Вообще, на международном валютном рынке практикуются два вида сделок — кассовые (spot) и срочные (forward). Кассовая сделка предполагает немедленное исполнение, поставка же валюты по срочному контракту отодвигается на некоторое время. Обменный курс, по которому заключают кассовые сделки, называются кассовыми, а при реализации сделки в будущем, применяют термин «срочный курс». Если курс по срочным сделкам выше кассового, разность именуют премией; если дело обстоит наоборот, разность называют скидкой. В основе существования курса по сделкам на срок лежит риск изменения обменных курсов, присущий всем международным торговым и финансовым операциям. Пока кассовые курсы колеблются даже в узких пределах, все, кто рассчитывВообще, на международном валютном рынке практикуются два вида сделок — кассовые (spot) и срочные (forward). Кассовая сделка предполагает немедленное исполнение, поставка же валюты по срочному контракту отодвигается на некоторое время. Обменный курс, по которому заключают кассовые сделки, называются кассовыми, а при реализации сделки в будущем, применяют термин «срочный курс». Если курс по срочным сделкам выше кассового, разность именуют премией; если дело обстоит наоборот, разность называют скидкой. В основе существования курса по сделкам на срок лежит риск изменения обменных курсов, присущий всем международным торговым и финансовым операциям. Пока кассовые курсы колеблются даже в узких пределах, все, кто рассчитывает конвертировать одну валюту в другую, рискуют.
Таким образом, при проведении валютных операций используется понятие валютного курса, под которым понимается цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой стране. Определение курса валюты называется ее котировкой. Причем полная котировка включает определение курса покупателя (покупки) и курса продавца (продажи), в соответствии с которыми банк покупает и продает иностранную валюту на национальную. За счет разницы между этими курсами (маржи) банк покрывает свои расходы на осуществление обменных операций и получает прибыль. Существуют два вида котировки — прямая и косвенная. При прямой котировке курс (стоимость единицы) иностранной валюты выражается в национальной валюте. В данном случае применяется следующая формула:
Сумма в национальной валюте = сумма в иностранной валюте х курс.
При прямой котировке иностранной валюты курс продажи будет больше курса покупки.
При использовании косвенной котировке стоимость единицы национальной валюты выражается в иностранной валюте. Из сущности косвенной котировки следует, что для перевода суммы в национальной валюте в эквивалентную ей суммы в иностранной валюте ее необходимо умножить на курс:
Сумма в иностранной валюте = сумма в национальной валюте х курс.
Следовательно, при косвенной котировке для перевода суммы денег в иностранной валюте в эквивалентную ей сумму в национальной валюте ее необходимо разделить на курс:
Сумма в иностр.валюте
Сумма в нац.валюте= ——————————————
Курс
При косвенной котировке, в отличии от прямой, курс покупки иностранной валюты будет больше курса ее продажи.
Кроме кассовых операций с иностранной валютой, к активным операциям коммерческих банков так же относятся акцептные счета и сделки с недвижимостью.
Акцептную операцию обычно практиковали коммерческие банки в Англии. В практике бывших русских коммерческих банков она почти не встречалась. Сущность ее сводится к следующему. По поручению клиента, которому открыт акцептный кредит, обычно покупателя какого-либо товара, банк акцептует выставленные на него со стороны продавца вексель-тратту на определенную сумму, то есть принимает на себя обязательства оплатить этот вексель в срок. Выдав этот вексель, акцептовав эту тратту, банк — акцептант записывает в своем активе долг за своим клиентом, который ко времени наступления срока обязан внести в банк соответствующую сумму на оплату тратты. «Если банк, акцептовавший тратту, пользуется на данном рынке хорошим именем, — пишет З.С.Каценеленбаум, — то акцептованная тратта без всяких затруднений может быть учтена в любом банке..». Поэтому продавцы товаров, в особенности в международной торговле, охотно соглашаются принимать в уплату за товары вместо наличных денег акцепты первоклассных банков.
Из этих особенностей акцептной операции вытекает, что она являетсИз этих особенностей акцептной операции вытекает, что она является для банка двусторонней, то есть одновременно активной и пассивной. По каждому акцептному векселю для банка — акцептанта возникает в пассиве долг по отношению к тому предприятию, которое выставило на него вексель, и в тоже время у него в активе возникает на ровную сумму право требования к тому клиенту, которому открыл акцептный кредит. «На балансе банка, обязательства его с теми обязательствами, которые имеют по отношению к нему по акцептам его клиенты и которые записаны в активе», — подчеркивает З.С.Каценеленбаум.
Акцептная операция дает возможность банкам выступать в качестве посредников по кредиту по торговым операциям, которые производятся между различными странами, без помещения в этих операциях своих средств. Акцептная операция — одна из тех, которая сделала в свое время Англию мировым банкиром. Базой для акцептной операции английских банков являлся в конечном счете лондонский денежный рынок, лондонские же банки, помещающие деньги в векселях, на которые имелся английский акцепт.
Акцептная форма признается преимущественной формой денежных расчетов между организациями за поставленные товары и оказанные услуги. Как подчеркивает Е.А.Флейшиц, «расчет в форме акцепта платежного требования начинается с передачи поставщиком обслуживающему его учреждению Госбанка платежного требования на инкассо». Платежное требование обращено как к банку, так и к плательщику. Для банка оно является инкассовым поручением, сообразно с которым он должен получить деньги от плательщика и инкассировать их, то есть зачислить на счет поставщика. Для покупателя оно является требованием об оплате товаров и услуг, оказанных на основе и в порядке выполнения связывающих контрагентов договорных обязательств. «Банк, обслуживающий поставщика, — пишет О.С.Иоффе, — пересылает расчетные документы в учреждение банка, обслуживающее плательщика. Последний обязан сам следить за поступающими в его адрес требованиями, чтобы своевременно реагировать на них путем принятия или, наоборот, отклонения»
Акцепт бывает двух видов — предварительный и последующий. Предварительным он признается, если должен последовать до перечисления платежа кредитору. В свою очередь, предварительный акцепт выступает в форме отрицательного и положительного. он может быть применен лишь в специально предусмотренных случаях, например, при расчетах между внешнеторговыми организациями и покупателями импортных или поставщиками экспортных товаров, а так же при расчете с бюджетными, проектными и др. организациями. За указанными пределами применяются последующий акцепт, сущность которого состоит в том, что платежные требования оплачиваются немедленно по их поступлению. Тем не менее, плательщик вправе не только акцептовать платежное требование одним из указанных способов, но и отказать в акцепте по основаниям, предусмотренном в законе или договоре. Полный отказ от акцепта допускается, если платежное требование предъявлено на неуказанный товар или не предусмотренные договором услуги.
В соответствующих случаях в платежном требовании должны быть указаны дата и номер документа, в котором выраВ соответствующих случаях в платежном требовании должны быть указаны дата и номер документа, в котором выражено согласие потребителя на предложение поставщика. Кроме того, по мнению Е.А.Флейшиц, «в тех случаях, когда законом допускается поставка товара по заказу потребителя или по принятому потребителем предложению поставщика, совпадение воли обеих сторон может получить объективное выражение и в составленном законно уполномоченными представителями сторон акте сдачи-приемки продукции, которому предшествуют другие документы».
Заключение.
Современный банк выполняет до 100 видов операций и услуг. Все они связаны между собой. Прежде всего существует зависимость между активными и пассивными операциями. Банки оперируют преимущественно чужим капиталом, поэтому масштабы кредитования и инвестирования банковских средств во многом зависят от способностей кредитного учреждения привлечь свободный денежный капитал и сбережения. В то же время с развитием банковской системы зависимость активных операций от пассивных ослабевает. Помимо общей связи активов и пассивов имеется зависимость между отдельными видами операций. Острейшая конкуренция на рынке ссудных капиталов заставляет банки вводить новые формы обслуживания, предоставлять соответствующие и дополнительные услуги,. Кроме того, регулярные кредитные связи между банком и заемщиком (например крупной компанией) побуждает банк инвестировать капитал клиента в ценные бумаги, выполнять для него комиссионные и посреднические операции, принимать его имущество а управлении на доверительной основе, осуществлять расчеты в своем электронно вычислительном центре и т.д.
80-е годы ХХ века в СССР вошли в историю как годы «консервативного поворота» и реабилитации принципов свободной рыночной экономики. Общая тенденция к дерегуляции, то есть ориентация на снятие государственных ограничений конкуренции сильно сказались на положение различных банковских институтов. Они получили гораздо большую свободу деятельности и увеличили разнообразие выполняемых операций. Появились прогрессивная система выплаты процентов по вкладам и специальные срочные счета, обращаемые в счета вкладов до востребования, гораздо свободнее стала практика установления ставок кредиторских и дебиторских процентов, облегчены процессы слияния банков и образования многоотраслевых банковских учреждений.
Однако все это не мешало процессу развития дезинтермедиации, то есть снижения роли финансовых посредников и финансировании хозяйственных агентов. Усилился и процесс секъюритизации, то есть конверсии банковских кредитов в ценные бумаги. В настоящее время в большинстве стран коэффициенты итермедиации составляет 45%, то есть банковские кредиты составляют лишь 45% всех средств, поступающих в экономику; причем для крупных предприятий этот коэффициент еще ниже.
В России более 90% вкладов населения находится на счетах Сберегательного банка, что вызвано высоким доверием к нему, а так же доступностью его учреждений. Сберегательный банк является фактически единственным в России, кредитующим физические лица. Новые коммерческие банки, в основном, не интересуются мелкими клиентами. Причем доля вкладов населения в пассиве коммерческих банков устойВ России более 90% вкладов населения находится на счетах Сберегательного банка, что вызвано высоким доверием к нему, а так же доступностью его учреждений. Сберегательный банк является фактически единственным в России, кредитующим физические лица. Новые коммерческие банки, в основном, не интересуются мелкими клиентами. Причем доля вкладов населения в пассиве коммерческих банков устойчиво остановилось на уровне 0.5%. В последнее время намечается тенденция по развитию системы депозитов, то есть срочных вкладов, сберегательных сертификатов, а так же выпускаются векселя, акции и облигации.
Особую сложность выполнению поставленных целей придает то обстоятельство, что в ходе «социалистического эксперимента» были целенаправленно ликвидированы складывающиеся веками институты и инструменты финансового рынка. На основе утопических идеологических концепций была создана «уродливая монобанковская пирамида» в виде Госбанка, подмявшая под себя всю кредитную сферу и систему расчетов и полностью устранившая элементы конкуренции, состязательности и риска. По мнению В.М.Усоскина, «построение нового банковского механизма возможно лишь путем восстановления утраченных рациональных принципов функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных структур».
Исходным моментом в трансформации банковской системы в 1987 году стало создание шести специализированных банков: Государственного центрального банка (Госбанка), Промышленно-строительного банка (Промстройбанка), Банка агро-промышленного комплекса (Агропромбанка), Банка жилищно-коммунального хозяйства и социального развития (Жилсоцбанка), Банка трудовых сбережений и кредитования населения (Сбербанка), Банка внешнеэкономических связей (Внешэкономбанка). Госбанк остался центральным банком страны, ее эмиссионным центром, не получив возможности воздействовать на ее денежную массу и кредитную политику рыночными методами. Одновременно в России стали развиваться и коммерческие банки, акционерные межотраслевой интеграции, акционерные инновационные, кооперативные. Важнейшими признаками, их различающими, являются: тип собственности и учредители.
В развитии банковской системы России важно значение вдумчивого и последовательного изучения зарубежной практики, приемов и форм аккумуляции денежных ресурсов, кредитования и расчетов, которые являются продуктом длительного исторического отбора в жестких условиях конкурентной борьбы и которые продемонстрировали высокую эффективность и приспособляемость к разным условиям хозяйственного развития. Разумеется, все это не может быть скопировано и пересажено в неизменном виде на российскую почву. Новые формы следует предлагать после тщательного изучения потребностей клиентов банка, их способность воспринять финансовые инновации. Нужно учитывать и рентабельность новых технологий и новых видов услуг для самих банков, подготовленность их персонала и т.д.
Все это может привести к повышению уровня российских коммерческих банков, улучшить качество банковских операций. Что касается активных операций, то здесь первенство принадлежит кредитованию юридических лиц (35-37% активов). Характерен чрезвычайно высокий удельный вес краткосрочных кредитов (95-96%). Средний срок кредитов составляет 3-4 месяца, что вызвано высоким уровнем риска и неопределенности в условиях кризиса и инфляции. К другим видам активных операций коммерческих банков относятся вложения в свободно конвертируемую валюту (40%Все это может привести к повышению уровня российских коммерческих банков, улучшить качество банковских операций. Что касается активных операций, то здесь первенство принадлежит кредитованию юридических лиц (35-37% активов). Характерен чрезвычайно высокий удельный вес краткосрочных кредитов (95-96%). Средний срок кредитов составляет 3-4 месяца, что вызвано высоким уровнем риска и неопределенности в условиях кризиса и инфляции. К другим видам активных операций коммерческих банков относятся вложения в свободно конвертируемую валюту (40% активов) и выдача межбанковских кредитов (2 активов). Не получили пока широкого распространения иные виды банковских операций: вложения в ценные бумаги и паи (0.5-0.6% активов), трастовые операции, лизинг и др..
Из источников средств банков можно выделить средства на текущих и расчетных счетах предприятий (25-27% пассивов), кредиты других банков, в первую очередь Центрального (17-20% пассивов), собственные средства банков (5% пассивов). Кроме того, минимальная и максимальная процентные ставки в июне 1993 г. составляли по депозитам соответственно 100% и 180%, по коммерческим банковским кредитам — 100% и 240%. При этом на рост процентных ставок по кредитам влияет увеличение учетной ставки Центрального банка Российской Федерации.
Коммерческий банк уже сам решает вопрос о предоставлении кредитов предприятиям с учетом полученных льгот. Ярко выраженной тенденцией является постоянный рост процентных ставок по кредитам и сокращение сроков кредитования, так как долгосрочные кредиты не являются надежными и выгодными в условиях инфляции. Однако до сих пор деятельность коммерческих банков не регулируется эффективно, как это характерно для зарубежной двухуровневой системы. Государственные органы воздействуют на банки законодательным путем, принимая те или иные нормы налогообложения, соотношения собственных и заемных средств, предельных размеров кредитов и т.п. Вместе с другими факторами — неразвитость финансового рынка, непредсказуемость инфляции, это обуславливает стремление коммерческих банков к максимально возможному ускорению оборота капитала и их готовность идти на рискованные операции.
В последнее время большую роль в деятельности банков играет маркетинг. Конечной целью маркетинговых исследований рынка банковских услуг является прогнозирование спроса на услуги банка на различных его сегментах и выработка на основе составленного прогноза рекомендаций для руководства банка по выбору целевых сегментов, стратегии действий на них, ценовой политике, размещению отделений банка и т.д. Для решения задач, связанных с сегментацией рынка банковских услуг вплоть до выделения его отдельных ниш, необходимо иметь соответствующую информацию как о существующих и потенциальных клиентах, так и деятельности конкурентов. Поскольку через банки совершается основная масса финансовых и хозяйственных операций, каждый банк на основе анализа своей внутренней информации может осуществить сегментацию своего рынка банковских услуг практически с любой необходимой детализацией. такая информация содержится в статистической и бухгалтерской отчетности банка, документах аналитического учета, актах ревизий и проверок, различных внутренних справках и т.д..
Вообще главной задачей в развитии современной кредитно-банковской системы является поощрение перехода государственных банков в равные условия с независимыми коммерческими, введение механизмов двухуровневой системы и разделение функций банков, их специализация, что и противоречит тенденциям развития банковского дела в остальном мире, но необходимо в условиях становления рыночных отношений. Специализация баВообще главной задачей в развитии современной кредитно-банковской системы является поощрение перехода государственных банков в равные условия с независимыми коммерческими, введение механизмов двухуровневой системы и разделение функций банков, их специализация, что и противоречит тенденциям развития банковского дела в остальном мире, но необходимо в условиях становления рыночных отношений. Специализация банков должна снизить рискованность операций и облегчить государственное регулирование кредитной сферы. Бывшие государственные специализированные банки и коммерческие банки должны заниматься в первую очередь долгосрочным кредитованием небюджетного характера, субсидирование различных отраслей. Коммерческие банки должны взять на себя краткосрочное и среднесрочное кредитование предприятий, исходя из рыночных процентных ставок и условий, предлагаемых Центральным банком.
Подводя итоги проведенного исследования, необходимо отметить, что банковские операции в России нуждаются в серьезном совершенствовании. В первую очередь, необходимо выработать дополнительные нормативные акты, которые улучшили бы юридическую регламентацию банковской деятельности.
БИБЛИОГРАФИЯ
1. Агарков М.М. Основы банкового права: Курс лекций. Учение о ценных бумагах. М., 1994.
2. Баринов Э.А., Пятненков В.М. Банки капиталистических стран и их операции. М., 1981.
3. Бишоф А. Краткий обзор истории и теории банков. Ярославль. 1887.
4. Вайденгаммер Ю.А. Банк и его операции. М., 1923.
5. Вавилов Ю.А. Государственный кредит: прошлое и настоящее. М., 1992.
6. Валенцева Н.И. Кредитный механизм и его составные элементы. М., 1987.
7. Гуревич И.С. Очерки советского банковского права. Л., 1952.
8. Голубкова Н.Л. Коммерческие банки в условиях становления рыночной экономики. Автореф. дисс. канд.экон.наук. М., 1990.
9. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.-Л., 1991.
10. Дьяченко В.П. Теория денег и кредита СССР. М., 1903.
11. Евзмин З.П., Дмитриев-Мамомнов В.А. Теория и практика коммерческого банка. Пг., 1916.
12. Ефимова Л.Г. Банковское право. М., 1994.
13. Иоффе О.С. Обязательственное право. М., 1975.
14. Канценеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите. Ч.1-2. М., 1926.
15. Кауфман И.И. Кредит, банки и денежное обращение. Спб., 1873.
16. Кленович С. Банки за границей. М., 1926.
17. Кленович С. Система международного кредита. М., 1927.
18. Куник Я.А. Кредитные и расчетные отношения в торговле. М., 1970.
19. Лупандин К. Проблема банковского кредита в СССР. М., 1929.
20. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: Опыт США. М., 1992.
21. Обст Г. Чеки и чековое обращение. Спб., 1911.
22. Основы предпринимательского дела / Под ред. Ю.М.Осипова. М., 1992.
23. Очерки кредитного права / Под ред. А.Э.Вориса. М., 1926.
24. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Комерческие банки. М., 1983.
25. Роде Э. Банки, биржи, валюты капитализма. М., 1986.
26. Рафалович Л.А. Акционерные коммерческие банки, их операции и балансы. Спб., 1887.
27. Рубинштейн Я.Е. Роль банков в советском хозяйстве. М.-Л., 1928.
28. Ровинский Н.Н. Финансовая система СССР. М., 1981.
29. Саниев М.С. Банковская система в условиях рыночной экономики. Алма-Ата. 1991.
30. Судейкин В.Т. Операции Государственного Банка. Спб. 1988.
31. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М., 1994.
32. Ухтуев Г.А. Банковское право: Учебное пособие. М., 1990.
33. Фиске А. Современные банки в Северо—Американских Соединеных Штатах и других государствах. Очерк банковских систем. Спб., 1910.
34. Флейшиц Е.А. Расчетные и кредитные правоотношения. М., 1956.
35. Цитович П.П. Учебник торгового права. Спб., 1891.
36. Черкасов В.Е., Плотицына Л.А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты. М., 1995.
37. Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права. М., 1994.
38. Шимановский М.Ф. Кредит и общественные банки. Варшава, 1872.
39. Шварц Г.А. Безналичный оборот и кредит в СССР. М., 1963.
40. Эпштейн. Эмиссионные и кредитные банки. Спб, 1913.
41. Эльяссон Л.С. Деньги, банки и банковские операции. М., 1926.
42. Экономика: Учебник / Под ред. доц. А.С.Булатова. М., 1995.
