РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Проблема возвратности кредитов. Реферат.

Разделы: Экономика и управление | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 10 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 






Рассмотрим конкретную практику выбора того или иного способа защиты кредитора от не возврата кредита на примере западных стран. Финансовое состояние заемщика в экономической жизни определяется по уровню рентабельности и доле обеспеченности собственными средствами. В соответствии с этим выделяются три группы предприятий с различной степенью риска несвоевременного возврата кредита, имеющие:
- безукоризненное финансовое состояние, т.е. солидную базу собственных средств и высокую норму рентабельности;
- удовлетворительное финансовое состояние;
- неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. низкую долю собственных средств и низкий уровень рентабельности.
По наличию и качеству обеспечения все предприятия подразделяются на четыре группы риска, располагающие:
- безукоризненным обеспечением;
- достаточной, но неблагоприятной структурой обеспечения;
- трудно оцениваемым обеспечением;
- недостатком обеспечения.
Бесспорно, что в зависимости от принадлежности предприятий к той или иной группе с учетом приведенных критериев степень риска для банка несвоевременного возврата кредита изменяется. Соответственно возникает необходимость в использовании той или инойформы обеспечения возвратности кредита.
С точки зрения уровня рентабельности и наличия собственных ресурсов можно выделить три группы предприятий, имеющих финансовое состояние:
- безукоризненное, т.е. выше среднеотраслевого показателя доля собственных средств и уровень рентабельности;
- удовлетворительное, т.е. соответствующие показатели – на уровне среднеотраслевых;
- неудовлетворительное, т.е. указанные показатели – на уровне ниже среднеотраслевых.
Исходя из наличия и качества обеспечения выделяются четыре группы, в том числе три группы с достаточным обеспечением, но различной его структурой и одна группа – с недостатком обеспечения.
К первым трем относятся предприятия, имеющие:
- безукоризненное обеспечение, которое характеризуется преобладанием в его составе депозитных вкладов, легко реализуемых ценных бумаг, товаров отгруженных (дебиторских счетов), валютных ценностей, готовой продукции, товаров;
- достаточное, но неблагоприятную структуру обеспечения, что означает преобладание ликвидных средств второго и третьего класса;
- труднооцениваемую структуру обеспечения, что означает наличие значительных сумм затрат производства (в сельском хозяйстве), незавершенного производства и расходов (промышленность), т.е. ухудшение структуры ликвидных средств третьего класса.
Поскольку в жизни эти факторы действуют в комплексе, предполагается, что влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных; возможно и другое – отрицательное влияние одного фактора будет умножаться действием другого. Конкретно эта взаимосвязь факторов при рассмотрении проблемы риска возврата кредита может быть представлена следующей классификацией типов предприятий. Наименьший риск невозврата кредита имеют предприятия, отнесенные к первому типу. Это предприятия, располагающие безукоризненным финансовым состоянием, независимо от наличия и качества обеспечения; или предприятия с безукоризненным обеспечением независимо от их финансового состояния.
На самом деле основным источником возврата кредита, как известно, является выручка от реализации и ликвидные активы, в том числе служащие обеспечением кредита, следовательно, риск невозврата кредита минимален либо отсутствует вообще, если имеются в наличие оба фактора или по крайней мере один из них. Именно во втором случае происходит нивелирование отрицательного действия одного фактора за счет положительного влияния другого фактора. В отношении этого типа предприятий (кроме тех, кто имеет неудовлетворительное финансовое состояние) целесообразно считать основной формой обеспечения возвратности кредита выручку от реализации, не прибегая к юридическому оформлению гарантий. Для этой группы предприятий механизм возврата кредита будет строиться на доверии, основанном на устойчивом финансовом состоянии заемщика. В этом случае банк не придает значения ни достаточности, ни качеству обеспечения.
Кредитование предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием, но отнесенных к первому типу вследствие наличия безупречного обеспечения целесообразно осуществлять под залог соответствующих ценностей. Некоторый риск невозврата кредита в этом случае сведен к минимальному.
Предприятия , отнесенные ко второму, третьему, и четвертому типам при наличии определенного риска в целом являются кредитоспособными; они имеют экономические предпосылки для возврата кредита, которые закрепляются юридически. Но формы обеспечения возвратности кредита должны быть дифференцированы.
Для предприятий второго типа целесообразно использовать залог материальных ценностей с учетом оценки качества обеспечения.
Для предприятий третьего типа характерно применение как залога ценностей, так и гарантии, а может быть, обеих форм. Выбор формы будет зависеть от реальной экономической ситуации: оценка состава обеспечения и финансового состояния клиента.
Предприятия четвертого типа следует кредитовать либо под гарантию финансово устойчивой организации, так как они имеют недостаточные собственные источники для погашения ссуд, либо заключив договор страхования от риска невозврата кредита. одновременно логично повысить процентную ставку за пользование ссудами. Эти предприятия обладают повышенным риском несвоевременного возврата кредита, в связи с этим банк должен уделять анализу их финансового состояния и составу обеспечения особое внимание.
И, наконец, пятый тип предприятий требует особого внимания и отношения со стороны банка в связи с высокой степенью риска. Однако этот тип предприятий также неоднороден. Одна их часть при существенно реорганизации производства и менеджмента, а также финансовой поддержке банка может выправить свою репутацию. Эти предприятия банк не оставляет без помощи, оказывая ее на условиях поручительства (гарантии). Другую группу предприятий можно признать безнадежной, с ней устанавливать кредитные отношения не рекомендуется.
Следует отметить, что изложенная система оценки и защиты от риска невозврата кредита рассчитана на переходный период, когда еще отсутствуют многие элементы рыночного механизма: не развит рынок ценных бумаг, только начался процесс приватизации, нет законодательства о залоге, и в том числе об ипотеке, и т. д. применение на практике этой системы можно проиллюстрировать следующими примерами, характеризующими по предприятиям разнообразное сочетание двух факторов риска: финансового состояния и качества обеспечения.
Рассмотрим анализ финансового состояния заемщика перед выдачей кредита на конкретном примере.



Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО «Гранд» .
Таблица 3.1.

Консолидированный баланс – нетто.(в рублях)



Показатели
Расчет
На 01.07.99г.
На 01.10.99г.

1
2
3
4

АКТИВ

1. Текущие активы

- Денежные средства
- Расчеты с дебиторами
- Запасы и затраты
- Прочие активы

ИТОГО по разделу I

2. Основные средства и
внеоборотные активы

- Основные средства и
капитальные вложения
- Долгосрочные финансовые
вложения
- Прочие внеоборотные
активы

ИТОГО по разделу II

3. Убытки

БАЛАНС


ПАССИВ

1. Привлеченный капитал

- Текущие обязательства
- Долгосрочные обязательства
- Прочие обязательства

ИТОГО по разделу I

2. Собственный капитал

- Фонды собственных средств
- Нераспределенная прибыль
- Прочие источники
собственных средств

ИТОГО по разделу II

Фонды потребления

БАЛАНС




Стр.260
Стр.220+230
Стр.210
Стр.240+260

Стр.120+123

Стр.130

Стр.110+140

Стр.390

Стр.610+620+670
Стр.590
Стр.630+640+660

Стр.410+430+440
Стр.470+480

Стр.450+460

Стр.650



70 556
4 615 196
50 873 986
1 645 529

57 205 267

252 149 345

199 143

41 122

252 389 610

28 874 712

338 469 589

63 125 317
0
0

63 125 317

275 344 272
0

0
275 344 272

0

338 469 589
36 579
3 181 101
47 581 801
1 095 798

51 895 279

249 522 083

199 143

41 642

249 762 868

35 314 815

336 972 962

62 426 294
0
0

62 426 294

274 546 668
0

0

274 546 668

0

336 972 962



Баланс
На 01.07.99г.
На 01.10.99г.

Форма 2
На 01.07.99г
На 01.10.99г

Стр.610

12 800 000
13 800 000

Стр.140

-770 639
-14 146 686

Стр.621

28 989 036
23 295 861

Стр.010

43 191 142
568 545 454


Стр.622


0

0

Стр.020 + 030 + 040


53 063 390

71 948 141

Стр.627

1 426 098
2 381 565

Стр.150

0
0

Стр.215

9 259 822
7 321 879

Количество дней в периоде


180

270

Стр.590+690

63 125 317
62 426 294



Стр.211

21 257 418
19 690 047




Стр.210 (на начало года)

49 366 346



Стр.215 (на начало года)

9 202 103



Стр.399 (на начало года)

38 278 646




Стр.225+235

0
0




Стр.290 (на начало года)

59 438 351




Таблица3.2.
Динамика показателей финансовой устойчивости.

Показатели
На 01.07.99г.
На 01.10.99г.
Отклонение
+ , -

1. Общее количество запасов

50 873 986
47 581 801
-3 292 185

в. т.ч. доля товаров, %

18.20
15.39
-2.81

2. Наличие собственных
оборотных средств


22 954 662

24 783 800

1 829 138


3. Наличие нормальных источников формирования запасов


66 169 796

64 261 226

-1 908 570

4. Обеспеченность запасов фирмы источниками СОС (излишек +, недостаток -), в % к запасам



-55

-48

7.00

5. Оборачиваемость оборотных средств, дней
в том числе товаров


486.11
76.94

34.54
4.64

-451.57
-72.30

6. Удельный вес заемных средств а активах, %


18.65

18.53

-0.12

7. Коэффициент независимости
( не < 0.5 )


0.81

0.81

-

8. Платежеспособность фирмы
( + платежеспособна, - неплатежеспособна)


-


-


9. Объем дневных продаж

239 951
2 105 724
1 865 773

10. Оборачиваемость оборотных активов, дней


394

45

-349

11. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней


46

5.3

-40.70

12. Оборачиваемость запасов, дней

341
38.9
-302.10



Показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что на 01.10.99г. фирма имеет нормальную финансовую устойчивость.


Таблица 3.3
Динамика показателей ликвидности.

Показатели
Норматив
На 01.07.99г.
На 01.10.99г.
Отклонение

1. СОС, тыс.рублей

-
22 954 662
24 783 800
1 829 138

2.Доля СОС в активах, %

30
40.1
47.8
7.7

3. Доля СОС в товарных
запасах, %


50

247.90

338.49

90.59

4. Коэффициент покрытия

1.5-2.0
0.91
0.83
-0.07

5. Коэффициент быстрой
ликвидности


0.5-1.0

0.10

0.07

-0.03

6. Коэффициент
абсолютной
ликвидности


0.05-0.2

0

0.001

0

7. Коэффициент
восстановления
платежеспособности


> 1

Х

Х

1.39




     Страница: 10 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка