Периодические отклонения от трендового уровня характерны для объема производства, занятости, уровня цен и других показателей. Данные колебания порождают циклические сдвиги в неэкономических явлениях - браках, рождаемости, качестве питания населения. Даже выборы органов власти испытывают влияние циклов в экономике: обычно в период депрессии партия, находящаяся у власти, теряет ее. В свою очередь, неэкономические циклы оказывают влияние на экономическую жизнь. Так, цикличность солнечных пятен воздействует на уровни урожая в сельском хозяйстве, здоровье людей как субъектов экономической системы.
Закономерность циклического развития экономики отрицается многими экономистами. Среди колеблющихся, такие известные ученые, как П.Самуэльсон, В.Леонтьев. Значительная часть ученых просто не замечает проблемы цикличности - не случайно в большинстве западных учебников не найти объемистых разделов, посвященных циклам в экономике. Между тем макроэкономическая статистика неуклонно подтверждает гипотезу цикличности, находя периодичность в колебаниях темпов роста (волнах экономической динамики), инвестиционной активности, в аграрной сфере, строительстве и т.п. Эти колебания пересекаются, накладываются друг на друга, что делает проблему вычленения отдельных циклов, действительно, трудно разрешимой.
Характерная черта цикличности - движение по спирали (а не по кругу). Поэтому логично заключить, что цикличность - форма прогрессивного развития. Только циклически развивающаяся экономика является эффективной. Напротив, экономические системы, в которых цикличность подавлена (например, гипертрофией государственного вмешательства в экономику), обречены в лучшем случае на экстенсивный рост.
Фазы каждого экономического цикла своеобразны, имеют разную длительность, разные характеристики. Не имея двойника, они оригинальны как в историческом аспекте, так и в аспекте национальном, региональном.
Цикличность - движение от одного устойчивого состояния экономики к другому, фактически - это один из способов саморегулирования рыночной экономики, а также способ изменения ее отраслевой структуры. И опять-таки деформация циклов неминуемо сказывается на уровне сбалансированности экономики: не получая разрешения, накапливаются диспропорции воспроизводства, затрудняется осуществление структурной перестройки.
В экономике существует множество различных типов циклических колебаний. Они имеют разные механизмы, проявляются в различных сферах, в динамике разных показателей, их интенсивность меняется во времени. Среди колебательных процессов в экономике можно выделить:
1) сезонные колебания - с периодичностью в 1 год (летние отпуска, сельскохозяйственное производство);
2) циклы Китчина, имеющие периодичность 3-4 года и связанные с массовым обновлением запасов капитальных благ;
3) промышленные (деловые) циклы продолжительностью 8-11 лет, играющие ключевую роль в колебаниях экономической активности;
4) циклы Кузнеца, проявляющиеся в строительстве, где 20-25 лет составляет период обновления основной части зданий и сооружений;
5) циклы Кондратьева - продолжительностью 48-55 лет -, связанные с неравномерностью научно-технического прогресса;
6) вековые (столетние) циклы, отражающие чередование эволюционных и революционных сдвигов в образовании, экологии, структуре народного хозяйства, формах организации производства и управлении им, в политической жизни, в культуре и искусстве.
Одной из наиболее дискуссионных проблем экономической науки являются кондратьевские длинные волны. Их первоначально обнаружил английский экономист У. Джевонс в 1884 г., но лишь в динамике цен. В начале ХХ века длинные волны были выявлены в динамике ссудного процента. И только Н.Д. Кондратьев рассмотрел длинные волны (большие циклы конъюнктуры) как феномен, охватывающий всю хозяйственную систему. Проявления длинных волн выявлены статистикой с конца наполеоновских войн в 1815 г. До середины Х!Х века существовала тенденция к снижению цен и в целом времена были весьма тяжелые. Но в 1850 г. были обнаружены золотые месторождения в Калифорнии и Австралии, затем начались Гражданская война в Америке и Крымская война, что способствовало началу повышательной линии экономической конъюнктуры, и цены начали расти. Но за депрессией 1873 г. опять началась волна снижения цен, которая завершилась в 90-е г.г. вместе с открытием золота в Африке и на Аляске. Дальнейшее повышение экономической конъюнктуры неминуемо должно было завершиться спадом 30-х г.г., и фактически Н.Д. Кондратьев предсказал Великую Депрессию в этот период. В 40-60-е г.г. интерес к проблематике больших циклов конъюнктуры заметно ослаб: в рамках кейнсианских подходов макроэкономического регулирования, казалось, был найден рецепт преодоления циклического развития воспроизводства. Однако в конце 70-х-начале 80-х г.г. развитие долговременного структурного кризиса мировой экономики, на полвека отстоящего от Великой Депрессии, вновь актуализировало проблематику длинноволнового цикла. В середине 90-х г.г. ХХ века вновь начинается восходящая линия цикла Кондратьева, что, несомненно, проявится в ускорении темпов экономического роста индустриально развитых стран мира.
2.4.2.Эволюция взглядов на причины экономических циклов.
Одна из важнейших задач экономической теории состоит в выяснении причин циклического развития воспроизводства, раскрытии фаз цикла и разработке процедуры учета фактора цикличности в деятельности всех субъектов экономической системы. Что касается первой из названных проблем, то следует отметить, что практически ни один из ведущих экономистов Х1Х и ХХ веков не обошел стороной проблему кризисов и циклов. Как следствие, существует множество весьма различающихся между собой трактовок причин циклического развития экономики.
Одну из первых трактовок цикличности дал К. Маркс. Он усматривал причину кризиса в противоречии между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения результатов производства, которое проявляется в следующих формах:
2)В противоречии между производством и потреблением. Стремление к максимизации прибыли толкает капиталистов на путь чрезмерного наращивания объема производства. Потреблением же товаров, спрос на них со стороны основной массы населения ограничены фондом оплаты труда, который в результате усиления эксплуатации (m/v), роста органического строения капитала (c/v) и увеличения безработицы (вследствие чего зарплата падает ниже стоимости рабочей силы) отстает от роста производства. Таким образом, на пути расширения производства появляется препятствие - ограниченное потребление. Нарастание трудностей сбыта на определенном этапе приводит к кризису перепроизводства, экономическому спаду.
·В противоречии между организацией производства на каждом отдельном предприятии и отсутствием планомерности в масштабе общества. Оно неизбежно приводит к нарушению сбалансированности в системе воспроизводства, диспропорции между 1 и 11 подразделениями, промышленностью и сельским хозяйством и т.п. усиливаются, и кризис становится единственным способом разрешения накопленных в структуре воспроизводства противоречий.
Заслугой К.Маркса является и выделение материальной основы цикличности, а именно - периода оборота основного капитала (хотя в нынешних представлениях о природе цикла это далеко не единственный фактор цикличности).
В 1905 г. мировую известность получили труды А.Шпидгофа, являвшегося сторонником эмпирической, т.е. основанной на наблюдении теории цикличности: статистическая обработка фактов на протяжении многих лет позволяет вскрыть причины циклических колебаний экономики. При этом А.Шпидгоф объяснял смену фаз цикла не экономическими, а социальными и даже психологическими факторами. И позднее психологическая теория циклов ( отстаиваемая В.Парето, А.Пигу и др.) была широко распространена в науке. В рамках нее цикл рассматривался как следствие охватывающих население волн пессимистического и оптимистического настроения.
Шведский исследователь Г.Кассель также считал, что экономические циклы не объяснить без учета политических потрясений, войн, государственного вмешательства в хозяйственные процессы. И, действительно, в период войн («холодных» и «горячих») расширяющийся спрос на продукцию военно-промышленного комплекса увеличивает занятость вплоть до сверхзанятости, что подстегивает инфляцию. Но после заключения мира сокращение военных расходов вполне способно перерасти в глубокий спад, сопряженный со значительной безработицей.
Эволюция взглядов на природу экономических циклов происходила в дальнейшем в направлении осознания решающей роли экономических факторов цикличности. Так, Т.Веблен (один из представителей денежной теории циклов) объяснял цикличность развития экономики чередованием экспансии и сжатия банковского кредита, денежной массы в обращении. Однако слабостью данной концепции является примат обращения над производством.
Заслугой Дж.Кларка стал переход от эмпирического к теоретическому обоснованию природы экономических циклов. Кларк попытался разделить внешние факторы цикличности (войны, волны научно-технического прогресса и т.п.) и внутренние ее закономерности, отражающие взаимосвязи в экономической системе - реакцию этой системы на внешние факторы.
Серьезный вклад в теорию цикла внесли представители кейнсианского направления экономической науки. Хотя проблема циклов и кризисов появилась в экономической теории задолго до Кейнса, она не имела корней в ее базисных теориях. Так, большинство экономистов (кроме Маркса, Энгельса и некоторых других) исходили из закона Сэя, предполагая, что нарушение баланса спроса и предложения в национальной экономике может быть лишь случайным, а главное непродолжительным. Механизм цен в условиях свободной конкуренции, отсутствия вмешательства государства и профсоюзов должен быстро восстановить нарушенное равновесие.
В «Общей теории занятости, процента и денег» проблема цикла как таковая отсутствовала. Американский экономист Л. Метцлер заметил, что вклад Кейнса «в теорию промышленных колебаний состоял больше в стимулах, которые он дал для работы других экономистов, чем в собственных разработках». Английский экономист Дж. Хикс писал: «Кейнсианская теория, несмотря на все то, что она сделала для нашего понимания экономических колебаний, оставила без объяснений по крайней мере один важный вопрос, и этот вопрос не более и не менее как сам экономический цикл».
Кейнс высказал ряд соображений, определявших, по его мнению, причину кризисов. Этой причиной он считал падение ожидаемой нормы прибыли на капитал по сравнению с текущей нормой процента. Падение же ожидаемой нормы прибыли Кейнс связывал с царящей на рынках капитала, прежде всего на рынках ценных бумаг, неопределенностью и неизвестностью, которые способны вызвать внезапное распространение паники, пессимизма, потери веры в будущее под влиянием различных объективных и субъективных причин.
Дж. Кейнс связал цикличность с соотношением сбережений и инвестиций: спад неизбежен в том случае, если налицо превышение сбережений над планируемыми инвестициями (дефляционный разрыв). При раскрытии механизма циклического развития воспроизводства Кейнс использовал понятие мультипликатора, раскрывающего связь между инвестициями и доходом. К числу заслуг Кейнса в выявлении природы циклов следует отнести и тезис о том, что колебания объема производства, занятости и других показателей цикличности определяются взаимодействием реальных макроэкономических компонентов воспроизводства: совокупных доходов, расходов, инвестиций, сбережения, потребления (в неизменных ценах) - и воздействуя на них, можно сглаживать цикл.
Кейнсианская теория цикла включала в себя четыре главных компонента: факторы, определяющие инвестиционный спрос (инвестиционная функция); факторы, определяющие потребительский спрос (функция потребления); понятия мультипликатора и акселератора, с помощью которых инвестиции и потребление связываются с движением национального дохода.
Заслугой Дж. Хикса является дополнение теории мультипликатора Кейнса принципом акселерации. Он подчеркивал, что если автономные инвестиции воздействуют на динамику национального дохода с интенсивностью, равной величине мультипликатора (k), то выделенные из возросшего дохода производные инвестиции определяются величиной от того, какая доля прироста национального дохода направляется на потребление, а какая остается на прирост производных инвестиций. Присоединяясь к автономным, производные инвестиции вновь порождают эффект k, стимулируя очередной прирост национального дохода и т.д. В результате экономическое развитие идет по нарастающей. Но если в период подъема эффект акселератора подталкивает инвестиционную активность, то в период спада он точно с такой же силой подталкивает деинвестирование экономики.
Таким образом, действие механизма мультипликатора-акселератора заводит национальную экономику в порочный круг, в котором принципы акселерации и мультипликации так взаимодействуют друг с другом, что порождают дефляционную (или инфляционную) спираль. При этом, как отмечают П. Самуэльсон и Дж. Хикс, могут сформироваться 5 сценариев экономического роста:
1) развитие экономической системы вдоль линии динамического равновесия;
2) колебания темпа изменения национального дохода вдоль этой линии с быстро возрастающей, взрывной амплитудой (самый опасный для экономики вариант);
3) неуклонно уменьшающаяся, затухающая амплитуда этих колебаний;
4) устойчивые колебания с постоянной амплитудой;
5) повышение темпа экономического роста, сменяющееся его неколебательным снижением вплоть до линии динамического равновесия.
Какой вариант фактически реализуется, во многом зависит от продолжительности лагов, возникающих внутри механизма мультипликатора-акселератора:
·промежутка времени между изменением дохода и решением инвестировать (запаздывания спроса на инвестиционные ресурсы);
·промежутка времени между решением инвестировать и реальной покупкой инвестиционных товаров (запаздывания предложения инвестиционных благ) и т.п.
Новое, что внесено в теорию кризисов и циклов кейнсианцами:
1) перенесение центра тяжести теоретического исследования с проблемы кризиса как такового на более широкую проблему цикла вообще. Было признано, что кризисы - неизбежное явление в развитии рыночной экономики, и опасны не только они сами, но и перегрев конъюнктуры с неизбежными для него инфляционными тенденциями, подготавливающими кризис.
2) кейнсианцы пытались связать концепцию делового цикла с теорией длительных тенденций (трендов) в развитии национальной экономики, которые определяют продолжительность и глубину отдельных фаз цикла в различных исторических условиях.
3) Для кейнсианцев кризисы не являются ни случайностью, ни результатом ошибок в экономической политике, ни последствием затруднений денежного характера. Причины циклических колебаний, по их мнению, коренятся не во внешних изменениях и не в изменениях цен. Они внутренне присущи экономической системе и обусловлены прежде всего изменением эффективного спроса, его отклонением от потенциально возможного уровня.
При столь значительном продвижении к пониманию природы экономических циклов позиция Дж.Хикса и других кейнсианцев небезупречна по причине неучета таких факторов, как денежное обращение и кредит.
Й.Шумпетер, А.Хансен объясняют цикл использованием в производстве важных нововведений, таких как железные дороги, атомная энергия. Существуют при объяснении циклических колебаний и теория чрезмерного инвестирования (Мизес, Хайек), и теория солнечных пятен (Джевонс, Мур) и т.п.
При всем внешнем отличии многие из данных концепций сходятся, и отличие между ними остается лишь в главном ударении. Например, трудно оспаривать связь циклов с колебаниями чистых инвестиций. Однако они в значительной мере обусловлены колебаниями в темпе технических нововведений, а последние сопряжены с изменениями в сфере кредита. Как видим, все это - лишь различные аспекты одного и того же процесса.
Но все-таки выделенные теории можно вполне определенно разделить на:
а) экстернальные (внешние), усматривающие главные причины экономического цикла в колебаниях экзогенных факторов цикличности, лежащих за пределами экономической системы: солнечные пятна, войны, политические события, золотые месторождения, миграция, динамика населения, научно-технические открытия, психологические мотивы;
б) интернальные (внутренние), отражающие механизмы, расположенные внутри экономической системы и придающие циклам силу самовоспроизводства, бесконечного повторения. К числу эндогенных факторов цикличности следует прежде всего отнести колебания спроса на потребительские и - более всего - инвестиционные товары.
Очевидно, однако, что истина здесь, как и везде, где-то посредине - на стыке экстернальных и интернальных теорий. Экономический цикл подобен игрушечной лошадке - качалке, которая раскачивается случайными внешними толчками, но частота и амплитуда колебаний в решающей мере зависит от факторов внутреннего характера, а именно - от ее размера и веса. Большинство современных исследователей склоняются к мысли, что цикл есть синтетический результат действия экзогенных и эндогенных факторов. Причем внешние (экзогенные) факторы - это производители первоначальных импульсов цикличности, а внутренние (эндогенные) причины преобразуют эти импульсы в фазные колебания.
Та или другая комбинация внутренних и внешних факторов порождает специфичность циклов в различные периоды (периодичность циклов, доли отдельных их фаз, размеры абсолютного сокращения ВНП в фазе спада, темпы роста ВНП в фазе подъема). Так, циклы 30-х и 50-х г.г. отличались исключительной остротой (а в 40-е г.г. их во многих странах в связи с войной вообще не наблюдалось), циклы 60-х г.г. характеризовались продолжительными подъемами, 70-х г.г. - стагфляцией, переплетением циклических и структурных кризисов. Цикл, начавшийся после спада 1980-1982 г.г. завершился самым продолжительным в ХХ веке подъемом.
2.4.3.Фазы экономического цикла. Механизм выхода из кризиса.
Экономический цикл - идущие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение определенного времени.
К фазам идеализированного экономического цикла относятся:
1) спад, кризис, сжатие;
2) нижняя точка спада, депрессия;
3) оживление;
4) подъем, экспансия, завершающиеся пиком цикла или вершиной процветания.
Кризис (спад) начинается с того, что предложение товаров оказывается большим, чем платежеспособный спрос на них. Накапливаются товарные запасы. Показателем состояния рыночной конъюнктуры на Западе является соотношение величины товарно-материальных запасов и месячного объема продаж. Если он равен 1,7 в обрабатывающей промышленности; 1,2 - в оптовой торговле и 1,4 - в розничной торговле, то налицо кризис перепроизводства. Так, в кризисный, 1982 г. эти показатели составляли в США соответственно 1,73; 1,24; 1,40. Для сравнения в СССР в 1985 г. они составляли в производстве 2,4, в торговле - 3,6. Сокращаются темпы роста инфляции, а иногда и вовсе падают цены. Сокращается портфель заказов в промышленности, торговле, сфере услуг и других отраслях экономики. Предприниматели получают относительно меньшие прибыли, что отражается в снижении курсов акций большинства фирм. Свертывается производство и ВНП. Происходит банкротство слабейших предприятий, сначала торговых, а затем и промышленных. Сокращается заработная плата, растет безработица, снижается коэффициент загрузки производственных мощностей. Как следствие, происходит огромная растрата материальных и трудовых ресурсов. Замедляется чистый прирост основного капитала.
Но сокращение производства в различных отраслях и сферах экономики происходит далеко не одинаково. Более всего от спада страдают отрасли промышленности, производящие средства производства и потребительские товары длительного пользования. Особо уязвимы строительство, а также тяжелое машиностроение, производство сельскохозяйственных орудий, автомобилей. Причины:
1) существует возможность отсрочки их покупки. Производители отдаляют во времени реновацию и расширение производства (средства производства служат до полного их физического износа). Вместо реновации производится ремонт. В результате инвестиции в средства производства резко сокращаются. В свою очередь, домохозяйства откладывают покупки товаров длительного пользования до лучших времен. В то же время покупки пищи, одежды, обуви сокращаются намного медленнее.
2) большинство отраслей, производящих средства производства и товары длительного пользования, отличаются высокой концентрацией производства, а значит, здесь намного выше степень его монополизации. По законам монопольного рынка во время спада падают не столько цены, сколько объем производства и занятость. Наоборот, в потребительском секторе, производящем товары кратковременного пользования (в том числе в сельскохозяйственном производстве), уровень концентрации ниже, выше конкуренция, а потому цены падают заметнее, что тормозит сокращение объема производства - он сокращается в основном из-за банкротств мелких фирм. Происходит неуклонный рост числа банкротств и слияний.
В фазе сжатия наступает кредитное перенапряжение экономики: налицо невозможность погашения кредитов в срок и высокий спрос на кредит (в том числе из-за угрозы банкротства многих предпринимателей) - и это резко поднимает ставку процента за кредит. Рост же процентной ставки сокращает денежную массу в обращении, и цены сокращаются поэтому тоже.
В фазе депрессии достигается низшая точка спада, когда производство и занятость скатываются до своего минимального уровня и временно застывают на нем. Эта остановка спада обусловлена тем, что к концу кризиса «излишние» товары постепенно рассасываются - вследствие сокращения производства, непрекращающегося их потребления, уничтожения ряда товаров, сбыта их за границей и т.п. В результате на нижней точке спада совокупный спрос и совокупное предложение уравновешиваются в точке, достаточно далеко отстоящей от состояния полной занятости.
Во время депрессии цены на инвестиционные товары и заработная плата находятся на наиболее низком уровне. Но это означает, что издержки производства тоже невелики. Поскольку спрос на инвестиции невысок, постольку ставка процента за кредит достигает весьма низкой отметки. В результате к концу депрессии производство на некоторых выживших в кризисный период предприятиях становится прибыльным. Располагая собственным и привлекая под низкий процент заемный капитал, данные предприниматели начинают обновлять технику, оборудование и другие элементы основного капитала. Постепенно начинают расти показатели чистых инвестиций. Через определенный лаг это проявляется в повышении производительности труда и дальнейшем удешевлении продукции - параллельно с наращиванием прибыли. Обновление основного капитала «передовиками» усиливает его моральный износ на всех остальных предприятиях, побуждая их собственников к ответным действиям по модернизации и технической реконструкции производства. Неуклонный рост заказов в сфере инвестиционного оборудования создает предпосылки перехода воспроизводства в фазу оживления. Таким образом, в ходе классической депрессии, как отмечал Й. Шумпетер, происходит созидательное разрушение сложившейся технологической структуры, ее модернизация на основе расширения нового технологического уклада и за счет этого - повышение эффективности производства и последующий экономический рост.
Следует подчеркнуть, что массовое обновление основного капитала в ходе расширения нового технологического уклада не только знаменует собой начало оживления, но и предопределяет дальнейшее циклическое развитие воспроизводства и в этом смысле является одной из материальных основ его цикличности. И забегая вперед, можно отметить, что в сокращении срока службы основного капитала под воздействием НТР оправданно видеть одну из главных причин сокращения продолжительности делового цикла в послевоенный период.
Если в конце депрессии при постоянстве валовых инвестиций происходит рост инвестиций чистых (сокращаются затраты на амортизацию морально устаревшего оборудования), то для стадии оживления характерен рост и совокупных валовых капиталовложений. Растущий спрос на средства производства стимулирует расширение производства в 1 подразделении. Это позволяет собственникам горнодобывающих, металлургических, энергетических и т.п. предприятий медленно (кейнсианский и промежуточный отрезки кривой AS) увеличивать заработную плату своим работникам и собственную прибыль. Как следствие, повышается спрос на продукцию 11 подразделения, толкая и потребительский сектор экономики вверх. При этом наиболее быстрые темпы роста здесь, наоборот, у производителей средств производства и потребительских товаров длительного пользования (включая жилье).В соответствии с кейнсианской функцией потребления рост доходов населения сопровождается повышением предельной склонности к сбережению, что сопровождается расширением доли доходов населения, направляемых на покупку холодильников, компьютеров, автомобилей и т.п. Раз нарастает спрос, то монополисты рассматриваемых отраслей рано или поздно реагируют на него и увеличивают коэффициент загрузки производственных мощностей, расширяют занятость на своих предприятиях. А пока происходит их раскачка, накопленный за период спада и депрессии объем товарных запасов достигает нормы. Растет объем продаж в промышленности, оптовой и розничной торговле. Увеличивается внешний спрос страны, прежде всего в сфере инвестиционного оборудования. В результате расширения кредита (и роста процента по ссудам) высокими темпами растет денежная масса в обращении. Расширение спроса на потребительские товары побуждает фирмы, занятые во 11 подразделении, производить дополнительные заказы на инвестиционные товары, и подобное взаимодействие двух секторов толкает экономику вперед. Когда же производство достигает докризисного максимального уровня, оживление перерастает в подъем.
Подъем характеризуется высокими ценами, высокими прибылями фирм (намечается переход на классический отрезок кривой AS). Курсы акций и процентные ставки растут до максимального в данном цикле уровня. Из-за интенсивного роста потребительского, инвестиционного и государственного спроса темпы роста ВНП стабилизируются на высоком уровне. Достигаемый со временем пик цикла характеризуется полной занятостью, работой производства на полную мощность.
Но завершающая стадия подъема существенно отличается от начальной и зрелой его стадий. Появляются симптомы перелома в динамике совокупной деловой активности, предоставляемые опережающими индикаторами рыночной конъюнктуры: сокращаются средняя продолжительность рабочей недели, темпы роста заказов на товары длительного пользования, приостанавливается чистый прирост основного капитала, динамика индекса курсов акций становится исключительно нестабильной, на ряде рынков из-за обострения противоречия между производством и потреблением начинают снижаться цены. Перепроизводству товаров во многом способствует оптовая и розничная торговля, которая в погоне за товарооборотом делает чрезмерные заказы у производителей. Из-за этого подъем на своей завершающей стадии носит спекулятивный характер. Но он неминуемо сменяется новым спадом.
