Предельный размер не денежной части уставного капитала; минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы; размеры процентного, валютного и иных рисков устанавливаются отдельными нормативными актами Банка России.
Денежно-кредитная политика России.
Денежно-кредитная политика является частью финансовой политики любого государства. Под денежно-кредитной политикой понимают обеспечение устойчивости денежного обращения через управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы; обеспечение своевременности и бесперебойности расчетов в народном хозяйстве через регламентацию и регулирование деятельности банковской системы; управление деятельностью финансового рынка через регламентацию эмиссии и размещение государственных и корпоративных ценных бумаг и регулирование их оборота, через упреждающее понижение или повышение Центральным банком ставки рефинансирования и т.п.
В денежно-кредитной политике относительную самостоятельность имеют эмиссионная политика, ценовая политика, валютная политика, кредитная политика – а в ней, в свою очередь, инвестиционная политика5и процентная политика.
Ставка рефинансирования . Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило векселя).
Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.
Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону. Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.
В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.
В настоящее время ставка рефинансирования установлена на уровне 55%, вместо 60%, какой она была до 10.06.99г.
Валютная политика. В настоящее время Банк России проводит политику "мягкой девальвации" рубля – на 3-5 копеек ежедневно. Это достигается путем ежедневных валютных интервенций порядка $100-150 миллионов. Председатель Центрального банка В. Геращенко обещает до конца этого года удержать валютный курс в пределах 27 руб./$. Но постоянные валютные интервенции не возможны, так как это приводит к сокращению золотовалютных резервов, поэтому Банк России периодически вынужден скупать валюту, увеличивая тем самым спрос на валютном рынке. Так или иначе, общая тенденция к росту курса доллара сохраняется.
В бюджет 2000 года заложен средний курс 32 руб./$. По оптимистическим прогнозам, при условии сохранения цен на нефть на сегодняшнем уровне, курс американской валюты может даже не превысить 35 руб./$, однако, если цены на нефть упадут до $16-18 за баррель, то доллар может подняться до 40 руб./$.
Управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы. Этот элемент денежно-кредитной политики тесно связан с другой ее составляющей - валютной политикой. По официальным данным, за прошедший год денежная масса возросла на 40%, по неофициальным - несколько больше. Рублевые цены, по официальным данным, выросли на 40%, по неофициальным - на 80-90% При этом курс доллара вырос всего на 4 рубля (то есть всего на 18%). Надо заметить, что такая политика Центрального банка напоминает простое печатание долларов для страны: 75% выручки экспортеров ЦБ принудительно изымает, заставляя продавать доллары на внутреннем валютном рынке, и совершается эмиссия именно под эти доллары, что равносильно печатанию долларов для России.
Размещение государственных ценных бумаг. В истекшем году государственные ценные бумаги не имели большого успеха среди коммерческих структур. Доходность по ним была предложена сравнительно невысокая, а после прошлогоднего кризиса государственные ценные бумаги перешли в разряд рисковых.
Заключение.
Какие же можно сделать выводы о роли банковской системы в современной переходной экономики России?
1. Именно в 1999г., после краха рынка ГКО, банки вынуждены были делать инвестиции в реальную экономику, в результате чего ВВП за истекший год вырос на 1,5-2%6, вопреки прогнозам правительства, ожидавшего только за начало года падения ВВП на такую же величину.
2. Необычайно быстрый рост капитала банков, подкрепленный и ростом их активов. Региональные банки растут даже быстрее московских, заполняя пустоты, образовавшиеся после прошлогоднего кризиса. Однако, надо правильно оценивать это явление. От кризиса пострадали все банки, некоторые потонули, но многие, сильно пострадав, остались на плаву. Именно приток клиентов из утонувших и других проблемных банков послужил «витамином роста» для остальных. Но это является миной замедленного действия, заложенной в российскую банковскую систему: к настоящему моменту метания вкладчиков закончились, клиенты «поделены» между банками, в банковскую систему поступает все меньше и меньше «свежих» денег. Для многих банков это неприятная тенденция - проходит время, когда любые просчеты банкиров: и текущие, и допущенные во время кризиса могут быть покрыты за счет притока средств клиентов. Таким образом, банкам чрезвычайно трудно привлечь новые ресурсы.
3. Еще одним итогом года явилось то, что не только привлечь, но выгодно разместить средства достаточно сложно. Даже спектр рисковых инструментов чрезвычайно сузился. Следовательно, уменьшилась дивесификация активов банков, а для банка это опасная тенденция, так как резко возрастает риск банкротства по причине ошибочных решений портфельных менеджеров.
И, наконец, главный вывод прошедшего года: российская банковская система вновь стоит перед выбором. Она доросла до предельной точки, после которой естественный рост возможен только вместе с ростом экономики. И то, какой путь развития она выберет, по большому счету, зависит не от банков, а от того, какие сигналы будет подавать экономика. Уже как минимум дважды банковская система направлялась по виртуальному пути развития и быстро росла на фоне падающей экономики, ведь банк, не приумножающий денег, никому не нужен. И если это нельзя сделать естественным для банка путем, то найдутся и другие: пирамида ГКО или межбанковских кредитов. Дважды это заканчивалось системным кризисом - в 1995г. и 1998г. чем это закончится сейчас, решать, к сожалению, опять не банкам.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Тридцать крупнейших банков России
по размеру собственного капитала (на 1 октября 1999г.) 7
Банк Город Возраст
(лет) Капитал
(тыс. руб.) Работающие
(рисковые)
активы (тыс. руб.) Ликвидные
активы
(тыс. руб.) Уставный
капитал
(тыс. руб.)
|
|
1
|
Сбербанк россии |
Москва
|
8,3 |
25 600 055 |
276 042 164 |
14 187 705 |
748 332 |
2 |
внешторгбанк рф |
Москва
|
9,0 |
11 217 850 |
41 260 079 |
13 471 213 |
8 137 236 |
3 |
международный промышленный |
Москва
|
7,1 |
10 102 475 |
28 227 4558 |
3 603 838 |
10 000 000 |
4 |
альфа-банк |
Москва
|
8,7 |
8 633 315 |
17 110 864 |
16 988 552 |
751 149 |
|
|
| | | |
5 газпромбанк Москва 9,2 7 672 180 31 748 001 9 433 200 5 315 247
6 собинбанк Москва 8,8 3 633 623 6 213 866 1 590 602 500 000
7 "ак барс" Москва 5,8 2 351 090 2 732 900 349 493 2 000 000
8 мдм-банк Москва 6,3 2 211 391 5 896 707 2 230 811 176 833
9 гута-банк Москва 7,9 1 797 535 7 998 718 523 535 1 554 058
10 нрб Москва 6,8 1 795 220 12 302 811 409 663 1 695 846
11 легпромбанк Москва 7,5 1 518 762 1 560 159 404 157 1 500 000
12 "еврофинанс" Москва 6,3 1 470 397 5 879 244 3 215 011 869 981
13 башкредитбанк Уфа 6,7 1 432 886 5 637 880 1 205 965 1 269 968
14 банк москвы Москва 5,6 1 391 634 19 769 918 751 637 600 000
15 мфк Москва 5,4 1 322 551 2 721 004 30 711 500 000
16 "менатеп санкт-петербург" С.- Петербург 3,8 1 264 706 4 576 378 1 039 515 1 370 000
17 росбанк Москва 6,6 1 197 303 12 999 791 2 369 346 569 021
18 "Глобэкс" Москва 7,2 1 012 558 1 467 033 401 372 1 000 613
19 русский банк имущественной опеки Москва 5,6 997 251 1 211 805 90 278 60 000
20 мост-банк Москва 8,0 986 687 14 310 088 669 093 550 000
21 московский индустриальный Москва 8,9 917 522 3 047 654 410 299 110 000
|
|
22
|
промышленно-строительный |
С.- Петербург
|
9,0 |
917 135 |
9 959 341 |
2 483 952 |
4 000 |
|
|
| | | |
23 мосстройэкономбанк Москва 8,9 879 469 1 884 594 64 938 225 513
24 номос-банк Москва 6,8 794 269 3 757 770 125 886 750 000
25 "олимпийский" Москва 7,8 787 554 923 496 163 045 1 043 008
26 "диамант" Москва 5,7 745 967 1 132 104 204 609 1 012 200
27 "авангард" Москва 5,3 868 660 1 239 687 480 362 300 000
28 нижегород-промстройбанк Н. Новгород 7,5 669 300 1 184 521 544 000 204 671
29 "никойл" Москва 9,0 632 537 1 089 787 621 711 512 000
30 "интурбанк" Москва 8,7 886 498 68 164 631 755
Самые прибыльные банки России 8 (на 01.10.99г.)
Ранг
|
Банк |
Город |
Прибыль (тыс. руб.) |
1 |
Сбербанк России |
Москва
|
9048253 |
2 |
"Дойче Банк" |
Москва
|
1349953 |
3 |
Ситибанк Т/О |
Москва
|
959604 |
4 |
Внешторбанк России |
Москва
|
953519 |
5 |
"Чейз Манхеттен банк интернешнл" |
Москва
|
490004 |
6 |
Газпромбанк |
Москва
|
423036 |
7 |
Росбанк |
Москва
|
422216 |
8 |
Международная финансовая компания |
Москва
|
332240 |
9 |
Нижегородпромстройбанк |
Н. Новгород
|
295616 |
10 |
"Банк Австрия" |
Москва
|
284820 |
11 |
Международный Московский банк |
Москва
|
220710 |
12 |
Гута-банк |
Москва
|
198570 |
13 |
"Кредит Свисс Ферст Бостон" |
Москва
|
197852 |
14 |
Промышленно-строительный банк |
С. Петербург
|
194592 |
15 |
"Еврофинанс" |
Москва
|
170230 |
16 |
Кредит Урал банк |
Магнитогорск
|
160054 |
17 |
Банк Москвы |
Москва
|
156540 |
18 |
Башкредитбанк |
Уфа
|
155677 |
19 |
Альфа-банк |
Москва
|
154119 |
20 |
Золото-платина банк |
Екатеринбург
|
151918 |
21 |
"БНП-Дрезднер банк" |
С. Петербург
|
147213 |
22 |
Собинбанк |
Москва
|
146526 |
23 |
Промсвязьбанк |
Москва
|
136336 |
24 |
Автобанк |
Москва
|
117878 |
25 |
"Зенит" |
Москва
|
113156 |
26 |
"Девон-кредит" |
Альметьевск
|
108994 |
27 |
Национальный резервный банк |
Москва
|
108976 |
28 |
Доверительный и инвестиционный банк |
Москва
|
107312 |
29 |
Мосстройэкономбанк |
Москва
|
103821 |
30 |
Тольяттихимбанк |
Тольятти
|
95128 |