем является другое лицо или предприятие, и по которому он — заемщик — является бланконадписателем. По производству учета векселя, банк записывает долг по данному учету за своим непосредственным заемщиком, которому он выдал деньги, за «предъявителем» векселя. Однако, по наступлению срока банк, естественно, требует уплаты по векселю от того лица, которое обязано платить, то есть векселедателя. Если векселедатель оплатил вексель в срок, то банк больше ни в какие отношения со своим непосредственным заемщиком не вступает, и лишь списывает с него долг по своим книгам.
При правильном ходе операции, отношения банка и предъявителя векселя заканчиваются в момент учета векселя и выдачи денег, и лишь в книгах банка продолжает числиться долг за заемщиком. Поэтому нередко операцию по учету рассматривают как «покупку векселей». Основной характерной чертой этого вида обязательств является его подчиненность торгово-промышленным целям. «Валюта (ценное содержимое, капитал) векселя необходимо должно иметь торгово-промышленное назначение: такова первая основная экономическая особенность этого вида обязательства. Содержанием векселю может служить только ценность, предназначенная к воспроизводству ее тем или иным предприятием, то есть капитал»,— подчеркивает И.И.Кауфман.
Другая основная особенность векселя представляется в его неразрывной связью с личностью, то есть с текущей предприимчивостью, с производительными качествами и силами лица, еще не овеществившихся в окончательно реализованных ценностях, представляющих его производительность, доход или вознаграждение. Следовательно вексель является долговым знаком, который характеризует производительную предприимчивость, не реализовавшую еще своих плодов, когда он «вооружается» посредством кредита «плодами прошлой предприимчивости». Кроме того, одним из существенных свойств векселя служит его наружная форма, причем как юридическая, так и экономическая. Первой обеспечивается «наибольшая энергия со стороны публичной власти», когда она содействует выполнению обязательства. Экономическая сторона векселя способствует «обращаемости долговых знаков, им представляемых».
Таким образом, вексель является одним из самых распространенных и удобнейТаким образом, вексель является одним из самых распространенных и удобнейших орудий кредита. Как свидетельствуют Евзлин и Дмитриев-Мамонов, «вексель, являясь бесспорным документом, не допускает никаких отговорок, никаких возражений по существу со стороны лица, против которого он предъявлен к взысканию; вексель не допускает даже спора против мотива, по которому он выдан. Самое большое распространение в качестве орудия кредита вексель получил в товарном обороте. Посредством векселей предприниматель удовлетворяет свои потребности в товарах.
Вообще вексель представляет собою суррогат денег. Благодаря несложной форме передаточных надписей, благодаря солидарной ответственности, которой связываются все участники в нем, вексель приобретает эластичность и подвижность и может служить орудием обращения и платежным средством, заменяя собою наличные деньги при платежах. Торговец, получив от своего покупателя какой-либо вексель, может заплатить им свой долг фабриканту за купленный товар. Фабрикант, в свою очередь, заплатит им свой долг поставщику за сырые материалы и, таким образом, вексель может переходить из рук в руки, пока не наступит срок платежа и он будет предъявлен векселедателю.
С юридической стороны, учет векселей является или передачей векселя по индоссаменту или,— если название этой операции применяется к соло-векселю,— выдачей векселя. Основой взаимоотношения между банком и клиентом служит, таким образом, не сопровождающая учет векселей переписка или заявления (реестры), а сам вексель. Кроме того, первое отличие векселя от всякого другого обязательства заключается в том, что вексель является формальным обязательством, то есть обязательство, действительность которых обуславливалась соблюдением определенной, предписанной законом формы. Этот формальный характер векселя выражается прежде всего в том, что вексель может быть совершен только в письменной форме. При написании векселя должны быть соблюдены все предписания закона, в том числе указаны ее реквизиты.
Юридические свойства векселя настолько ценны и удобны, что вексель предпочитается в торговом быту для обеспечения всевозможных сделок и кредитов. В таких случаях возникают «депо» и обеспечительные векселя. Первые составляют векселя, полученные предпринимателем от других лиц по торговым оборотам; эти векселя он закладывает, временно отчуждает с целью получить денежную ссуду. Вторые, напротив, являются собственными векселями предпринимателя. Эти векселя он предоставляет своему контрагенту в качестве обеспечения в том, что принятое на себя обязательство он исполнит вовремя и точно.
Как я уже отмечал, самая важная операция, которую банк производит с внутренними векселями, это их учет (дисконт). Учитывая вексель, банк не покупает его, не ссужает под заклад его деньги, а лишь становится кредитором векселедержателем. Путем учета векселей коммерсант превращает срочные обязательства в наличные деньги и получает таким образом средства для дальнейших своих оборотов. При этом коммерсанту даже не надо заботиться о возврате банку полученных денег, так как банк получает их непосредственно от должника в срок, назначенный в обязательстве.
Первым критеПервым критерием для оценки достоинства представляемых к учету векселей служат выставленные на них подписи, так как от степени платежеспособности лиц, ответственных за правильность платежа, зависит доверие к векселю. Второе условие доброкачественности принимаемых к учету векселей заключается в том, что они должны быть товарного происхождения: вексель должен быть выдан за полученный в кредит товар, предназначенный к перепродаже или переработке тем или другим предприятием. Наконец, необходимо учитывать срок, оставшийся до времени платежа. Чем короче сроки векселей, тем меньше размеры отдельных товарных сделок, тем меньше требуется одновременной затраты денег для учетной операции.
Распространяя значение покупательной силы, воплощенной в кредитном знаке, уравнивая ее с той, которая воплощена в более совершенных орудиях обращения, операция учета доставляет кредитору ту выгоду, что освобождает его от неудобств, с которыми была связана передача товара за знак, лишенный обращаемости. До появления векселя кредитор обладал товаром, то есть определенной суммой покупательной силы. Учет распространяет свое влияние не на одно, а на два количества покупательной силы, которые оба находились в связанном состоянии, вместо которых учет создает одно количество свободной покупательной силы у кредитора. Каждый вексель представляет два количества покупательной силы: одно составляет его валюту, ценность наличную, которая приведена им в движение,— другое составляет его движущую силу, — это обязательство платежа. Вексельный кредит означает эффективность спроса текущей предприимчивости, порождает расширение сферы конкуренции и т.д. Из векселя, который сначала представлял соединение одного кредитора с одним должником, учет делает обязательство, исполнение которого обеспечивают силы не одного лица, а двух предпринимателей.
Чтобы выяснить сущность векселя-тратты, то есть векселя, в котором обещание платежа посредственное, выраженное в форме приказа третьему лицу, обратимся к следующему примеру. Положим, А продал В в кредит товары на какую-либо определенную сумму. Тогда А является кредитором, а В должником. Для покрытия возникшего таким образом долга у В в отношении А, А выписывает на В вексель, в котором этому последнему приказывает уплатить соответствующую сумму ему самому (собственному приказу). Предположим теперь, что А сам взял какие-либо товары в кредит у С, допустим, на ту же самую сумму, на которую он отпустил их В. Тогда, чтобы ликвидировать свой долг, А выписывает вексель на В, с приказом заплатить сумму долга С. Таким образом, вексель-тратта делает перевод долга и упраздняет расчет самым простым образом. Такой способ наиболее удобен, если лица В и С находятся в одной и той же местности.
Вообще вексель должен включать в себя следующие условия, являющиеся для него существенными и потому обязательными:
28. вексель должен быть обозначен как таково, то есть он должен иметь обозначение «ВЕКСЕЛЬ»;
29. вексель должен нести обозначение какой-либо определенной денежной суммы прописью и цифрами;
30. в векселе должно быть указано определенное лицо, которому предоставляв векселе должно быть указано определенное лицо, которому предоставляется право получить по нему, следовательно, ремитент;
31. в векселе должно быть указано время, к которому приурочивается платеж по нему. Такое указание может быть сделано: на какой-либо определенный день; по предъявлению: немедленно или через определенное число дней; через определенное время по выдаче векселя; на какую-либо определенную ярмарку:
