По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.
Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции про-тивостояния ему определенной массы стоимостей. ликвидных товарно-материальных запасов, но и определенных внешних гарантий. Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадле-жащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и др.
При классификации кредита в зависимости от срочности кредитования выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.
Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике их срок может быть неодинаков. Это определяется экономическими условиями. степенью инфляции. Так, в России 90-х гг. в силу значительных инфляционных процессов к краткосрочным ссудам зачастую относили ссуды со сроком до трех-шести месяцев.
Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.
Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет. В США, например, среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не выходит за пределы восьми лет, в Германии - до шести лет. Нет единообразия и в размере срока по долгосрочным ссудам.
В России к среднесрочным ссудам относили ссуды со сроком пога-шения от шести до двенадцати месяцев, к долгосрочным - кредиты, срок возврата которых выходил за пределы года. Деление кредитов по их дли-тельности функционирования в хозяйстве заемщика было оправданным. ибо в условиях обесценения денег даже кратковременное их пребывание в хозяйстве заемщика могло привести к потере сохранности капитала. Сильная инфляция трансформировала представление о сроке кредитования, меняла критерии срочности кредитования заемщиков.
Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от плат-ности за его использование. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.
В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Это означает, что кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая возвращается ему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученные средства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить непрерывность производства, но и создать новую стоимость, достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором - возвратить ему первоначально авансированную сумму и уплатить ссудный процент. Именно поэтому кредит как стоимостная категория носит платный характер.
При товарном кредите (в форме векселей) отсрочка платежа также не сопровождается взысканием процента. Вместе с тем хотя прямо здесь плата за кредит и не проявляет себя, однако косвенно процент входит в цену того продукта, по которому была произведена отсрочка его оплаты.
В рамках платности за кредит применяются понятия дорогого и де-шевого кредитов.
Понятие дорогого кредита связано со взысканием процентной ставки, размер которой выше его рыночного уровня. Как правило, такая ставка установлена по кредитам, имеющим повышенный риск невозврата ссуды (из-за низкого класса кредитоспособности заемщика, сомнительного обеспечения и пр.). Другие кредиты (с повышенной процентной ставкой) применяются также как своеобразная санкция за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противоречащие кредитному договору с клиентом.
Существует трактовка данная Ю.Е. Менгером: “Форма кредита – это совокупность ряда элементов, определяющих основные черты кредитных отношений, находящихся во взаимной связи и рассчитанных на конкретный тип кредитных отношений”/33, с.64/.
По утверждению О.Г. Семенота: “В условиях рыночной экономики кредит делится на банковский, коммерческий, потребительский, государственный, и международный кредит”/35,с. 140/.
Банковский кредит одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств. Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовым организациям, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка. В роли заемщика выступают юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного процента или банковского процента./8, с.328 /
Формы предоставления данного кредита могут быть разные.
Онкольныйкредит (англ.: loan money on call – заем до востребования) – краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию и, как правило, выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами.
Срочный кредит – это обычная форма кредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечению срока кредит погашается, то есть заемщик перечисляет со своего счета банку соответствующую сумму кредита /35,с.30/.
Ипотечный кредит – представляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом представления этих ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используют для обновления основных фондов в сельском хозяйстве и способствует капитала в этой сфере / 8,с.129/.
Кредитная линия – это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течении определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита.
Кредитные линии бывают:
- возобновляемые – это твердое обязательство банка выдать ссуду клиенту, который испытывает временную нехватку оборотных средств. Заемщик, погасив часть кредита, может рассчитывать на получение новой ссуды в пределах установленного лимита и срока действия договора.
- сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы периодически возникают потребности в оборотных средствах, связанных с сезонной цикличностью или необходимостью образования запасов на складе.
Синдицированный кредит – предоставляется двум или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику.
Межбанковская ссуда – одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставка по межбанковскими кредитами является важнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд /7,с. 114/.
Коммерческий кредит – одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово- хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита – ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечение заложенной в них прибыли.
Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя – простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. Кредит с применением векселей может быть предоставлен на приобретение как одного, так и нескольких векселей. Максимальный срок предоставления вексельного кредита – 1 год. Также существуют такие формы коммерческого кредита.
Факторинг – (англ. factor – посредник) – это разновидность торгово-комиссионной операции, связанных с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности /21,с. 134/
Форфетирование – покупка банком или форфетором на полный срок на ранее оговоренных условиях векселей(тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается баланса фирмы – экспортера, сокращается сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.
Открытый счет – наименее выгодная форма расчетов по отечественному экспортеру. Она не содержит надежных гарантий своевременного получения экспортной выручки, так как в адрес покупателя непосредственно направляется как товар, так и коммерческие документы. Этот кредит предоставляется в расчетах между постоянными партнерами, особенно при многократной поставки однородного товара.
Овердрафтный кредит – отрицательный остаток на текущем счете, приобретающий ссуды. Форма краткосрочного кредитования, которая дает право клиенту банка осуществлять платежи сверх кредитовых поступлений на его расчетный счет(допускается дебетовое сальдо). Лимит овердрафтного кредита определяется, исходя из 30 % среднемесячного поступления на расчетный счет. Возможно заключения генерального соглашения, в рамках которого предоставляются овердрафтные кредиты. Кредит предоставляется первоклассным заёмщикам / 21,с.65/.
Акцептный кредит – кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита /21,с.140/.
Главным отличительным признаком потребительского кредита – целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица осуществляющие реализацию товаров или услуг. Потребительский кредит – частным лицам на срок до 3 лет при покупке, прежде всего потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через различные магазины, или в форме представления банковской ссуды на потребительские цели. За использование потребительского кредита взимается, как правило, высокий рентный процент (до 30 % годовых) / 35,с.15/
Государственный кредит – система кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес – кредиторами денежных средств. Основным признаком государственного кредита – непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Источниками средств государственного кредита служит облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Государство использует эту форму кредита, прежде всего, для покрытия дефицита государственного бюджета. В результате эмиссии государственных облигаций и их распространения сформировался громадный государственный долг, превышающий в США 3 млрд.
долларов.
Международный кредит – это предоставление денежно – материальных ресурсов в одних странах другим во временное пользование в сфере Международных отношений, в том числе и во внеэкономических связях.
Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранными заемщиками на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов.
Средства для международного кредита мобилизируются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций /13,с.70/.
Конкретная форма кредита зависит от потребности заемщика, определяется соотношение сторон и закрепляется в кредитном договоре /26,с.27/.
1.2 Технологические этапы организации банковского кредитования.
Кредитные технологии воплощают в себе методы, виды и приемы кредитования, последовательность по каждому виду кредитования, применяемые финансовые инструменты.
На основании Положения Ц.Б. Российской Федерации “О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврате (погашения)” от 31.08.98 №54-П кредитными организациями разрабатываются собственные методические рекомендации организации процесса кредитования, с учетом особенностей проводимой кредитной политики, клиентской базы банка. Положение определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются специалисты банка при предоставлении, оформлении кредитов и управлении ими.
Банки заинтересованы в сотрудничестве с надежным заемщиком, поэтому к организациям, желающим воспользоваться кредитными продуктами, предъявляются определенные требования:
- удовлетворительное финансово-экономическое состояние;
- наличие устойчивого и перспективного бизнеса;
- обладание успешным опытом работы;
- наличие собственного капитала;
- проведение ежемесячных оборотов денежных средств через счета, открытые в банке;
- участие заемщика в финансировании кредитуемого проекта;
- наличие ликвидного обеспечения, удовлетворяющего банк по объему, составу, возможностям контроля и реализации в случае необходимости;
- соответствие цели получения кредита;
- наличие у руководителя или представителя компании соответствующих полномочий, предоставленных ему учредительными документами или решениями совета директоров на проведение переговоров и подписание кредитных документов /4,с.204/
Процесс принятия решения по вопросу кредитования клиентских проектов и сделок в банках состоит из нескольких основных этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи, использования и погашения.
Предварительное рассмотрение заявки клиента на предоставление кредита осуществляется в течение 1-2 рабочих дней с момента обращения в банк. Кредитный работник предоставляет клиенту необходимую информацию по условиям кредитования в банке.
Клиенту необходимо кратко объяснить сущность, историю и перспективы своего дела, величину рабочего капитала и его источники, финансовые возможности фирмы, опыт и квалификацию руководства и персонала, необходимый вид банковского финансирования. Для этого клиент представляет перечень документов, необходимых для рассмотрения вопроса о предоставлении кредита:
- заявка;
- заверенные нотариусом копии учредительных документов;
- заверенная нотариусом карточка с образцами подписей и печати;
- баланс на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией;
- справка из налоговой инспекции;
- технико-экономическое обоснование эффективности проекта;
- копии контрактов, договоров;
- гарантии возврата кредита:
a) гарантийное письмо банка с представлением учредительных документов банка- гаранта на последнюю отчетную дату, экономических нормативов и карточки образцов подписей и печати;
б) гарантийное письмо страховой фирмы;
в) залог.
При необходимости уточнения некоторых данных банком могут быть затребованы дополнительные документы /9,с.45/ Банком проводится “экспресс-анализ” клиентского запроса и принимается решение о принципиальной возможности предоставления кредита. При этом банком выясняются:
- серьезность, надежность и кредитоспособность заемщика, его репутация как возможного партнера по бизнесу, особенно это касается новых клиентов;
- обоснованность испрашиваемогокредита и степень обеспеченности его возврата, банк может в случае необходимости выработать свои требования к кредитному предложению и ознакомить с ними заемщика;
- соответствие кредитного предложения кредитной политике банка и структуре формирования его ссудного портфеля.
При соответствии условий запрашиваемого кредитного продукта кредитной политике банка и базовым требованиям, к клиенту прикрепляется работник кредитного отдела, который связывается с ним для более детального рассмотрения предоставленного проекта по кредитованию. Будущему заемщику необходимо подготовить и предоставить банку кредитную заявку, а также сопроводительные документы в точном соответствии с перечнем, установленным банком.
Кредитная заявка включает:
- полное и сокращенное наименование предприятия – заемщика с указанием формы собственности, способа формирования капитала, состава структурных подразделений и филиалов;
- юридический адрес предприятия;
- наименование учреждения банка, где открыт основной расчетный счет;
- наименование учредителей;
- кем и когда зарегистрировано предприятие;
- основные виды деятельности;
- бизнес-план;
- размер уставного капитала;
- балансовую стоимость имущества, находящегося в собственности предприятия, в том числе основные и оборотные фонды, из них заложенные и застрахованные;
- цель и сумму испрашиваемого кредита;
- желательные условия получения кредита;
- фамилии руководителей предприятия и экономических служб, имеющих право подписи на банковских документах /17, с.62/.
Детальный анализ проекта кредитования осуществляется в течение 5-7 рабочих дней при условии принятия положительного решения по результатам предварительного рассмотрения заявки, а также наличия всего комплекта необходимых документов. Банком проводится комплексный анализ кредитоспособности заемщика, оценка его финансовой устойчивости, рыночного положения, кредитной истории и других факторов деятельности в целях определения степени риска кредитуемого проекта.
Законодательно утвержденных рекомендаций по оценке кредитоспособности клиента в нашем государстве не установлено. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет количество и виды коэффициентов для проведения данного анализа. Расчет осложняется и недостаточностью информационной базы для глубокого анализа финансового состояния заемщика. В работе академика Соловьева Ю.П. /32,с.19/ выделяются следующие проблемы в этой области:
1) не выработаны критерии и методы учета результатов анализа финансового состояния клиента при определении основных параметров кредитной сделки;
2) отсутствует механизм формализации нефинансовых (качественных) показателей, характеризующих надежность клиента, качество управления компанией, ее места на рынке и т.д.;
3) даже если банки рассчитывают показатели совокупной доходности работы с клиентами, возможности учета этих показателей при определении параметров кредитной сделки ограничены.
Замураев А.С. говорит, что кредитный анализ клиента представляет собой системное исследование внутреннего противоречия заемщика, так как тот выступает одновременно и как субъект (сторона в договоре), и как объект (предмет договора), и как гарант (сторона, обеспечивающая выполнение обязательств), и как формант (сторона, формирующая существенные условия) кредита /25, с.34/. В связи с этим предлагается следующая схема анализа:
- Субъект кредита: в анализ данного плана входит отдельная оценка следующих характеристик заемщика - это фигуры (анализ юридического дела, сбор общей информации о клиенте), структуры (анализ структурных рисков в распределении ресурсов и продуктов), функций (изучение накопленного опыта, экономического анализа текущего состояния клиента, определение класса его кредитоспособности, анализ прогнозного материала), элементов (рассмотрение существенных характеристик ресурсов и продуктов заемщика).
- Объект кредита: анализ - фигуры (цели получения кредита: регистрационные расходы, формирование или изменение суммы уставного капитала), структуры (расходы на реорганизацию предприятия, на изменение структуры активов, на технологическую переориентацию ресурсных потоков, позитивные перемещения производственных объектов), функций (процессы производства, потребления, распределения, обмена), элементов (затраты на подготовку персонала, на науку и научные исследования по совершенствованию продукта и т.д,).
- Гарант кредита: анализ - фигуры (обязательство самого заемщика, поручительство или гарантия третьего лица), структуры (структурно важные виды активов), функций (передача банку контроля над процессами производства, распределения, обмена, потребления), элементов (ценные бумаги, дебиторская задолженность, залог товара и т.д.).
- Формат кредита: анализ классификационной формы кредита. Автор предлагает использовать следующую классификацию:
1) Фигура - тип кредита - для юридического лица;
2) Структура - класс кредита - текущий кредит, инвестиционный кредит;
3) Функции - род кредита - производственный, платежный, расчетный, потребительский.
4) Элементы - вид кредита - ресурсный, продуктный.
Подвид: в рублях, в иностранной валюте; краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный.
Замураев А.С. приводит следующий пример. На первом этапе необходимо сформировать заявку по плану Формант кредита: «Необходим кредит в сумме 1,2 млн. руб. для закупки сырья сроком на три месяца (вид кредита: рублевый, краткосрочный, ресурсный). Нам поставлена очередная партия сырья по годовому договору, и ее необходимо оплатить (род кредита: расчетный; класс кредита: текущий). Мы ЗАО "ЖБИ" (тип кредита: для юридического лица). Под какую ставку дадите кредит? Таким образом, форма запрашиваемого кредита такова: кредит рублевый, краткосрочный, ресурсный, расчетный, текущий для юридического лица». Менеджер предлагает стандартный продукт, но для его получение необходимо соответствие клиента ряду требований. Вследствие чего менеджер запрашивает необходимую информацию для дальнейшего анализа по планам Субъект кредита, Объект кредита, Гарант кредита.
По мнению академика Куштуева А.А. /18, с.30/ при оценке финансового состояния предприятия необходимо внимательно изучить структуру пассива баланса, соотношения между различными источниками финансирования ресурсов: собственными, краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными заемными средствами. Для этого необходимо использовать группу показателей финансовой устойчивости.
Один из основных показателей - коэффициент финансовой независимости,который рассчитывается как удельный вес собственных источников в валюте баланса-нетто. Он отражает степень независимости предприятия от всех заемных средств в целом и напрямую показывает размер финансового риска при выдаче нового кредита. При этом, если удельный вес собственных средств составляет 50% и более, то можно считать, что в случае реализации активов заемщика вся задолженность разным кредиторам будет погашена.
По режиму использования долгосрочные заемные средства близки к собственным источникам, в связи, с этим наряду с выше приведенным показателем, используется соотношение суммы собственных средств и которые могут в той или иной мере характеризовать устойчивость финансового состояния клиента. При этом каждый банк вырабатывает свой набор показателей, но все они, по мнению авторов /22, с. 20/, должны отвечать двум основным критериям:
1) Рассчитанные на базе показателей коэффициенты должны определять существенные особенности деятельности предприятия;
2) Эти коэффициенты должны в возможно меньшей степени дублировать друг друга.
Авторы предлагают девять коэффициентов, которые представляют четыре группы показателей, характеризующих:
- Достаточность собственных ресурсов;
- Ликвидность активов;
- Рентабельность производства;
- Оборачиваемость средств.
Коэффициенты, характеризующие достаточность собственных ресурсов:
а) коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у заемщика, необходимых для его финансовой устойчивости. Он рассчитывается как отношение разности между источниками собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов и стоимости оборотных средств предприятия.
б) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага)позволяет оценить степень обеспеченности заемщика собственным капиталом и его относительную зависимость от привлеченных средств. Он находится как отношение общей кредиторской задолженности к источникам собственных средств.
в) другим, не менее важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент долга по отношению к собственным средствам. Он показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется кредиторами.
Часто прибегают к применению обратного коэффициента – отношение собственного капитала к привлеченному, называемом коэффициентом финансирования.Чем выше значение этого показателя, тем надежнее финансирование.
Структуру средств предприятия относительно заемных средств иллюстрирует коэффициент задолженности,который представляет собой соотношение между задолженностью заемщика сроком свыше одного года и его постоянными собственными и привлеченными средствами. Величина показателя не должна превышать 0,5.
