В настоящее время ситуация стабильная, дилером и платежным агентом Министерства финансов в Москве является «Торибанк» (выкупающий от 50 до 70 % от транша). Спрос намного превышает предложение. [22]
3.3.4.ЕВРООБЛИГАЦИИ.
Еврооблигации - это ценные бумаги большей частью на предьявителя , которые выпускаются и продаются в основном за пределами внутреннего рынка той валюты , в которой указано их достоинство. Подразделяются на собственно рынок еврооблигаций и на рынок европейских среднесрочных долговых ценных бумаг.
Виды еврооблигаций:
-простые, с плавающей и фиксированной процентной ставкой ,с нулевым купоном ,с правом конверсии в другие облигации , с двойной валютной деноминацией (номинал выражен в одной валюте , а процентные выплаты в другой ), привязанные к цене на определенный товар.
Еврооблигации не облагаются налогами на прибыль и на прирост курсовой стоимости.
Еврооблигации могут эмитироваться правительством страны, муниципалитетами ,банками ,международными организациями, национальными и транснациональными корпорациями. Они размещаются под гарантии синдиката банков (андеррайтеров) , во главе которого стоит инвестиционный банк.
Рынок еврооблигаций один из самых крупных (выпущено в обращение облигаций на сумму более 2 трлн. долларов) и быстрорастущих рынков капитала в мире. Инвестиционные банки, относят выпуск и торговлю еврооблигациями к числу своих главных операций , стали основными посредниками на этом рынке.
На рынке еврооблигаций до сих пор обращаются облигации, выпущенные в конце 80-х годов Внешэкономбанком СССР. Их сумма оценивается примерно в 1 млрд. долларов , обслуживание долга и погашение по ним производится в точно в срок.
В 1996 году были выпущены российские еврооблигации на сумму 1 млрд. долларов при ставке 9,25% годовых.
Осуществляя выпуск еврооблигаций эмитенты получают более дешевые зарубежные кредитные ресурсы. Привлекательность еврооблигаций обусловлена большой емкостью данного рынка и отсутствием ограничений , которые как правило , присутствуют в кредитах международных организаций или правительств других стран.[24].
IV. ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ЦЕННЫХ БУМАГ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ.
Одним из важнейших условий успешного участия на фондовом рынке является ведение грамотного бухгалтерского учета ценных бумаг, с которыми по ходу деятельности приходится иметь дело, в соответствии с инструкциями . Рассмотрим бухгалтерский учет с ценными бумагами - а именно с акциями и облигациями в коммерческих банках.
4.1.ПОРЯДОК ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО
УЧЕТА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ
В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ .
Бланки акций ,облигаций , сберегательных сертификатов , выпускаемых коммерческими банками для распространения учитываются по номинальной стоимости на внебалансовом счете счете 9973 ”Бланки акций ,облигаций ,сберегательных сертификатов коммерческих банков для распространения.”
По приходу счета отражается стоимость полученных бланков указанных ценных бумаг.
По расходу списывается стоимость распространенных (реализованных) акций , облигаций ,сберегательных сертификатов.
В аналитическом учете ведутся отдельные лицевые счета по купюрам акций , облигаций ,сберегательных сертификатов, а также общие лицевые счета по акциям , облигациям , сберегательным сертификатам.
Сумма реализованных учредительских акций отражается на с Сумма реализованных учредительских акций отражается на счете 010 “Уставный фонд”.
В аналитическом учете ведутся отдельные лицевые счета по видам акций ( простые , привилегированные , именные , на предьявителя) , по держателям (для именных акций).
Если законодательство допускает выпуск акций без обозначенной на них номинальной стоимости ( в виде равных долей уставного фонда ), то учет уставного фонда на счете 010 “Уставный фонд” ведется по сумме фактических поступлений по акциям.
РЕАЛИЗАЦИЯ АКЦИЙ.
Реализация акций может происходить путем :
а) приема от инвесторов в установленном законодательством и действующими правилами порядке взносов в уставный капитал банка принадлежащими им материальными и нематериальными активами , которые могут быть использованы в деятельности банка и доли их в структуре уставного фонда не должна превышать 20 %на момент создания банка с доведением ее в последующем до 10 %( при этом в расчет не включается стоимость зданий , а доля нематериальных активов не должна превышать 1 % ) иностранной валютой , ценными бумагами , эмитированными третьими лицами и имеющими рыночную котировку.
б) продажи акций ( заключения банком - эмитентом с покупателями договоров купли - продажи на оговоренное число акций) за рубли .При этом банк - эмитент может пользоваться в соответствии с действующим законодательством услугами посредников (финансовых брокеров ), осуществляющих свою деятельность на основании специальных договоров комиссии или поручения банком - эмитентом .
в)капитализации прочих собственных средств банка в установленном законодательством и акционерами порядке с распределением соответствующего количества акций среди акционеров или сотрудников банка .
средства резервного фонда , превышающие 10% фактически оплаченного устава.Счет 011 “Резервный фонд”.
- средства , полученные от продажи акций их первым владельцам сверх номинальной стоимости .Счет 012 “Специальные фонды”.
- средства , полученные в результате проведенной по решениям Правительства России переоценки основных средств банков .Отдельный лицевой счет на счете 012 “Специальные фонды”.
-остатки фондов экономического стимулирования по итогам года , учитываемые на балансовом счете 016 “Фонды экономического стимулирования”.
-основные средства , учтенные банком на счетах 920 “Здания и сооружения “и 921 “Хозяйственный инвентарь” , за минусом начисленного по ним износа , приобретенные банком за счет средств фондов экономического регулирования . Счет 018 “ Фонды экономического стимулирования направленные на производственное и социальное развитие.”
-средства от переоценки валютной части собственных средств в размере 50 % от кредитового остатка на конец отчетного года.Отдельный лицевой счета 019 “Переоценка валютных средств.”
-дивиденды начисленные но невыплаченные акционерам банка.Счет 904 “Прочие дебиторы и кредиторы” по лицевым счетам акционеров банка .
-нераспределенная прибыль по итогам предыдущего года.Кредитовое сальдо по счету 981 “Прибыли и убытки до отчетного года “.
д) замены на ранее выпущенные банком конвертируемые облигации и другие ценные бумаги .
При проведении первого выпуска акц При проведении первого выпуска акций банка от инвесторов в качестве вкладов в уставный фонд могут приниматься принадлежащие им рублевые средства , иностранная валюта и здания.
В случае если оплата акций происходит в рублях в безналичном порядке , эти средства должны в обязательном порядке зачисляться покупателями акций на специальный накопительный счет коммерческого банка в Банке России .Этот накопительный счет открывается банком по месту ведения его основного корреспондентского счета .
Капитализируемая часть собственных средств банка за исключением дивидендов , перечисляемых на счет 904 “Прочие дебиторы и кредиторы “, но не выплаченных акционерам банка , направляемая на увеличение уставного фонда , не зачисляется на накопительный счет.Перечисление этих средств с основных балансовых счетов по учету собственных средств на счет 010 Уставный фонд “ должно производиться только после регистрации отчета об итогах выпуска акций в регистрирующем органе.
Банк - эмитент не вправе использовать в своем обороте средства , находящиеся на накопительном счете , Эти средства блокируются до момента регистрации итогов выпуска и учитываются коммерческим банком :
дебет счета 161.По отдельному лицевому счету “Средства поступающие от реализации акций “.
кредит счета 904.По отдельному лицевому счету “Покупатели акций”.
Если в оплату акций банка покупатели вносят принадлежщие им материальные ценности , нематериальные активы и ценные бумаги , эитированные третьими лицами и имеющими рыночную котировку цены , банк - эмитент учитывает указанные средства в балансе :
дебет счета 341.
кредит счета 904.
Материальные ценности , нематериальные активы и ценные бумаги , эмитированные третьими лицами , внесенные покупателями в оплату акций банка , по регистрации итогов выпуска не могут быть проданы банком - эмитентом или отчуждены им иным способом .
На накопительный счет коммерческого банка в Банке России приходуются только платежи поступающие в оплату его акций .
С накопительного счета коммерческого банка в Банке России денежные средства могут:
-перечисляться на основной корреспондентский счет банка - после регистрации итогов выпуска.
-возвращаться лицам ,ранее перечислившим средства в оплату акций - если итоги не зарегистрированы .
-возвращаться лицам , ранее перечислившим средства в оплату акций , при расторжении договора купли - продажи акций в период проведения подписки на них , если в условиях договора предусмотрена возможность его расторжения .
Иное использование средств , находящихся на накопительном счете не допускается .
Если банк принимает в оплату акций иностранную валюту , то открытие специального накопительного счета в Банке России для этой цели не требуется . Валюта помещается на счет , открытый в уполномоченном или в иностранном банке.
Банк-эмитент учитывает поступающие в оплату акций валютные средства на балансовом счете 072 “Счета у иностранных банков” или на балансовом счете 080 “Счета у банков - резидентов Российской Федерации в иностранной валюте” по отдельному субсчету “Валютные средства внесенные в оплату акций” в корреспонденци Банк-эмитент учитывает поступающие в оплату акций валютные средства на балансовом счете 072 “Счета у иностранных банков” или на балансовом счете 080 “Счета у банков - резидентов Российской Федерации в иностранной валюте” по отдельному субсчету “Валютные средства внесенные в оплату акций” в корреспонденции с балансовым счетом 076 “Расчеты по прочим иностранным операциям “ по отдельному лицевому счету “Покупатели акций внесшие в их оплату иностранную валюту “ - в разбивке по лицевым счетам каждого клиента.
Оприходование наличной иностранной валюты , поступающей в оплату акций от физических лиц , осуществляется банком на балансовом счете 060 “Наличная иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте” в корреспонденции с счетом 076 “Расчеты по прочим иностранным операциям” с последующей сдачей выручки в соответствующий уполномоченный или иностранный банк с отнесением ее на балансовый счет 072 “Счета у иностранных банков”и 080 “Счета у банков резидентов Российской Федерации в инвалюте”в указанном выше порядке.
После регистрации итогов выпуска банк - эмитент закрывает указанные выше отдельные субсчета балансовых счетов 072 “Счета у иностранных банков “и 080 “Счета у банков резидентов Российской Федерации в инвалюте” с отнесением валютных средств на основной корреспондентский счет 072 или 080 ( по активу ) , закрывает лицевые счета балансового счета 076 “Расчеты по прочим иностранным операциям” с отнесением средств на балансовый счет 010 “Уставный фонд “(в сумме рублевого номинала реализованных за иностранную валюту акций) и на лицевой счет “Нереализованные курсовые разницы по переоценке валютной части собственных средств” балансового счета 019 “Переоценка валютных средств”( в сумме разницы между рублевой оценкой по балансовому счету 076 и суммой , приходуемой на балансовый счет 010).[16].
Оприходование указанного имущества , предоставленного в натуральной форме акционерами (участниками) в пользование банка в оплату акций , производится в оценке , определенной исходя из арендной платы за пользование этим имуществом , исчисленной за весь период деятельности банка или другой срок , установленный участниками Этот срок указывается в учредительных документах:
Учредители банка могут вносить в счет своего пая в уставном фонде только ценные бумаги , эмитированные третьими лицами ( акции акционерных обществ , акции предприятий , облигации , векселя, депозитные и сберегаательные сертификаты и т.д.) и имеющие обращение на рынке с известной котировкой их цены. Учредители банка в этих случаях не могут использовать ценные бумаги выпущенные ими самими , или бумаги по которым может наступить их имущественная ответственность.
Ценные бумаги , принимаемые в счет акционерного пая , учитываются по их рыночной цене на дату заключения учредительского договора.
По дебету счета 010 “Уставный фонд” проводятся суммы , выкупленных и аннулированных в установленном порядке акций в корреспонденции со счетом № 034”Собственные акции выкупленные у акционеров”.
Выкуп собственных акций через кассу:
дебет 034”Собственные акции выкупленные у акционеров”.
кредит 031 “Касса коммерческого банка”.
Продажа собственных акций:
дебет счета 031”Касса коммерческого банка”.
кредит счета 034” Собственные акции выкупленные у акционеров”.
Выкуп акций с процентной скидкой:
дебет счета 034.
кредит счета 031.
счета 960”Операцио счета 960”Операционные и разные доходы”.
В лицевых счетах аналитического учета к счету 010 “Уставный фонд” указывается по каждому акционеру ( учредителю) сумма , подлежащая внесению в уставный фонд , и сумма фактически внесенная.
Сумма не внесенная акционерами в уставный фонд , к моменту государственной регистрации акционерного банка , учитывается на внебалансосом счете 9945 “Неоплаченная сумма уставного фонда акционерами (учредителями) банка”.
В учете ведется один лицевой счет.
По приходу записывается сумма неоплаченного фонда на основании лицевых счетов к счету 010”Уставный фонд”.
По расходу отражаются суммы фактического поступления от акционеров денежных средств или иного имущества.
В случае продажи при формировании уставного фонда акций банка по цене превышающей их номинальную стоимость , сумма разницы между фактической ценой и номинальной стоимостью зачисляется на счет 012 “Специальные фонды “ по отдельному лицевому счету “ Дополнительные собственные средства”.
По кредиту счета проводится сумма превышения номинальной стоимости проданных акций в корреспонденции со счетами 034 , 161”Счета коммерческих банков и других кредитных учреждений”,162 “Корреспондентские счета центров взаимных банковских расчетов”.Продажа акций в процессе формирования уставного фонда по цене ниже номинальной не допускается.[17].
4.3.РЕАЛИЗАЦИЯ ОБЛИГАЦИЙ.
Реализация облигаций может происходить путем :
а) продажи облигаций ( заключение банка- эмитента с покупателями договоров купли- продажи на оговоренное число облигаций ).При этом банк - эмитент может пользоваться услугами посредников ( финансовых брокеров ), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения с банком - эмитентом.
б) замены на ранее выпущенные банком конвертируемые облигации и другие ценные бумаги - в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством.
4.4.ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ С АКЦИЯМИ .
Учет собственных акций , выкупленных у акционера для их последующей перепродажи или аннулирования ведется на счете 034 “ Собственные акции выкупленные у акционеров”- (активный ) в корреспонденции со счетами 031”Касса коммерческого банка”, 161, 162.
Выкупленные у акционера акции хранятся банком как наличные деньги.
При этом на все акции оприходованные на счет 034 ведется опись с указанием номера , серии , номинальной стоимости.
Учет собственных акций выкупленных у акционеров , ведется по номинальной стоимости , или если законодательством допускается выпуск акций без обозначения на них номинальной стоимости- по доле уставного капитала, приходящейся на каждую акцию.
Разница между балансовой стоимостью и фактической ценой покупки или продажи собственных акций относится соответственно на счета 960 “Операционные и разные доходы” и 970 “ Операционные и разные расходы”.
Последующая перепродажа акций отражается проводкой :
дебет счетов 031, 161,162.
кредит счета 034.
Одновременно вносятся изменения в аналитический учет по счету 010 “Уставный фонд”- уточняются акционеры.
Аннулирование выкупленных банком собственных акций производится после выполнения банком всех предусмотренАннулирование выкупленных банком собственных акций производится после выполнения банком всех предусмотренных законодательством процедур , при этом делается проводка :
дебет счета 010;
кредит счета 034;
Расходы связанные с выпуском акций , облигаций и т. д. ( приобретение бланков , типографские расходы , уплата комиссионного вознаграждения и т.д. ) относятся на счет 970” Операционные и разные расходы “.
4.5.НАЧИСЛЕНИЕ ДИВИДЕНДОВ.
Начисление дивидендов от участия в акционерном банке отражается бухгалтерской проводкой:
дебет счета 950 “Отвлеченные средства за счет прибыли”.
Кредит счета 904 “Прочие дебиторы и кредиторы” по лицевым счетам учредителей банка , включая работников банка , если они в установленном порядке являются акционерами (учредителями ) банка.
При оплате начисленных дивидендов делается проводка:
дебет счета 904.
Кредит счетов 031 ,161, 162.
В акционерных банках в случае недостаточности прибыли , поступающей в распоряжение банка , начисление дивидендов по привилегированным акциям производится за счет резервного фонда (балансовый счет 011).В этом случае делается проводка:
дебет счетов 950, 011.
кредит счета 904.
При начислении дивидендов денежные средства акционера или участника банка могут зачисляться на расчетный счет акционера или участника банка .При этом соответственно делается проводка :
дебет счета 950.
кредит расчетный счет акционера .
В этом случае зачисление средств на акционера или участника банка на счет 904 не производится.
Если расчетный счет акционера ( участника банка ) находится в другом банке , то перечисление производится со счета 904 через корренспондентский счет.
4.6.УЧЕТ НАЛИЧИЯ И ДВИЖЕНИЯ ПРИОБРЕТЕННЫХ БАНКОМ АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ.
Учет вложений средств коммерческими банками в приобретение акций и облигаций других банков , предприятий , акционерных обществ, и т.д. ведется на активных счетах :
счет 191 - “Вложения в акции акционерных обществ.
счет 194 - “Вложения в государственные долговые обязательства”.
По дебету счетов проводятся суммы приобретенных банками акций и облигаций.
По кредиту счетов отражаются суммы проданных акций и облигаций .
Ценные бумаги учитываются на счетах по фактической стоимости покупки. При этом делаются проводки:
дебет счетов 191,194.
кредит счетов 031 , 161, 162.
Перечисление средств в государственный бюджет производится в общеустановленном порядке ,при этом делается проводка:
дебет счета 190.
кредит счета - доходы бюджета.
Стоимость акций и облигаций приобретенных банками , приходуется по внебалансовому счету 9960 “Разные ценности и документы”. В аналитическом учете ведутся лицевые счета по видам ценных бумаг и по купюрам.
Возврат , перепродажа акций и облигаций , а также погашение облигаций по тиражам отражается проводкой :
дебет счетов 031, 161, 162.
кредит счетов 191, 194.
Одновременно сумма акций и облигаций списывается с внебалансового счета 9960.
4.7.СОЗДАНИЕ РЕЗЕРВОВ ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.
При составлении итогового баланса за завершенный год заключительными оборотами на балансе коммерческого банка за счет прибыли , остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет , создаются резервы под пПри составлении итогового баланса за завершенный год заключительными оборотами на балансе коммерческого банка за счет прибыли , остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет , создаются резервы под потенциальное обесценение его вложений в ценные бумаги.
Резервы создаются потенциально вложениям банка:
-в акции акционерных обществ ( остаток балансового счета 191).
-в иные ценные бумаги - по специальному указанию Банка России.
Размеры создаваемых резервов определяются отдельно для ценных бумаг , имеющих рыночную котировку , и ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки.
Ценные бумаги имеющие рыночную котировку - это акции и облигации , которые широко торгуются на фондовых биржах и внебиржевом рынке .
Резервы создаются и рассчитываются для каждой ценной бумаги в отдельности (независимо от сохранения или изменения стоимости других ценных бумаг ) на балансовом счете 944 “ Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги” с открытием отдельных лицевых счетов для каждой ценной бумаги.
При создании резервов делается проводка :
дебет счета 950 “Отвлеченные средства за счет прибыли “.
кредит счета 944.
Создание резервов не меняет балансовой стоимости ценных бумаг , числящихся на счетах .
Если по итогам очередного года рыночная стоимость ценной бумаги , под которую ранее был создан резерв под обесценение , повысилась сверх рыночной цены , которая использовалась в качестве базовой для создания резерва год назад , то сумма резерва под обесценение данной бумаги корректируется вплоть до полного перечисления средств из резерва на балансовый счет 981 “Прибыль до отчетного года “.При этом на сумму повышения рыночной цены делается проводка:
дебет счета 944 .
кредит счета 981 “Прибыль до отчетного года “.
Приобретенные ранее банком ценные бумаги , могут быть им проданы .При этом делается проводка:
дебет счетов №031, 161,162.
кредит счетов №191, 194, в сумме числящейся на балансе.
Положительная разница между фактической ценой реализации и балансовой стоимостью относится на счет 960, отрицательная разница на счет 970.
Если для ценной бумаги был ранее создан резерв под обесценение, то сумма резерва по данной ценной бумаге в случае ее реализации перечисляется на балансовый счет 950 , при этом делается проводка :
дебет счета 944.
кредит счета 981.[17].
Процесс бухгалтерского учета имеет свои особенности :
-он должен быть четко и ясно изложен, малейшие ошибки могут обернуться большими неприятностями .
-постоянно меняется , бухгалтер должен быть в курсе всех изменений .
Бухгалтерский учет предопределяет большую ответственность со стороны лица непосредственно работающего по его ведению.( см. Приложение “План счетов коммерческих банков”).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Можно сделать вывод, что фондовый рынок в нашей республике развивается быстрыми темпами, основными участниками которого являются Министерство финансов Республики Саха (Якутия), коммерческие банки республики, инвестиционный фонд "Саха-Инвест", инвестиционная компания "Саха-Инвест-Сервис" и другие профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию. В целом, по республике инфраструктура фондового рынка развивается, но не во всех сферах народного хозяйства работают профессиональные участники рынка ценных бумаг, недостает инвестиционных компаний, брокМожно сделать вывод, что фондовый рынок в нашей республике развивается быстрыми темпами, основными участниками которого являются Министерство финансов Республики Саха (Якутия), коммерческие банки республики, инвестиционный фонд "Саха-Инвест", инвестиционная компания "Саха-Инвест-Сервис" и другие профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию. В целом, по республике инфраструктура фондового рынка развивается, но не во всех сферах народного хозяйства работают профессиональные участники рынка ценных бумаг, недостает инвестиционных компаний, брокерских контор, консультантов, регистраторов, фондовая биржа не функционирует в полную силу, нехватает высококвалифицированных специалистов фондового рынка.
