Так, ипотечные банки, существующие в чистом виде, стремятся расширить свои операции в основном путем широкой диверсификации, поскольку их положение в настоящее время тесно связано с колебаниями экономической конъюнктуры. Малейшие спады в экономике западных стран, особенно в строительстве и сельском хозяйстве, негативно сказываются на положении банков, так как возрастает вероятность невозврата долгов [4].
Тенденция к универсализации характерна для кредитных систем всех развитых стран, вместе с тем в каждой из них она имеет определенные особенности.
Наиболее ярко она представлена в Германии, где коммерческие банки на протяжении долгих лет осуществляют самые разнообразные виды операций, включая предоставление долгосрочных кредитов и вложение средств в собственный капитал предприятий. Значительное долевое участие коммерческих банков в капитале промышленных корпораций имеет преимущества как для банков, так и для предприятий: для банков это возможность обеспечения контроля за долгосрочной финансовой устойчивостью заемщика, для предприятий - уменьшение потребности в собственном капитале и сокращение общей стоимости финансирования производства [7].
Универсальный принцип лежит в основе организации банковских систем Австрии, Бельгии, Люксембурга, Нидерландов, Норвегии, Швейцарии, Швеции. По этому типу строятся банковские системы и "новых индустриальных стран", где универсализация банковской деятельности рассматривается как способ усиления позиций национальных банков, повышения их способности к эффективной мобилизации сбережений населения и средств коммерческих структур и направлению их в инвестиции. В ряде стран развитие универсализации банковской деятельности усилилось под воздействием изменений в законодательных актах.
Так, во Франции банковской реформой 1984 г. был установлен универсальный характер деятельности как деловых банков, ранее специализировавшихся на долгосрочном кредитовании, участии в капиталах и управлении предприятиями, так и коммерческих банков, которые, развивая свои операции, начали вкладывать капитал в крупные промышленные предприятия, создавать или скупать небанковские кредитно-финансовые институты, заниматься финансовым инжинирингом.
В Великобритании в результате реорганизации Лондонской биржи ("Big Bang") коммерческие банки стали ведущими участниками финансового рынка, резко увеличились масштабы диверсификации их деятельности, проникновения на рынок инвестиционных банков, приобретения агентств по торговле недвижимостью, слияний с финансовыми домами и компаниями, осуществляющими операции с ценными бумагами.
В Японии, в соответствии с банковским законом 1983 г., банки получили определенный доступ к операциям с ценными бумагами, тем самым начался процесс движения японской банковской системы к универсальному типу. Новая реформа банковской системы, отменяющая с 1 апреля 1998 г. большинство ограничений на валютные операции и банковские сделки, связанные с ввозом и вывозом капитала, предполагает в течение трех ближайших лет устранение барьеров, мешающих конкуренции между банками и брокерскими компаниями; снятие многих запретов, препятствующих банкам вводить новые финансовые продукты; обеспечение банкам свободного доступа на рынок фондов общественного потребления; увеличение операций по управлению активами небанковских институтов, в частности, пенсионных фондов [10]. 4.2 Государственные и коммерческие банки в России
Банковская система в России должна быть построена по рыночным принципам. Это означает, что ее фундаментом должны являться негосударственные здоровые коммерческие банки.
Сегодня же сложилась такая ситуация, когда государственные банки не только составляют прямую конкуренцию коммерческим банкам с принятием на государство соответствующих коммерческих рисков, но и сдерживают их развитие благодаря создаваемым нерыночным преимуществам. Наиболее иллюстративным является пример Сберегательного банка РФ, который, являясь искусственным монополистом на рынке частных вкладов и обладающий обширнейшей филиальной сетью, использует свои нерыночные преимущества в конкуренции с коммерческими банками в сфере кредитования предприятий и фактически подавляет кредитную активность коммерческих банков, в том числе путем демпинга.
Вдобавок к этому рождаются новые государственные банковские проекты типа Россельхозбанка, Российского банка развития. Сами по себе идеи создания государственных специализированных банков приветствуются (как показал мировой опыт, в слабых экономиках они просто необходимы), но при этом важным принципом их функционирования должно являться выполнение строго определенных функций, дополняющих или видоизменяющих расклад сил в финансовой системе страны, разумеется, на принципе «не навреди» ситуации в банковской системе в целом.
В общем, при создании государственных специализированных банков важно не допустить прежних ошибок. Это не означает ухода государственных банков из сфер операций коммерческих банков, но означает создание для всех банков на этих рынках равных условий, т.е. либо снятие указанных нерыночных преимуществ, либо в рамках антимонопольного законодательства принятия соответствующих законодательных ограничений [8].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Периоды экономических кризисов характеризуются усилением роли государства в инвестиционных процессах, в том числе и путем роста присутствия в кредитных институтах. Одним из уроков российского кризиса явилось осознание необходимости усиления роли государства в экономике, важности государственной поддержки промышленности для обеспечения ее вывода из современного полукризисного состояния и принятия мер, направленных на активизацию банковского участия в решении этой проблемы.
Новая реструктурированная Банковская система РФ должна быть подчинена потребностям обеспечения экономического роста. Поэтому несомненный интерес здесь представляют процессы государственного участия в становлении механизмов мобилизации инвестиционного капитала. Создание государственных специализированных банков с целью финансирования проектов экономического развития в промышленном и аграрном секторах экономики является важным шагом на этом пути.
Во многих странах становление системы специализированных банков для оказания финансовой поддержки как стратегическим, так и менее важным отраслям создало необходимые предпосылки для достижения высокого уровня инвестиций, восприятия индустриальных и технологических нововведений.
Их примеры убедительно свидетельствуют о том, что решение стратегических задач национальной экономики путем активизации деятельности специализированных кредитных институтов очень эффективно, так как обеспечивает взаимодействие государства, банков и нефинансовых предприятий [10].
Так что, несмотря на общемировую тенденцию к универсализации банков, специализированные банки вряд ли исчезнут совсем. Во всяком случае, пока существуют кризисные экономики, нуждающиеся в тесном взаимодействии государства, банков, нефинансовых предприятий, необходимом для достижения общих национальных интересов, специализированные банки будут играть свою важную роль.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Приложение к заявлению Правительства Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации «О совместной стратегии Банка России и Правительства Российской Федерации о развитии банковского сектора» от 30 декабря 2001 года
2. Боровиков В.И. Денежное обращение, кредит и финансы: Учебное пособие для студентов экон. спец. вузов. – Воронеж: изд – во ун – та, 1996. – 192с.
3. Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью в России – М.; Финансы и статистика, 1996. – 192с.
4. Есипов В.Е., Попов А.В., Маховикова Т.А., и др. Ипотечно – инвестиционный анализ: Учебное пособие. – СПб., 1998. – 207с.
5. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др. Деньги, кредит, банки: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 622с.
6. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ: Учебное пособие. – М.: Контур, 1998. – 304с.
7. «Kreditwesen». Германия: Специализированные банки как связующие звенья между политикой и экономикой // Бизнес и банки. - 1999. - № 34.
8. Пастухова Н. 12 первоочередных шагов по реструктуризации банковской системы // РЦБ. - 2000. - № 6.
9. Никонова И. РБР должен помочь РЦБ // РЦБ. - 2001. - № 10.
10. Игонина Л.Л. Опыт банков развитых стран в области инвестиционной деятельности и возможности его реализации в российской экономике // Вестник Института Цивилизации. - 1999. - № 1.
11. Рубцов Б. Современные фондовые инструменты финансирования ипотечных кредитов // РЦБ. - 2001. - № 6.
12. Пастухова Н. Использование ценных бумаг как инструмента рефинансирования долгосрочных жилищных ипотечных кредитов // РЦБ. - 2001. - № 9.
13. Мовсесян А., Либман А. Мировой опыт реорганизации банковской системы // Банковское дело в Москве. - 2002. - № 2.
1
Также проблема НДС при международных лизинговых сделках затронута в письме Госналогслужбы от 30 июля, 1996 года № ВГ-6-06/525 в соответствии с которым российский лизингополучатель может зачесть выплачиваемый лизингодателю НДС на лизинговые платежи.
В 1997 году были отменены льготы по НДС на некоторые виды технологического оборудования импортируемого в Россию, что соответственно создало более благоприятные условия для компаний резидентов занимающихся лизингом подобного оборудования. 2.3 Таможенные сборы и пошлины
Среди законодательных актов касающихся международного лизинга таможенное законодательство является одним из определяющих. В главе 11 Таможенного Кодекса установлены основные правила касающиеся «временного импорта» в Россию на период до двух лет. При этом оплата производиться ежемесячно в размере 3 процентов от общей суммы подлежащей оплате по общим правилам. При этом на остаток по задолженности взимается процент, который в последнее время составил более 20 процентов годовых. Также данный период, для которого применяется отсрочка оплаты таможенных пошлин, может быть продлен еще на один год при определенных обстоятельствах. После этого предполагается, что оборудование будет реэкспортировано из России.
Однако на практике, компании, которые заключают договор лизинга по поставке оборудования в Россию и использующих данную схему оплаты таможенных пошлин признают, что получаемые выгоды не сравнимы с проблемами, решением которых приходится заниматься и потенциальным риском. Из этого можно сделать вывод, что более выгодно будет оплатить все виды таможенных пошлин и сборов при поставке лизингового оборудования в Россию и включить их в стоимость лизинга.
При применении данной схемы оплаты при временном ввозе оборудования могут возникнуть следующие проблемы:
(1) Изменяющаяся процентная ставка по оставшейся задолженности по таможенным платежам может сделать применение данной схемы экономически невыгодной.
(2) Реэкспорт лизингового оборудования из России, как правило, приводит к появлению многочисленных проблем и возникновению значительных затрат. В случае же заключения лизингового контракта, по которому не предполагается, что оборудование покинет пределы России (как противоположность оперативному лизингу) данная схема с отсрочкой оплаты таможенных пошлин становится не жизнеспособной. Так как предполагается, что оборудование должно пересечь границу не один раз.
(3) Если же все-таки лизингодатель выбрал данную схему, то оплата ежемесячных таможенных пошлин возлагается на лизингополучателя, который назначается агентом лизингодателя. Или же лизингодатель должен иметь своих представителей в России отвечающих за платежи. Можно привести пример когда грузовики, поставленные по договору лизинга в Россию, были задержаны таможней за несвоевременную уплату таможенных платежей лизингополучателем. И это несмотря на то, что в договоре было определено, что данные виды платежей должны производиться лизингополучателем. Лизингодатель же узнал о существующей проблеме только тогда, когда таможней был наложен значительный штраф. По российскому законодательству, если имущество было задержано на таможне, даже если это произошло не по вине лизингодателя, таможней будет наложен штраф и с него будет взыскана стоимость хранения имущества на таможенных складах.
(4) Процесс пролонгирования положения временного импорта является неопределенным и потребует значительных затрат времени и усилий. В случае же когда данное пролонгирование не согласовано своевременно, то на лизингодателю будет наложен значительный штраф.
(5) Если же имущество, временно ввезенное в Россию по договору лизинга, не было во время реэкспортировано за рубеж, то на него может быть наложен арест, так как по закону данное оборудование нелегально находится на территории РФ.
(6) Если же по договору лизинга в Россию поставляются автомобили или другие транспортные средства, то во время вступления в действие схемы временного импорта таможня потребует внесения залога в сумме отсроченного платежа, то есть разницы между суммой выплачиваемой при импорте этого оборудования и уже уплаченной суммой. Данная сумма должна быть возвращена при реэкспорте имущества и при этом по ней не будут выплачиваться никакие проценты. Как известно, положение с бюджетом может привести к тому, что данные суммы не будут возвращены во время. 2.4 Налог на приобретение автотранспорта
Как правило этот налог не играет значительной роли для большинства организаций. Однако для лизинговых компаний этот вид налога имеет очень важное значение так как он приводит к значительному удорожанию лизинга для лизингополучателя по сравнению с покупкой или кредитом. Выясняется, что он уплачивается дважды: лизингодателем при покупке транспортного средства и лизингополучателем при получении его в лизинг.14Под лизингом, для уплаты налога на транспортные средства, понимается передача автотранспортных средств во временное пользование на срок свыше 6 месяцев или обычный договор краткосрочной аренды.
По существующему законодательству налог на приобретение автотранспорта по грузовым автомобилям, пикапам и легковым фургонам, автобусам, специальным и легковым автомобилям составляет 20 %. 2.5 Налог на имущество
Налог на имущество до 2 % платить юридическим лицом или до 0,1 % гражданином на чьем балансе находится имущество передаваемое по договору лизинга. 2.6 Налог на пользователей автомобильных дорог
Налог на пользователей автомобильных дорог определяется в процентах от величины лизингового платежа без НДС с отнесением уплаченных сумм на издержки производства и обращения. 2.7 Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы
Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы рассчитывается в процентах от величины лизингового платежа без НДС с отнесением уплаченных сумм на финансовый результат. 2.8 Налоговые льготы
На данный момент можно констатировать, что уже успела сложится определенная практика установления различных видов льгот для участников лизинговых сделок по сравнению с другими видами предпринимательской деятельности. Как правило, предоставляемые льготы касаются освобождения (полного или частичного) лизингодателем, лизингополучателей, кредиторов лизинговых операций от налогообложения (прибыли, НДС, других налогов и сборов); таможенных платежей (налогов, сборов) при импортных, а в перспективе и экспортных поставках, сдаваемого в лизинг оборудования, техники; применения выгодного для сторон механизма амортизации и учета лизингового имущества.
Основной налоговой льготой при сравнении с обеспеченным кредитом доступным при заключении лизинговой сделки принято считать возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом три.
Именно грамотно проводимая амортизационная политика позволит полностью использовать налоговые льготы на полную и сделать лизинговую сделку особенно выгодной.
В соответствии с Приказом Министерство Финансов Российской Федерации от 17 февраля 1997 года № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» лизинговое имущество может быть поставлено на баланс лизингодателя или лизингополучателя по согласованию между сторонами договора лизинга.
Второй основной налоговой льготой является возможность отнесения лизингополучателем расходы на выплату лизинговых платежей на себестоимость. Для сравнения при выдачи ссуды на себестоимость может быть отнесена только определенная часть процентов, а именно ставка ЦБ плюс три процента или ставка LIBOR плюс 3 процента. Однако существует еще одно ограничение на отнесение на себестоимость выплачиваемых процентов в конвертируемой валюте. В соответствии с письмом ЦБ № 224 от 28 декабря 1995 года максимально допустимый процент составляет 15 процентов.
Также сюда можно отнести возможность полного освобождения лизинговых платежей малых предприятий от НДС.
После выхода нормативных актов, регламентирующих льготы, предусмотренные постановлением Правительства России № 633, появится возможность как для российских так и для иностранных юридических лиц проводить более гибкую налоговую политику.
Также уже существуют примеры предоставление других налоговых льгот. В Республике Коми лизинговые компании в первые три года своей деятельности выплачивают 10 % от той части налога на прибыль, которая перечисляется в республиканский бюджет, или 2.2 % суммы всего налога, а в последующие годы - 50 %, или 11 % общего объема.
Также дополнительные льготы по налогу на доходы иностранных юридических лиц у источника устанавливаются и рядом международных соглашений об исключении двойного налогообложения. Такие льготы были предусмотрены, в частности, соглашениями между Россией и Ирландией, СССР и Бельгией, СССР и Финляндией, СССР и Данией, СССР и Кипром, СССР и Австрией.
Российское налоговое законодательство предусматривает возможность освобождения иностранного юридического лица от уплаты налога до выплаты дохода, если данный доход можно охарактеризовать как регулярный или однотипный. Платежи по лизингу обычно рассматриваются налоговыми органами, как таковые. В противном случае иностранное юридическое лицо, имеющее право на льготу, вынуждено требовать возврата уплаченного налога.
Ряд соглашений об исключении двойного налогообложения освобождает иностранные юридические лица, не имеющие постоянного представительства в России, от обязанности уплаты налога на имущество (соглашение между СССР и Данией, СССР и Кипром, некоторые виды имущества по договорам между США и РФ, СССР и Австрией и т. д.). Обычно упомянутые налоговые льготы предоставляются по движимому имуществу. Иногда специально оговаривается налогообложение транспортных средств.
Получение права на использование данных льгот требует получения специального подтверждения налоговыми органами России и страны постоянного местопребывания иностранного юридического лица. Эта процедура обычно связана с определенными бюрократическими трудностями, так как зачастую российские налоговые органы по месту источника выплаты не имеют четкого представления, какие документы необходимы для получения налогового освобождения, и не заинтересованы в его предоставлении.
После рассмотрения всех налогов самым главным остается правильное налоговое планирование которое подразумевает сочетание различных схем кредитования лизинговой компании и выбор такой организационно-правовой формы лизинговой компании которая позволит сократить налоговые выплаты.
3. Финансовый аспект 3.1 Источники финансирования лизинговой сделки
В данном разделе кратко описываются возможные источники финансирования лизинговой сделки, а также взаимоотношения между субъектами входящими в данную сделку.
Самым простым и стандартным вариантом является финансирование сделки лизинговой компанией за счет собственных средств. Но, однако, этот вариант является не всегда оптимальным.
Так, например, наиболее вероятными направлениями повышения эффективности сделки является привлечение более дешевых ресурсов третьих лиц. Так, например, более дешевые ресурсы можно привлечь, грамотно построив схему финансирования с применением лизинга, которая обеспечит снижения риска вложения.
Одним из источников дешевых ресурсов могут стать федеральные или региональные фонды содействия развитию лизинга, федеральное и региональное правительства. Так, например за два прошедших года правительством было выделено льготных кредитов на основе конкурса на 200 тыс. рублей и также предлагалась схема, когда государство финансировало 20 % проекта, 20 % вкладывал предприниматель, а остальные 60 % получал в банке.15
Другим источником получения дешевых ресурсов может явиться производитель оборудования, которое должно стать предметом договора, так как он заинтересован в продвижении своей продукции на рынок. Ресурсы могут быть представлены производителем в виде отсрочки платежа по договору купли-продажи лизингового имущества или в иной форме. Лизинговая компания при этом может наладить более тесное сотрудничество с производителем и извлечь для себя немалую пользу.
Также перспективным представляется схема при которой лизинговой компанией находятся один или несколько сторонних инвесторов которые готовы профинансировать определенную лизинговую сделку. Здесь следует отметить, что от лизинговой компании требуется выстроить такую схему распределения риска и доли вложения которая обеспечивает адекватную прибыль инвестору. 3.2 Обеспечение гарантий
Снижение риска вложения средств можно добиться за счет выработки механизмов предоставления дополнительных гарантий третьими лицами. Лизинговой компании важно получение гарантий своевременного возврата лизинговых платежей, построения страховой защиты от потерь в результате неисполнения обязательств, наступивших вследствие временной или полной неплатежеспособности лизингополучателей.
Одним из путей снижения степени риска является его распределение между участниками проекта. Здесь существует несколько вариантов.
