Из данных таблицы 10 видно, что общий прирост источников средств предприятия составил 57989161 тыс. руб. или 220 %. При этом в структуре преобладают собственные источники: 89,0 % на начало года и 88,6 % - на конец. Таким образом, их доля снизилась на 0,4 процентных пункта. На эту же величину вырос удельный вес заемных источников. На предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, а в сумме краткосрочных преобладают заемные средства. их Удельный вес в краткосрочных обязательствах на конец года составил 58,3 %. Сумма заемных средств на конец года увеличилась в 13 раз.

Для более углубленного изучения собственного капитала предприятия составляется аналитическая таблица 11.

Показатель

На начало года

На конец года

Отклонение

Темп роста, %

	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	суммы	уд. веса, п.п.
Собственный капитал-всего в т.ч.: 1.Уставный фонд (капитал) 2.Резервный фонд 3.Фонды накопления 4.Прочие фонды специального назначения 5.Целевые финансирование и поступления 6.Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет 7.Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного года	23447715 304325 43698 53068 23011809 34815 - -	100 1,3 0,2 0,2 98,1 0,2 - -	74761481 10570325 555757 599825 63148310 906 - -113642	100 14,1 0,7 0,8 84,5 - - -0,2	+51313766 +10266000 +512059 +546757 +40136501 -33909 - -113642	- +12,8 +0,5 +0,6 -13,6 -0,2 - -0,2	318,8 3473,4 1271,8 1130,3 274,4 2,6 - -

Данные таблицы 11 говорят о том, что в составе собственного капитала преобладают прочие фонды специального назначения. Их удельный вес на начало года составил 98,1 %, а на конец – 84,5 %. Также значительно увеличился удельный вес уставного капитала с 1,3 до 14,1 %. Целевые финансирование и поступления, наоборот, сократились на 33909 тыс. руб. и составили в 2000 году 906 тыс. руб. В общем собственный капитал увеличился за год на 51313766 тыс. руб. или на 218,8 %.

Для изучения процесса формирования и изменения пассивов предприятия необходим сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия позволяет сделать вывод об эффективности финансовой политики за изучаемый период.
При анализе источников формирования внеоборотных активов исходят из того, что это, как правило, долгосрочные кредиты и займы и собственные источники. Причем, должен соблюдаться принцип целевого назначения, т.е. покрытие определенных активов осуществляется определенными источниками. Например, источниками покрытия незавершенных капитальных вложений и оборудования к установке являются долгосрочные кредиты и займы.
Для анализа источников формирования внеоборотных активов составляется аналитическая таблица 12.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Источники формирования основного капитала	На начало года	На конец года	Отклонение
1.Незавершенные капитальные вложения 2.Основные средства 3.Нематериальные активы 4.Долгосрочные финансовые вложения 5.Прочие внеоборотные активы	622404 22692571 300 24811 -	1516222 72661690 1235 24808 -	+893818 +49969119 +935 -3 -	1.Долгосрочные обязательства 2.Собственный капитал Из него: 2.1 Использовано на покрытие основного капитала 2.2 Использовано на покрытие оборотного капитала	- 23447715 23340086 107629	- 74761481 74203955 557526	- +51313766 +7125292 +449897
Основной капитал, всего	23340086	74203955	+7125292	Всего источников покрытия основного капитала (стр.1+ стр.2.1.)	23340086	74203955	+7125292

Из данных таблицы 12 можно сделать вывод о том, что весь основной капитал формировался на начало и конец года за счет собственных средств предприятия. На покрытие основного капитала использовано на начало и конец года, соответственно, 23340086 и 74203955 тыс. руб. Остальные источники использованы на покрытие оборотного капитала.

Аналогично основному капиталу исследуются источники формирования оборотного капитала. Для этого составляется аналитическая таблица 13.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Источники формирования основного капитала	На начало года	На конец года	Отклонение
1.Запасы и затраты 2.Дебиторская задолженность – всего 3.Краткосрочные финансовые вложения 4.Денежные средства 5.Прочие оборотные активы	1783027 41645 - 1180105 8456	8566657 378153 - 85404 1108311	+6783630 +336508 - -1094701 +1099855	1.Долгосрочные обязательства 2.Собственные источники 2.1.Собственный капитал Из него: 2.1.1Использовано на покрытие внеоборотных активов 2.1.2Использовано на покрытие оборотных активов. -в % ко всем источникам оборотных активов 2.2Фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей -в % ко всем источникам оборотных активов 3.Краткосрочные обязательства (без ФП и резервов предстоящих расходов и платежей) 3.1.Использовано на покрытие оборотных активов -в % ко всем источникам оборотных активов в том числе: 3.1.1.Кредиты и займы 3.1.2.Кредиторская задолженность 3.1.3.Прочие краткосрочные обязательства	- 23447715 23340086 107629 3,6 3937 0,1 2901667 2901667 96,3 414000 2487667 -	- 74761481 74203955 557526 5,5 - - 9580999 9580999 94,5 5594187 3986812 -	- +51313766 +7125292 +449897 +1,9 -3937 -0,1 +6679332 +6679332 -1,8 +5180187 +1499145 -
Оборотный капитал – всего	3013233	10138525	+7125292	Всего источников покрытия оборотного капитала (стр.2.1.2.+стр.2.2.+стр.3.1)	3013233	10138525	+7125292

Данные таблицы 13 говорят о том, что оборотный капитал предприятия формировался за счет собственных источников и краткосрочных обязательств. На покрытие оборотного капитала в начале и конце года было использовано, соответственно, 107629 и 557526 тыс. руб., что составило 3,6 и 5,5 % общей суммы покрытия. Наибольшую долю среди всех источников формирования оборотного капитала занимают краткосрочные обязательства. Их удельный вес на начало и конец года составил, соответственно, 96,3 и 94,5 %.

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных активов можно условно подразделить на 2 части:
-переменная, которая сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия
-постоянная, как правило запасы и затраты, сформированная за счет собственного капитала.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости и неустойчивости его положения.
Существуют следующие методы расчета величены собственного оборотного капитала:
1. СОК = Собственный капитал – Внеоборотные активы
2. СОК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства
3. В Республике Беларусь используют свою систему:
СОК = Собственный капитал + Фонд потребления + Резервы предстоящих расходов и платежей – Внеоборотные активы.

Для расчета влияния факторов на величены собственного оборотного капитала используется метод сравнения.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Уровень влияния на СОК	Темп роста, %
1. Собственный капитал в т. ч. 1.1. Уставный фонд 1.2. Резервный фонд 1.3. Фонды накопления 1.4. Прочие источники 2. Долгосрочные обязательства 3. Внеоборотные активы в т. ч. 4. Основные средства 4.1. Нематериальные активы 4.2. Незавершенные капитальные вложения 4.3. Долгосрочные финансовые вложения 4.4. Прочие внеоборотные активы 5. Фонды потребления 6. Резервы предстоящих расходов и платежей 7. Собственный оборотный капитал (стр. 1 + стр. 2 – стр. 3 + стр.4 + стр.5)	23447715 304325 43698 53068 23046624 - 23340086 22692571 300 622404 24811 - 3937 - 111566	74761481 10570325 555757 599825 63035574 - 74203955 72661690 1235 1516222 24808 - - - 557526	+51313766 +10266000 +512059 +546757 +39988950 - +50863869 +49969119 +935 +893818 -3 - -3937 - +445960	+10266000 +512059 +546757 +39988950 - -49969119 -935 -893818 +3 - -3937 - -	318,8 3473,4 1271,8 1130,3 273,5 - 317,9 320,2 411,7 243,6 100,0 - - - 499,7

Страница: 13 из 17      <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу: скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка